Эффективная процентная ставка: Эффективная ставка (доходность) по вкладу
Эффективная ставка (доходность) по вкладу
Эффективная ставка по вкладу отличается от номинальной только в случае капитализации процентов, и рассчитывается в зависимости от частоты капитализации и срока вклада. Среднее увеличение процентной ставки происходит на 0,1 — 0,5 процента.
Уже давно вклад денег в банк стал одним из способов заработать благодаря доходам от дивидендов. Считается, что это самый безопасный способ извлечения выгоды благодаря финансовым манипуляциям собственными средствами — деньги вкладываете вы, а их оборотом и начислением процентов занимается профессиональная организация, банк. В большинстве случаев, клиентам озвучивается номинальная ставка, что далеко не действительно отражает весь потенциальный доход по вкладам. Его отражает эффективная ставка.
Что такое эффективная ставка по вкладу
Эффективная ставка – это коэффициент, который используется в расчете настоящего дохода от вложения денежных средств на банковский депозит. Она характеризуется учетом капитализации процентов и всегда превышает показатели номинальной ставки. Это объясняется тем, что проценты по капитализации рассчитываются с учетом заданной периодичности и прибавляются к телу депозита.
Зачем нужно знать эффективную ставку
Эффективная процентная ставка используется для определения всего дохода за срок депозита с учетом процентов. Зная этот показатель, клиент может реально оценить свой возможный доход и целесообразность вложения средств на заданных условиях. Стоит отметить, что для достижения максимального дохода от вкладов следует отдать предпочтением тем, у которых капитализация процентов ежемесячная.
Система работает таким образом, что в первый месяц работы вклада проценты прибавляются к телу. На второй и последующие месяцы проценты будут начисляться на сумму, которая состоит из тела депозита и дивидендов за предыдущий месяц. В итоге получается, что общий доход по депозиту превышает исходный показатель ставки.
Формула расчета
Для того чтобы произвести расчет эффективной процентной ставки, применяется формула сложных процентов, которая имеет следующее выражение:
ЕС = ((1*(С/100)/N)N*m −1),
где ЕС – эффективная ставка по вкладу, то есть доход, который вы получите по окончании срока;
С – обозначение номинальной ставки, которая обычно указана в договоре;
N – обозначение интервалов капитализации относительно ее периодичности;
m – количество повторений интервалов.
Влияние пополнения или частичного снятия на эффективную ставку
При изменении размера тела депозита, соответственно, происходит изменение дивидендов по вкладу – чем больше размер вклада, тем больше клиент сможет заработать процентов, при уменьшении тела депозита действует эта же закономерность.
Расчетформула эффективной ставки помогает вкладчикам ориентироваться в рентабельности вкладов относительно потенциально получаемых процентов, что чрезвычайно удобно. Также клиент сам может выбирать удовлетворяющие его те или иные условия по вкладам касательно сроков вложения средств.
Правда и мифы о деньгах в Facebook
Подписаться
Статья была полезной?
204 113
Комментировать
Рекомендуемые вклады
Вклад "Мёд"
Срок
от 182 дней до 500 дней
Выгодный вклад с доходностью до 6,24% годовых.
Метод эффективной процентной ставки / КонсультантПлюс
B5.4.1 При применении метода эффективной процентной ставки, организация идентифицирует те вознаграждения, которые являются неотъемлемой частью эффективной процентной ставки финансового инструмента. Описание вознаграждений за финансовые услуги может не отражать характер и содержание оказываемых услуг. Вознаграждения, являющиеся неотъемлемой частью эффективной процентной ставки финансового инструмента, учитываются в качестве корректировки эффективной процентной ставки, за исключением случаев, когда финансовый инструмент оценивается по справедливой стоимости и ее изменения признаются в составе прибыли или убытка. В таком случае вознаграждения признаются в качестве выручки или расходов при первоначальном признании инструмента.
B5.4.2 Вознаграждения, которые являются неотъемлемой частью эффективной процентной ставки финансового инструмента, включают:
(a) Вознаграждения за подготовительную работу, полученные организацией в связи с созданием или приобретением финансового актива. Такие вознаграждения могут включать в себя компенсацию за такие виды деятельности, как оценка финансового состояния заемщика, оценка и оформление гарантий, залога и прочих соглашений об обеспечении, согласование условий по инструменту, подготовка и обработка документов, а также оформление операции. Такие вознаграждения являются неотъемлемой частью создания финансового инструмента.
(c) Затраты на подготовительную работу, уплаченные организацией при выпуске финансового обязательства, оцениваемого по амортизированной стоимости. Такие затраты являются неотъемлемой частью создания финансового обязательства. Организация отделяет вознаграждения и затраты, являющиеся неотъемлемой частью эффективной процентной ставки финансового обязательства, от затрат на подготовительную работу и затрат по сделке, относящихся к праву на предоставление услуг, таких как услуги по управлению инвестициями.
B5.4.3 Вознаграждения, которые не являются неотъемлемой частью эффективной процентной ставки финансового инструмента и учитываются в соответствии с МСФО (IFRS) 15, включают в себя:
(a) вознаграждения за сопровождение проданных кредитов;
(b) комиссионные за принятое договорное обязательство предоставить заем в будущем, в случае, если обязательство по предоставлению займов не оценивается в соответствии с пунктом 4.2.1(a) и заключение конкретного кредитного договора является маловероятным; и
B5.4.4 При применении метода эффективной процентной ставки организация обычно амортизирует все вознаграждения и прочие суммы, выплаченные или полученные, затраты по сделке и другие премии или скидки, включенные в расчет эффективной процентной ставки, на протяжении ожидаемого срока действия финансового инструмента. Однако если вознаграждения и другие суммы, выплаченные или полученные, затраты по сделке, премии или скидки относятся к более короткому периоду, то применяется этот период. Такая ситуация возникает, если переменная, к которой относятся вознаграждения и другие суммы, выплаченные или полученные, затраты по сделке, премии или скидки, переоценивается по рыночным ставкам до ожидаемого срока погашения финансового инструмента. В этом случае подходящим периодом амортизации является период до следующей даты такой переоценки. Например, если премия или скидка по финансовому инструменту с плавающей ставкой отражает проценты, начисленные по этому финансовому инструменту с последней даты выплаты процентов, или изменения рыночных ставок с того момента, когда плавающая ставка процента была приведена в соответствие с рыночными ставками, она будет амортизироваться в течение периода до следующей даты приведения плавающей ставки в соответствие с рыночными ставками. Это связано с тем, что премия или скидка относится к периоду до следующей даты приведения процентной ставки в соответствие с рыночными ставками, потому что на эту дату переменная, к которой относится премия или скидка (т.е. процентные ставки), приводятся в соответствие с рыночными ставками. Однако если премия или скидка является результатом изменения кредитного спрэда на плавающую ставку, указанную в финансовом инструменте, или других переменных, не приводимых в соответствие с рыночными ставками, то она амортизируется на протяжении ожидаемого срока действия инструмента.
B5.4.5 По финансовым активам и финансовым обязательствам с плавающей процентной ставкой периодическая переоценка денежных потоков с целью отражения движения рыночных процентных ставок приводит к изменению эффективной процентной ставки. Если финансовый актив или финансовое обязательство с плавающей процентной ставкой первоначально признается в основной сумме, подлежащей получению или выплате при наступлении срока погашения, то переоценка будущих процентных выплат обычно не оказывает значительного влияния на балансовую стоимость актива или обязательства.
B5.4.6 Если организация пересматривает расчетные суммы выплат или поступлений (исключая модификации в соответствии с пунктом 5.4.3 и изменения оценок ожидаемых кредитных убытков), она должна скорректировать валовую балансовую стоимость финансового актива или амортизированную стоимость финансового обязательства (или группы финансовых инструментов) с тем, чтобы отразить фактические и пересмотренные расчетные денежные потоки, предусмотренные договором. Организация пересчитывает валовую балансовую стоимость финансового актива или амортизированную стоимость финансового обязательства путем расчета приведенной стоимости расчетных будущих денежных потоков, предусмотренных договором, дисконтируя их с использованием первоначальной эффективной процентной ставки финансового инструмента (или в случае приобретенных или созданных кредитно-обесцененных финансовых активов — с использованием эффективной процентной ставки, скорректированной с учетом кредитного риска) или, если применимо, с использованием пересмотренной эффективной процентной ставки, рассчитанной в соответствии с пунктом 6.5.10. Величина корректировки признается в составе прибыли или убытка в качестве дохода или расхода.
