Падение рынка криптовалют: Крах криптовалют 2018 года — Википедия – Новое падение Bitcoin. Обзор рынка рынка криптовалют за неделю :: РБК.Крипто
Крах криптовалют 2018 года — Википедия
Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Линейный график курса Bitcoin c апреля 2013 по декабрь 2018 года.
Крах криптовалют 2018 года (также известен как Великий криптокрах 2018[1]) — значительное падение цен на большинство криптовалют в первом квартале 2018 года. После беспрецедентного роста в 2017 году, цена биткойна упала почти в 2,2 раза (на 65 процентов) в течение месяца с 6 января по 6 февраля 2018 года. Аналогичное большое падение цен пережили почти все криптовалюты. К концу года курс ведущих криптовалют снизился в 5,7 раз (на 82,5 %) по сравнению с их пиком. Такое падение стало более значительным, чем крах доткомов в 2000—2002 годах[2].
Начиная с 2014 года многие учёные и журналисты начали утверждать, что некоторые криптовалюты демонстрируют признаки экономического пузыря. Автор данного термина Роберт Шиллер в 2017 году назвал биткойн лучшим примером такого пузыря
В декабре Чикагская биржа опционов (CBOE) и Чикагская товарная биржа (CME) начали торговать фьючерсами на биткойны.
- 17 декабря 2017: цена биткойна на короткое время достигает своего исторического максимума в 19 974 долларов[4].
- 22 декабря 2017 года биткойн упал ниже 11 000 долларов[5].
- 2 января 2018 года на фоне слухов о том, что Южная Корея может готовиться запретить торговлю криптовалютой, цена биткойна снизилась на 12 %
[6]
. - 16 января 2018 года Bitconnect объявила, что закрывает свой сервис обмена криптовалют и кредитования после того как регуляторы из Техаса и Северной Каролины обвинили Bitconnect в мошенничестве[7].
- 26 января 2018 года с токийского сервиса обмена криптовалют Coincheck неизвестные киберпреступники похитили вриптовалюты NEM на 530 миллионов долларов, что стало крупнейшей кражей в отрасли[8].
- К концу марта 2018 года Facebook, Google и Twitter запретили рекламу криптовалют и ICO[9].
- В конце декабря 2018 года рыночная цена биткойнов упала до 3500 долларов.
Новое падение Bitcoin. Обзор рынка рынка криптовалют за неделю :: РБК.Крипто
Специально для «РБК-Крипто» компания Cindicator проанализировала ситуацию на рынке криптовалют. Альткоины показали боковое движение, стоимость Bitcoin снизилась, а худший результат среди крупнейших по капитализации цифровых денег продемонстрировал Ethereum.
Анализ цены биткоина
Прошедшая неделя была умеренно негативной для биткоина. После бокового движения на прошлой неделе, цена BTC закрылась во вторник на отметке $8078, что соответствует недельному снижению на 1,52% при капитализации в $145,5 млрд.
Неделя для биткоина началась с падения ниже уровня $8000 18 сентября и попыток вернуться выше этого уровня в следующие два дня. 20 октября произошел значительный рост, после которого цена закрепилась выше отметки $8200 и находилась там до конца недели. Во вторник, 23 октября, цена BTC снизилась и вернулась к уровням начала недели.
С точки зрения технического анализа, биткоин выглядит достаточно слабо. Последние несколько недель 100-недельная скользящая средняя выступает сильной поддержкой, однако важно отметить, что монета торгуется ниже трендовой линии, которая образуется от пиков, достигнутых в июне и августе. Сейчас важно следить за развитием ситуации, даже небольшое движение в одну из сторон может определить среднесрочный тренд. Пробитие трендовой линии, выступающей сопротивлением, может привести к резкому росту до зоны $9300 — последней серьезной поддержки, которая была пробита за последний месяц. В тоже время, если BTC не удастся преодолеть сопротивление, нисходящий тренд может продолжиться до ближайшей сильной поддержки в районе $6400–$6500.
Неделя прошла без больших новостей про биткоин или альткоины. Тем не менее, на этой неделе появилась интересная статистика, касающаяся институциональных инвесторов. Сумма длинных позиций, открытых институциональными инвесторами по фьючерсным контрактам CME удвоилась за октябрь. Согласно Skew — компании, которая первая обратила внимание на эти данные, в категорию институциональных инвесторов входят пенсионные фонды, страховые компании, паевые фонды и управляющие активами, чьи клиенты попадают в перечисленные категории. Несмотря на то, что в абсолютных числах рост позиций не такой большой — около 500 BTC или $4 млн, удвоение в процентном соотношении может говорить о значительном росте интереса со стороны институциональных инвесторов.
Доминация биткоина практически не изменилась с прошлой недели и по-прежнему составляет ~66%. Несмотря на то, что показатель заметно снизился по сравнению с локальными максимальными значениями, наблюдаемыми в сентябре, текущее значение все еще аномально высокое относительно последних двух лет. Капитализация рынка также не изменилась за неделю и на закрытие вторника установилась на уровне $222 млрд.
Ежедневные торговые объемы оставались достаточно стабильными на протяжении всей недели и находились в районе 15 млрд. Повышение торговых объемов можно ожидать в случае появления серьезных новостей, в первую очередь со стороны регуляторов, либо повышения волатильности в рамках сильного тренда, которое потенциально активизирует торговлю трейдеров, использующих технический анализ.
