Риски в менеджменте: Управление рисками — Википедия – Теория и практика управления рисками в менеджменте

Управление рисками — Википедия

Управление рисками — процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь проекта, вызванных его реализацией.

В современной экономической науке нет одного устоявшегося определения категории риск, а существует несколько традиций определения, опирающихся на разные родовые категории определения: под риском понимают антоним шанса, то есть вероятность неполучения желаемого результата, понимают также сам факт вероятного события, в результате наступления которого могут произойти только нейтральные или отрицательные последствия, понимают также ожидаемую величину ущерба, объект возможной потери, деятельность наудачу, оценки уверенности прогноза и т.п.
(Если событие предполагает наличие как положительных, так и отрицательных результатов, и в отдельных изданиях именуется спекулятивным риском, то оно исследовано экспертами не добросовестно. Эти события (а не событие) имеют дуальную природу и всегда (!) могут быть разделены на «шанс» (предполагаемое событие, способное принести кому-либо полезность, выгоду, прибыль) и «риск» (предполагаемое событие, способное принести кому-либо ущерб, убыток). Дуальные события могут быть сопутствующими (реализация шанса может повлечь за собой риск или наоборот), взаимоисключающими (игра в орлянку) или независимыми (реализация шанса и риска не зависит друг от друга, а определяется обстоятельствами и неопределённостью). Именно поэтому, в целях создания стройной системы взглядов на управление рисками, следует признать все риски

чистыми, а дуальные события определённые как «спекулятивные» подвергать повторному анализу).

Цель управления рисками в сфере экономики — повышение конкурентоспособности хозяйствующих субъектов с помощью защиты от реализации чистых рисков.

Теория управления рисками основывается на трёх базовых понятиях: полезности, регрессии и диверсификации.

В 1738 году швейцарский математик Даниил Бернулли дополнил теорию вероятностей методом полезности или привлекательности того или иного исхода событий. Идея Бернулли состояла в том, что в процессе принятия решения люди уделяют больше внимания размеру последствий разных исходов, нежели их вероятности.

В конце XIX века английский исследователь Ф. Гальтон предложил считать регрессию или возврат к среднему значению универсальной статистической закономерностью. Суть регрессии трактовалась им как возврат явлений к норме с течением времени. Впоследствии было доказано, что правило регрессии действует в самых разнообразных ситуациях, начиная с азартных игр и расчёта вероятности возникновения несчастных случаев, и заканчивая прогнозированием колебаний экономических циклов.

В 1952 году аспирант Чикагского университета Гарри Марковиц в статье «Диверсификация вложений» («Portfolio Selection») математически обосновал стратегию диверсификации инвестиционного портфеля, в частности, он показал, как путём продуманного распределения вложений минимизировать отклонения доходности от ожидаемого показателя. В 1990 году Г. Марковицу присуждена Нобелевская премия за разработку теории и практики оптимизации портфеля фондовых активов.

Согласно альтернативным взглядам на историю возникновения и развития управления рисками, сам термин впервые появился около 50 лет назад для описания эффективности приобретения страхователями страховой защиты^[1].

В управлении рисками принято выделять несколько ключевых этапов:

1. выявление риска и оценка вероятности его реализации и масштаба последствий, определение максимально возможного убытка;
2. выбор методов и инструментов управления выявленным риском;
3. разработка риск-стратегии с целью снижения вероятности реализации риска и минимизации возможных негативных последствий;
4. реализация риск-стратегии;
5. оценка достигнутых результатов и корректировка риск-стратегии.

Ключевым этапом управления рисками считается этап выбора методов и инструментов управления риском.

Методы и инструментарий управления рисками[править | править код]

Пример анализа рисков: диаграмма НАСА, на которой показаны области МКС с высоким риском столкновения с космическим мусором.

Базовыми методами управления рисками являются отказ от риска, снижение, передача и принятие.

Риск-инструментарий значительно шире. Он включает политические, организационные, правовые, экономические, социальные инструменты, причём управления рисками как система допускает возможность одновременного применения нескольких методов и инструментов риск-управления.