B5.4.7 В некоторых случаях финансовый актив считается кредитно-обесцененным при первоначальном признании ввиду того, что кредитный риск очень высок, и в случае его покупки он приобретается с большой скидкой. Организация должна включить первоначальные ожидаемые кредитные убытки в расчетные денежные потоки при расчете эффективной процентной ставки, скорректированной с учетом кредитного риска, для финансовых активов, которые считаются приобретенными или созданными с кредитным обесценением при первоначальном признании. Однако это не означает, что эффективная процентная ставка, скорректированная с учетом кредитного риска, должна применяться только вследствие того, что кредитный риск по финансовому активу при первоначальном признании был высок.
Открыть полный текст документа
Эффективная ставка по кредиту
На заре розничного потребительского кредитования банкиры проводили множество экспериментов с номинальной процентной ставкой по кредитам.
Номинальная ставка – это ставка, которая указывается в договоре и на базе которой начисляются проценты за пользование кредитом. Учитывая большие риски розничного кредитования, финансисты закладывали высокую доходность таких программ, и соответственно размер номинальной ставки достигал аж 40-50 % годовых.
Проблема заключалась в том, как показать такую высокую стоимость кредитов потенциальным клиентам. Одни банки попытались быть честными, но естественно, что такие дорогие кредиты у них никто не брал. А вот другие «изобретатели» придумали менее «ужасную» схему ценообразования по кредитам: с использованием ежемесячных и одноразовых комиссий. Путем взимания дополнительных комиссий, банки занижали до приемлемого уровня номинальную ставку и наращивали объемы кредитования.
Потому, когда вы приходите в банк за кредитом, вы должны спросить: «А какая у вашего банка эффективная ставка по кредиту?» И банк должен «раскрыть карты» перед вами.
Давайте разберемся, что такое эффективная процентная ставка и как ее рассчитать?
Естественно, когда мы берем кредит, нас в первую очередь интересует полная его стоимость. Тем более, что нас завлекают слоганами типа «Кредит без переплаты», «10 % по кредиту, 10 дней льготного периода, от 10 тысяч» и т. д. Многие кредитные организации, рекламируя свои услуги, очень часто освещают только вершину айсберга. Когда же мы уже пришли в банк, чтобы воспользоваться «сказочным» предложением, то нас огорошивают суммами дополнительных комиссий и переплат.
Так вот, эффективная процентная ставка по кредиту – это совокупность платежей и комиссий, которую должен выплатить заемщик на протяжении всего кредитного договора. То есть реальная стоимость кредита. Берем ли мы кредит наличными без справок, автокредит, ипотеку…
Расчет эффективной процентной ставки ведется по следующей формуле: номинальная процентная ставка, заявленная банком, плюс комиссии. Что можно отнести к дополнительным банковским комиссиям и платежам: комиссия за рассмотрение заявки по кредиту; комиссия за открытие счета; за обслуживание счета; услуги по страхованию заемщика и его имущества.
При этом единой формулы по расчету все же не существует. Каждый банк предлагает свои условия и вводит свои комиссии. Это право кредитной организации. Но по нашему законодательству любой банк обязан предоставить заемщику всю информацию по платежам и ссудам, которые необходимо оплатить по кредитному договору. И нам необходимо в первую очередь обратить внимание на пункт договора, описывающий эффективную процентную ставку по кредиту.
К сожалению, многие коммерческие банки нередко предлагают нам рассчитать эффективную процентную ставку самостоятельно. Для многих это может быть проблемой. Поэтому прежде, чем взять заем, обязательно просите банковского или стороннего специалиста произвести расчет. Это все должно быть четко прописано. Например, приложение к договору «Уведомление о полной стоимости кредита». Тут все должно быть четко разложено по полочкам. Мы должны видеть, чтобы понимать, сколько заплатим, за что переплатим и сколько. Также банк должен выдать график ежемесячных платежей, в соответствии с которым вы и должны рассчитывать свои средства и возможности.
Эффективная, номинальная, реальная ставка по кредиту – отличия
Банк обещает супер выгодные условия, а в результате приходится переплачивать в 2 – 3 раза больше, чем вы ожидали. Знакомая ситуация? Чтобы разобраться, почему так происходит и не попадаться в рекламные ловушки, нужно определить, что такое эффективная, номинальная и реальная ставка по кредиту.
Номинальная процентная ставка
Номинальная ставка – это те цифры, которые банк показывает клиенту в рекламе и пишет крупными символами на сайте.
Что в нее входит
Только непосредственный процент по кредиту
Что в нее НЕ входит
— дополнительные комиссии (за снижение переплаты, за фиксированную переплату и т.д.)
— платежи за обслуживание
— SMS и прочее информирование
— оплата онлайн-банкинга/предоставленной карты (если такие услуги предлагаются)
— оплата страховки
— инфляция
Нужно ли ее принимать в расчет
В любом случае нужно. По итогам анализа банковских предложений в 75% случаев банк с наиболее симпатичным рекламным предложением, в конце концов, окажется выгоднее и по итоговым цифрам.
Главное понимать, что на номинальных цифрах все не закончится, и выплаты заемщики будут учитывать еще массу других финансовых параметров.
При чем тут инфляция
Умные финансовые порталы справедливо указывают, что номинальный и реальный процент отличаются тем, что в первом не учитывается инфляция. Заемщики тут же пытаются применить это к своей практике и понять, что это значит. Условия будут менять каждый год?
Не исключено. Именно для этого обычно предлагается услуга «фиксирования переплаты». Хотя на условия кредитования в равной мере влияют не только инфляционные изменения, но и действия Центробанка, и еще множество параметров.
Тем не менее, согласно действующему законодательству, если в договоре не прописан фиксированный процент, банк имеет право изменить правила в одностороннем порядке и поставить клиента просто перед фактом.
Реальная процентная ставка
Реальная ставка – показатель, с учетом инфляции. Деньги со временем «дешевеют». Данный показатель учитывает инфляционные изменения, демонстрируя насколько действительно вырастает долг по займу или доход при вкладе.
Что в нее входит
Только непосредственный процент, с поправкой на инфляцию
Что в нее НЕ входит
— дополнительные комиссии (за фиксирование/снижение переплат и т.д.)
— платежи за обслуживание
— SMS и прочее информирование
— оплата онлайн-банкинга/предоставленной карты (если такие услуги предлагаются)
— оплата страховки
Нужно ли ее принимать в расчет
Реальная процентная ставка – параметр, больше интересующий вкладчиков. Например, при заявленных 4% доходности, через 3 – 4 года фактическая доходность будет далеко не 4% — ведь деньги подешевеют, и доходность может даже оказаться отрицательной.
Когда это важно для кредита
Этот показатель не фигурирует в кредитных договорах – клиент при желании самостоятельно может рассчитать, как изменилась переплата с учетом инфляции. Но практика свидетельствует о том, что без резких финансовых изменений фактическая переплата со временем дешевеет. Особенно при аннуитетных платежах и долгосрочном кредитовании. Ведь условные 20.000 ежемесячного платежа через 5 – 10 лет будут существенно «дешевле» двадцати тысяч, уплаченных в текущем периоде.
Обычно именно данный пункт является подтверждением определенной выгодности долгосрочных ссуд – цены на желаемый объект (напр. недвижимость) будут расти, а платежи с учетом реальной переплаты с поправкой на инфляцию – «дешеветь». Итоговая переплата таким образом получится достаточно небольшой.
Эффективная процентная ставка (ЭПС)
Эффективная процентная ставка (ЭПС) – это параметр, учитывающий все дополнительные платежи. Ее также называют полной стоимостью кредита (ПСК).
Что в нее входит
— дополнительные комиссии (за снижение/фиксацию переплат и т.д.)
— платежи за обслуживание
— SMS и прочее информирование
— оплата онлайн-банкинга/предоставленной карты (если такие услуги предлагаются)
— оплата страховки
Что в нее НЕ входит
— штрафы
— пени
— изменения условий при перерасчете/рефинансировании
— дополнительные расходы на рефинансирование
Как ее узнать
Согласно распоряжению ЦБ РФ, банки обязаны предоставлять данные по эффективной процентной ставке в открытый доступ.
