Что такое венчурный проект: что это такое, особенности и типы

Что такое венчурный проект, дисконт и венчурная премия? SKY WAY

Что такое венчурный проект, дисконт и венчурная премия?

На данный момент SkyWay – это венчурный проект (от англ. venture — рискованный) — рискованный научно-технический или технологический бизнес. Венчурный бизнес является производным от науки, фундаментальной и прикладной, и появился на свет как требование экономического развития в качестве недостающего звена между наукой и производством.

Соответственно следует понимать, что венчурный проект всегда несёт в себе определённые риски. В данном случае это риски технические, управленческие и финансовые. Фактически история развития SkyWay показала , что технологических рисков практически нет. Управленческие риски также сведены на минимум, так как уже сформировано ЗАО «Струнные Технологии» в г. Минск, выделена земля, начата и продолжается стройка ЭкоТехноПарка. Единственный серьёзный и существенный риск, который остался, – это риск финансовый, то есть будет ли обеспечено достаточное финансирование для реализации проекта.

Те дисконты, которые существуют в проекте SkyWay, – это венчурная премия за риск. Например, в октябре 2014 только начинался процесс народного финансирования, не была определена страна и место будущего ЭкоТехноПарка, не было сформировано научно-производственное конструкторское предприятие, не была создана техническая документация, не начата была стройка и т.д. То есть определённо риски были намного больше, чем сейчас. Соответственно инвестор получал максимальную венчурную премию. Сегодня, когда решены многие вопросы, риски естественно меньше, поэтому предполагается существенно меньшая венчурная премия, но это не означает снижение доходности или ценности обязательств группы компаний SkyWay.

Дисконт – это логичное запланированное изменение (повышение) стоимости одной доли группы компаний Sky Way и изменение венчурной премии, что напрямую связано с поэтапным снижением рисков по мере продвижения проекта, повышением надёжности проекта, увеличением количества инвесторов и инвестиций, а также развития строительства ЭкоТехноПарка.

Чем ниже риски, тем ниже венчурная премия, чем на более рисковом этапе. Чем ближе реализация ЭкоТехноПарка, тем меньшее количество долей Вы сможете получить за одну и ту же сумму денежных единиц, чем ранее, когда риски были выше.
Но те, кто поверил в технологию SkyWay в самом начале, по заслуженному праву «пионеров» инвестирования в SkyWay за вложенную сумму денег ,например, в 200 долларов получили 400000 долей, то есть максимальную венчурную премию. Сейчас за ту же сумму в 200 долларов Вы получите всего 25 000 долей. То есть ранее на первом этапе дисконт был 1:1500 (отсюда получается сумма : 200 * 200 = 40 000 ) , теперь же 1:125 ( 200*125 = 25 000 долей). Выгода очевидна!

Наш проект развивается , риски снова снижаются, и в ближайшее время нас ожидает очередное плановое снижение дисконта на 5-10% в зависимости от пакета, который Вы приобретаете.
Успевайте приобрести долю на самых выгодных условиях. Доверьтесь SkyWay, ведь чем раньше Вы зайдёте в проект, тем на большую венчурную премию Вы можете претендовать !

Что такое венчурные инвестиции? — Инновационный портал Ростовской Области

Что такое инновация

Внедрённое или внедряемое новшество, обеспечивающее повышение эффективности процессов и (или) улучшение качества продукции, востребованное рынком. Вместе с тем, для своего внедрения инновация должна соответствовать актуальным социально-экономическим и культурным потребностям. Примером инновации является выведение на рынок продукции (товаров и услуг) с новыми потребительскими свойствами или повышение эффективности производства той или иной продукции.

Введённый в употребление новый или значительно улучшенный продукт (товар, услуга) или процесс, новый метод продаж или новый организационный метод в деловой практике, организации рабочих мест или во внешних связях.

Что такое венчурный фонд?

Это инвестиционный фонд, ориентированный на управление денежными ресурсами частных инвесторов, стремящихся вложить свои активы в перспективные стартапы, малые и средние предприятия, обладающие высоким потенциалом роста.

Эти инвестиции характеризуются, как высокорискованные и высокодоходные.

Какова роль государства в инновациях?

Совокупность мер, принимаемых органами государственной власти РФ и органами государственной власти субъектов РФ в соответствии с законодательством РФ и законодательством субъектов РФ в целях создания необходимых правовых, экономических и организационных условий, а также стимулов для юридических и физических лиц, осуществляющих инновационную деятельность.

Как минэкономразвития помогает инноваторам?

Минэкономразвития России с 2010 года реализует проект по стимулированию инновационной деятельности компаний с государственным участием через разработку и реализацию среднесрочных (на пятилетний период) программ инновационного развития (далее — ПИР).

ПИР является комплексным инструментом развития инноваций в компаниях, в их структуру входят мероприятия по следующим направлениям

— Разработка и реализация инновационных проектов.

— Совершенствование механизмов управления инновациями в компаниях, в том числе в сфере интеллектуальной собственности.

— Развитие экосистемы «открытых инноваций» за счет взаимодействия с малыми и средними компаниями, организациями науки, высшего образования и объектами инновационной инфраструктуры (инновационные кластеры и технологические платформы), развития механизмов финансирования и инвестирования в инновационной сфере (включая венчурные фонды).

— Организована независимая экспертная оценка ПИР и отчетов о реализации ПИР.

Перечень компаний, реализующих ПИР, утвержденный решением президиума Совета при Президенте Российской Федерации по модернизации экономики и инновационному развитию России от 24 июня 2016 г., включает 56 государственных корпораций, акционерных обществ и ФГУП, на которых проходится более 60% ВВП России. Реализация действующих ПИР планируется до конца 2020 г.

Как зарегистрировать патент на изобретение?

Согласно российскому законодательству объектами патентования могут быть: полезная модель, изобретение и промышленный образец. Полезная модель — это техническое решение, которое может быть использовано в каких-либо устройствах. Патентное право в России регулируется главой 72 Гражданского кодекса РФ. Срок действия патента зависит от объекта патентования и составляет от 5-ти до 25-ти лет. В России выдачей патентов занимается соответствующий государственный орган — Роспатент. Срок регистрации патента зависит от объекта патентования и необходимости выполнения сопутствующих процедур.

Где обучают работе с инновационными продуктами?

Высшие учебные заведения страны разрабатывают программы повышения квалификации и корпоративные программы в области управления инновациями, инновационной инфраструктурой и инновационного предпринимательства.

современные тенденции его развития на примере Российской Федерации и Соединенных Штатов Америки

2018 №5 — перейти к содержанию номера…

Постоянный адрес этой страницы — https://esj.today/02ecvn518.html

Полный текст статьи в формате PDF (объем файла: 454 Кбайт)

Ссылка для цитирования этой статьи:

Казакова А.М. Венчурное инвестирование инновационных проектов: современные тенденции его развития на примере Российской Федерации и Соединенных Штатов Америки // Вестник Евразийской науки, 2018 №5, https://esj.today/PDF/02ECVN518.pdf (доступ свободный). Загл. с экрана. Яз. рус., англ.

Венчурное инвестирование инновационных проектов: современные тенденции его развития на примере Российской Федерации и Соединенных Штатов Америки

Казакова Аминат Муратовна
ФГБОУ «Донской государственный технический университет», Ростов-на-Дону, Россия
Преподаватель
E-mail: [email protected]

Аннотация. В статье рассматриваются особенности венчурного инвестирования в экономике России и США. Приведены несколько подходов к определению понятия «венчурный капитал», непосредственно связывающих его с интеллектуальным капиталом и демонстрирующих его, как главным рычагом воздействия на инновационное развитие экономики страны. По мнению автора, под венчурным капиталом следует понимать совокупность рискованных, долгосрочных финансовых средств и человеческого (интеллектуального) капитала, способствующих стимулированию инновационных компаний. Роль навыков, образования опыта имеет особо важное значение в развитии инновационной сферы страны. Без интеллектуального капитала венчурное финансирование – неполноценно: нужно уметь грамотно инвестировать ресурсы и определять точное направление предприятия-новатора, а также подобрать все необходимые инструменты для реализации инновационной деятельности. Упуская из внимания фактор интеллектуального капитала, при этом вкладывая в инновации огромнейшие финансовые средства, можно понести большие убытки, не достигнув намеченных результатов.

Перечислены функции венчурного капитала, выделены источники формирования. Изложена краткая хронология этапов становления венчурной индустрии каждой, рассматриваемой в статье страны и представлена информация о данных объемов венчурного капитала, заключенных сделок, отраслей инвестируемых и процентное соотношение объемов капитала по видам источников венчурного финансирования.

На основе проведенного обзора венчурного рынка России и США выявлены различия в нормативно-правовой базе, регулирующей венчурную индустрию, выделен ряд преград на пути реализации инновационной модели России, а также причины сложившейся ситуации на отечественном финансовом рынке. В заключении в качестве примера успешного развития венчурной индустрии приводится опыт США, который необходимо учитывать для развития процесса модернизации инновационной модели отечественной экономики. Учитывая все необходимые факторы для создания венчурного капитала в России и модернизации инновационной системы экономики, опыт США по развитию венчурного инвестирования может быть полезен для успешного развития венчурного капитала России, а также расширения спектра возможностей выхода и интенсивной интеграции России в мировой рынок, что в свою очередь, увеличило бы интерес иностранных инвесторов.

Ключевые слова: венчурный капитал; инновационная деятельность; венчурный фонд; венчурное инвестирование; инновационные организации; стартап; бизнес-ангелы

Скачать

Контент доступен под лицензией Creative Commons Attribution 4.0 License.

ISSN 2588-0101 (Online)

Уважаемые читатели! Комментарии к статьям принимаются на русском и английском языках.
Комментарии проходят премодерацию, и появляются на сайте после проверки редактором.
Комментарии, не имеющие отношения к тематике статьи, не публикуются.

Научная электронная библиотека

Вопрос 7. Венчурное (рисковое) финансирование инновационных проектов

Обеспечение высоких темпов экономического развития (прежде всего роста ВВП) предполагает решение одной из стратегических задач — по­вышение конкурентоспособности отечественной экономики. В решении данной приоритетной задачи важная роль принадлежит активизации инновационной (научно-технической) деятельности в стране. Под инновационной понимают вид деятельности, связанный с преобразованием идей (как правило, результатов научных исследований и разработок) в принципиально новые или усовершенствованные продукты (услуги), внедренные на рынок, или в передовые технологические процессы, при­меняемые в производстве.

Инновационная деятельность включает комплекс научных, техно­логических, организационных, коммерческих, финансовых и других мероприятий, в результате которых создают инновации (нововведения).

Финансовое обеспечение научной и (или) научно-технической де­ятельности базируется на его целевой ориентации и многообразии источников финансирования, включая бюджетные и внебюджетные средства.