Наиболее часто применяемым инструментом управления рисками является страхование. Страхование предполагает передачу ответственности за возмещение предполагаемого ущерба сторонней организации (страховой компании).
Примерами других инструментов могут быть:

• отказ от чрезмерно рисковой деятельности (метод отказа),
• профилактика или диверсификация (метод снижения),
• аутсорсинг или страхование затратных рисковых функций (метод передачи),
• формирование резервов или запасов (метод принятия).

Наиболее распространённые инструменты и методики (техники) оценки риска (не управления риска!) приводятся в международном стандарте ISO/IEC 31010:2009. В стандарте кратко описывается 31 метод оценки риска: мозговой штурм, анализ «Что если…», FMEA, HAZOP, HACCP, диаграмма «галстук-бабочка», анализ дерева отказов, Байесовы сети, FN-кривые и др.

РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ НА ПРЕДПРИЯТИИ

Существование рисков как неотъемлемой части предпринимательской деятельности
привело к необходимости разработки конкретных методов и приемов их выявления при
принятии и реализации управленческих решений. Предприятия работают в различных
условиях конкурентной среды, имея разную внутреннюю среду, уровень
производственного потенциала, кадровый состав и т.д. В связи с этим у каждого
предприятия возникают риски, непосредственно присущие только данной компании и
связанные со спецификой производственной, технологической, коммерческой,
финансовой и других видов деятельности. Важно своевременно их выявить и
определить вероятность наступления, время наступления, а также возможный ущерб.

 

Классификация рисков

Эффективность организации управления рисками во многом определяется их
классификацией, которая создает возможности для эффективного применения
соответствующих методов и приемов управления риском.

Основные
виды рисков представлены на рис. 1.

К
природным рискам относятся риски стихийных бедствий, такие как
землетрясения, наводнения, ураганы, тайфуны, удары молнии, извержения вулканов и
т.д.

Техногенные риски связаны с хозяйственной деятельностью человека.

Смешанными рисками являются события природного характера, ставшие
результатом хозяйственной деятельности человека.

Чистые
(простые) риски, или статические, практически всегда наносят предприятию
ущерб, то есть связаны только с потерями для предпринимательской деятельности.
Это риск потерь реальных активов вследствие нанесения ущерба собственности или
неудовлетворительной организации.

Спекулятивные риски, или динамические, — это риски непредвиденных
изменений стоимостных оценок управленческих решений фирмы, а также изменения
рыночных отношений или политических обстоятельств. Они характеризуются тем, что
могут быть связаны как с потерями, так и с получением дополнительной прибыли по
отношению к ожидаемым результатам.

Основные
причины возникновения внешних и внутренних рисков

представлены в таблице.

Производственные риски — это риски, характерные для
производственной деятельности и связанные с убытками от остановки производства
по различным причинам, а также с неадекватным использованием техники и
технологии, основных и оборотных фондов, производственных ресурсов и рабочего
времени.

 

 

 

 

Финансовые риски — это риски, связанные с вероятностью потерь
финансовых ресурсов (денежных средств). Финансовые риски подразделяются на два
вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с
вложением капитала (инвестиционные риски, кредитные риски, риски прямых
финансовых потерь). По типу потерь финансовые риски разделяют на прямые
имущественные риски и риски, связанные с обязательствами, т.е. риск убытков по
вине конкурентов, сотрудников или партнеров в связи с изменениями условий
выполнения обязательств.

Имущественные риски — это риски,
связанные с возможностью потерь имущества по различным причинам: кражи,
диверсии, халатность, перенапряжения технической и технологической систем, порчи
и т.п.

Под коммерческим риском понимается риск, связанный с
предпринимательской деятельностью, ориентированной на получение максимальной
прибыли и возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или
закупленных предприятием.

Социальные риски непосредственно связаны с жизнью, здоровьем и
трудоспособностью работников предприятия, а также их личностными
характеристиками и условиями труда.