Но нередко кредиторы обходят данное требование, ссылаясь на индивидуальность расчета. Зайдите на сайт интересующего вас банка и откройте документацию по условиям кредитования. Там будут указаны все «повышающие/понижающие коэффициенты».
Например, + 1% за отсутствие страховки, + 0,5% для ИП и т.д. Повышение/понижение также возможно за определенные суммы/сроки. Выпишите все показатели, которые относятся к вам – и получится «эффективное» значение.
Действительно ли ПСК является полной
Несколько раз заемщики жаловались на то, что полная сумма кредитования не включает все переплаты. ЦБ РФ пояснил, что в данный параметр входят только суммы, которые можно спрогнозировать заранее. Штрафы, пени, изменение при подаче заемщиком заявления на рефинансирование, реструктуризацию – дополнительные параметры, которые в ПСК не учитываются.
Сколько придется платить в конечном итоге
Добросовестные заемщики в течение всего срока кредитования будут платить в соответствии с эффективным ставочным значением (без штрафов/пени).
Перед оформлением договора кредитор обязан предоставить график платежей, по которому также можно высчитать, какой на самом деле будет переплата.
План действий получается следующим:
- Выбрать 2 – 3 организации с оптимальным номинальным параметром
- Выяснить, каким будет эффективный процент
- Принять окончательное решение
Хотите выбрать оптимальный вариант? Обязательно посмотрите:
Материал подготовлен на основе: федерального закона N 353-ФЗ, N351-ФЗ
Что значит эффективная процентная ставка по кредиту и как ее посчитать
Вы никогда не замечали, что обращаясь за кредитом в различные банки, при одинаковых процентных ставках, общая переплата почему-то различается? Или более того, в банке, предлагающем большую процентную ставку, переплата будет ниже, чем в соседнем учреждении со ставкой по кредиту на несколько пунктов меньше.
Почему так происходит? Если годовая ставка не отражает реальной ситуации по переплате, на что тогда обращать внимание заемщику? Да, на эффективную процентную ставку по кредиту?
Что значит эффективная процентная ставка по кредиту
Если вы видите, что банк предлагает 20% годовых, то это значит, что за кредит вы переплатите ровно 20%? Вовсе нет и это ошибка многих заемщиков.
- Во-первых, эта ставка будет начисляться на остаточную задолженность пропорционально количеству месяцев в году.
- Во-вторых, если кредит взять, допустим, на три года, то эта ставка в 20% будет применяться отдельно к каждому году выплаты долга (если не применялось досрочное погашение).
- И в третьих, она не отражает реальной сути переплаты, а является лишь финансовым инструментом для расчета задолженности. Годовой процент не учитывает разнообразные комиссии и платежи, которые банк также приписывает к кредиту.
Эффективная процентная ставка по кредиту – это финансовый инструмент для расчета реальной переплаты. Иногда ее называют ПСК – полная стоимость кредита.
Если годовая ставка не отражает реальной ситуации по переплате, на что тогда обращать внимание заемщику? Что в себя включает эффективная процентная ставка? Эта ставка учитывает абсолютно все траты заемщика, связанные с оформлением любого вида кредита, такие как:
- комиссия за выдачу кредита;
- комиссия за сопровождение сделки;
- комиссия за открытие счета и его ведение;
- комиссия за кассовое обслуживание и пр.
Кроме стандартных комиссионных, в эффективную процентную ставку по кредиту банки включают прочие сборы, в зависимости от вида банковского кредита. Например, если оформляется заем с оставлением залога в виде недвижимости или транспорта, то в ПСК включаются и затраты банка на проведение оценки залогового имущества. Сюда же можно отнести услуги нотариуса, необходимые при совершении некоторых кредитных сделок. Если заемщик подключается к различным программа страхования: жизни, потери трудоспособности, на случай сокращения, защиты залога и пр., то стоимость данных услуг также отражается в ПСК, хотя эти средства идут на оплату услуг не самого банка, а страховых компаний.
Что не включается в полную стоимость займа?
Эта ставка не учитывает различных штрафов и пеней, которые могут применяться к заемщику в случае нарушения кредитного договора. Не включаются сюда и комиссионные за внесение ежемесячных платежей. Размер этих платежей невозможно спрогнозировать или их вообще может не быть. Если это будет кредит наличными с зачислением средств на пластиковую карту или кредитная карта, то комиссионные за обналичивание средств в этом случае не будут включены в эффективную процентную ставку по кредиту.
Как рассчитать эффективную ставку по кредиту
Как можно повлиять на полную стоимость кредита? Размер эффективной процентной ставки одного и того же кредита может увеличиваться или уменьшаться ввиду изменений условий кредитования, например, срока выдачи средств. Это связано с тем, что если кредит оформляется на год, то все комиссии распределяются равной суммой на каждый месяц (читайте незаконных комиссиях банков). А если заем оформляется на два года, то сумма комиссионных делится не на 12, а на 24 месяца. Вот и получается, что эффективная процентная ставка в первом случае будет выше.
Еще одно условие выдачи, влияющее на размер полной стоимости кредита — вид ежемесячных платежей. Это могут быть аннуиентный (всегда одинаковая сумма каждый месяц), дифференцированный (когда каждый месяц ежемесячный платеж идет на уменьшение) или буллитные (при такой схеме заемщик сначала выплачивает проценты банку, а только потом основной долг). Если сравнить эти три вида платежей, то при дифференцированном эффективная ставка будет ниже всего.
Зачем заемщику знать ставку по кредиту
Ну, начнем с того, что по закону каждый банк, начиная оформлять кредит, обязан сообщить заемщику ПСК. Но на деле всё выходит иначе, заемщики ошибочно считают годовую процентную ставку основным показателем переплаты, а банки не спешат оглашать эффективную. Если банк не говорит об эффективной ставке первым, то пусть заемщик сам начинает интересоваться ее значением.
Знание эффективной процентной ставки по кредиту позволяет заемщику объективно оценивать кредитные предложения. Один банк может предлагать годовую ставку в 15%, но при этом значение ПСК будет равно 40%, а другой предлагает годовую 25%, но его эффективная ставка будет равняться 30%.
Прежде чем браться за оформление кредита обязательно просите у банка расчет эффективной ставки по кредиту, это единственный реальный показатель переплаты.
Мы всегда готовы дать полезный совет нашим читателям, объяснить все нюансы кредитования, а также подсказать где лучше подать онлайн заявку на кредит. Кроме того, на нашем сайте есть кредитный калькулятор, который наглядно покажет суммы и сроки.
Эффективная ставка по кредиту — читайте от Финэксперт
Все заемщики знакомы с эффективной ставкой, представленной в процентах. Иногда ее называют полной стоимостью кредитного займа. При подборе оптимальной банковской программы по кредиту будущие клиенты банков зачастую сравнивают величину этой ставки.
Благодаря постановлению Центробанка России, который осуществляет контроль деятельности всех организаций, выдающих кредитный займы, все без исключения банки обязаны информировать своих клиентов касательно данной кредитной ставки. Более того, перед подписанием кредитного договора клиент банка должен быть осведомлен о полной стоимости кредита, во время проведения консультации. Не удивительно, что у многих клиентов банков возникают сомнения касательно честности банковских кредитных программ.
Зачастую нечестные банки опускают подробности касательно дополнительных затрат на погашение кредита, делая акцент на красивой рекламе. Однако именно эти расходы оказывают большое влияние на увеличение затрат, идущих на оплату кредитного займа. Порой эти самые затраты превышают размер самой ставки в процентах.
Достоверно просчитанная ставка по кредиту предоставляет клиенту банка возможность учесть при погашении кредита все затраты, неизменно сопровождающие кредит. Таким образом, кредитный заемщик может более разумно оценить настоящую стоимость денежного займа.
В состав процентной ставки входят платежи, которые связанны с оплатой основной задолженности, годовые проценты, различные комиссии, в том числе за предоставление услуг по оформлению заявки и выдачи денежных средств, за сопровождение ссудного счета клиента, а также обслуживания по расчету и проведенным операциям.
Кроме того, в такую ставку включают сборы, которые направляются третьим лицам. Так, к примеру, эти сборы могут представлять собой расходы, связанные со страхованием кредитного заемщика или имущества, выставленного в качестве залога, а также операции, связанные с регистрацией заложенного имущества и оцениванием его стоимости.