Настроение рынка
На платформе Cindicator тысячи финансовых аналитиков оценили ближайшие перспективы Bitcoin. Одним из вопросов, заданных аналитикам, был: «Цена закрытия Bitcoin на 29.10.2019 будет выше или ниже цены закрытия на 22.10.2019?»
Мы получили негативный индикатор на этой неделе, значение составило 35,56%. Это достаточно сильное изменение относительно прошлой недели, когда большинство аналитиков смотрело на биткоин позитивно.
Анализ топ-10 криптовалют
Для топ-10 криптовалют по рыночной капитализации прошедшая неделя стала нейтральной, среднее значение составило +0,57%, и +0,9% без учета биткоина и стейблкоина Tether (USDT). Три проекта смогли завершить неделю в зеленой зоне, не считая Tether, остальные шесть потеряли в стоимости.
Bitcoin SV показал наилучший результат, за неделю прибавив к цене 17,01% и на закрытие вторника оценивался в $106,35 за монету. BSV рос преимущественно в конце недели, без каких-либо значимых новостей. Однако, причиной роста мог послужить технический анализ, поскольку монета преодолела динамическое сопротивление, которое определяло нисходящий тренд с августа. Какой бы ни была реальная причина роста, монета закрепилась в первой десятке и привлекла внимание инвесторов.
Ethereum (ETH) закрыл неделю с худшим результатом среди топ-10, упав на 4,67%, несмотря на приближающуюся дату релиза первой фазы Ethereum 2.0, который ожидается в первом квартале 2020 года.
Количество поисковых запросов в Google по ключевому слову «Bitcoin» следовало нисходящему тренду на протяжении недели с минимальным значением 20 октября, после двух дней падения BTC.
Топ-5 лидеров роста
Топ-5 лидеров роста из топ-100 по рыночной капитализации показали уверенный рост, среднее значение составило +26,65%, несмотря на снижение биткоина. Самый лучший результат из топ-100 принадлежит токену Synthetix Network token (SNX), который прибавил за прошедшую неделю 40,5%.
ABBC Coin (ABBC) стал вторым лучшим, отчитавшись о росте в 30,92%. Newton (NEW) завершил неделю на третьем месте с результатом +30,87%. Упомянутый выше Bitcoin SV (BSV) и Energi (NRG) замыкают пятерку лидеров с результатами +17,01% и 13,96% соответственно.
Топ-5 лидеров падения
Несмотря на общую динамику рынка альткоинов, которую можно охарактеризовать как нейтральную, монеты из данного списка значительно потеряли в цене — в среднем 16,27%. Однако, только один проект упал более чем на 20%, что подчеркивает боковое движение рынка альткоинов на прошедше неделе.
Кошмар для Bitcoin. Обзор рынка криптовалют за неделю :: РБК.Крипто
Первая криптовалюта вернулась к значениям июня, альткоины в среднем подешевели на 25%, а интерес к цифровым деньгам резко увеличился
Специально для «РБК-Крипто» компания Cindicator проанализировала ситуацию на рынке криптовалют. Стоимость Bitcoin резко снизилась, альткоины пострадали еще сильнее, а объемы торгов значительно увеличились.
Анализ цены биткоина
Прошедшая неделя стала кошмаром для биткоина. После резкого падения во вторник, 24 сентября, биткоин закрыл неделю на уровне $8620, что соответствует недельному падению на 15,99% при капитализации в $154 млрд.
BTC торговался в районе недельного максимума $10 287 в первые два дня недели, а в последующие пару дней удерживал уровень в $10 000. Как только цена биткоина преодолела данный уровень, движение вниз ускорилось и во вторник мощным движением был осуществлен выход из треугольника, который формировался с конца июня. В результате биткоин вернулся к значениям, которых в последний раз касался в июне.
24 сентября уровень поддержки $9400–$9500, на который мы многократно указывали, был пробит вниз. Движение, как и ожидалось, оказалось очень резкое, сопровождающееся повышенным объемом.
За полтора часа цена биткоина упала с $9500 до $8370, потеряв почти 12%. Столь сильное падение, по всей видимости, основано на техническом анализе, на который ориентировалось большинство участников рынка. Преодоление уровня поддержки могло повлечь за собой исполнение большого количества отложенных ордеров на продажу от трейдеров, ожидавших выход биткоина из треугольника.
Новый уровень поддержки для биткоина находится на уровне в $7700, где проходит скользящая средняя за период в 100 недель. Одним из возможных сценариев также является возвращение биткоина в зону $9500 и закрытие недельной свечи выше этого уровня. Однако к настоящему моменту нисходящий тренд продолжается с июля, и его продолжение является наиболее вероятным сценарием с точки зрения технического анализа.
Биткоин также не нашел поддержки от институциональных инвесторов. Поставочные фьючерсы Bakkt, которые должны были открыть дверь к BTC-фондам, торговались на крайне низких объемах с момента запуска в понедельник. Отсутствие энтузиазма со стороны институциональных инвесторов безусловно оказало влияние на участников рынка, и стало одной из причин произошедшего падения.