Широкое распространение в странах Запада, и прежде всего в США, получило венчурное (рисковое) финансирование инновационных про­ектов. Термин «венчурный капитал» происходит от английского слова venture, что означает «рисковое предприятие или начинание». Заим­ствованное из англоязычных экономических публикаций выражение «венчур» укоренилось и в российской практике.

Характерные особенности венчурного финансирования следующие.

• 1. При данной форме бизнеса необходимые средства могут быть пре­доставлены под перспективную идею без гарантированного обес­печения имуществом (активами) предприятия. Единственным за­логом служит фиксированная доля акций в собственном капитале существующей или вновь создаваемой компании. Если она будет эффективно вести свой бизнес, то инвестор сможет на определен­ном этапе выгодно продать свою долю акций и не только вернуть первоначально авансированные средства, но и получить весомую прибыль.
• 2. Активное участие инвесторов в управлении коммерческими про­ектами на всех этапах их реализации, начиная с предпроектной фазы и заканчивая достижением ликвидности акций вновь созда­ваемой компании.
• 3. Венчурные фонды готовы вкладывать денежные средства в но­вые наукоемкие проекты с большим уровнем риска, так как они предлагают максимальную норму прибыли на вложенный капитал.
• 4. Состав участников венчурного капитала отличается значитель­ной страновой спецификой, что связано с особенностями законодательного регулирования разных государств и применяемыми в финансовой сфере нормами. Так, в сфере венчурного бизнеса США задействованы пенсионные и взаимные денежные фонды, страховые компании, инвестиционные банки, промышленные и торговые корпорации, физические лица. В странах ЕЭС список участников венчурного бизнеса несколько шире. Его дополняют государственные учреждения, коммерческие банки, университе­ты и другие участники.

Рис. 6. Примерная схема организации финансирования рискового инвестиционного проекта

Предложения об участии в финансировании проекта на разных эта­пах его осуществления поступают к венчурным фондам от самих инвес­торов. Часто с таким предложением обращаются другие венчурные фон­ды, заинтересованные в разделении коммерческого риска и проведении совместного анализа и оценки проекта. Если предлагаемый проект нахо­дится на самом начальном этапе осуществления, полезная для принятия решения информация очень ограниченна и отличается большой степе­нью неопределенности. Поэтому такую информацию готовит сам ини­циатор проекта в форме бизнес-плана.

Важнейшим условием активизации притока денежных средств в ин­новационную сферу служит заинтересованность в этом процессе госу­дарства. В России сложились объективные предпосылки для повыше­ния роли органов государственной власти и их активного влияния на инновационный процесс путем создания благоприятных условий для частных инвесторов при создании нововведений.

Важное значение для повышения эффективности работы научных организаций имеет усиление их взаимодействия с предприниматель­ским сектором. Большую роль в деле улучшения финансирования НИОКР должен сыграть национальный венчурный фонд, создавае­мый при финансовой поддержке государства и средств частных ин­весторов.

Проблемы развития венчурного финансирования инновационных проектов в России. Зарубежный опыт

Мировое
сообщество на сегодняшний день уверенно переходит в стадию развития
экономики, которая называется «Экономика, основанная на знании»
(Knowledge based economy). Поэтому особенное значение имеет не только
финансирование собственно знаний, но и превращение знания в
эффективное производство. И как бы кто ни критиковали новую
экономику, это очень важный элемент развития для всех стран мира.

Основу
финансирования новых технологий, в экономически развитых странах
составляет венчурный капитал и венчурное финансирование. Венчурному
финансированию можно дать несколько определений:

-
предоставление средств на долгий срок новым молодым
высокотехнологичным компаниям, находящимся на ранней стадии развития,
в обмен на долю в этих компаниях в случае успешной реализации
проекта;

-
это долгосрочное (5-7 лет) высокорисковое финансирование новых
предприятий и новых видов деятельности, ориентированных на разработку
и производство наукоемких продуктов, для их развития и расширения, с
целью получения прибыли от прироста стоимости вложенных средств.

Подтверждением
может выступить тот факт, что все фирмы, входящие в первую сотню
крупнейших компаний равно, как и многие другие, развивались благодаря
именно венчурному капиталу, в том числе, и находящиеся постоянно на
первых местах в этом рейтинге Microsoft
и Cisco.

Развитие
венчурного капитала в России в настоящее время – один из
основных вопросов экономической стратегии, неоднократно упоминающихся
на высшем уровне, в выступлениях Президента РФ Д. Медведева, но к
сожалению, Россия мало готова к тому, чтобы начать эффективно
развивать венчурный бизнес. Владельцы денежных средств едва начинают
понимать, что вложение на несколько лет является нормой, более того,
оно может быть эффективным. В стране нет необходимого количества
менеджеров для управления новыми венчурными компаниями, хотя проблема
постепенно решается. [3]

Можно выделить несколько
острых проблем, стоящих на пути развития венчурного финансирования в
России:

1
Это проблема законодательства — в основном, в части налогообложения.
Не отработана схема воздействия разработчиков и инвесторов — здесь
много проблем и инфраструктурного характера, и психологического:
например, не секрет, что разработчики плохо представляют структуру
расходов на разработку и продвижение продукта на рынок. Как
показывает статистика, стоимость разработки даже в развитых странах с
очень высоким уровнем оплаты квалифицированного труда редко превышает
25 — 30 % от общей суммы затрат, еще около трети стоит организация
массового производства и примерно столько же — собственно
маркетинговые действия по продвижению продукта на рынок и его
распределению.[2] Для России стоимость разработки обычно ниже, а
расходы по организации массового производства в связи с изношенностью
производственных линий и необходимостью приобретать почти 100 %
требуемого оборудования выше, равно как выше и доля расходов по
продвижению на рынок готовой продукции.

2
Это проблема слабости российского бюджета, правительство не может
эффективно поддерживать технологическое предпринимательство, как это
например делается в развитых странах, которые имеют двухступенчатые
системы выделения грантов с объемом финансирования проектов первого
уровня до 50 тысяч долларов и второго — до 500 тысяч долларов. Чтобы
хоть как то разрешить эту проблему необходимо ввести хотя бы
налоговые льготы, связанные с акционерным инвестированием проектов, -
особенно остро в этом нуждаются те компании, которые осуществляют
коммерциализацию новейших российских технологий.

3
Это проблема готовности разработчиков и инвесторов идти на уступки
друг другу. Разработчикам очень трудно согласиться подготовить
серьезный бизнес-план с оценкой рынка и перспектив продвижения
продукта, основанных не на умозрительных заключениях, а на рыночных
фактах; а инвесторы с неохотой рассматривают проекты на стадии, когда
еще бизнес-план не полностью готов. Однако сближение уже идет, и
процесс венчурного финансирования в стране начинает развиваться.

Примером
эффективного общения инвесторов и разработчиков становятся
инвестиционные конференции — ярмарки венчурных проектов. За последние
годы этот механизм был опробован несколько раз. Наиболее хорошо
организованной ярмаркой венчурных проектов была проведенная РАВИ в
декабре 2000 года, Первая Всероссийская выставка — ярмарка венчурных
проектов. За ней последовали инвестиционная конференция и ярмарка
венчурных проектов, которые проводило Правительство Москвы, Технопарк
«Зеленоград», Национальная венчурная компания. Затем в
Санкт — Петербурге состоялась Вторая Всероссийская ярмарка.[3] В
прошедшем году прошла уже XI
Российская Венчурная ярмарка. Хотелось бы с целью ускорения процесса
развития венчурного бизнеса использовать силы довольно большой группы
экономических институтов страны для помощи своим технологическим
коллегам в экономическом и финансовом просчете и анализе проектов,
это ускорило бы движение вперед.

Российские
частные инвесторы уже сделали первые шаги на финансовом рынке; но для
того, чтобы сделать их более уверенными, необходим пример со стороны
государства. Для государства 100 млн. долларов — не очень большие
деньги, и стоило бы их потратить на то, чтобы быстро запустить
механизм венчурного бизнеса, который как показывает пример развитых
стран эффективен, он позволяет создавать много новых рабочих мест и
развивать страну в технологическом отношении, используя все ранее
накопленные интеллектуальные ресурсы.

Одна
из самых развитых индустрий венчурного капитала находится в США, где
она ориентирована на новые технологии и включает различные типы
инвесторов, таких как пенсионные фонды, страховые компании и частные
лица. Более молодая, но не менее развитая, это Европейская индустрия
венчурного капитала (Великобритания, Нидерланды, Франция, Германия,
прежде всего), ориентирована на основные секторы рынка и в ней
доминируют банки (особенно в Германии). Японские фирмы венчурного
капитала в основном являются дочерними фирмами финансовых институтов,
которые осуществляют инвестиции в надежные фирмы и в основном в форме
кредитов. [3]

Создание
новых венчурных фондов, несмотря на достаточно долгий опыт
деятельности венчурного капитала, около 30 лет, продолжает оставаться
достаточно сложной проблемой для всего мирового сообщества, прежде
всего, из-за несовершенства национальных законодательств, как новых,
так и развитых рынков капитала. В некоторых странах Европы, в
частности в Великобритании, Нидерландах, Франции и др., национальные
законодательства довольно приспособлены для создания и
функционирования венчурных структур. В других – инвесторам
приходится использовать зарубежные юридические структуры. Самой
распространенной практикой решения этой проблемы остается –
регистрация, как фондов, так и управляющих компаний в оффшорных
зонах. Это позволяет максимально упростить процесс оформления,
помогает избежать спорных вопросов, связанных с двойным
налогообложением доходов и прибыли. [1]

Как
уже говорилось выше, российское законодательство не содержит
нормативных актов, регулирующих деятельность венчурных фондов и
компаний. Но, по мнению многих менеджеров в области высоких
технологий, специальный закон, устанавливающий правовое регулирование
для венчурных инвестиций на федеральном уровне, не является на
сегодняшний день главным вопросом, тем более, что еще не наработана
достаточная практика деятельности венчурных фондов российского
происхождения.

А вот в рамках гражданского законодательства
возможна довольно удобная схема структурирования фонда.

Венчурный
фонд может вполне законно быть создан на территории России, причем не
как некоммерческая организация (ст.118 и 119 ГК РФ), так как фонд
венчурного инвестирования – это всегда коммерческая структура,
а в правовой форме прозрачной для налогообложения организации,
поскольку это не юридическое лицо. В частности, может быть избрана
форма простого товарищества (гл. 55 ГК РФ), которое как учредитель
доверительного управления имуществом передает доверительному
управляющему на определенный срок имущество в доверительное
управление (гл. 53 ГК РФ).

Опыт
развитых стран, в создании фондов венчурного капитала позволил
выделить их некоторые преимущества, к которым относятся:

1.)
Среднегодовой доход выше при создании фонда (в Великобритании от 18,8
до 24,2%, в США – до 40% при инвестировании в ранние стадии).