Однако в размер ставки по кредиту не включаются платежи, которые имеют взаимосвязь с невыполнением одной из сторон, заключающих кредитный договор, обязательств по кредитному займу, а также те, что связаны действиями должника. К примеру, при наличии в договоре санкции за раннее погашение кредита, то эти обстоятельства не будут влиять на ставку, ведь досрочное погашение задолженности напрямую зависит от принятого решения клиентом банка.
Ставка по кредитной карте
Несколько отличается процентная ставка, рассчитанная по кредитной карте. Это объясняется тем, что действия заемщика с такой картой нельзя предсказать. Так что в качестве основы банковские сотрудники используют ситуацию, при которой кредитный лимит исчерпан, и оплата вносится частично одинаковыми платежами, производится регулярно (а часто банки увеличивают кредитные лимиты). В таком случае процентная ставка, расчет который был произведен по кредитной карте, не предоставляет возможности объективно увидеть кредитную историю заемщика.
Узнать сумму процентной ставки возможно с помощью формулы, утвержденной Центробанком. В ее основе лежит метод, позволяющий подсчитать сложные проценты. Однако все же процент кредитного займа имеет связь с начислением простых процентов. Отсюда следует, что даже при отсутствии дополнительных комиссий за денежный заем, ставка по кредиту будет превышать размер обычной процентной ставки.
Клиент банка может лично подсчитать размер этой ставки по кредиту. Для этого достаточно воспользоваться функцией «Чиствндох» в MicrosoftExcel. Необходимо лишь владеть графиком оплаты кредитной задолженности. Однако необходимо разобраться, насколько целесообразна процедура расчета ставок для различных программ по выдаче кредита, предоставляемых многими банками.
В основном банки обязуются информировать своих клиентов касательно всех платежей, связанных с выдачей денежного займа. Вопреки тому, что процентная ставка схожа по значению с полной стоимостью кредита, именно общую сумму кредитного займа банки обязаны раскрывать своим клиентам благодаря постановлению Центробанка. Существенно упростилась бы эта процедура, если бы на официальных сайтах крупнейших банков, воспользовавшись калькулятором, можно было сразу же узнать величину ставки по кредиту. Однако подобного рода информацию можно получить лишь при личном обращении в банковский офис.
При вычислении величины эффектной ставки банки учитывают несколько составляющих затрат, которые оплачивает кредитный заемщик. Ее размер зависит от срока денежного займа, от вида оплаты за него, от их периодичности и суммы первого взноса. Так что сравнение процентной ставки лучше всего проводить только при возникновении схожих условий, способствующих выдаче денежной суммы в качестве займа. Иначе полученная информация будет искажена и, следовательно, недостоверна.
В некоторых случая процентная эффективная ставка рассчитывается по-разному. Бывает, что интересующий клиента банка срок кредита составляет один год или пять лет. Для кредита, срок оплаты которого составляет один год, оплата за него будет намного меньше, чем для кредита, растянутого на пять лет. Но при этом размер интересующей заемщика ставки будет гораздо выше, нежели ставка по кредиту, срок которого составляет большее количество лет. Затраты по кредитному займу банк распределит на более короткий промежуток времени и вследствие этого размер ежемесячной оплаты возрастет.
Виды платежей
Особое влияние на процентную ставку по кредиту оказывает вид оплаты задолженности. Всего существует три способа оплаты, а именно аннуитетная оплата, при которой общая сумма кредита разделяется на одинаковые части и погашается в установленный договором срок; дифференцированная оплата, подразумевающая под собой снижение размера платежа за кредит ко времени конечного срока оплаты; буллитная оплата, во время которой заемщик платит только проценты по кредиту, а к концу окончания срока оплаты полностью погашает задолженность.
В большинстве банков именно при дифференцированной оплате сумма дополнительных платежей будет меньше всего. При этом процентная ставка по кредиту будет ниже при буллитной оплате, а самый большой ее размер отмечается при дифференцированной оплате. Так что беря в качестве ориентира лишь эффективную процентную ставку, гражданин, желающий взять денежный заем у банка, может выбрать невыгодную для него кредитную программу.
В заключение к всему вышесказанному, следует отметить, правильно просчитанная эффективная процентная ставка по кредиту помогает разобраться в реальных затратах за кредитный заем. Центробанк обязует банки предоставлять полную информацию касательно этой ставки не только по первому требованию клиента, но и перед заключением с ним кредитного договора. Более того, ее действительный размер должен быть указан в текста договора как один из его основных пунктов. При сравнении этой ставки в программах других банков необходимо, чтобы все условия кредита совпадали, в противном случае у заемщика создается неверное впечатление о банковских услугах.
Функция ЭФФЕКТ — Служба поддержки Office
В этой статье описаны синтаксис формулы и использование функции ЭФФЕКТ в Microsoft Excel.
Описание
Возвращает фактическую (эффективную) годовую процентную ставку, если заданы номинальная годовая процентная ставка и количество периодов в году, за которые начисляются сложные проценты.
Синтаксис
ЭФФЕКТ(номинальная_ставка;кол_пер)
Аргументы функции ЭФФЕКТ описаны ниже.
-
Номинальная_ставка — обязательный аргумент. Номинальная процентная ставка. -
Кол_пер. Обязательный аргумент. Количество периодов в году, за которые начисляются сложные проценты.
Замечания
-
Значение аргумента «кол_пер» усекается до целого числа.
-
Если один из аргументов не является числом, то эффект возвращает #VALUE! значение ошибки #ЗНАЧ!.
-
Если nominal_rate ≤ 0 или < 1, эффект возвращает #NUM! значение ошибки #ЗНАЧ!.
-
Функция ЭФФЕКТ вычисляется следующим образом:
-
Связь функции ЭФФЕКТ(номинальная_ставка;кол_пер) и функции НОМИНАЛ(факт_ставка;кол_пер) выражена уравнением факт_ставка=(1+(номинальная_ставка/кол_пер))*кол_пер -1.
Пример
Скопируйте образец данных из следующей таблицы и вставьте их в ячейку A1 нового листа Excel. Чтобы отобразить результаты формул, выделите их и нажмите клавишу F2, а затем — клавишу ВВОД. При необходимости измените ширину столбцов, чтобы видеть все данные.
|
| |
|---|---|---|
|
0,0525
|
Номинальная процентная ставка
| |
|
4
|
Количество периодов в году, за которые начисляются сложные проценты
| |
|
|
|
|
|
=ЭФФЕКТ(A2;A3)
|
Фактическая (эффективная) процентная ставка в соответствии с приведенными выше условиями
|
0,0535427
|
Определение эффективной годовой процентной ставки
Что такое эффективная годовая процентная ставка?
Эффективная годовая процентная ставка — это реальная доходность сберегательного счета или любых инвестиций с выплатой процентов, если принять во внимание эффекты начисления сложных процентов с течением времени. Он также показывает реальную процентную ставку по процентам по ссуде, кредитной карте или любой другой задолженности.
Ее также называют эффективной процентной ставкой, эффективной ставкой или годовой эквивалентной ставкой.n-1 \\ & \ textbf {где:} \\ & i = \ text {Номинальная процентная ставка} \\ & n = \ text {Количество периодов} \\ \ end {выровнено}
Эффективная годовая процентная ставка = (1 + ni) n − 1, где: i = номинальная процентная ставка = количество периодов
Эффективная годовая процентная ставка
О чем говорит эффективная годовая процентная ставка?
Банковский депозитный сертификат, сберегательный счет или предложение ссуды могут рекламироваться с указанием номинальной процентной ставки, а также эффективной годовой процентной ставки.Номинальная процентная ставка не отражает эффекты начисления сложных процентов или даже комиссий, связанных с этими финансовыми продуктами. Эффективная годовая процентная ставка — это реальный доход.
Ключевые выводы
- Рекламируется сберегательный счет или ссуда как с номинальной, так и с эффективной годовой процентной ставкой.
- Эффективная годовая процентная ставка — это реальный доход, выплачиваемый на сбережения, или реальная стоимость ссуды, поскольку она учитывает эффекты начисления сложных процентов и любые взимаемые комиссии.
- Чем чаще периоды начисления сложных процентов, тем выше доход.