Дневные торговые объемы оставались на достаточно низких значениях и были ниже $20 млрд во все дни недели, кроме последнего. Резкое падение привело на рынок объемы, и во вторник этот показатель испытал резкий скачок выше $20 млрд. Повышенные объемы всегда придают значимости движению рынка, и в этот раз снижение при повышенных объемах можно расценить как негативный сигнал для дальнейшего развития цены биткоина.
Капитализация рынка на закрытие вторника опустилась ниже $225 млрд. Доминация BTC после снижения к зоне 67% в первой половине недели, к ее концу опять вернулась к рекордному значению 69,25%. Это достаточно типичная ситуация, когда в моменты падения рынка биткоин оказывается сильнее альктоинов, несмотря на то, что падение начинается именно с него.
Настроение рынка
На платформе Cindicator тысячи финансовых аналитиков оценили ближайшие перспективы Bitcoin. Одним из вопросов, заданных аналитикам, был: «Цена закрытия Bitcoin на 01.10.2019 будет выше или ниже цены закрытия на 24.09.2019?».
Мы получили позитивную оценку рынка на этой неделе, индикатор составил 66,39%. Аналитики выразили позитивный сентимент относительно биткоина на этой неделе, хотя на результат индикатора могло повлиять падение, которое случилось прямо во время опроса.
Анализ топ-10 криптовалют
Для проектов, входящих в топ-10 по рыночной капитализации, прошедшая неделя стала крайне негативной, среднее значение падения составило 21,8% или 25,3% без учета BTC и USDT. Очевидно, падение биткоина в конце недели привело к еще более резкому падению альткоинов.
Стейблкоин Tether (USDT) оказался единственной криптовалютой из топ-10, которая закрыла неделю в зеленой зоне, что в лишний раз указывает на состояние рынка. Среди остальных проектов три потеряли более 30% своей стоимости: Bitcoin Cash (BCH), EOS (EOS) и Bitcoin SV (BSV) подешевели на 31,35%, 31,65% и 33,65% соответственно.
Лучший результат после USDT принадлежит Stellar (XLM), который потерял сравнительно немного — 15,74%. XLM вырос до $0,09 19 сентября и находился в умеренном даунтренде с того времени, пока рынок не рухнул во вторник.
Количество поисковых запросов в Google по ключевому слову «Bitcoin» как и раньше зависит от цены биткоина — оставаясь стабильным на протяжении недели, 24 сентября последовал резкий скачок запросов, сразу после падения цены.
Количество запросов по ключевым словам «Blockchain» и «Cryptocurrency» не испытало роста в связи с падением цены биткоина и оставалось стабильным на протяжении всей недели.
Топ-5 лидеров роста
Топ-5 лидеров роста среди первой сотни криптовалют по рыночной капитализации продемонстрировали позитивную динамику, со средним недельным показателем +12,91%, несмотря на падение рынка. Тем не менее, факт того, что стейблкоин вошел в наш список топ-5 лидеров роста, говорит об общем состоянии рынка.
Лучший показатель принадлежит проекту ABBC Coin (ABBC), который вырос на 34,8%, тогда как Energi (NRG) стал вторым лучшим с результатом +14,58%. 0x (ZRX), Chainlink (LINK) and TrueUSD (TUSD) закрывают пятерку, прибавив 9,45%, 4,79% и 0,75% соответственно.
Топ-5 лидеров падения
Наш список лидеров падения на этой неделе включает (ALGO), IOST (IOST), Bitcoin SV (BSV), Cosmos (ATOM) и V Systems (VSYS).
Среднее значение падения цен на вышеуказанные криптовалюты составило 35,24%, что очень значительно даже принимая во внимание падение биткоина и всего рынка. Слабость альткоинов — закономерное явление в такие негативные для биткоина периоды.
причины и перспективы / ITI Capital corporate blog / Habr
В понедельник курс биткоина упал ниже $8000 и приблизился к $7000 на фоне сохранения высокой волатильности на рынке цифровых валют. Первое падение произошло в пятницу: тогда стоимость криптовалюты снизилась до 7700$, потеряв 15% от начальной цены в момент открытия биржи, однако впоследствии курс начал повышаться и достиг отметки в $9000. В последствии цена биткоина немного скорректировалась и вновь вернулась на уровень выше $8000.
Вместе с биткоином похожую динамику на рынке в пятницу продемонстрировали основные криптовалюты: курс Ethereum (ETH) упал на 7%, Litecoin (LTC) — на 6%, Bitcoin Cash (BCH) — на 5,5%, Ripple (XRP) — на 7%. Падение рынка было настолько ощутимым, что капитализация 50 крупнейших криптовалют, за исключением двух из них, снизилась больше, чем на 15%.
Как показывает график CoinMarketCap, на пике пятничного падения рыночная капитализация всех криптовалют упала с 500 миллиардов долларов до 375 миллиардов в течение 24 часов.
Изменение рыночной капитализации не является абсолютным критерием при оценке ситуации на рынке, однако оно дает представление о масштабах распродажи активов.
После достаточно стабильных выходных спад биткоина возобновился в понедельник: во время дневных торгов цена упала на 12%. Понижение курса связывают с заявлениями многих крупных банков, запрещающими использование своих кредитных карт для покупки биткоинов и других криптовалют. В США об этом объявили JPMorgan Chase, Bank of America и Citigroup, в Англии к ним присоединился Lloyds Bank. Ужесточения последовали и в Китае: там власти планируют блокировку сайтов, связанных с ICO и другими формами торговли криптовалютами.