2.)
Благодаря профессиональным управляющим (управляющей компанией)
уменьшаются и диверсифицируются риски производных инвестиций, что
достигается:

-
привлечением финансовых вкладов участников фондов;

-
ограничением максимальных вложений в один проект – как правило,
не более 10% фонда;

— выбором
проектов, различающихся стратегией выхода венчурного капитала;

-
распределением инвестиций в проекты, различающиеся по стадиям
развития, сфере потребителей или производства;

-
прямым участием управляющей компании венчурного фонда в управлении
инвестируемыми компаниями.

3.)
Появляется возможность доступа к большему числу проектов и в том
числе возможность участия в финансировании предположительного
стратегического направления.

Так
же можно выделить преимущества получения финансирования от фондов
венчурного капитала для инвестируемых фирм:

1.)
Если компании не в состоянии выйти на намеченный уровень бизнеса
из-за недостатка средств, а претендовать на кредит компания не может
по своим базовым показателям, фонды могу оказать финансовую
поддержку.

2.)
Основной стратегией венчурного капитала является достижение высоких
темпов роста компании, поэтому, как правило, фонд не заинтересован в
получении дивидендов.

3.)
Важной особенностью является временность союза компании с фондом, что
исключает заинтересованность фонда в приобретении недвижимости, прав
интеллектуальной собственности и т.д.

4.)
Прямое участие профессиональных венчурных капиталистов в управлении
инвестируемой компании содействует ее росту и финансовому успеху, а
также привлечению стратегического партнера.

5.)
Получение венчурного финансирования улучшает имидж компании и
облегчает доступ к другим финансовым источникам.

Приток
средств из институциональных источников финансирования в индустрию
венчурного капитала носит международный характер. Например,
финансовые институты США инвестируют в европейские фонды, и фонды
венчурного капитала США инвестируют в европейские компании. В
российские компании направляется, преимущественно, западный венчурный
капитал. Идут споры о том, является ли это желательным или
нежелательным развитием событий. Однако ключевым моментом является
то, что такие потоки не реализуются без участия местного инвестора –
лидера. Таким образом, несмотря на глобализацию венчурного капитала,
страны, которые хотят стимулировать венчурный капитал, уже не могут
только пассивно наблюдать за происходящим. Они должны изыскивать пути
для развития своей собственной индустрии венчурного капитала.

Активность венчурного капитала может возрастать
только тогда, когда инвесторы выделяют больше капитала и когда
становятся доступными источники более долговременного финансирования.
В первую очередь необходимо поощрять долговременные источники
капитала инвестировать в венчурную индустрию. Важно, чтобы более
долгосрочные инвесторы, чем банки, такие как пенсионные фонды и
компании по страхованию жизни, имели все основания рассматривать
венчурный капитал как законный вид активов.

Однако
европейский опыт показывает, что, хотя такие инициативы могут
привести к определенным успехам, это вовсе не означает, что от них
окажутся в выигрыше все ветви индустрии венчурного капитала. В
частности, институциональных инвесторов не удалось привлечь в фонды
венчурного капитала, специализирующиеся на инвестировании на
«ростковых» стадиях, начальных и ранних стадиях развития
проектов и в технологические сектора. Одна из причин этого кроется в
разочаровании инвесторов низкой доходностью таких фондов.
Следовательно, правительства должны рассмотреть более прямые
действия, которые могут повысить доходность фондов ранних стадий и
технологических фондов, чтобы поощрять инвестиции институциональных
инвесторов в такие фонды.

Статистика
и примеры убеждают в том, что позитивная роль венчурных фондов в
системе финансирования инноваций неоспорима, и венчурное
инвестирование является тем механизмом, от которого выигрывают все:

• 
  Предприниматели –
  инноваторы получают финансирование своих разработок;

• 
  Инвесторы
  достигают высоких прибылей за счет роста капитализации
  проинвестированных компаний;

• 
  Государство
  выигрывает от роста налоговых поступлений и создания новых рабочих
  мест;

• 
  Экономика
  в целом получает возможность своевременного внедрения новых
  технологий.

В
заключении можно сказать, что венчурное инвестирование в России и в
мире – это реально действующий и развивающийся механизм, за
которым — большое будущее, о чем свидетельствуют уже не единичные
истории успеха российских и мировых предпринимателей.

Литература:

1. 
   Гулькин
   П.
   Г.
   Введение
   в
   венчурный
   бизнес
   в
   России
   //
   М., 2009. — С. 98.

2. 
   Глобальные
   сценарии развития прямого и венчурного инвестирования. Специальный
   выпуск EVCA.
   Изд-во «Феникс». Апрель 2008г. С.24.

3. 
   Обзор рынка прямых и
   венчурных инвестиций в России за 2009 год. РАВИ – 2010г. С.
   112.

4. 
   Всероссийский
   информационно-аналитический портал «Венчурная Россия»
   http://www.allventure.ru/activity/46/

Основные термины (генерируются автоматически): венчурный капитал, фонд, венчурное финансирование, компания, Россия, Великобритания, венчурное инвестирование, венчурный бизнес, ГК РФ, Инвестор.

Венчурное финансирование (инвестирование) инновационных проектов

Венчурный капитал — важный источник финансирования инновационных проектов. Такие вложения считаются рискованными, но при удачном исходе инвестор получает большой доход. Финансирование основано на тщательной оценке инвестиционного проекта.

Венчурное финансирование (инвестирование)

В настоящее время одним из самых известных источников финансирования инновационных проектов считается так называемый венчурный капитал.

Очень часто под данным понятием представители отечественного и мирового бизнеса понимают рисковый капитал, представленный в форме финансовых вложений в проекты, в случае удачного исхода которого, инвестор рассчитывает получить большой доход.

Также следует иметь в виду, что венчурный капитал используется при необходимости поддержания делового сотрудничества собственников организации с непосредственными владельцами подобных средств.  Венчурный капитал необходим в тех случаях, когда инвестиции вкладываются в проекты с высокой долей риска, которые обещают в перспективе принести большую прибыль.

Настало время поговорить о принципах существования, так называемого венчурного предприятия, поскольку деятельность подобных организаций напрямую связана с разработкой новой продукции, инновационных технологий, о которых массовый потребитель пока еще и не подозревает. Однако даже при поверхностном изучении рынка становится ясно, что появления данного объекта будет востребовано потребительской аудиторией и обернется материальной выгодой для производителя.

Данная разновидность финансирования основана на тщательной предварительной оценке инвестиционного проекта, основной деятельности компании. При этом каждый предприниматель или же руководитель компании должен отдавать себе отчет в том, что венчурное инвестирование имеет в своей основе принцип акционирования, что делает его еще более привлекательным для отечественных представителей бизнеса разных форм.

Перед тем, как использовать данную разновидность инвестирования необходимо создать специальные венчурные фонды, имеющие большой запас материальных средств, которые при участии в реализации инновационных проектов смогут принести владельцу ощутимую финансовую прибыль. Однако не следует забывать о том, что перед тем как начать подобное инвестирование проектов, финансовые риски которых очень велики, однако возможность получения большой материальной прибыли привлекают большое число предпринимателей, которые готовы создавать венчурные компании, но лишь после тщательного изучения рынка и потребительской аудитории.

Наряду с этим, происходит распределение рисков между инициаторами проекта и венчурными инвесторами, что вполне объяснимо современными потребностями современного ведения бизнеса. Наиболее грамотные и опытные представители бизнеса прекрасно понимают, что следует использовать все самые современные методы защиты реализуемого проекта, ведь риск потерять вложенные в него средства всегда велик.

Именно по этой причине практически все руководители вычурных компаний уделяют большое значение страхованию своего бизнеса. Все дело в том, что самые распространенные в настоящее время механизмы защиты инвестиционных проектов довольно распространены и известны во всем мире, причем доведены до соответствующего уровня и в нашем государстве.

Следует отметить, что форма страхования, которая используется в сфере венчурного инвестирования, защиты новых проектов от разного рода рисков, довольно хорошо развита в настоящее время. Все дело в том, что для этого создавались и разрабатывались специальные системы страхования на государственном уровне, что позволяет максимально сократить возможность провала проектов в рамках венчурного инвестирования.

Следует отметить несколько основных принципов функционирования венчурного финансирования инновационных проектов, которых в последнее время появляется все больше и больше.

И так, первым и, пожалуй, основополагающим принципов в данной сфере является создание специализированного фонда венчурного капитала, которое в большинстве случаев будет носить форму некого товарищества. При этом, практически вся ответственность за принятие решений или же осуществление деятельности будет лежать на плечах организатора так называемого ТО. Именно он отвечает и за рациональное использование средств из данного фонда, что должно быть отражено в бизнес-плане, без которого нельзя начинать ни одно более-менее серьезное предприятие в условиях современного рынка.

Вторым принципом венчурного финансирования считается процедура грамотного размещения средств из специального фонда, которые могут быть распределены между несколькими проектами с высокой степенью риска, которая не должна при этом превышать отметки в 25%.

Кстати, срок инвестиционных сложений в данном случае не должен быть продолжительнее трех или же пяти лет. Ведь в противном случае выгода от такого проекта будет значительно меньше, причем инициатор венчурного инвестирования может потерять всякий интерес к данному проекту, в результате чего взятые ранее на себя обязательства начнут тяготить его.

Третьим принципом, который должны иметь в виду руководители венчурных компаний считается так называемый выход инвестиций из участия в основной деятельности подобного предприятия, что порой бывает выполнить совсем непросто.

Ведь руководитель подобной организации может размещать свои средства в виде акций на фондовой бирже или передаче их крупнейшей в конкретной сфере корпорации. Все эти операции считаются очень важными в реализации эффективной деятельности, так называемых венчурных компаний, поскольку именно от них собственно и зависит успешность задуманного проекта и размер прибыли, на которую изначально нацелен инициатор подобного предприятия.

В заключение необходимо отметить, что для реализации такого проекта следует иметь достаточно опыта и обладать всеми необходимыми знаниями в данной сфере, поскольку в противном случае все изначальные риски увеличатся в несколько раз. При этом контролировать развитие венчурного финансирования инновационного проекта будет просто невозможно, а значит и вложенные средства в подобное мероприятие получить назад будет значительно труднее.

© Михаил, BBF.RU

Как работают венчурные инвестиции?

Что такое венчурные инвестиции?

Венчурные инвестиции — это рискованные вложения в молодые компании, которые ищут масштабируемую бизнес-модель.

Понятными словами: инвесторы вкладываются в абсолютно новый бизнес, который претендует захватить мир. Скорее всего, бизнес прогорит вместе с инвестициями. Но если случится чудо, и бизнес не прогорит, то инвесторы станут совладельцами нового Google, Amazon или Facebook. То есть риски зашкаливают, но и потенциальная прибыль срывает джек-пот.