Вот почему эффективная годовая процентная ставка — важная финансовая концепция, которую необходимо понять. Точно сравнивать различные предложения можно только в том случае, если вы знаете эффективные годовые процентные ставки каждого из них.
Пример эффективной годовой процентной ставки
Например, рассмотрим эти два предложения: Инвестиция A платит 10% годовых, начисляемых ежемесячно. Инвестиции B выплачиваются 10,1% каждые полгода.Какое предложение лучше?
В обоих случаях рекламируемая процентная ставка является номинальной процентной ставкой. (количество периодов начисления сложных процентов) — 1
Инвестиция B имеет более высокую заявленную номинальную процентную ставку, но эффективная годовая процентная ставка ниже, чем эффективная ставка для инвестиции A. Это связано с тем, что инвестиции B составляют меньше раз в течение года.
Если инвестор вложит, скажем, 5 000 000 долларов в одну из этих инвестиций, неправильное решение будет стоить более 5 800 долларов в год.
Более частое начисление сложных процентов дает более высокую прибыль
По мере увеличения количества периодов начисления сложных процентов увеличивается и эффективная годовая процентная ставка.Квартальное начисление сложных процентов дает более высокую доходность, чем полугодовое начисление сложных процентов, ежемесячное начисление сложных процентов больше, чем ежеквартальное, а ежедневное начисление сложных процентов превышает ежемесячное. Ниже приводится разбивка результатов этих различных составных периодов с номинальной процентной ставкой 10%:
- Полугодовой = 10,250%
- Ежеквартально = 10,381%
- Ежемесячно = 10,471%
- Ежедневно = 10,516%
Пределы компаундирования
Есть потолок феномену компаундирования.(0,1) — 1.
Часто задаваемые вопросы
Какова эффективная годовая процентная ставка?
Эффективная годовая процентная ставка — это важное понятие, описывающее истинную процентную ставку, связанную с инвестициями или ссудой. Наиболее важной особенностью эффективной годовой процентной ставки является то, что она учитывает тот факт, что более частые периоды начисления сложных процентов приведут к более высокой эффективной процентной ставке. Например, предположим, что у вас есть две ссуды, каждая из которых имеет установленную процентную ставку 10%, в которой один составляет ежегодно, а другой — два раза в год.Несмотря на то, что у них обоих заявленная процентная ставка составляет 10%, эффективная годовая процентная ставка по ссуде, составляющей два раза в год, будет выше.
Как рассчитать эффективную годовую процентную ставку?
Эффективная годовая процентная ставка рассчитывается по следующей формуле:
Взаимодействие с другими людьми
E
ж
ж
е
c
т
я
v
е
А
п
п
ты
а
л
я
п
т
е
р
е
s
т
р
а
т
е
знак равно
(
1
+
я
п
)
п
—
1
куда:
я
знак равно
Номинальная процентная ставка
п
знак равно
Количество периодов
\ begin {align} & Effective \ Annual \ Interest \ Rate = \ left (1+ \ frac {i} {n} \ right) ^ n-1 \\ & \ textbf {где:} \\ & i = \ text {Номинальный процентная ставка} \\ & n = \ text {Количество периодов} \\ \ end {выровнено}
Эффективная годовая процентная ставка = (1 + ni) n − 1, где: i = номинальная процентная ставка = количество периодов
Хотя это можно сделать вручную, большинство инвесторов будут использовать финансовый калькулятор, электронную таблицу или онлайн-программу.Более того, инвестиционные веб-сайты и другие финансовые ресурсы регулярно публикуют эффективную годовую процентную ставку ссуды или инвестиции. Эта цифра также часто включается в проспект эмиссии и маркетинговые документы, подготовленные эмитентами ценных бумаг.
Почему важна эффективная годовая процентная ставка?
Эффективная годовая процентная ставка важна, потому что без нее заемщики могут быть введены в заблуждение и недооценивают истинную стоимость ссуды. Это, в свою очередь, может привести к финансовым проблемам, если заемщик не внесет в бюджет полную сумму своих процентных платежей.Для инвесторов, с другой стороны, расчет эффективной годовой процентной ставки важен для прогнозирования фактического ожидаемого дохода от инвестиций, таких как корпоративные облигации или другие ценные бумаги с фиксированным доходом. В противном случае они могут недооценить реальную привлекательность инвестиционной возможности.
Эффективная годовая ставка (EAR) — Как рассчитать эффективную процентную ставку
Что такое эффективная годовая процентная ставка?
Эффективная годовая процентная ставка (EAR) — это процентная ставка, скорректированная с учетом начисления сложных темпов роста Совокупный темп роста — это мера, используемая специально в контексте бизнеса и инвестирования, которая указывает темпы роста за несколько периодов времени.Это показатель постоянного роста ряда данных. Самым большим преимуществом совокупной скорости роста является то, что метрика учитывает эффект сложения. за определенный период. Проще говоря, эффективная годовая процентная ставка — это процентная ставка. Процентные расходы. Процентные расходы возникают из-за компании, которая финансирует за счет заемных средств или аренды капитала. Процентная ставка указывается в отчете о прибылях и убытках, но также может указываться, что инвестор может заработать (или заплатить) через год после учета сложного процента.
EAR можно использовать для оценки процентов, подлежащих уплате по ссуде или долгу, или для оценки доходов от инвестиций, таких как гарантированный инвестиционный сертификат (GIC) или сберегательный счет.
Эффективная годовая процентная ставка также известна как эффективная процентная ставка (EIR), годовая эквивалентная ставка (AER) или эффективная ставка. Сравните это с годовой процентной ставкой (APR). Годовая процентная ставка (APR) Годовая процентная ставка (APR) — это годовая процентная ставка, которую физическое лицо должно платить по ссуде или которую они получают на депозитный счет.В конечном итоге, годовая процентная ставка — это простой процентный термин, используемый для выражения числовой суммы, ежегодно выплачиваемой физическим или юридическим лицом за право заимствования денег. который основан на простом интересеПростой интересПростой процентной формуле, определении и примере. Простой процент — это расчет процентов, который не учитывает эффект начисления процентов. Во многих случаях проценты складываются с каждым назначенным периодом ссуды, но в случае простых процентов это не так. Расчет простых процентов равен основной сумме, умноженной на процентную ставку, умноженной на количество периодов..
Формула EAR приведена ниже:
Где:
- i = Заявленная годовая процентная ставка
- n = Количество периодов начисления сложных процентов
Эффективная годовая ставка на основе начисления сложных процентов
В таблице ниже показана разница в эффективной годовой ставке при изменении периодов начисления сложных процентов.
Таблица: Курс CFI по основам фиксированного дохода
Например, EAR заявленной процентной ставки 1%, начисляемой ежеквартально, равен 1.0038%.
Важность эффективной годовой ставки
Эффективная годовая процентная ставка — важный инструмент, позволяющий оценить истинную доходность инвестиций или истинную процентную ставку по ссуде.
Заявленная годовая процентная ставка и эффективная процентная ставка могут значительно отличаться из-за начисления сложных процентов. Эффективная процентная ставка важна для определения лучшей ссуды или определения того, какие инвестиции предлагают самую высокую доходность.Внутренняя норма доходности (IRR) Внутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, которая делает чистую приведенную стоимость (NPV) проекта равной нулю. Другими словами, это ожидаемая совокупная годовая норма прибыли, которая будет получена от проекта или инвестиций.
В случае начисления сложных процентов EAR всегда выше установленной годовой процентной ставки.
EAR Пример
Например, предположим, что банк предлагает вашему депозиту в размере 10 000 долларов США установленную процентную ставку 12%, начисляемую ежемесячно.В таблице ниже представлена концепция эффективной годовой процентной ставки:
Таблица: Курс CFI по основам фиксированного дохода
Процентная ставка за 1 месяц: начальный баланс (10 000 долларов) x процентная ставка (12% / 12 = 1% ) = 100 долларов США
Процентная ставка за месяц 2: Начальный баланс (10 100 долларов США) x процентная ставка (12% / 12 = 1%) = 101 доллар США
Изменение в процентах от начального баланса (10000 долларов США) до конечного баланса ( 11 268 долларов США) равно (11 268 долларов США — 10 000 долларов США) / 10 000 долларов США =.12683 или 12,683%, что является эффективной годовой процентной ставкой. Несмотря на то, что банк предложил заявленную процентную ставку 12%, ваши деньги выросли на 12,683% за счет ежемесячного начисления сложных процентов.