Рынок цифровых валют находится в напряжении с начала этого года в связи с сокращением объемов торговли в азиатских регионах и из-за ужесточения законодательной политики в отношении цифровых валют в разных странах мира. Социальная сеть Facebook запретила рекламу криптовалют, власти США начали расследование в отношении криптовалюты Tether, которая могла способствовать раздуванию ценности биткоина. Индийское правительство на прошлой неделе заявило об ужесточении денежной политики и о нежелании рассматривать биткоин в качестве платежного средства на территории страны.
Однако даже столь серьезное падение и общий негативный новостной фон не означают полного краха криптовалют, убеждены эксперты ITI Capital:
На фоне падения курса биткоина в течение последнего месяца инвесторы начали рассматривать такие пессимистичные сценарии, как достижение курса уровня июля 2017 года – около 2 000 долларов. Скорее всего такие сценарии малореалистичны. Биткоин слишком сильно рос в конце 2017 года, что не могло не вызвать коррекцию. Цена биткоина сейчас торгуется примерно около 200-дневной средней величины от которой он всегда резко отскакивал вверх. Скорее всего ситуация повторится и криптовалюты ждет новый виток роста уже с конца февраля.
— Павел Запрягаев, директор направления структурированных продуктов ITI Capital
Другие материалы по теме финансов и фондового рынка от ITI Capital:
Все взлеты и падения: Что произошло с криптовалютным рынком после 2017 года
Многие крипто-инвесторы до сих пор вспоминают 2017 год с ностальгией и ждут, когда биткоин будет «снова по $20 000», а цены альткоинов отыграют длительный спад. В 2018 на рынке свирепствовала долгая «криптозима». А 2019 год был отмечен разнонаправленными тенденциями: быстрым восстановлением рынка до августа, а затем — не менее стремительной коррекцией. Несмотря на это крипто-инвесторы в целом сохраняли позитивные настроения в преддверии 2020 года. Ведь за прошедшие с «бычьего ралли» три года на рынке произошли качественные изменения. Хотя некоторые проблемы все еще предстоит решить. Как изменилась крипто-индустрия за последние три года и чего ждать инвесторам в уже наступившем году.
В январе 2017 года цена биткоина была чуть выше $970, а к декабрю добралась до пика в почти $20 000, по пути пережив несколько краткосрочных «бычьих» волн и откатов. В марте того года Комиссия США по ценным бумагам (SEC) отклонила заявку известных биткоин-инвесторов, братьев Уинклвосс, на выпуск биткоин-ETF. После этого цена первой криптовалюты потеряла 25%, но достаточно быстро восстановилась до уровня $1000 и продолжила движение вверх. К концу мая курс BTC достиг $2000 за монету, а меньше чем через месяц преодолел отметку $3000.
В это время свои прогнозы по цене биткоина начали давать аналитики с Уолл-стрит. Одной из первых была Шеба Джафари из Goldman Sachs, которая сумела предугадать движение биткоина до $4000. В октябре первая криптовалюта торговалась по цене $5000, а затем наступило знаменитое «бычье ралли». В 2017 году биткоин по показателю доходности оставил далеко позади традиционные активы, будь то акции, ценные металлы или недвижимость. Многие продавали свои ценные бумаги, дома и даже брали кредиты, чтобы купить биткоин и получить свой кусок пирога, выросшего в 20 раз всего за год.
Жажда быстрых денег привела к хайпу. Его появление можно проследить практически по дням. По данным сервиса Google Trends, индекс числа запросов «bitcoin» вырос с 12 пунктов в первую неделю октября до 28 пунктов в конце ноября, а затем достиг пика в 100 пунктов (то есть максимального значения за всю историю запроса) в период с 17 по 23 декабря.
Индекс запросов «bitcoin» в Google Trends за октябрь-декабрь 2017 года. Источник.
Успех биткоина и распространение Ethereum как платформы для запуска блокчейн-проектов привели к другому буму: рынок наполнился сотнями альткоинов. Некоторые из них в процентном соотношении выросли даже больше, чем биткоин.
Главным альткоином тогда (как и сейчас) был эфир — «цифровая нефть». Если в январе цена одного эфира была всего лишь $8, то к концу 2017 года взлетела до $770, то есть выросла в 91 раз. Примерно во столько же раз вырос и Litecoin — «цифровое серебро». Пикового значения в $1400 эфир достиг 14 января 2018 года.
Другим заметным токеном был XRP от компании Ripple. В отличие от других альткоинов, в 2017 году XRP прошел через два параболических цикла: с марта по май он вырос на 6000% (с $0.006 до $0.4) и с ноября по декабрь, когда токен прибавил еще около 1000%, поднявшись с $0.25 до $2.5.
Не удивительно, что во время «бычьего ралли» поисковый запрос «как купить ripple» был крайне популярен — у крипто-инвесторов появился аппетит к токенам. Даже респектабельные американские телеканалы типа CNBC выпускали репортажи, где ведущий Брайан Келли объяснял, как купить XRP через биржу Poloniex.