При этом не любой новый бизнес — венчурный. Например, молодая социальная сеть, наподобие Instagram, будет венчурным проектом, а придорожное кафе или гостиница — нет.

Разница между проектами находится в потенциале компании. В случае успеха нового Instagram, продукт масштабируется с локального рынка на мировую арену. То есть каждый новый транш инвестиций обеспечивает экспоненциальный рост бизнеса.

В то же время быстро масштабировать кафе из Киева в Лондон не получится: придется заново арендовать помещение, нанимать персонал, повторять процесс запуска. Транш инвестиций обеспечит не экспоненциальный, а линейный рост. Поэтому открытие кафе венчурным проектом называть нельзя.

Зачем люди инвестируют в венчурные проекты

Основная причина — доходность. Венчурные инвестиции являются самым высокодоходным активом в мире, а успешные венчурные инвесторы плотно сидят в списках Forbes.

Для понимания порядка цифр: первые инвестиции в Google составили всего $100.000, в Facebook — $500.000, в Apple — $150.000. Сегодня даже минимальные доли этих компаний стоят десятки миллиардов долларов. Текущие капитализации Apple и Google превышают триллион долларов, а капитализация Facebook составляет $600b.

Да, это исключительные случаи. Но венчурный бизнес целиком построен на исключениях, поэтому примеры подходящие.

Кроме того, есть неденежная причина, по которой инвесторов тянет в венчур. Грубо говоря, это эмоции. Так, инвестиции в металлургический завод дают только прибыль. Инвестиции в Tesla или SpaceX дают прибыль и причастность к инновационному бизнесу. А крупные инвестиции в подобные компании превращают инвестора в рок-звезду венчурного мира.

Как работают венчурные инвестиции

Задача венчурного инвестора — найти компанию, которая многократно вырастет, окупит неудачные вложения и заработает прибыль сверху. Причем лучше найти одну суперзвезду и потерять деньги на остальных сделках, чем попасть в несколько средних компаний.

Вообще, в классическом виде венчурная математика выглядит так:

1. Инвестор вкладывает деньги в десять компаний
2. Три компании погибают в первый год
3. Еще три компании погибают во второй год
4. Три компании показывают посредственный рост
5. Одна компания взлетает, увеличивая инвестиции в десятки или сотни раз

То есть, если венчурный инвестор угадал единорога (компанию стоимостью выше $1b), то дела идут круто. А если не угадал, то ситуация так себе. Поэтому лучше инвестировать в тридцать или пятьдесят компаний, чтобы повысить вероятность успеха.

Конечно, в зависимости стадии развития венчурных проектов математика может меняться:

1. Если инвестор финансирует компании на совсем ранней стадии, то число неудач увеличивается. За это инвестор получает хорошую долю за небольшие деньги. Такого инвестора называют бизнес-ангелом, а раунд финансирования — ангельским раундом. Средний размер доли инвестора на ангельском раунде составляет 5%-10%. Средний размер инвестиций — от $100K до $1M.
2. Если инвестор финансирует компании, которые проверили бизнес-модель, получили клиентов и имеют растущую выручку, то число неудач сокращается. Но растет и стоимость входа: средний чек начинается с $10M. Такие сделки происходят на литеральных раундах, а основными инвесторами выступают крупные фонды.
   В общем виде правило такое: чем раньше инвестор заходит в сделку, тем больше он несет рисков, и тем больше он получает прибыли.

При этом средний срок венчурной инвестиции составляет 7-10 лет. А способов выйти из венчурной сделки существует немного:

1. Дождаться, когда компания выйдет на IPO, и продать акции на бирже
2. Дождаться, когда компанию приобретет стратегический покупатель
3. Продать акции частной внебиржевой сделкой

Последний вариант труднореализуем, поэтому обычно венчурные инвесторы играют вдолгую.

Какая доходность венчурных инвестиций

Я уже упоминал, что венчурные инвестиции являются самыми высокодоходными и самыми высокорискованными инвестициями в мире. Кроме того, результаты венчурных инвестиций полярны: успешные капиталисты забирают основные деньги с рынка, а остальные довольствуются малым.

Если верить исследованию Wealthfront, то 2% лучших венчурных фондов генерируют 95% прибыли. То есть ситуация с венчурными фондами напоминает ситуацию со стартапами — деньги и слава уходят сильнейшим.

Впрочем, широкий венчурный капитал все равно обгоняет фондовые индексы. Согласно данным Cambridge Associates, за двадцать пять лет венчурный капитал показал 13,38% ежегодной доходности против 9,83% доходности индекса S&P 500. А доходность венчурного капитала ранних стадий составила 54,4%.

​Источник: Cambridge Associates

Обратите внимание: за двадцать пять лет доходность ранних венчурных инвестиций почти в пять раз превысила доходность инвестиций поздних стадий. И это данные не по отдельной компании, а по широкой выборке фондов.

Известные примеры венчурных компаний

Несколько недавних нашумевших историй, которые принесли миллиарды долларов венчурным капиталистам.

1. Международный такси-сервис Uber.

Запустился в 2009 году, сегодня работает в семидесяти шести странах мира. Акции Uber торгуются на бирже, а капитализация компании составляет $64b. Однако, еще в 2010 году Uber оценивался в $4m на ангельском раунде. Стоимость Uber выросла в 16000 раз за восемь лет.

​Источник: Yahoo Finance

2. Сервис видеоконференций Zoom.

Zoom основан в 2009 году и сегодня имеет 750k пользователей. Акции Zoom торгуются на бирже, капитализация компании составляет $24b. Оценка компании на Series А была в тысячу раз меньше и составляла $24,5m. С того момента прошло семь лет.

3. Сервис аренды частного жилья Airbnb.

Фактически, тот же Uber, только для аренды жилья, а не для заказа такси. Airbnb запустился в 2008 году и сегодня оценивается в $35b. Это один из немногих венчурных проектов, который имеет положительную операционную прибыль. Оценка компании на ангельском раунде была $2,5m. Она выросла в 14000 раз.

4. Корпоративный мессенджер Slack.

В тестовом режиме Slack запустился в 2013 году, в публичный релиз вышел в начале 2014. Оценка на последнем венчурном раунде была $7,1b, текущая капитализация на бирже составляет $12b. На Series A компания оценивалась в $23,5m, что в три сотни раз меньше текущих значений.

Источник: VC

Определение венчурного капитала

Что такое венчурный капитал?

Венчурный капитал (ВК) — это форма прямых инвестиций и вид финансирования, которое инвесторы предоставляют начинающим компаниям и малым предприятиям, которые, как считается, имеют долгосрочный потенциал роста. Венчурный капитал обычно поступает от состоятельных инвесторов, инвестиционных банков и любых других финансовых учреждений. Однако это не всегда имеет денежную форму; он также может быть предоставлен в форме технической или управленческой экспертизы.Венчурный капитал обычно распределяется между небольшими компаниями с исключительным потенциалом роста или компаниями, которые быстро выросли и, похоже, готовы продолжать расширяться.

Хотя это может быть рискованно для инвесторов, вкладывающих средства, возможность получения прибыли выше среднего представляет собой привлекательную выплату. Для новых компаний или предприятий с ограниченной историей деятельности (менее двух лет) финансирование венчурного капитала становится все более популярным — даже важным — источником привлечения капитала, особенно если у них нет доступа к рынкам капитала, банковским кредитам или другим долговым инструментам. .Основным недостатком является то, что инвесторы обычно получают долю в компании и, таким образом, имеют право голоса в решениях компании.

Ключевые выводы

• Венчурное финансирование — это финансирование, предоставляемое компаниям и предпринимателям. Он может быть предоставлен на разных этапах их развития, хотя часто включает финансирование на раннем этапе и в посевной раунд.
• Фонды венчурного капитала управляют объединенными инвестициями в быстрорастущие возможности стартапов и других начинающих компаний и обычно открыты только для аккредитованных инвесторов.
• Она превратилась из нишевой деятельности в конце Второй мировой войны в сложную отрасль с множеством игроков, которые играют важную роль в стимулировании инноваций.

Основы венчурного капитала

В сделке с венчурным капиталом крупные доли владения компании создаются и продаются нескольким инвесторам через независимые партнерства с ограниченной ответственностью, которые создаются фирмами венчурного капитала. Иногда эти партнерства состоят из пула нескольких аналогичных предприятий.Однако одно важное различие между венчурным капиталом и другими сделками с частным капиталом заключается в том, что венчурный капитал, как правило, сосредоточен на развивающихся компаниях, которые впервые ищут значительные средства, в то время как частный капитал имеет тенденцию финансировать более крупные, более устоявшиеся компании, которые стремятся вливание капитала или шанс для учредителей компании передать часть своей доли владения.

История венчурного капитала

Венчурный капитал — это разновидность частного капитала (PE). Хотя корни PE можно проследить до XIX века, венчурный капитал развился как отрасль только после Второй мировой войны.Профессора Гарвардской школы бизнеса Жоржа Дорио обычно считают «отцом венчурного капитала». Он основал Американскую корпорацию исследований и разработок (ARD) в 1946 году и собрал 3,5 миллиона долларов для инвестиций в компании, коммерциализировавшие технологии, разработанные во время Второй мировой войны. Первые инвестиции ARDC были в компанию, которая имела амбиции использовать рентгеновские технологии. для лечения рака. 200000 долларов, вложенных Дорио, превратились в 1,8 миллиона долларов, когда компания стала публичной в 1955 году.Взаимодействие с другими людьми

Расположение ВК

Хотя он в основном финансировался банками, расположенными на северо-востоке, венчурный капитал сконцентрировался на западном побережье после роста технологической экосистемы. Fairchild Semiconductor, основанная предательской восьмеркой из лаборатории Уильяма Шокли, обычно считается первой технологической компанией, получившей финансирование от венчурных капиталистов. Ее профинансировал промышленник с восточного побережья Шерман Фэйрчайлд из Fairchild Camera & Instrument Corp.

Артур Рок, инвестиционный банкир Hayden, Stone & Co.в Нью-Йорке, помог заключить сделку и впоследствии основал одну из первых венчурных фирм в Кремниевой долине. Davis & Rock финансировала некоторые из самых влиятельных технологических компаний, включая Intel и Apple. К 1992 году 48% всех инвестиций приходилось на Западное побережье, а на Северо-восточное побережье приходилось всего 20%. По последним данным По данным Pitchbook и Национальной ассоциации венчурного капитала (NVCA), ситуация не сильно изменилась. Во втором квартале 2020 года на долю компаний западного побережья приходилось 36.7% всех сделок (и 60,2% от суммы сделки), в то время как на Среднеатлантический регион приходилось 20,9% всех сделок (или примерно 18,6% от всей суммы сделки).