Основные причины возникновения внешних и внутренних
рисков

Риски	Основные причины возникновения	Объект направления
	Внешние
Стразовый	нестабильность государственной власти, особенности государственного законодательства, национализация и т.п.	имущество, имущественный интерес
Валютные	изменение валютных курсов, валютного регулирования	имущественный интерес
Налоговый	изменение налоговой политики, налоговых ставок	имущественный интерес
Форс-мажорные	природные катастрофы, войны, революции, путчи	имущество, имущественный интерес, человек
	Внутренние
Организационный	низкий уровень организации, ошибки планирования, прогнозирования, слабое регулирование, плохая организация труда сотрудников и т.д.	имущество, имущественный интерес, человек
Ресурсный	нехватка производственных запасов, срывы поставок, недостаточная квалификация рабочей силы, отсутствие запаса прочности по ресурсам	имущество, имущественный интерес, человек
Инвестиционный	риски реального инвестирования: перебои в поставках стройматериалов, ошибки в разработке инвестиционного проекта строительства или реконструкции, неудачный выбор месторасположения строительства. портфельные риски: изменение условий контракта, ошибки в выборе объектов инвестирования, неправильный подбор финансовых инструментов	имущество, имущественный интерес, человек
Кредитный	Невозврат долга и процентов по нему, невыполнение условий кредитного договора, невольное банкротство заемщика, изменение платежеспособности заемщика	Имущественный интерес
Инновационный	Неправильный выбор нововведений, неверные расчеты, применение научно-технических новшеств	Имущественный интерес
Правовые	Используемые лицензии, патентные права, невыполнение контрактов, судебные процессы с внешними партнерами, внутренние судебные процессы	Имущество, имущественный интерес, человек

 

Предпринимательский риск связан со случайными потерями
предпринимательской прибыли. Потери в предпринимательской деятельности разделяют
на материальные, трудовые, финансовые, потери времени и специальные виды потерь.

Материальные потери проявляются в дополнительных затратах или
прямых потерях оборудования, имущества, продукции, сырья, энергии и т.д.
Материальные потери измеряются в тех же единицах, в которых измеряется
количество данного вида материальных ресурсов, т.е. в физических единицах веса,
объема, площади и др., а также в стоимостном выражении, в денежных единицах. Для
этого потери в физическом измерении переводятся в стоимостные путем умножения
его на цену единицы соответствующего материального ресурса. Для достаточного
количества материальных ресурсов, стоимость которых заранее известна, потери
можно сразу оценивать в денежном выражении. Трудовые потери
представляют собой потери рабочего времен, вызванные случайными, непредвиденными
обстоятельствами. В непосредственном измерении трудовые потери выражаются в
человеко-часах, человеко-днях или просто часах рабочего времени. Перевод
трудовых потерь в стоимостное, денежное выражение осуществляется путем умножения
трудочасов на стоимость одного часа. Финансовые потери — это
прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами, выплатой
штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных
бумаг, невозвратом долгов, неоплатой покупателем поставленной ему продукции.
Временные финансовые потери могут быть обусловлены замораживанием счетов,
несвоевременной выдачей средств, отсрочкой выплаты долгов, изменением валютного
курса рубля, инфляцией и др. Потери времени существуют тогда,
когда процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем было
намечено. Прямая оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, неделях,
месяцах запаздывания в получении намеченного результата. Чтобы перевести оценку
потерь времени в стоимостное измерение, необходимо установить, к каким потерям
дохода и прибыли приводят случайные потери рабочего времени.
Специальные виды потерь проявляются в виде нанесения ущерба здоровью
и жизни людей, окружающей среде, престижу предприятия, а также в виде других
неблагоприятных социальных и морально-психологических последствий, чаще всего их
крайне трудно определить в количественном и тем более в стоимостном выражении.

Профессиональные риски связаны с выполнением должностными лицами
своих профессиональных обязанностей.

Инвестиционные риски возникают при вложении инвесторами средств
в инвестиционные объекты с целью получения прибыли. Различают систематический и
несистематический риски; риски реального и финансового инвестирования.

Транспортные риски представляют собой риски, связанные с убытком
по причине транспортировки товара; различают морские, воздушные и наземные.

Банковские риски представляют собой опасность потерь в
банковских операциях, они могут иметь внешние причины возникновения (страновый и
валютный) и внутренние, такие как риски пассивных и активных операций, риски,
связанные со спецификой клиента.