Crypto class: @BKBrianKelly tells you how to buy #ripple $XRP pic.twitter.com/CG7TsI6ij7
— CNBC’s Fast Money (@CNBCFastMoney) January 5, 2018
Хайп вокруг криптовалют был настолько велик, что ведущие биржи были вынуждены приостановить регистрацию новых пользователей из-за колоссального притока желающих. Функцию регистрации временно убрали Binance, Bitfinex, Bittrex, а также Kraken и CEX.
2017 стал годом альткоинов. Если в начале года биткоин, по данным CoinMarketCap, занимал 87% рынка, то к 1 января 2018 года этот показатель упал до 38% — остальное место занимали другие криптовалюты.
Динамика индекса доминирования биткоина с 01.01.2017 по 01.01.2018. Источник.
В 2017 году многим биржам не хватало инфраструктуры, а именно разнообразия торговых пар. Криптофиатных пар с альткоинами практически не было, поэтому приходилось сначала покупать биткоины на одной бирже, а затем тратить их, чтобы купить альткоины уже на другой платформе — например, на Bitfinex или Coinbase. Впрочем, спустя время этот недостаток был устранен.
После окончания «бычьего ралли» в январе начинающийся 2018 стал годом резкого разочарования. На протяжении всего этого периода крипторынок сжимался. При этом альткоины потеряли больше, чем биткоин, который достиг «дна» в середине декабря, опустившись в цене до $3120 за монету. В это же время многие токены потеряли до 90% стоимости.
Следующий год принес новые сюрпризы. С апреля на рынке криптовалют началась своя «криптовесна». Так, к концу месяца цена биткоина пробила отметку в $4000 за монету и уже 15 мая достигла $8000. То, что крипторынок преодолел «зиму» 2018 года, способствовало позитивным настроениям. Но было и несколько других важных факторов, которые свидетельствовали о взрослении всей отрасли.
Многие ведущие криптобиржи пережили падение рынка и теперь являются признанными торговыми площадками, а поддержка фиатных денег стала нормой. Более того, фиатные каналы выходят за пределы распространенных валют типа доллара США и евро.
Например, новый OTC-сервис Binance поддерживает покупку биткоина в 17 валютах, включая китайский юань и российский рубль, для многих из них доступно пополнение и вывод с банковских карт. Кроме того, в 2018-2019 годах Binance открыла несколько региональных криптофиатных бирж (например, в США, Уганде, Джерси и Сингапуре), а в ноябре глава Binance Чанпен Чжао объявил о том, что менее чем через год на бирже можно будет напрямую перевести в биткоины более 180 национальных валют.
Прошедший год стал знаковым с точки зрения строительства инфраструктуры для крупных профессиональных или институциональных инвесторов. В первую очередь этот процесс отмечен появлением большого количества кастодианов — сервисов по доверенному и безопасному хранению монет.
Кастодиальные сервисы доступны и физическим лицам — не все хотят самостоятельно хранить приватные ключи и настраивать систему безопасности горячего кошелька. Но в первую очередь кастодианы необходимы для китов, ведь это является не только стандартом финансовой отрасли, но и законодательным требованием. Практически все кастодиальные сервисы сегодня обладают официальными лицензиями на услуги.
Любопытно, что осенью 2019 года SEC в очередной раз отказала криптокомпании Bitwise в выпуске биткоин-ETF, а в качестве одной из причин чиновники назвали отсутствие надежных кастодиальных решений. Но в Bitwise, наоборот, придерживаются противоположного мнения.
Вместе с приходом китов усложняется и структура рынка. Явное отличие 2019 года от 2017 состоит в появлении нескольких специализированных и легальных платформ для институциональных инвесторов по торговле производными инструментами на основе криптовалют (прежде всего — биткоина).
Первые регулируемые площадки по торговле биткоин-фьючерсами открылись в самом конце 2017 года на базе CME и CBOE. Хотя объемы торгов на офшорных фьючерсных биржах типа BitMEX выше, именно на CME и CBOE торгуют киты. В марте 2019 года CBOE объявила о закрытии торговли биткоин-фьючерсами из-за спада интереса к криптовалютам — всего за две недели до оживления на рынке. CME потом не раз фиксировала новые рекорды по числу заключенных контрактов.
Динамика среднесуточного объема торгов BTC-фьючерсами на CME.
Самым громким событием на рынке криптодеривативов стало открытие в октябре 2019 года платформы Bakkt — проекта компании Intercontinental Exchange, которая управляет Нью-йоркской фондовой биржей. Ее преимуществами стали, во-первых, регистрация в США и работа по американским финансовым стандартам, во-вторых, полный набор услуг для китов, включая клиринговую палату и депозитарий, и, в-третьих, разнообразие контрактов.
В отличие от CME и CBOE, на Bakkt торгуются не расчетные, а поставочные фьючерсы, то есть одна или обе стороны могут рассчитаться по контракту базовым активом — биткоинами. Поставочные фьючерсы служат не столько для спекуляций, сколько для хеджирования. И хотя криптосообщество было разочаровано низкими объемами торгов на Bakkt в первые дни работы, затем активность на платформе начала расти, даже несмотря на падение спотового крипторынка.