Помощь инноваций

Ряд нормативных новшеств еще больше помог популяризировать венчурный капитал как средство финансирования. Первым было внесение изменений в Закон об инвестициях в малый бизнес (SBIC) в 1958 году. Оно способствовало развитию индустрии венчурного капитала, предоставив инвесторам налоговые льготы. В 1978 году в Закон о доходах были внесены поправки, уменьшающие налог на прирост капитала с 49.От 5% до 28%. Затем, в 1979 году, изменение Закона о пенсионном обеспечении сотрудников (ERISA) позволило пенсионным фондам инвестировать до 10% своих общих средств в отрасль.

Это обновление «Правила разумного человека» приветствуется как наиболее важное событие в области венчурного капитала, поскольку оно привело к притоку капитала из богатых пенсионных фондов. Затем в 1981 году налог на прирост капитала был снижен до 20%. Эти три события стали катализатором роста венчурного капитала, и 1980-е годы стали периодом бума для венчурного капитала, когда уровень финансирования достиг 4 долларов.9 миллиардов в 1987 году. Бум доткомов также привлек внимание к отрасли, поскольку венчурные капиталисты (венчурные капиталисты) погнались за быстрой прибылью от ценных интернет-компаний. По некоторым оценкам, объем финансирования в этот период достиг пика в 119 миллиардов долларов. Но обещанная прибыль не материализовалась, поскольку несколько публичных интернет-компаний с высокими оценками потерпели крах и прожгли свой путь к банкротству.

Бизнес-ангелы

Для малых предприятий или для начинающих предприятий в развивающихся отраслях венчурный капитал, как правило, предоставляется состоятельными частными лицами (HNWI), также известными как «бизнес-ангелы», и фирмами венчурного капитала.Национальная ассоциация венчурного капитала (NVCA) — это организация, состоящая из сотен фирм венчурного капитала, которые предлагают финансирование инновационных предприятий.

Бизнес-ангелы, как правило, представляют собой разнородную группу людей, которые накопили свое состояние из различных источников. Однако они, как правило, сами являются предпринимателями или руководителями, недавно вышедшими на пенсию из построенных ими бизнес-империй.

Самостоятельные инвесторы, предоставляющие венчурный капитал, обычно имеют несколько ключевых характеристик.Большинство из них стремятся инвестировать в компании, которые хорошо управляются, имеют полностью разработанный бизнес-план и готовы к значительному росту. Эти инвесторы также могут предложить финансирование предприятий, которые работают в тех же или аналогичных отраслях или секторах бизнеса, с которыми они знакомы. Если бы они на самом деле не работали в этой области, у них могло бы быть академическое образование в этой области. Еще одним распространенным явлением среди бизнес-ангелов является совместное инвестирование, когда один бизнес-ангел финансирует предприятие вместе с надежным другом или партнером, часто с другим бизнес-ангелом.

Процесс венчурного капитала

Первым шагом для любого бизнеса, ищущего венчурный капитал, является представление бизнес-плана либо венчурной фирме, либо бизнес-ангелу. Если компания или инвестор заинтересованы в предложении, они должны провести комплексную проверку, которая включает, среди прочего, тщательное исследование бизнес-модели, продуктов, менеджмента и операционной деятельности компании.

Поскольку венчурный капитал имеет тенденцию вкладывать более крупные суммы в меньшее количество компаний, это предварительное исследование очень важно.Многие профессионалы венчурного капитала имели предыдущий опыт инвестирования, часто в качестве аналитиков по исследованию фондового рынка; другие имеют степень магистра делового администрирования (MBA). Профессионалы венчурного капитала также склонны концентрироваться на конкретной отрасли. Например, венчурный капиталист, специализирующийся на здравоохранении, может иметь предыдущий опыт работы аналитиком отрасли здравоохранения.

После завершения комплексной проверки фирма или инвестор закладывают вложение капитала в обмен на долю в компании.Эти средства могут быть предоставлены все сразу, но чаще капитал предоставляется раундами. Затем фирма или инвестор принимает активное участие в финансируемой компании, консультируя и отслеживая ее прогресс, прежде чем высвободить дополнительные средства.

Инвестор покидает компанию по прошествии определенного периода времени, обычно через четыре-шесть лет после первоначального вложения, инициируя слияние, поглощение или первичное публичное размещение акций (IPO).

День в жизни

Как и большинство профессионалов в финансовой индустрии, венчурный капиталист обычно начинает свой день с экземпляра The Wall Street Journal , Financial Times и других уважаемых деловых изданий . Венчурные капиталисты, специализирующиеся в какой-либо отрасли, также обычно подписываются на отраслевые журналы и статьи, относящиеся к этой отрасли. Вся эта информация часто переваривается каждый день вместе с завтраком.

Для профессионалов венчурного капитала большая часть оставшегося дня заполнена встречами. В этих встречах участвует широкий круг участников, в том числе другие партнеры и / или члены его или ее фирмы венчурного капитала, руководители существующей портфельной компании, контакты в области специализации и начинающие предприниматели, ищущие венчурный капитал.

Например, на раннем утреннем заседании может проводиться обсуждение потенциальных портфельных инвестиций в масштабе всей компании. Команда due diligence расскажет о плюсах и минусах инвестирования в компанию. На следующий день может быть назначено голосование «за столом» по вопросу о добавлении компании в портфель.

Во второй половине дня может быть проведена встреча с текущей портфельной компанией. Эти посещения проводятся на регулярной основе, чтобы определить, насколько гладко работает компания и разумно ли используются инвестиции, сделанные венчурной компанией.Венчурный капиталист несет ответственность за то, чтобы делать оценочные заметки во время и после встречи, а также распространять заключения среди остальной части фирмы.

После того, как вы потратили большую часть дня на написание этого отчета и просмотр других новостей рынка, возможно, состоится ранняя встреча за ужином с группой начинающих предпринимателей, которые ищут финансирование для своего предприятия. Профессионал венчурного капитала понимает, каким потенциалом обладает развивающаяся компания, и определяет, оправданы ли дальнейшие встречи с венчурной фирмой.

После обеда, когда венчурный капиталист, наконец, отправляется домой на ночь, он может взять с собой отчет о комплексной проверке компании, голосование по которому будет проведено на следующий день, и воспользоваться еще одним шансом изучить все существенные факты и цифры до начала заседания. Утреннее заседание.

Тенденции венчурного капитала

Первое венчурное финансирование было попыткой дать толчок развитию индустрии. С этой целью Дорио придерживался философии активного участия в развитии стартапа.Он обеспечивал финансирование, консультации и связи с предпринимателями.

Поправка к Закону о SBIC в 1958 году привела к появлению на рынке начинающих инвесторов, которые предоставили инвесторам немногим больше, чем деньги. Увеличение объемов финансирования отрасли сопровождалось соответствующим увеличением числа обанкротившихся малых предприятий. Со временем участники индустрии венчурного капитала объединились вокруг оригинальной философии Дорио, заключающейся в предоставлении консультаций и поддержки предпринимателям, строящим свой бизнес.

Рост Кремниевой долины

Из-за близости отрасли к Силиконовой долине подавляющее большинство сделок, финансируемых венчурными капиталистами, приходится на высокотехнологичную отрасль, но другие отрасли также получают выгоду от венчурного финансирования. Яркими примерами являются Staples и Starbucks, которые получили венчурные деньги. Венчурный капитал также больше не является прерогативой элитных фирм. Институциональные инвесторы и солидные компании также вступили в бой. Например, технологические гиганты Google и Intel имеют отдельные венчурные фонды для инвестирования в новые технологии.Starbucks также недавно объявила о создании венчурного фонда в размере 100 миллионов долларов для инвестирования в стартапы в сфере продуктового питания.

С увеличением среднего размера сделок и присутствием большего числа институциональных игроков в структуре венчурного капитала со временем созревает. В настоящее время отрасль включает в себя ряд игроков и типов инвесторов, которые вкладывают средства на разных этапах развития стартапа в зависимости от их склонности к риску.

После финансового кризиса 2008 года

Финансовый кризис 2008 года ударил по индустрии венчурного капитала, потому что институциональные инвесторы, которые стали важным источником средств, ужесточили свои кошельки.Появление единорогов или стартапов стоимостью более миллиарда долларов привлекло в отрасль самых разных игроков. Суверенные фонды и известные частные инвестиционные компании присоединились к толпам инвесторов, стремящихся к мультипликаторам доходности в условиях низких процентных ставок, и участвовали в крупных сделках по продаже билетов. Их появление привело к изменениям в экосистеме венчурного капитала.

Рост в долларах

Данные NVCA и PitchBook показали, что венчурные компании профинансировали 131 миллиард долларов США в рамках 8949 сделок в 2018 году.Эта цифра представляет собой скачок более чем на 57% по сравнению с предыдущим годом. Но увеличение финансирования не привело к увеличению экосистемы, так как количество сделок, или количество сделок, финансируемых деньгами венчурного капитала, упало на 5%. Финансирование на поздних стадиях стало более популярным, поскольку институциональные инвесторы предпочитают вкладывать средства в менее рискованные предприятия (в отличие от компаний на ранних стадиях, где высок риск банкротства). Между тем доля бизнес-ангелов остается неизменной или снижается с годами.

Часто задаваемые вопросы

Почему важен венчурный капитал?

Инновации и предпринимательство — это ядра капиталистической экономики.Однако новый бизнес часто бывает очень рискованным и дорогостоящим. В результате часто стремятся к внешнему капиталу, чтобы распределить риск неудачи. Взамен принятия на себя этого риска посредством инвестиций инвесторы в новые компании могут получить акции и права голоса за центы на потенциальный доллар. Таким образом, венчурный капитал позволяет стартапам начать работу, а основателям — реализовать свое видение.

Насколько рискованно делать венчурные инвестиции?

Новые компании часто не достигают успеха, а это означает, что ранние инвесторы могут потерять все деньги, которые они вложили в это.Общее практическое правило гласит, что на каждые 10 стартапов три или четыре полностью терпят неудачу. Еще три или четыре либо теряют часть денег, либо просто возвращают первоначальные инвестиции, а один или два приносят существенную прибыль.

Какой процент компании берут на себя венчурные капиталисты?

В зависимости от стадии развития компании, ее перспектив, объема инвестиций и взаимоотношений между инвесторами и учредителями венчурные капиталисты обычно приобретают от 25 до 50% собственности новой компании.

В чем разница между венчурным капиталом и частным капиталом?

Венчурный капитал — это разновидность частного капитала. Помимо венчурного капитала, частный капитал также включает выкуп заемных средств, мезонинное финансирование и частное размещение.

Чем венчурный инвестор отличается от бизнес-ангела?