Страховой риск связан с неэффективной страховой деятельностью
как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на
последующих этапах перестрахования, формирования страховых резервов и т.п.

 

Организация системы
риск-менеджмента на предприятии

Одни и те же риски могут встречаться в различных областях
производственно-хозяйственной деятельности. Поэтому при управлении рисками
главное — идентифицировать возможные области риска применительно к исследуемому
предприятию. Риск количественно характеризуется субъективной оценкой ожидаемой
величины максимального и минимального доходов (убытков) от конкретного вложения
капитала. При этом чем больше диапазон между возможным максимальным и
минимальным доходами (убытками) при равной вероятности их получения, тем выше
степень риска. Степень риска — это вероятность наступления рискового
события; чем больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии
решения, тем больше и степень риска. Факторы, влияющие на величину степени
риска, можно разделить на объективные и субъективные. К объективным факторам
относятся причины, возникающие во внешней среде предприятия, то есть не
зависящие непосредственно от деятельности фирмы. Например, политические,
экономические и экологические кризисы, таможенная, налоговая, бюджетная политика
государства. Субъективные факторы связаны непосредственно с внутренней средой
фирмы и характеризуют ее деятельность: уровень производительности труда, уровень
технического и технологического оснащения, производственный потенциал, система
управления, организация труда, маркетинговая, ценовая, инвестиционная политика
предприятия.

Риск-менеджмент характеризуется совокупностью методов, приемов и мероприятий,
позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисков и принимать
решения по воздействию на них (рис. 2). Стратегия управления риском строится в
зависимости от направлений деятельности предприятия. Для эффективного управления
риском на предприятиях может создаваться специальное подразделение — отдел
управления рисками. Во главе его стоит риск-менеджер, который занимается
исключительно проблемами управления риском и координирует деятельность всех
подразделений в плане регулирования риска и обеспечения компенсации возможных
потерь и убытков. Риск-менеджер формирует организационную структуру управления
риском на предприятии и разрабатывает основные положения и инструкции, связанные
с этой деятельностью.

 

Субъект управления				Объект управления
·         предприниматель ·         риск-менеджер ·         финансовый менеджер ·         специалист по страхованию		Принципы		·         риск ·         рисковые вложения капитала ·         экономические отношения
		Способы

Система риск-менеджмента

 

Рис. 2. Система управления риском

Разработка стратегии и принципов управления риском излагаются во внутренних
нормативных документах:

·                      
Положение по управлению риском;

·                      
Руководство по управлению риском.

Положение по управлению риском содержит результаты анализа риска
на предприятии и изложение ключевых моментов управленческой стратегии
предприятия в данной области, оно выражает философию компании по управлению
риском.

 

Управление рисками

Как
система управления риск-менеджмент проявляется в совокупности взаимосвязанных
процессов подготовки, принятия и организации выполнения управленческих решений,
составляющих процесс управления риском. Анализ риска — это начальный этап
получения необходимой информации о структуре, свойствах исследуемого объекта и
имеющихся рисках. При выявлении рисков определяются все риски, присущие
анализируемой системе. Оценка представляет собой качественное и количественное
описание выявленных рисков, определение таких характеристик, как вероятность и
размер возможного ущерба. Как экономическая категория любая рисковая операция
может иметь три результата: отрицательный — это проигрыш, ущерб, убыток;
нулевой и положительный, что означает выигрыш, выгоду, прибыль. Уровень
риска зависит от многих факторов, в том числе от создания и функционирования
организационно-правовых форм субъектов предпринимательской деятельности, размера
компании (фирмы, корпорации), предмета их деятельности и т.д.

Для принятия оптимального
решения по управлению риском важно иметь четкую информацию о том, какой объект
подвергается риску. Прежде чем оценить риск и принять соответствующее решение,
необходимо собрать исходную информацию об объекте — носителе риска. Данный
процесс называется выявлением риска и включает два основных этапа:

1)      сбор
информации о структуре объекта риска;

2)      выявление
опасностей или инцидентов.