Помимо фьючерсов, немалым спросом пользуются и опционы на биткоин, которые торгуются, например, на регулируемой в США платформе LedgerX. В декабре торги биткоин-опционами запустила платформа Bakkt, а в январе этого года данный сервис должен появиться на CME. Также Plus500 и eToro начали предлагать даже контракты на разницу цен (CFD) для биткоина — другой популярный инструмент профессиональных трейдеров.
Несмотря на падение массового интереса к биткоину (снижение объема ключевых запросов в Google) и рецессию на крипторынке, которая началась прошлой осенью, биткоин остается защитным активом и средством обмена в странах со слабыми национальными валютами. Об этом говорят объемы обменов фиатных денег на биткоин на популярных P2P-площадках, которые являются более простой альтернативой биржам и «воротами» на рынок криптовалют для новичков. Объем торгов на Paxful растет:
Общая сумма обмена на Paxful (в долларах). Источник.
На LocalBitcoins сумма обмена падает, но в то же время остается достаточно высокой на нестабильных рынках. Наибольшей популярностью LocalBitcoins пользуется в Венесуэле, несмотря на гиперинфляцию:
Объем торговли биткоинами в Венесуэле на площадке LocalBitcoins (в биткоинах). Источник.
Помимо P2P-платформ также существует сегмент мобильных приложений, в которых можно в несколько кликов купить или продать криптовалюту. Например, в США это Cash App и Robinhood.
За три года сфера торговли криптовалютами выросла качественно. Пузырь хайпа лопнул, но индустрия продолжает развиваться. Растет число пользователей криптовалют, биржи окрепли и смогли наладить фиатные каналы. Но и за пределами централизованных криптобирж тоже есть жизнь в виде активно развивающихся P2P-сервисов обмена криптовалют.
Постепенно на рынок приходят институциональные инвесторы, для которых появляется все больше решений. Наконец-то можно говорить о появлении «регуляторной ясности», то есть, законов или правил, которые регламентируют операции с криптовалютами.
Поэтому в 2020 году нам предстоит увидеть, окажет ли эффект строительство «моста» между криптовалютами и фиатом, и привлечет ли больше китов регулируемая торговля криптодеривативами.
Рынок все еще остается волатильным, но больше не находится в состоянии истерики и хаоса, в каком он пребывал в конце 2017 года. Цена биткоина хоть и снизилась с пика в $14 000 (в конце июня) до $7500, но с начала 2019 года все равно выросла вдвое. Сложнее ситуация обстоит с альткоинами. Биткоин стал героем этого года и увеличил долю на рынке с 51.5% до 68.4%:
Динамика доли биткоина на рынке (выделен оранжевым цветом) с 1 января по 22 декабря 2019 года. Источник.
Можно говорить о кризисе или, по крайней мере, о стагнации альткоинов, и в следующем году их эмитентам и держателям предстоит как-то решать эту проблему.
Будь в курсе! Подписывайся на Криптовалюта.Tech в Telegram.
Обсудить актуальные новости и события на Форуме
Зеленая ворона. Почему XRP выдержал падение рынка криптовалют :: РБК.Крипто
Bitcoin и Ethereum установили новые годовые минимумы, но курс токена от компании Ripple держится на 46% выше сентябрьских значений, и у этого есть множество объяснений
За последние несколько дней ситуация на криптовалютном рынке значительно ухудшилась — многие активы обновили свои годовые минимумы. Всеобщее внимание было приковано к биткоину, стоимость которого впервые с октября 2017 г. снизилась до $4380. От монеты не отставал и Ethereum, который подешевел до $130, хотя еще на прошлой неделе торговался выше $200.
В то же время, курс XRP практически не изменился за это время — если 15 ноября, в тот день, когда курс биткоина начал свое резкое падение, криптовалюта стоила $0,46, то 21 ноября ее цена составляет немногим меньше — $0,44. Токен от компании Ripple обошел Ethereum в списке крупнейших по капитализации блокчейн-проектов и вышел на второе место.
Подобная динамика связана с тем, что компания из Сан-Франциско предлагает продукт, который интересен для стран, вовлеченных в торговые войны и санкции, объяснил президент Российской ассоциации криптоиндустрии и блокчейна (РАКИБ) Юрий Припачкин. Специалист считает, что текущая ситуация на криптовалютном рынке повторяет то, что уже было с телекомами и доткомами.
«Криптоиндустрия сейчас находится в активной стадии формирования. Пример Ripple очень показателен. Разработчики компании задавались целью создания свободной системы глобальных переводов и электронных платежей, которая могла бы заменить SWIFT — монополиста в сфере международных переводов. А запрос в мире на такой продукт сегодня возрос со стороны стран, вовлеченных в торговые войны и санкции», — заявил Припачкин.
Такое отличие в снижении стоимости биткоина и XRP связано с тем, что сообщество не считает токен от Ripple криптовалютой, утверждает аналитик «Альпари» Веселин Петков. По его мнению, у биткоина и Ethereum есть серьезные проблемы с масштабированием, которые могли негативно повлиять на их стоимость, а у XRP таких препятствий нет.
«Предполагается, что проблема масштабирования биткоина решится в ближайшие 2-3 года за счет Lightning Network, а у Ethereum, скорее всего, за счет Sharding (шардинга). В отличие от Bitcoin и Ethereum, у XRP нет такой проблемы масштабирования, и поэтому его цена не падает. Токен является цифровым финансовым инструментом, обслуживающим платежную систему (или платежный протокол) Ripple», — пояснил Петков.