Эффективная годовая процентная ставка позволяет определить истинную рентабельность инвестиций (ROI) Формула ROI (Return on Investment) Рентабельность инвестиций (ROI) — это финансовый коэффициент, используемый для расчета выгоды, которую инвестор получит по отношению к своим инвестициям. Стоимость. Чаще всего он измеряется как чистая прибыль, деленная на первоначальные капитальные затраты на инвестиции.Чем выше коэффициент, тем больше полученная выгода.
Скачать бесплатный шаблон
Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон, показанный выше!
Калькулятор эффективной годовой процентной ставки
Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!
Как рассчитать эффективную процентную ставку?
Чтобы рассчитать эффективную процентную ставку по формуле EAR, выполните следующие действия:
1.Определите заявленную процентную ставку
Заявленную процентную ставку (также называемую годовой процентной ставкой или номинальной ставкой) обычно можно найти в заголовках кредитного или депозитного договора. Пример: «Годовая ставка 36%, проценты взимаются ежемесячно».
2. Определите количество периодов начисления сложных процентов
Периоды начисления сложных процентов обычно бывают ежемесячными или ежеквартальными. Периоды начисления сложных процентов могут составлять 12 (12 месяцев в году) и 4 квартальных (4 квартала в году).
Для справки:
- Ежемесячно = 12 периодов начисления начислений
- Ежеквартально = 4 периода начисления начислений
- Двухнедельные = 26 периодов начисления начислений
- Еженедельно = 52 периода начисления начислений
- Ежедневно = 365 периодов начисления начислений
3 .Примените формулу EAR: EAR = (1+ i / n)
n — 1
Где:
- i = заявленная процентная ставка
- n = периоды начисления процентов
Пример
Для расчета эффективной годовой процентной ставки по кредитной карте с годовой ставкой 36% и ежемесячным начислением процентов:
1. Заявленная процентная ставка: 36%
2. Количество периодов начисления сложных процентов: 12
Таким образом, EAR = (1 + 0.12 — 1 = 0,4257 или 42,57%.
Почему банки не используют эффективную годовую процентную ставку?
Когда банки взимают проценты, вместо эффективной годовой процентной ставки используется указанная процентная ставка. Это делается для того, чтобы потребители поверили, что они платят более низкую процентную ставку.
Например, для ссуды с установленной процентной ставкой 30%, начисляемой ежемесячно, эффективная годовая процентная ставка будет 34,48%. Банки обычно рекламируют заявленную процентную ставку 30%, а не эффективную процентную ставку 34.48%.
Когда банки выплачивают проценты по вашему депозитному счету, EAR объявляется более привлекательным, чем заявленная процентная ставка.
Например, для депозита с установленной ставкой 10% ежемесячно, эффективная годовая процентная ставка будет 10,47%. Банки будут рекламировать эффективную годовую процентную ставку 10,47%, а не заявленную процентную ставку в 10%.
По сути, они показывают ту ставку, которая кажется более выгодной.
Дополнительная литература
CFI — это глобальный поставщик курсов финансового моделирования и сертификации финансового аналитика. необходимость в вашей финансовой карьере.Запишитесь сегодня !. Чтобы продолжить карьеру финансового профессионала, ознакомьтесь со следующими дополнительными ресурсами CFI:
- Ожидаемая доходность Ожидаемая доходность Ожидаемая доходность инвестиций — это ожидаемая величина распределения вероятностей возможной прибыли, которую они могут предоставить инвесторам. Возврат инвестиций — это неизвестная переменная, которая имеет разные значения, связанные с разными вероятностями.
- Базовые баллы Базисные баллы (BPS) Базовые баллы (BPS) — это обычно используемая метрика для измерения изменений процентных ставок.Базисная точка — одна сотая процента.
- Прирост капитала YieldCapital Gains Доходность Доходность прироста капитала (CGY) — это увеличение цены инвестиции или ценной бумаги, выраженное в процентах. Поскольку расчет доходности прироста капитала включает рыночную цену ценной бумаги с течением времени, его можно использовать для анализа колебаний рыночной цены ценной бумаги. См. Расчет и пример
- Средневзвешенная стоимость капитала (WACC) WACCWACC — это средневзвешенная стоимость капитала фирмы, которая представляет собой смешанную стоимость капитала, включая собственный капитал и заемные средства.
Эффективная годовая ставка — определение, формула, что нужно знать
Что такое эффективная годовая ставка?
Эффективная годовая ставка (EAR) — это процентная ставка. Процентные расходы. Процентные расходы возникают из-за компании, которая финансируется за счет заемных средств или аренды капитала. Проценты указываются в отчете о прибылях и убытках, но также могут быть фактически заработаны от инвестиций или выплачены по ссуде в результате сложения процентов за определенный период времени. Обычно она выше номинальной ставки и используется для сравнения различных финансовых продуктов, которые рассчитывают годовой процент с разными периодами начисления сложных процентов — еженедельно, ежемесячно, ежегодно и т. Д.Увеличение количества периодов начисления сложных процентов приводит к увеличению эффективной годовой процентной ставки с течением времени.
Эффективная годовая ставка обычно выше номинальной, потому что номинальная ставка соответствует годовой процентной ставке независимо от начисления сложных процентов. Увеличение количества периодов начисления сложных процентов увеличивает эффективную годовую ставку по сравнению с номинальной. Другими словами, инвестиции, которые накапливаются ежегодно, будут иметь эффективную годовую ставку, равную их номинальной ставке.(количество периодов начисления сложных процентов) — 1
Например:
Union Bank предлагает номинальную процентную ставку 12% по своему депозитному сертификату г-ну Обаме, клиенту банка. Первоначально клиент инвестировал 1000 долларов и согласился на ежемесячное начисление процентов в течение одного полного года. В результате начисления сложных процентов эффективная процентная ставка составляет 12,683%, при этом деньги выросли на 126,83 доллара за один год, хотя процентная ставка предлагается только на уровне 12%.
Калькулятор эффективной годовой ставки
Ниже приведен снимок экрана бесплатного калькулятора эффективной годовой ставки (EAR) CFI.
Как вы можете видеть в приведенном выше примере, номинальная процентная ставка 8,0% с 12 периодами начисления сложных процентов в год соответствует эффективной годовой процентной ставке (EAPR) 8,3%.
Скачать бесплатный шаблон
Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!
Калькулятор эффективной годовой ставки
Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!
Что такое номинальная процентная ставка?
Номинальная процентная ставка — это заявленная ставка, указанная для финансового инструмента, выпущенного кредитором или поручителем.Эта ставка является основой для расчета суммы процентов в результате сложения основной суммы плюс проценты за период времени. По сути, это реальная денежная цена, которую заемщики платят кредиторам или которую инвесторы получают от эмитентов.
Что такое комплексный период?
Период начисления сложных процентов — это период времени, по истечении которого непогашенная ссуда или инвестиционные проценты добавляются к основной сумме указанной ссуды или инвестиции. Период может быть ежедневным, еженедельным, ежемесячным, ежеквартальным или полугодовым, в зависимости от условий, согласованных заинтересованными сторонами.По мере увеличения количества периодов начисления сложных процентов увеличивается и сумма процентов, заработанных или выплаченных на использованные деньги. Квартальное начисление сложных процентов дает более высокую доходность, чем полугодовое сложение, в то время как ежемесячное начисление сложных процентов приносит больше, чем ежеквартально, а ежедневное начисление сложных процентов приносит больше, чем ежемесячно.
Подробнее о процентных ставках
Чтобы узнать больше о процентных ставках, посетите бесплатные онлайн-курсы CFI по финансам и бухгалтерскому учету!
Насколько важна эффективная годовая ставка в бизнесе?
Эффективная годовая процентная ставка — полезный способ оценки фактической отдачи от инвестиций и определения процентных расходов, уплаченных по ссуде.Заемщикам необходимо иметь твердое представление о влиянии стоимости долга Стоимость долга Стоимость долга — это доход, который компания предоставляет своим заемщикам и кредиторам. Стоимость долга используется в расчетах WACC для анализа оценки. влияет на их бизнес, так как это повлияет на их прибыльность и платежеспособность.