Опасность
является одним из факторов риска, но не единственным. Риск представляет собой
наступление определенного события. Каждое неблагоприятное событие обладает
такими свойствами, как вероятность наступления, частота наступления и ущерб,
выражаемый в натуральном или стоимостном выражении. Ущерб — это ухудшение или
потеря свойств объекта. В качестве объекта, обладающего риском, могут выступать:
человек (персонал, руководитель предприятия, население), имущество
(различные объекты, информация, нематериальные активы) и имущественный
интерес (прибыльность, рентабельность, финансовая устойчивость). Риск
определяется в абсолютном и относительном выражении. Абсолютная величина риска —
это возможные потери в материально-вещественном или стоимостном выражении. Для
определения относительной величины риска возможные потери относят к некоторой
базе, в качестве которой целесообразно принимать стоимость основных и оборотных
средств предприятия, или общие затраты, или ожидаемый доход.

Для
определения источников риска и его видов необходимо наличие надежного
информационного обеспечения. Вся информация о характеристиках отдельных рисков
может быть получена из различных источников: разовых и постоянных, официальных и
неофициальных, приобретенных и полученных, достоверных и сомнительных и др. В то
же время, информация, используемая в риск-менеджменте, должна быть достоверной,
качественно полноценной и своевременной.

Источники информации

 

Внутренние

Внешние

 

Данные производственного процесса Бухгалтерский учет и отчетность Материалы ревизий и аудита Данные маркетинговых исследований Личный опыт руководителя Каталог факторов риска

Статистические данные Прогнозная информация Экономическая, политическая, демографическая ситуация Сведения о конкурентах, партнерах, поставщиках, потребителях в СМИ

Рис. 3. Источники информации

 

Каждое
предприятие имеет свою информационную среду для определения источников
хозяйственного риска, и одна из функций риск-менеджера как раз и заключаются в
своевременном выявлении, группировке и ранжировании опасностей.

Важной
составной частью организации работ по сбору информации и выявлению рисков
является разработка специальной программы по контролю и выявлению новых рисков,
которая имеет собственный бюджет и экономическое обоснование.

Итак, к
основным методам получения исходной информации и выявления опасностей
относятся:

1.                
Опросные листы. Существует два типа — стандартизированные и
специализированные. Стандартизированные, или универсальные, листы
разрабатываются и используются международными ассоциациями консультантов или
страховщиков для унификации статистических данных и применимы для большинства
предприятий. Опросный лист включает несколько разделов, каждый из которых
содержит перечень вопросов, позволяющих составить полное представление о
структуре и количественных показателях описываемого объекта.
Специализированные опросные листы разрабатываются для конкретных видов
деятельности и стимулируют респондентов выявлять характерные для них особенности
рисков.

2.                
Структурные диаграммы, позволяющие выявлять, прежде всего, внутренние
риски, связаные с качеством менеджмента, маркетинга, организацией работы и т.д.
Структурные диаграммы описывают особенности структуры предприятия и зависят от
сложившегося типа управления и принципов разделения функций. В основном
структурные диаграммы предоставляют возможность выявления внутренних рисков,
таких как дублирование функций одного отдела другими, зависимость и
концентрация, а также позволяют определить отсутствие или недостаточность
хорошо налаженных связей между подразделениями.

3.                
Карты потоков или потоковые диаграммы выявляют основные опасности
производственного процесса и позволяют примерно оценить надежность и
устойчивость узловых элементов производства. В то же время, без привлечения
дополнительных источников информации потоковые диаграммы не дают возможности
определить степень вероятности наступления риска. Виды карт потоков делятся на
три группы: описывающие отдельный технологический процесс внутри
предприятия; совокупность производственных процессов и элементов управления;
технологическую цепочку, в которой предприятие является отдельным звеном.

4.                
Инспектирование дает возможность получения дополнительной информации
и проверки ее достоверности и полноты на местах. Существует практика
неожиданных инспекций объектов и заблаговременного извещения.
В любом случае при планировании посещения объекта прежде всего необходимо четко
определить перечень задач и вопросов, которые могут быть решены либо уточнены в
процессе прямой инспекции. После предварительной оценки задач и учета различных
особых факторов составляется программа посещения объекта, содержащая логическую
схему выявления рисков, которая позволяет не упустить что-либо существенное. Все
результаты инспекции оформляются в виде отчета, в котором указывается цель
обследования, дата и место проведения, краткое содержание, результаты,
заключение. Эффективность инспекции зависит от умения риск-менеджера отмечать
важные нюансы, которые могут быть упущены респондентами опросных листов или
специалистами, осуществляющими определенные технологические операции.