Он подчеркнул, что у XRP отдельная жизнь, которая немного отличается от жизни криптовалют. Многие инвесторы считают актив хорошим инструментом для хеджирования инвестиций в цифровые деньги, а токен Ripple может конкурировать с биткоином в качестве платежной системы, добавил аналитик «Альпари».
«Они рассматривают биткоин в качестве децентрализованной цифровой платежной системы, а XRP — как централизованную. Поэтому те, кто не верят, что децентрализация эффективнее, чем централизация, но все-равно считают, что финансовый мир дигитализируется, и все платежи станут осуществляться в электронном виде, покупают, например, XRP», — предположил эксперт.
В связи с этим, когда Bitcoin и другие цифровые деньги дешевеют на фоне роста недоверия к эффективности криптовалют, XRP может подорожать, утверждает Петков. Он напомнил, что в прошлом году монета резко выросла с $0,25 до $3,8 именно тогда, когда биткоин сформировал вершину вблизи $20 000 и начал снижаться.
Тогда увеличилось недоверие со стороны участников торгов в отношении биткоина из-за его проблем с масштабируемостью. В связи с этим многие начали продавать свои биткоины и покупать XRP, поэтому в будущем мы опять неоднократно увидим подобные разнонаправленные движения между этими криптовалютами, рассказал специалист.
С ним согласился руководитель отдела биржевой аналитики Waves Леонид Матвеев. Эксперт считает, что подобные резкие взлеты и падения курса это нормально, они могут и должны происходить, поэтому ситуация с Bitcoin и Ethereum не удивительна. При этом актив Ripple — не совсем криптовалюта, платежную систему используют Национальный банк Австралии и группа UniCredit для проведения транзакций, это только пример, участников сети RippleNet уже более сотни.
«Суть и принципы работы Ripple более понятны для широкой аудитории, чем, скажем, предназначение Bitcoin. К тому же отчетность Ripple — «прозрачная» по сравнению с другими компаниями. В третьем квартале 2018 г. она стабильно показывает положительную динамику ключевых показателей», — заключил Матвеев.
В свою очередь, советник председателя правления Ассоциации «Финансовые инновации» Мурад Салихов акцентировал внимание на том, что токен XRP могут признать ценной бумагой и это положительно повлияет на будущее проекта, вопреки всеобщему мнению. Эксперт уточнил, что таким образом криптовалюта может стать официальным финансовым инструментом, а именно этого не хватает рынку — легализации.
«Криптовалютный рынок в последнее время испытывает давление с разных сторон: угасает интерес к сфере, ужесточаются требования государств, цифровые деньги все чаще становятся объектом преступлений, сделок на черном рынке, что также негативно работает против их курса. Именно этим и обосновывается их снижение», — подчеркнул Салихов.
Несмотря на всеобщий негатив на рынке, Ripple осталась чуть ли не единственной компанией, в отношении которой за последнее время были хорошие новости, считает ведущий аналитик Amarkets Артем Деев. Он напомнил о полномасштабном запуске сервиса xRapid, который произошел в начале октября 2018 года.
«Ключевая особенность данной технологии заключается в использовании токена XRP. Данное решение ориентировано на платежных провайдеров и финансовые институты, стремящиеся ускорить транзакции и минимизировать издержки при осуществлении трансграничных переводов. Другими словами, Ripple имеет очень хорошие шансы на долгосрочный рост хотя бы потому, что он весьма востребован в банковской сфере. Прочие криптоинструменты не настолько полезны в традиционной индустрии», — сообщил Деев.
Подобную мысль высказал и руководитель аналитического отдела Grand Capital Сергей Козловский. Он назвал слухи о сотрудничестве Ripple и SWIFT ключевым драйвером роста XRP несмотря на то, что они были опровергнуты.
«XRP, потерявший с января по сентябрь более 88% от цены, сейчас демонстрирует коррекционный рост, прибавив за последние 9 недель более 37%. Отчасти данное движение можно обосновать последними новостями, так уже не одну неделю ходят слухи о сотрудничестве Ripple со SWIFT, и, несмотря на опровержение со стороны последней, эта новость, возможно, является ключевым драйвером роста XRP. Что касается перспектив, скорее всего в ближайшие недели курс вернется в общий тренд, актуальный для всех криптовалют. Не стоит ждать серьезного продолжения роста», — предположил Козловский.
Компанию Ripple и токен XRP часто отделяют от рынка криптовалют из-за высокой централизации актива и его природы — не заменить традиционную финансовую систему, а усовершенствовать ее. Поэтому во время снижения стоимости цифровых денег эта монета осталась на прежних уровнях, так как она отличается от других валют, это понимают как инвесторы, так и сами руководители проекта из Сан-Франциско.
Причины резкого падения криптовалютного рынка с 14 ноября 2018
С середины недели рынок цифровых активов находится в красном, отметив 12-месячный минимум. Так, со среды на четверг общая капитализация рынка цифровых активов сократилась почти на 14%, упав с $210 до $180 миллиардов.
По данным Coinmarketcap, на сегодня общая капитализация криптовалют чуть выше и составляет $182 миллиарда. Тем не менее это самый низкий показатель с начала года, во время которого рынок ни разу не опускался ниже отметки в $200 миллиардов. Предлагаем разбор возможных причин столь резкого обвала и комментарии ведущих экспертов.