В то время как оба предоставляют деньги начинающим компаниям, венчурные капиталисты, как правило, являются профессиональными инвесторами, которые вкладывают средства в широкий портфель новых компаний, предоставляют практические рекомендации и используют свои профессиональные связи для помощи новой фирме.С другой стороны, бизнес-ангелы — это, как правило, состоятельные люди, которые любят вкладывать средства в новые компании больше в качестве хобби или побочного проекта и могут не давать таких же экспертных рекомендаций. Бизнес-ангелы также склонны инвестировать первыми, а затем — венчурными инвесторами.

Венчурное инвестирование — Обзор, этапы, характеристики

Что такое венчурное инвестирование?

Венчурное инвестирование — это вид частного инвестирования, который включает в себя инвестиции в бизнес, требующий капитала.Бизнесу часто требуется капитал для первоначальной настройки (или расширения). Венчурное инвестирование может осуществляться на более ранней стадии, известной как «фаза идеи». Венчурный капиталист может предоставить ресурсы предпринимателю Предприниматель Предприниматель — это человек, который начинает, разрабатывает, запускает и ведет новый бизнес. Вместо того, чтобы быть сотрудником и подчиняться руководителю, потому что первый считает, что последний может предложить отличную бизнес-идею.

Что такое венчурное инвестирование?

Прямые инвестиции — это вложения в акции, которые не торгуются на публичных биржах (таких как Нью-Йоркская фондовая биржа Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) — крупнейшая биржа ценных бумаг в мире, на которой размещается 82% ценных бумаг. S&P 500, а также 70 крупнейших).Институциональные и индивидуальные инвесторы обычно инвестируют в частный капитал через соглашения о партнерстве с ограниченной ответственностью, которые позволяют инвесторам инвестировать в различные проекты венчурного капитала, сохраняя при этом ограниченную ответственность (в отношении первоначальных инвестиций).

Проекты венчурного инвестирования обычно управляются фондами прямых инвестиций Фонды частного капитала Фонды частного капитала — это пулы капитала, которые следует инвестировать в компании, которые предоставляют возможность для получения высокой нормы прибыли. Они поставляются с фиксированным набором для каждого фонда PE, в котором работает портфель проектов, на которых он специализируется.Например, фонд прямых инвестиций, специализирующийся на искусственном интеллекте, может инвестировать в портфель из десяти проектов венчурного капитала на полностью интеллектуальных транспортных средствах.

Этапы венчурного инвестирования

1. Капитал на начальном этапе

Капитал на начальном этапе — это капитал, предоставляемый, чтобы помочь предпринимателю (или потенциальному предпринимателю) разработать идею. Капитал на начальном этапе обычно финансирует исследования и разработки (R&D) Исследования и разработки (R&D) Исследования и разработки (R&D) — это процесс, с помощью которого компания получает новые знания и использует их для улучшения существующих продуктов и внедрения новых продуктов и услуг, а также исследований. на перспективные рынки.

2. Капитал на ранней стадии

Капитал на ранней стадии — это венчурное инвестирование, предоставляемое для организации начальной эксплуатации и основного производства. Капитал на ранней стадии поддерживает разработку продукта, маркетинг, коммерческое производство и продажи.

3. Капитал на более поздних стадиях

Капитал на более поздних стадиях — это венчурные инвестиции, предоставляемые после того, как бизнес приносит доход, но до первичного публичного предложения (IPO). Первичное публичное предложение (IPO). первая продажа акций, выпущенных компанией для общественности.До IPO компания считается частной компанией, обычно с небольшим количеством инвесторов (учредителей, друзей, родственников и бизнес-инвесторов, таких как венчурные капиталисты или бизнес-ангелы). Узнайте, что такое IPO. Он включает капитал, необходимый для первоначального расширения (капитал второй стадии), капитал, необходимый для крупного расширения, улучшения продукта, крупных маркетинговых кампаний, слияний и поглощений (капитал третьей стадии) и капитал, необходимый для выхода на биржу (мезонинный или промежуточный капитал).

Характеристики венчурного инвестирования

1.Неликвидные

Венчурные инвестиции обычно являются долгосрочными и довольно неликвидными по сравнению с рыночными инвестиционными инструментами. В отличие от публично торгуемых инвестиционных инструментов, венчурные инвестиции не предлагают возможности краткосрочной выплаты. Долгосрочная прибыль от венчурного инвестирования во многом зависит от успеха IPO.

2. Долгосрочный инвестиционный горизонт

Венчурные инвестиции характеризуются структурным временным лагом между первоначальной инвестицией и окончательной выплатой.Структурная задержка во времени увеличивает риск ликвидности. Следовательно, венчурные инвестиции, как правило, предлагают очень высокую доходность, чтобы компенсировать этот более высокий, чем обычно, риск ликвидности.

3. Большое расхождение между частной оценкой и публичной оценкой (рыночной оценкой)

В отличие от стандартных инвестиционных инструментов, которые торгуются на некоторых организованных биржах, венчурные инвестиции принадлежат частным фондам. Таким образом, ни один индивидуальный инвестор на рынке не может определить стоимость своих инвестиций.Венчурный капиталист также не знает, как рынок оценивает его вложения. Это приводит к тому, что IPO становятся предметом широко распространенных спекуляций как со стороны покупателя, так и со стороны продавца.

4. Предприниматели не имеют полной информации о рынке

Большинство венчурных инвестиций направлено на инновационные проекты, цель которых — подорвать рынок. Такие проекты потенциально предлагают очень высокую доходность, но также сопряжены с очень высокими рисками. Таким образом, предприниматели и венчурные инвесторы часто работают в темноте, потому что никто другой не сделал того, что они пытаются сделать.

5. Несоответствие между предпринимателями и венчурными инвесторами

Предприниматель и инвестор могут иметь очень разные цели в отношении проекта. Предпринимателя может интересовать процесс (т. Е. Средства), тогда как инвестора может интересовать только прибыль (т. Е. Цель).

6. Несоответствие между венчурными инвесторами и управляющими фондами

Инвестор и управляющий фондом могут иметь разные цели в отношении конкретного проекта.Разница в процентах во многом зависит от контракта, подписанного управляющим фондом. Например, многим управляющим фондами платят в зависимости от размера фонда венчурного капитала, а не на основе полученной прибыли. Такие управляющие фондами склонны брать на себя чрезмерный риск в отношении инвестиций.

Дополнительные ресурсы

Спасибо за то, что прочитали руководство CFI по венчурному инвестированию. CFI является официальным поставщиком сертификата FMVA® для аналитиков финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Присоединяйтесь к более чем 850 000 студентов, которые работают в таких компаниях, как Amazon, J.П. Морган и программа сертификации Ferrari, призванная превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.

Для продолжения обучения и развития ваших знаний в области финансового анализа мы настоятельно рекомендуем следующие дополнительные ресурсы:

• Частный капитал против венчурного капитала, бизнес-ангел / посевной инвестор Частный капитал против венчурного капитала, бизнес-ангел / посевной инвестор Сравните частный капитал с венчурным капиталом и ангелом и посевных инвесторов с точки зрения риска, стадии бизнеса, размера и типа инвестиций, показателей, управления.В этом руководстве приводится подробное сравнение частного капитала с венчурным капиталом и бизнес-ангелами и посевными инвесторами. Легко спутать три класса инвесторов.
• Посевное финансирование. Посевное финансирование. Посевное финансирование (также известное как посевной капитал, посевное финансирование или посевное финансирование) — это самый ранний этап процесса привлечения капитала для стартапа. Посевное финансирование — это вид долевого финансирования. Другими словами, инвесторы вкладывают свой капитал в обмен на долю в капитале компании.
• Венчурный долг Венчурный долг Венчурный долг — это вид долгового финансирования, получаемый компаниями и стартапами на ранних стадиях развития.Такой вид заемного финансирования обычно используется как дополнительный метод к долевому венчурному финансированию. Венчурный долг может быть предоставлен как банками, специализирующимися на венчурном кредитовании, так и небанковскими кредиторами.
• UnicornUnicorn В сфере финансов термин «единорог» описывает частный стартап с оценкой более 1 миллиарда долларов. Этот термин был введен венчурным инвестором Эйлин Ли в 2013 году для описания редких технологических стартапов, которые оценивались более чем в 1 миллиард долларов.

Проектное предприятие | Молодость.gov

Цели программы / целевая группа

Project Venture — это открытая / экспериментальная программа, ориентированная на молодежь американских индейцев из групп риска. Программа концентрируется на культурных ценностях американских индейцев, таких как изучение мира природы, духовное осознание, семья и уважение, для содействия здоровому и просоциальному развитию. Основная целевая группа — это ученики пятого-восьмого классов, но она была адаптирована и использована и для старших подростков. Программа предназначена для сообществ американских индейцев, ищущих стратегии предотвращения злоупотребления алкоголем.

Цели Project Venture — помочь молодежи развить позитивную самооценку, эффективные социальные и коммуникативные навыки, этику общественного служения, навыки принятия решений и решения проблем, а также самоэффективность. Повышая эти навыки, программа надеется создать у молодежи общую устойчивость, которая повысит их устойчивость к алкоголю, табаку и другим наркотикам и предотвратит другие проблемные формы поведения.

Программные мероприятия / теория программы

Project Venture включает в себя экспериментальное обучение в классе и на открытом воздухе.Содержание учебной программы включает в себя игры и инициативы по решению проблем, которые проводятся еженедельно в течение 1-часового занятия. Школьные учителя, заинтересованные в программе, должны быть готовы посвятить одно занятие в неделю программным мероприятиям. Персонал Project Venture проводит как минимум 20 занятий в течение учебного года. Учащиеся набираются из школьной программы для участия в дополнительных занятиях после школы (проводятся один раз в неделю) и на выходных (проводятся один раз в месяц).Участники входят в программу в основном путем самостоятельного отбора, хотя сотрудники программы будут действовать по неофициальным рекомендациям и будут дополнительно поощрять подростков к участию.

Послешкольные занятия и занятия на выходных более интенсивны и включают в себя компонент программы обучения на открытом воздухе. Обучение на открытом воздухе осуществляется в приключенческих лагерях, походах по дикой природе и в проектах общественного обслуживания. Эти экскурсии (например, походы, походы, гребля на каноэ) вращаются вокруг упражнений по развитию навыков и сложных действий.В течение учебного года учащиеся и сотрудники работают над проектами общественных работ, которые они могут выполнить и которые будут способствовать построению сообщества (с участием взрослых и членов семьи). Летние мероприятия являются продолжением практических занятий и общественных работ и завершаются 7-10-дневным лагерем лидеров. После года участия в программе участникам предоставляется возможность стать «обслуживающим персоналом» или коллегами-лидерами на последующие годы. Затем молодые люди, пользующиеся этой возможностью, проходят дополнительное обучение тому, как управлять программой Project Venture.