Более высокие процентные расходы снижают коэффициент покрытия процентов. Коэффициент покрытия Коэффициент покрытия используется для измерения способности компании выплачивать свои финансовые обязательства. Более высокий коэффициент указывает на большую способность компании выполнять обязательства, что может снизить ее способность обслуживать долг в будущем.Кроме того, более высокие процентные расходы снизят чистую прибыль и прибыльность компании (при прочих равных).
С другой стороны, инвесторы выиграют, если эффективная процентная ставка выше номинальной ставки, предлагаемой эмитентом. Они также используют эту ставку для сравнения различных инвестиционных портфелей, используя разные периоды начисления сложных процентов, чтобы принять эффективное решение.
Дополнительная информация
CFI — глобальный провайдер Программы сертификации финансового моделирования Стань сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере.Зарегистрируйтесь сегодня !, чтобы научить любого стать финансовым аналитиком мирового уровня. Если вы заинтересованы в продвижении своей карьеры в сфере корпоративных финансов, эти статьи CFI помогут вам на этом пути:
- Средневзвешенная стоимость капитала (WACC) WACCWACC — это средневзвешенная стоимость капитала компании, которая представляет собой смешанную стоимость капитала. включая капитал и долг.
- EBITDAEBITDAEBITDA или прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации — это прибыль компании до того, как будет произведен какой-либо из этих чистых вычетов.EBITDA фокусируется на операционных решениях бизнеса, потому что он смотрит на прибыльность бизнеса от основных операций до влияния структуры капитала. Формула, примеры
- Базовые точки (bps) Базовые точки (BPS) Базовые точки (BPS) — это обычно используемая метрика для измерения изменений процентных ставок. Базисная точка — одна сотая процента.
- XIRR против IRR XIRR против IRR Зачем использовать XIRR против IRR. XIRR назначает конкретные даты каждому отдельному денежному потоку, что делает его более точным, чем IRR, при построении финансовой модели в Excel.
- Инвестиционный банкингИнвестиционный банкингИнвестиционный банкинг — это подразделение банка или финансового учреждения, которое обслуживает правительства, корпорации и учреждения, предоставляя консультационные услуги по андеррайтингу (привлечению капитала) и слияниям и поглощениям (M&A). Инвестиционные банки выступают в качестве посредников
- Финансовое моделированиеЧто такое финансовое моделирование Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании. Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем его создавать.
Процентные ставки 101: APR по сравнению с EIR
Прозрачность ценообразования лежит в основе принципов защиты клиентов Smart Campaign. Но процентные ставки часто трудно понять, рассчитать и сравнить из-за переменных, включая связанные с ними сборы, комиссии, требования к сбережениям и различные методы расчета процентов.
В соответствии с целью Smart Campaign по обеспечению прозрачности ценообразования, условий и положений финансовых продуктов и адекватного раскрытия информации в форме, понятной клиентам, это первая из серии публикаций, содержащих некоторые фундаментальные концепции, включая обзор некоторые общепринятые практики и определения основных терминов — иметь в виду.
Годовая процентная ставка и эффективная процентная ставка
Наиболее распространенная и сопоставимая процентная ставка — годовых (годовая процентная ставка ), также называемая номинальной ставкой годовых, годовая ставка, которая не включает начисление сложных процентов. Закон США «Правда о кредитовании» требует раскрытия информации с использованием годовой процентной ставки, и она используется в качестве стандартной ставки во многих других странах.
Годовая процентная ставка может быть рассчитана путем умножения периодической процентной ставки (скажем, 2 процента в месяц) на количество периодов в году (в данном случае 12).Где n равно количеству периодов в году, а i равно периодической (в данном случае ежемесячной) процентной ставке, тогда годовая процентная ставка может быть рассчитана как:
годовых = i * n; или, используя наш пример: 2% * 12 = 24%
EIR или эффективная процентная ставка , также известная как эффективная годовая ставка , эффективная годовая ставка (EAR) или годовая эквивалентная ставка (AER ), учитывает эффект начисления сложных процентов.
EIR — это стандартный метод расчета процентов в Европейском Союзе, и процентные ставки по всем потребительским кредитам в ЕС должны раскрываться в этом формате.
Расчет EIR используется в случаях, когда начисляются проценты, т.е. когда проценты начисляются на процентов. Сложные проценты используются для расчета платежей по задолженности по кредитной карте, когда проценты могут взиматься с существующих процентов, или других типов возобновляемых кредитов, когда непогашенные проценты, не выплаченные вовремя, добавляются к сумме основного долга, а проценты впоследствии взимаются с новая общая. Поскольку эффективная процентная ставка учитывает начисление сложных процентов, она всегда будет больше, чем годовая процентная ставка для данного кредита, при условии, что начисление сложных процентов происходит чаще, чем один раз в год.
В микрофинансировании эффективная процентная ставка менее полезный расчет, чем годовая процентная ставка при расчете денежной стоимости заимствования (он завышает денежные затраты для традиционных займов с постоянными взносами). Однако EIR присваивает деньгам временную стоимость независимо от того, начислены ли они наличными, и поэтому концептуально является более полным.
Где n равно количеству периодов начисления сложных процентов в году, а i равно периодической процентной ставке, эффективная процентная ставка может быть рассчитана как:
EIR = (1 + i) n — 1
Используя наш предыдущий пример, где указанная процентная ставка составляет 2 процента в месяц:
EIR = (1+.02) 12 — 1 = 0,268242 или 26,8%
Обратите внимание, что эффективная процентная ставка выше, чем годовая процентная ставка, рассчитанная с использованием той же периодической процентной ставки и количества периодов в году, поскольку эффективная процентная ставка учитывает эффект начисления сложных процентов.
EIR можно рассчитать, используя приведенную выше формулу с помощью финансового калькулятора (или любого калькулятора, который имеет функцию экспоненты (y x )) или с помощью базовой программы для работы с электронными таблицами, такой как Excel.
В следующей таблице показана амортизация кредита в размере 1000 долларов США за 6 месяцев с использованием обоих подходов:
Впереди: Flat vs.падающие балансы …
Как рассчитать эффективную процентную ставку — AccountingTools
Эффективная процентная ставка — это ставка использования, которую заемщик фактически платит по ссуде. Это также может рассматриваться как рыночная процентная ставка или доходность к погашению. Эта ставка может отличаться от ставки, указанной в кредитном документе, на основании анализа нескольких факторов; более высокая эффективная ставка может побудить заемщика обратиться к другому кредитору. Это следующие факторы:
Количество начислений долга в течение года
Фактическая сумма выплаченных процентов
Сумма, уплаченная инвестором за долг
При учете только влияния При начислении сложных процентов на процентную ставку шаги, необходимые для расчета эффективной процентной ставки, следующие:
Найдите в ссудных документах период начисления сложных процентов.4-1 = 10,38% Эффективная процентная ставка
Существуют и другие обстоятельства, которые могут изменить выплачиваемую процентную ставку в еще большей степени. Примите во внимание следующие дополнительные факторы:
Дополнительные комиссии . Заемщик может платить дополнительные сборы, которые представляют собой скрытую форму процентных расходов. Эти сборы стоит включить в расчет, если они существенны.
Сумма ссуды изменена . Если инвестор не согласен с тем, что рыночная процентная ставка соответствует заявленной процентной ставке, подлежащей выплате заемщиком, инвестор может предложить цену, меньшую или большую, чем номинальная сумма, для приобретения долга.Таким образом, если рыночная процентная ставка выше номинальной суммы долгового инструмента, заемщик платит меньше по долгу, тем самым создавая более высокую эффективную доходность. И наоборот, если рыночная процентная ставка ниже номинальной суммы долгового инструмента, заемщик готов заплатить больше по долгу.
Проведение полного анализа эффективной процентной ставки может оказаться весьма полезным для заемщика, который может обнаружить, что следует избегать предполагаемого займа.Эта концепция также полезна для сравнения нескольких альтернативных механизмов кредитования или заимствования, которые включают различные расчеты процентных ставок.
Связанные курсы
Формулы и функции Excel
Финансовый анализ
Введение в ExcelИспользование Excel для определения эффективной процентной ставки из номинальной процентной ставки
http://www.online-tech-tips.com
Среди наиболее популярных формул Excel формула EFFECT часто используется финансовыми профессионалами для определения эффективной процентной ставки из номинальной процентной ставки.Excel, также называемый годовой процентной ставкой (APR) и годовой процентной доходностью (APY), позволяет легко рассчитать эффективные процентные ставки по ипотеке, автокредиту и ссуде для малого бизнеса на основе номинальных ставок, часто указываемых кредитными учреждениями.