Обвал курсов криптовалют 14-15 ноября
В четверг вместе с крипторынком обновила свой годовой минимум и первая криптовалюта. Со среды на четверг биткоин потерял более 12%, а его курс составил $5509. За биткоином последовали почти все остальные альткоины: риппл упал на 9.5% — до $0.4; эфир на 13% — до $175.5; биткоин кэш на 8% — до $441; стеллар на 9% — до $0.2; эос на 13% — до $4.4; лайткоин на 14% — до $42; кардано на 15% — до $0.06; и монеро на 15% — до $86.5.
Более того среди топ-100 криптовалют по капитализации только пять монет были в зеленом, причем две из них — стейблкоины: TrueUSD (+0.29%) и USD Coin (+0.83%), а также криптовалюты Paxos Standard Token (+0.39%), Insight Chain (+2.76%) и рекордсмен недели монета Nasdacoin (+300%).
Однако уже к утру пятницы ситуация стабилизировалась, и, согласно данным Coinmarketcap, общая капитализация рынка прибавила $4 миллиарда, составив более $184 миллиардов. Несмотря на то что курс биткоина упал еще на 1.3%, курсы альткоинов риппл (+2.8%), стеллар (+4.7%) и эос (+0.8%) пошли вверх.
Возможные причины падения крипторынка: мнения экспертов
Среди ключевых событий, повлиявших на мгновенный обвал рынка криптовалют, в первую очередь стоит отметить хардфорк сети Bitcoin Cash, прошедший 15 ноября. Обновление сети четвертой по капитализации криптовалюты на рынке вызвало раскол в криптосообществе, запустив две конкурирующие между собой цепи — Bitcoin ABC и Bitcoin SV.
По мнению Брайана Келли, главы инвестиционной компании БКС, данный хардфорк стал причиной «гражданской крипто-войны», в результате которой некоторые игроки рынка предпочли вывести свои активы, что, в свою очередь, дало начало массовому обвалу котировок криптовалют.
Говоря о хардфорке Bitcoin Cash, стоит отметить, что несмотря на официальную поддержку крупных майнинговых пулов Bitcoin SV, на сегодняшний день именно Bitcoin ABC имеет значительную долю хэшрейта сети — 67%, в то время как у Bitcoin SV только 13%. При этом цепочка Bitcoin ABC обгоняет Bitcoin SV на 45 блоков.
Прошедший хардфорк — это не единственная причина обвала биткоина и крипторынка. По мнению старшего аналитика криптовалютной торговой платформы eToro Мати Гринспэна, среди факторов, повлиявших на ситуацию на рынке, также стоит учесть распродажу акций технологических компаний и вероятность того, что падение курса биткоина ниже отметки в $6000 спровоцировало автоматическое выполнение стоп-лосс ордеров на криптовалютных биржах.
В свою очередь основатель блокчейн-компании Metal Pay Маршалл Хайнер считает, что нынешний обвал был вызван пересмотром краткосрочных ожиданий касательно бычьего тренда на рынке, который, по прогнозам некоторых игроков, должен был случиться в конце года. В результате эти игроки приняли решение держать свои активы и дождаться более благополучного времени для торговли.
Похожего мнения придерживается и Дональд Буллерс из компании из Elastos, который видит ключевые причины обвала в прошедшем хардфорке Bitcoin Cash и прогнозах аналитиков, которые предсказывают продолжительный медвежий рынок в 2019 году. Как отметил Буллерс, крипто-инвесторы быстро реагируют на любые изменения на рынке, что мы и увидели на примере прошедшего падения рынка.
Директор по вопросам стратегического развития CoinShares Мальтем Демирорс также полагает, что главной причиной резкого обвала стал вывод активов финансовыми учреждениями и хардфорк сети Bitcoin Cash. Но, по мнению представителя компании, до конца года произойдет несколько событий, которые положительно повлияют на ситуацию на криторынке.
Так, 12 декабря запустится торговая криптовалютная платформа Bakkt, предназначенная для институциональных инвесторов. В то же время инвестиционная компания Fidelity Investments работает над запуском сервиса по работе с криптовалютами.
Говоря о будущем крипторынка, управляющий директор в SharesPost Рохит Кулкарни отметил, что он видит три фактора, которые повлияют на масштабные изменения в ближайшие полгода:
«В первую очередь, будет больше ясности касательно позиции регуляторов, которые могут поощрять положительное развитие рынка. Также несколько многообещающих блокчейн-стартапов, которые провели краудсейлы за прошедший год, представят свои инновационные коммерческие продукты. И финальным фактором станет рост инвестиций от опытных, хорошо информированных участников рынка, а также накопление институционального капитала, в результате чего инвесторы обозначат дно рынка».
Оцените публикацию
Самые последние новости криптовалютного рынка и майнинга:The following two tabs change content below.
Материал подготовлен редакцией сайта «Майнинг Криптовалюты», в составе: Главный редактор — Антон Сизов, Журналисты — Игорь Лосев, Виталий Воронов, Дмитрий Марков, Елена Карпина. Мы предоставляем самую актуальную информацию о рынке криптовалют, майнинге и технологии блокчейн.