Project Venture не предоставляет стандартную учебную программу по вопросам наркотиков и алкоголя. Вместо этого в программе используются культурные ценности американских индейцев для создания позитивной среды посредством мыслительной деятельности, разговоров и пения, а также использования традиционных народных историй / метафор для достижения просоциальных результатов. Ключевыми компонентами подхода Project Venture являются использование учебных мероприятий по общественным работам и использование метафорического «обряда перехода», основанного на традиционных церемониях достижения совершеннолетия.Другие культурные элементы включают целостный подход к обучению жизненным навыкам, построение сообщества посредством интенсивного и позитивного взаимодействия со сверстниками, ролевое моделирование и межпоколенческие общественные мероприятия, а также косвенное обучение (рассказывание историй и метафоры) для размышления о деятельности и процессе обучения.

Venture vs Project — в чем разница?

Что такое венчурный менеджмент?

Управление венчурным капиталом — это практика управления бизнесом, направленная на то, чтобы быть как новаторским, так и сложным в сфере внедрения того, что может быть совершенно новым продуктом, или выхода на многообещающий новый развивающийся рынок.

Вполне возможно, что продукт или услуга уже существует, но благодаря усилиям по управлению предприятием его можно будет переименовать или обновить с помощью новых инновационных функций в ответ на новые требования и возможности. Эта практика может быть применена к любому типу отрасли, большой или малой, от небольшого семейного предприятия до сталелитейного конгломерата.

Стратегическое планирование — ключ к успеху

Как и в случае с любым другим бизнесом, начало нового проекта требует надлежащего стратегического планирования.Здесь применяется проверенный временем SWOT-анализ. Проведение такого анализа позволит менеджеру предприятия оценить сильные и слабые стороны, возможности и угрозы, которые могут создать или разрушить предлагаемый проект. После оценки всех идентифицируемых внутренних и внешних факторов менеджер определит, будет ли проект успешным.

После определения целей и задач предлагаемого проекта, венчурный менеджер приступает к привлечению капитала. В уже существующей компании решения о финансировании принимаются правлением.Иногда это идет рука об руку с решением (временно) выделить подразделение (например, чтобы уменьшить риск или предоставить подразделению более высокий уровень свободы). В стартапах венчурные проекты традиционно финансируются внешними инвесторами.

Для венчурного менеджера важно хорошо разбираться в финансах, продажах и лидогенерации в динамичных средах, а также иметь все необходимые данные о рыночных требованиях и реагировании в режиме реального времени.

Во многих аспектах венчурное управление противоречит тому, что практикуется с более традиционными методами управления:

• Что касается продаж, то традиционное руководство диктует, что рыночный фокус должен быть сосредоточен на постоянных клиентах, в то время как венчурное управление стремится найти новые развивающиеся рынки для использования.Делая упор на скорость вывода новой услуги или продукта на рынок, быстрорастущее предприятие будет идти вразрез с традиционной практикой принесения в жертву скорости, чтобы гарантировать, что точки Ts пересекаются, а точки Is расставлены точками.
• Когда дело доходит до исследования рынка, менеджер предприятия готов немедленно отреагировать на благоприятные данные и начать экспериментировать. Между тем, традиционный менеджер захочет уделять больше времени анализу и обзору данных, собранных во имя снижения риска.

Для амбициозных предпринимателей и менеджеров, готовых принять на себя риски, возможность получения большой прибыли делает венчурное управление настолько привлекательным для них и их акционеров, которые вкладывают средства в их проекты.Основываясь на новых технических инновациях или идеях клиентов, эти предприниматели готовы рискнуть на новых рынках, где они могут попытаться использовать желания и потребности потребителей. Поэтому они будут экспериментировать с этими новыми идеями, чтобы конкретизировать новые области роста.

Менеджмент; тем не менее, он должен быть готов рискнуть, что иногда будет идти вразрез с текущим трендом для данного конкретного рынка. Способный менеджер венчурного предприятия должен уметь смотреть в будущее и предсказывать основные этапы, которые должны быть достигнуты, что часто считается новым подходом для новой коммерческой организации в свете рискованного рынка.

Залог успеха подхода, основанного на венчурном маркетинге, — это эффективное и действенное внедрение бизнес-аналитики на основе технологий. Бизнес-аналитика — это набор методов и инструментов для сбора и преобразования необработанных данных в значимую и полезную информацию для целей бизнес-анализа.

Дополнительная литература и ссылки

Изображение: любезно предоставлено армией США, совместное предприятие Flickr

: что это?

Совместное предприятие — это соглашение о сотрудничестве между двумя или более хозяйствующими субъектами, часто с целью начала новой коммерческой деятельности.Каждое предприятие вносит активы в совместное предприятие и договаривается о том, как разделить доходы и расходы.

Если вы думаете о создании совместного предприятия между вашим бизнесом и другим юридическим лицом, важно подумать о том, как это может работать, особенно с точки зрения управления и налогообложения.

Что такое совместное предприятие?

Каждое юридическое лицо в совместном предприятии, которым могут быть отдельные лица, группы лиц, компании или корпорации, сохраняет свой отдельный правовой статус.Совместное предприятие может быть создано на основе контракта, в котором указаны ресурсы, такие как деньги, собственность и другие активы, которые каждое предприятие предоставит предприятию. Контракт также устанавливает, как будет управляться предприятие и как будет делиться контроль над ним, а также прибыли и убытки от него.

Совместное предприятие может включать две компании с разными областями знаний, которые работают вместе над созданием нового продукта или предоставлением новой услуги. Или компания, стремящаяся выйти на новый географический рынок, может создать совместное предприятие с компанией, которая базируется или имеет устойчивое присутствие в стране или регионе.Например, BMW Group и Brilliance China Automotive Holdings Ltd. создали совместное предприятие под названием BMW Brilliance Automotive Ltd. для производства и продажи автомобилей BMW в Китае.

Совместное предприятие может привести к созданию нового, отдельного коммерческого предприятия или оно может действовать исключительно на основе соглашения между существующими компаниями без образования нового юридического лица. Последнее известно как совместное предприятие без образования юридического лица.

Как работает совместное предприятие?

Если совместное предприятие приводит к созданию нового юридического лица, оно может быть структурировано как корпорация, общество с ограниченной ответственностью или товарищество.Если совместное предприятие является корпорацией, например, и два предприятия-учредителя хотят равный контроль над ним, они обычно структурируют СП таким образом, чтобы каждая компания-учредитель имела равное количество акций корпорации, а также равные управленческие обязанности. и представительство в совете директоров.

Совместное предприятие может существовать долгое время или существовать только до достижения краткосрочной цели.

Компании создают совместные предприятия по разным причинам, в том числе по следующим:

• Для объединения ресурсов: Совместное предприятие может иметь большее влияние в отрасли или больше ресурсов для обеспечения успеха предприятия, чем любая компания в отдельности.
• Для объединения опыта: Например, для технологических предприятий одна компания может иметь отличную команду дизайнеров, другая может владеть ключевым патентом, а третья может преуспеть в маркетинге.
• Чтобы сэкономить деньги: Две небольшие компании могут рассмотреть возможность создания совместного предприятия, чтобы сэкономить деньги на маркетинге и рекламе, возможно, на выставке или в отраслевом издании. Кроме того, две компании, занимающиеся добычей драгоценных металлов или бурением ископаемых видов топлива — оба эти предложения являются дорогостоящими — могут создать совместное предприятие, чтобы начать добычу или бурение в определенной области.

Квалифицированное совместное предприятие (QJV) — это тип федерального подоходного налога для супругов, которые ведут бизнес, созданный как партнерство. Супружеская пара подает совместную декларацию, которая менее сложна, чем если бы их бизнес рассматривался как партнерство для целей федерального налогообложения.

Соглашение о совместном предприятии

Если все стороны полностью доверяют друг другу, совместное предприятие теоретически может быть создано простым рукопожатием.Но все субъекты хозяйствования, которые решают создать СП, было бы разумно изложить условия предприятия в подписанном контракте, который был заключен с юридической помощью.

Соглашение о совместном предприятии часто включает в себя следующие элементы:

• Стороны договора
• Структура управления и участники СП
• Доли собственности сторон
• Распределенная доля — процент прибыли или убытка — распределяемая между каждой стороной
• Банковский счет, который будет использовать СП
• Список ресурсов
• Сотрудники и / или независимые подрядчики, которые будут работать на предприятии
• Как будут составляться и храниться административные записи и финансовые отчеты
• Законы какого штата будут применяться к СП

Совместное предприятие не обязано регистрироваться в правительстве штата или федеральном правительстве.

Как совместное предприятие платит налоги

Если совместное предприятие является отдельным субъектом хозяйствования, оно будет платить налоги на прибыль в соответствии с формой бизнеса, например, партнерством, в котором оно было создано. Если это совместное предприятие без образования юридического лица, любая прибыль должна учитываться лицами, подписавшими соглашение о совместном предприятии.

Совместное предприятие против консорциума

Консорциум — это еще один тип делового соглашения между двумя или более организациями.Основное различие между консорциумом и СП заключается в том, что консорциум обычно рассматривается как более свободный механизм между организациями, которые остаются совершенно отдельными. Субъекты сотрудничают в рамках одного проекта — например, строительные фирмы, строящие небоскреб, — но не оказывают большого влияния друг на друга.

Ключевые выводы

• Совместное предприятие — это соглашение о сотрудничестве, предназначенное для выгоды двух или более отдельных хозяйствующих субъектов.
• Совместное предприятие может привести или не привести к созданию нового хозяйственного общества.
• Компании могут создавать совместные предприятия, чтобы объединить свои различные области знаний для достижения общей цели или позволить одной организации получить доступ к рынку, на котором другая организация базируется или имеет сильное присутствие.

10 прибыльных бизнесов (реальные примеры + как начать)

Хорошее предприятие открывает двери для:

• Неограниченный потенциал заработка
• Возможности поделиться своей страстью со всем миром
• Гибкость в работе и в любом месте

Самое приятное: вы можете начать работу на стороне, работая с 9 до 5.Когда вы сделаете это, вы сможете расширить свой бизнес и заработать достаточно, чтобы полностью уйти с работы.

Вот почему я хочу показать вам, как именно вы можете начать бизнес сегодня, а также дать вам несколько идей для отличных бизнес-идей, которые помогут вам начать работу.

Но сначала давайте посмотрим, что такое бизнес-предприятие.

Что такое бизнес-предприятие на самом деле?

Деловое предприятие — это любое предпринимательское предприятие, созданное для зарабатывания денег.

Да, это включает в себя МНОГО разных вещей. Все, что угодно, от ресторанов до многомиллионных технологических стартапов в Кремниевой долине и даже прилавка с лимонадом, которым управляет ребенок вашего соседа, можно считать коммерческим предприятием.

И создание успешного бизнес-предприятия — это не удача, получение финансирования от инвесторов-ангелов или поиск правильной мотивационной цитаты для публикации в Instagram. На самом деле это связано с математикой.