Эффективная и номинальная процентная ставка
Номинальные процентные ставки часто указываются кредитными организациями, потому что они могут сделать стоимость ссуды ниже, чем если бы была указана фактическая стоимость ссуды. Это связано с тем, что обычно в течение года производится несколько платежей и расчетов процентов.
Предположим, вы берете ссуду, требующую ежемесячных платежей. В результате и проценты начисляются ежемесячно. Номинальная процентная ставка, также называемая годовой процентной ставкой (APR), — это просто ежемесячная процентная ставка (скажем, 1% в месяц), умноженная на двенадцать (количество периодов в году). Это говорит о процентной ставке 12%.
Однако, поскольку проценты начисляются ежемесячно, фактическая или эффективная процентная ставка выше, поскольку проценты в текущем месяце складываются из процентов в предыдущем месяце.Как оказалось, ссуда под 12% годовых (номинальная) имеет эффективную (APY) процентную ставку около 12,68%. По кредиту сроком на один год разница между 12% и 12,68% минимальна. По долгосрочному кредиту, например по ипотеке, разница может быть значительной. Читайте дальше, чтобы узнать, как использовать формулу EFFECT в Excel для расчета эффективной процентной ставки (APY) на основе номинальной процентной ставки (APR).
Используйте формулу EFFECT в Excel
Предположим, вы хотите вычислить эффективную процентную ставку (APY) по ссуде с номинальной ставкой (APR) 12%, которая имеет ежемесячное начисление сложных процентов.Вы настроили свой рабочий лист Excel, чтобы он выглядел так, как показано ниже.
Обратите внимание, что у нас есть номинальная процентная ставка (APR) в ячейке B1 и количество периодов выплат в ячейке B2. Чтобы определить эффективную процентную ставку (APY), щелкните ячейку B3, нажмите кнопку «Вставить функцию» и выберите «Финансовые» в раскрывающемся меню с надписью «Или выберите категорию». Найдите и щелкните функцию под названием ЭФФЕКТ, а затем нажмите кнопку ОК.
Откроется окно аргумента функций.В поле Nominal_rate введите B1, а в поле Npery введите B2. Затем нажмите кнопку ОК.
Обратите внимание, что Excel помещает цифру 0,1268 в ячейку B3. При желании вы можете изменить формат ячейки B3 на процент.
Обратите внимание, что теперь вы можете изменить значения как в B1, так и в B2, и Excel вычислит эффективную процентную ставку (APY) в ячейке B3. Например, измените номинальную процентную ставку (APR) в B1 на 6%, а эффективную процентную ставку (APY) в B3 измените на 6.17%. Используя функцию ЭФФЕКТ в Excel, вы можете вычислить любую эффективную процентную ставку при любой номинальной ставке и количестве периодов начисления сложных процентов в году.
Этот технический совет предлагает вам отдел бизнеса и технологий … ИТ-решения для сегодняшних бухгалтеров. Для получения дополнительной информации и просмотра архива предыдущих технических советов посетите нас здесь.
У вас есть конкретные темы, которые вы хотели бы осветить в технических советах? Присылайте любые предложения по адресу communications @ ficpa.орг.
Какова эффективная годовая процентная ставка (EAR)?
Эффективная годовая процентная ставка (EAR) — это процентная ставка, которая отражает реальную доходность инвестиционного или сберегательного счета, а также истинную ставку, которую вы должны по ссуде или кредитной карте.
EAR учитывает влияние сложных процентов с течением времени. Иногда ее также называют эффективной процентной ставкой, годовой эквивалентной ставкой или эффективной годовой процентной ставкой (APR).
Что влияет на эффективную годовую процентную ставку?
Когда вы ходите по магазинам в поисках ссуды или кредитной карты, процентная ставка часто отображается как годовая процентная ставка.Эта ставка включает процентные платежи, а также сборы. Однако на кредитной карте годовая процентная ставка, которую вы видите, не обязательно дает полную картину. Если вы не оплачиваете счет полностью каждый месяц, вы можете в конечном итоге выплачивать проценты не только на основной баланс, но и на проценты, начисленные в предыдущие месяцы.
Эта концепция называется сложными процентами, и это может быть хорошо, если вы получаете проценты, но не так хорошо, если вы их платите.
Поскольку годовая процентная ставка кредитной карты не учитывает сложные проценты, вам необходимо рассчитать EAR, чтобы узнать реальную процентную ставку по счету, основанную как на процентной ставке, так и на периоде начисления сложных процентов.
То же самое справедливо для инвестиций и процентных счетов, которые могут составлять процент или прибыль, которую вы зарабатываете сверх основного баланса, и то, что вы уже заработали на счете.
Более частые периоды начисления сложных процентов приводят к более высокому EAR. Другими словами, сберегательный счет, на котором ежедневно начисляются проценты, будет приносить больше процентов ежегодно, чем счет, на котором начисляются ежемесячные проценты.
Как рассчитать эффективную годовую процентную ставку
Опять же, двумя компонентами EAR являются годовая процентная ставка и количество периодов начисления сложных процентов.Если у вас его еще нет, вы можете использовать калькулятор годовой процентной ставки, чтобы найти эту ставку.
Далее вы будете использовать следующее уравнение, где «i» — это годовая процентная ставка, а «n» — количество периодов начисления сложных процентов:
EAR = (1 + i / n) n — 1
Долг Пример
Допустим, у вас есть баланс на кредитной карте в размере 2000 долларов с годовой процентной ставкой 15%. Быстрый расчет с использованием этих чисел может заставить вас подумать, что вы заплатите 300 долларов в качестве процентов в течение одного года. Но по кредитным картам обычно ежедневно начисляются сложные проценты, поэтому вам нужно включить это в свои расчеты, чтобы определить истинную процентную ставку.
Подставляя эти числа в уравнение, можно вычислить следующим образом:
- (1 + (0,15 / 365)) 365 — 1
- 1.0004 365 — 1
- 1,1618 — 1
- 0,1618
Исходя из этих цифр, ваш EAR составляет 16,18%, что означает, что общая сумма процентов, выплачиваемых за год, составит 323,60 доллара США.
Пример инвестиций
Хотя концепция работает одинаково независимо от того, платите ли вы проценты или зарабатываете их, условия могут быть немного разными.Например, на сберегательных счетах вместо годовой процентной ставки используется термин «годовая процентная доходность» (APY), а на инвестиционных счетах может быть указана только годовая процентная ставка.
Итак, допустим, вы смотрите на инвестиционную возможность, которая предлагает 7% годовых, которые начисляются ежеквартально. Вот как можно ввести числа:
- (1 + (0,07 / 4)) 4 — 1
- 1,0175 4 — 1
- 1,07186 — 1
- 0,0719
EAR на инвестиции 7.19%, поэтому, если вы инвестируете 10 000 долларов, вы получите 719 долларов прибыли вместо 700 долларов.
Почему важна эффективная годовая процентная ставка?
Создаете ли вы план погашения долга или стратегию выхода на пенсию, понимание EAR имеет решающее значение для вашего подхода.
При наличии ссуды или кредитной карты EAR предоставляет вам истинную стоимость долга. Для относительно низких остатков и процентных ставок он, вероятно, не будет существенно отличаться от объявленной годовой процентной ставки. Но если у вас большой долг по кредитной карте, стоимость займа может оказаться намного больше, чем вы думаете.
С другой стороны, если вы планируете свой подход к выходу на пенсию, цель состоит в том, чтобы выяснить, сколько вам нужно ежемесячно откладывать, чтобы достичь желаемой цели после ухода с работы. Если вы не включите сложные проценты, вы переоцените, сколько вам нужно отложить.
Расчет ожидаемого EAR по вашим инвестициям даст вам гораздо более точное представление о том, что вам нужно откладывать каждый месяц для достижения вашей цели. Конечно, годовая прибыль не гарантирована, но работа с хорошим финансовым консультантом может помочь вам прийти к достаточно хорошим предположениям, чтобы план заработал.
Улучшение кредита для снижения эффективной годовой процентной ставки по долгу
Кредиторы определяют свои процентные ставки на основе вашей кредитоспособности, и чем ниже ваш кредитный рейтинг, тем выше может быть EAR.