Давайте посмотрим на пример:

Представьте, что у вас есть бизнес.Ваш бизнес выпускает продукт, который стоит всего 50 долларов. Если вы продаете только один продукт в месяц, у вас будет 600 долларов в конце года. Не так уж и плохо — но что, если масштабировать еще немного?

В этом сила коммерческого предприятия. Вы можете масштабировать его так, чтобы он был настолько прибыльным, насколько захотите. Это открывает двери к гибкости, свободе и богатой жизни.

Если вы хотите начать успешное и прибыльное предприятие, все, что вам нужно, — это правильная идея, которая подводит нас к…

Как найти прибыльное предприятие

Хороший бизнес начинается с хорошей идеи.К сожалению, существует много шума о том, как выглядит хорошая бизнес-идея.

Разрабатывается ли новое приложение для знакомств, которое все будут покупать и загружать?

Это бизнес по прямой доставке, которым вы управляете со своего ноутбука в Чиангмае?

Он что-то делает с криптовалютами? Что, черт возьми, такое блокчейн?

Вот мой вам совет: не обращайте внимания на шум — и сосредоточьтесь на себе. Не беспокойтесь о том, что делают другие люди и какой бы ни была последняя схема быстрого обогащения.Вместо этого сосредоточьтесь на поиске золотого пятна между:

• Как вы можете помочь людям (то есть вещи, за которые они с радостью заплатят)
• Ваши увлечения

Чтобы помочь вам в этом, я хочу показать вам систему, которой мы обучаем наших студентов в GrowthLab, которая позволяет им находить для них идеальные бизнес-идеи.

Задайте себе 3 вопроса

Вот три вопроса, которые помогут вам определить, чем вы потенциально увлечены:

• «Какие у меня навыки?»
• «Что мне делать в субботу утром?»
• «Какие проблемы я преодолел?»

Это очень важно психологически.Если вы увлечены своим бизнесом, это означает, что вы сможете использовать свои знания и опыт, чтобы зарабатывать деньги. Это значительно упрощает соблюдение этого правила — и к тому же приносит неплохую прибыль.

Давайте сейчас рассмотрим каждый вопрос и подробно рассмотрим, как получить от него наилучшие ответы. На каждый вопрос я хочу, чтобы вы дали 5–10 ответов. Да, это звучит немного сложно, но как только вы начнете, вы обнаружите, что это очень легко.

Вопрос №1: «Какие навыки у меня есть?»

Это навыки, которым вас научили и которые вы приобрели за долгие годы, например:

• Высшее образование
• Языки (например, испанский, французский, американский язык жестов)
• Фитнес (например, йога, тяжелая атлетика, кроссфит)
• Инструменты (например, гитара, фортепиано, пение)
• Уроки навыков (например, импровизация, письмо, танцы)
• Механические / торговые навыки (например, слесарное дело, столярные изделия, ремонт автомобилей)

Если вы узнали об этом в школе, на онлайн-курсах или на уроках в местном общественном центре, скорее всего, есть масса людей, которые готовы заплатить вам за то, чтобы научить их и их.

Распространено заблуждение, что нужно быть лучшими в каком-либо навыке, чтобы научить его, но это просто не так. На самом деле, некоторые из величайших учителей в мире не обязательно были лучшими в своем деле.

Джулия Чайлд не была лучшим поваром , но ее книга Освоение искусства французской кулинарии стала международным бестселлером и привела к ее синдицированному телешоу Французский повар.

Фредди Роуч — не лучший боксер , но такие чемпионы по борьбе, как Мэнни Пакьяо и Майк Тайсон, заплатили ему миллионы за возможность тренироваться с ним.

Многие люди превратили свои увлечения в процветающее предприятие, и они не обязательно лучшие. Это означает, что вы тоже можете.

Вопрос № 2: «Что мне делать в субботу утром?»

Сначала это может показаться странным вопросом.

«Я не знаю… спишь? Выпить чашечку кофе?»

Но если копнуть немного глубже, можно обнаружить, что это действительно показывает, чем вы увлечены. Это потому, что утро субботы обычно отводится «мне».”

Может быть, вы:

• Изучите свою генеалогию и родословную при построении генеалогического древа. Это то, с чем многие люди борются, и за это заплатят вам хорошие деньги.
• Тяжелая атлетика как по силе, так и по размеру. Это конечная цель в фитнесе для миллионов парней, которые готовы платить вам за то, чтобы научить их этому.
• Живопись или работа над художественным проектом. Это впечатляющее мастерство, за которое многие нехудожественные и растущие Рембрандты вам щедро заплатят.

Когда весь остальной мир еще спит, а у вас впереди целый день, вы, вероятно, будете работать над тем, что вас волнует. Так что подумайте: чем вы любите заниматься в это свободное время?

Вопрос № 3: «Какие трудности я преодолел?»

Иногда мы можем найти возможности даже в самые трудные моменты жизни. Это трудности и проблемы, через которые мы проходим и можем помочь другим людям.

Вы можете помочь этим людям — и они даже заплатят вам за это деньги.

Три отличных примера:

• RockstarWomenWithMS.com . У Лизы Коэн рассеянный склероз, но это не мешает ей надрать задницу. Она помогает другим женщинам справиться с болезнью и преодолеть психические барьеры, которые она может ставить с помощью коучинговых услуг.
• CrohnsColitisLifestyle.com . Дэйв Джонсон использует свои знания и опыт, полученные от болезни Крона, чтобы помочь другим людям в полной мере реализовать свой потенциал в сфере фитнеса.
• VirtualAssistantInternship.com . Эстер Инман помогает другим женам военнослужащих зарабатывать деньги, пока их супруги находятся за границей, становясь виртуальными помощниками. Узнайте больше из ее истории в коротком видео ниже!

Это отличные примеры людей, которые столкнулись с трудностями и теперь используют их, чтобы заработать деньги в коммерческом предприятии. Это сочетание того, что у них есть экспертные знания из первых рук, зарабатывание денег и помощь другим, то есть идеальное бизнес-предприятие.

Используйте матрицу спроса для принятия более разумных решений

Когда у вас есть ответы, самое время применить их к матрице спроса.

Вот как это выглядит:

Матрица спроса — это проверенная система, которая поможет вам найти то, что приносит прибыль и что вам нравится. И это просто, ваши бизнес-идеи просто разделены на четыре области:

1. Высокий уровень. Это идеи, которые имеют высокую рентабельность, но, вероятно, не принесут вам много клиентов.Любой люксовый бренд, о котором вы только можете подумать, попадает в эту категорию (например, Rolls-Royce, Gucci, Prada). Поскольку у вас, вероятно, будет меньше конкурентов, вы сможете назначить высокую цену. Однако вам будет сложно найти клиентов.
2. Массовый рынок. Это области, где вы сможете найти ТОННУ клиентов, поскольку ваш бизнес привлекает множество людей. Однако вы не сможете назначать более высокие цены за свои предложения. Думайте о концертах, как о вождении Uber, или о книгах, таких как 4-часовая рабочая неделя. Множество людей хотят эти вещи, но вы не собираетесь брать за них много денег.
3. Труд любви. Деловые предприятия, у которых очень мало клиентов и которые приносят очень низкую прибыль. По сути, это худшие бизнес-идеи из когда-либо существовавших, однако они могут вас очень взволновать. Вот почему они трудятся с любовью.
4. Золотой гусь. Это золотая середина. Эти идеи здесь будут иметь высокую цену, и не будет недостатка в людях, готовых за них заплатить.Подумайте о таких вещах, как iPhone от Apple или P90X.

«Хорошо, это круто … но куда подевалась моя идея?»

Чтобы определить, где именно должна развиваться ваша бизнес-идея, вам просто нужно задать себе два вопроса:

• «Многих ли это волнует?» Если да, то у вас много клиентов!
• «Готовы ли люди платить высокую цену за решение этой проблемы?» Если да, то вы можете назначить высокую цену!

Вот как может выглядеть ваша матрица спроса:

Не переусердствуйте.Матрица спроса — это не точная наука, а скорее простой способ найти идею коммерческого предприятия.

10 прибыльных предприятий

Чтобы помочь вам еще больше, я хочу показать вам 10 проверенных предприятий. Это предприниматели, которые превратили свои навыки и проблемы в прибыльные идеи. Вам следует посетить каждый из них, записать все, что вы можете о компании, веб-сайте и социальных сетях, поскольку все это вступает в игру, когда приходит время позиционировать свой бизнес на рынке.

Ознакомьтесь со списком ниже:

1. Консультации с руководством . Фантастический ресурс для консультантов по менеджменту и людей, ищущих консультантов по менеджменту. Получайте прибыль с помощью электронных книг, курсов и обучения.
2. Жизнь после колледжа . Практический совет для тех странных лет после колледжа, когда вы входите в «реальный мир». Получайте прибыль с помощью книг и курсов.
3. Учебные советы . Cal Newport помогает студентам колледжа изучить лучшие стратегии обучения и приемы.Зарабатывайте с помощью электронных книг и курсов.
4. Как программировать на Java . Научитесь… ну, программировать на Java. Зарабатывайте с помощью электронных книг и курсов.
5. Гоинс, писатель . Джефф Гоинс покажет вам, как можно зарабатывать на жизнь творческим писателем. Получайте прибыль с помощью электронных книг, семинаров и курсов.
6. Уловки с птицами . У вас есть попугай, которому мало весело ? Научите его выполнять потрясающие трюки, чтобы удивить ваших гостей на следующем званом ужине.Зарабатывайте на курсах, птичьем оборудовании и корме.
7. Ловкость собак . Развивайте флеш в Фидо, обучая вашу собаку ловкости. Получайте прибыль через семинары, коучинг и курсы.
8. Обучающие травы . Отличные советы и подсказки по созданию фитотерапии. Зарабатывайте с помощью наборов трав и электронных книг.
9. Кошка, приученная к туалету . Научите кошку ходить в ванную, как уважающий себя человек. Получайте прибыль с помощью книг и курсов.
10. The Ultimate Disneyworld Savings Guide . Узнайте секреты, уловки и стратегии навигации в самом счастливом месте на земле. Зарабатывайте через электронные книги.

Чтобы получить еще больше бизнес-идей, ознакомьтесь с нашим регулярно обновляемым постом о реальных бизнес-идеях сегодня.

Полное руководство по запуску онлайн-бизнеса

Поздравляю, когда у вас есть идея! Вы выполнили одну из самых сложных задач на пути к открытию бизнеса, но не должны останавливаться на достигнутом.В конце концов, вы только начали исследовать свой безграничный потенциал заработка.

Чтобы помочь вам, я хочу сделать вам БЕСПЛАТНЫЙ подарок:

Полное руководство по запуску онлайн-бизнеса

В нем вы получите лучший практический совет, который поможет наладить ваш онлайн-бизнес.