5.                
Анализ отчетности важен для выявления финансовых, коммерческих,
предпринимательских рисков. В финансовой и управленческой документации
фиксируются все события, имеющие отношение к увеличению или уменьшению риска.
Риск-менеджер, анализируя финансовые и управленческие документы, систематически
использует всю доступную информацию для идентификации опасностей, связанных с
условиями заключения договоров, эффективностью использования финансовых ресурсов
предприятия и выполнением обязательств. Наличие у менеджера надежной деловой
информации позволяет ему быстро принимать оптимальное финансовое или
коммерческое решение, влияет на правильность таких решений и ведет к снижению
потерь и увеличению прибыли. Надлежащее использование информации при заключении
сделок сводит к минимуму вероятность финансовых потерь.

В целом
риск-менеджмент весьма динамичен. Эффективность его функционирования во многом
зависит от скорости реакции на изменение условий рынка, экономической ситуации,
финансового состояния объекта управления. Поэтому риск-менеджмент должен
базироваться на знании стандартного набора приемов управления риском, на умении
быстро и адекватно оценивать конкретную экономическую ситуацию, на способности
быстро найти оптимальное, если не единственное, решение.

Л.Г. Паштова д-р экон. наук, проф. кафедры экономики производственных предприятий РЭА им. Г.В. Плеханова

Управление рисками в менеджменте.

Под
риском понимается возможная опасность
потерь, вытекающая из специфики тех или
иных явлений природы и видов деятельности
человеческого общества.

Управление рисками
сегодня – одна из самых модных и динамично
развивающихся методологий управления.
Исторически сложилось, что наиболее
активно управление рисками применяется
в банковской и финансовой сферах. Сегодня
большинство представителей мирового
бизнес-сообщества солидарны, что
внедрение подходов управления рисками
– необходимое условие для обеспечения
стратегической конкурентоспособности
бизнеса,  вне зависимости от сферы
деятельности.

Любой риск
характеризуется 4 факторами:

• Событием,
  которое может произойти, а может и не
  произойти (мы наверняка не знаем), но
  которое будет иметь определенное
  влияние на нашу деятельность.

• Вероятностью этого
  события, то есть мерой неопределенности.

• Влиянием,
  которое событие, в случае если оно
  наступит, окажет на нашу деятельность
  и

• Точкой
  уязвимости, то
  есть «слабым местом», которое
  способствует тому, что рисковое событие
  может наступить.

В
условиях действия разнообразных внешних
и внутренних факторов риска могут
использоваться различные способы
снижения риска, воздействующие на те
или иные стороны деятельности предприятия.
Многообразие применяемых в
предпринимательской деятельности
методов управления риском можно разделить
на 4 группы: уклонения от рисков,
локализации
рисков,
диверсификации
рисков, компенсации рисков. При выборе
конкретного метода управления рисками
риск-менеджер должен исходить из
следующих принципов:

—
нельзя рисковать больше, чем это может
позволить собственный капитал;

—
нельзя рисковать многим ради малого;

следует
предугадывать последствия риска

Рассмотрим
более подробно способы управления
риском. Методы уклонения от риска
наиболее распространены в хозяйственной
практике, ими пользуются предприниматели,
предпочитающие действовать наверняка.
Методы уклонения от риска подразделяются
на

—
отказ от ненадежных партнеров; отказ
от участия в проектах, связанных с
необходимостью расширить круг партнеров,
отказ от инвестиционных и инновационных
проектов, уверенность в выполнимости
или эффективности которых вызывает
сомнения;

—
страхование рисков·

—
поиск гарантов, т.о. при поиске гарантов,
как и при страховании, целью является
перенос риска на какое-либо третье лицо

—
увольнение некомпетентных работников.

Методы
локализации рисков используются в
редких случаях, когда удается довольно
четко идентифицировать риски и источники
их возникновения. Выделив экономически
наиболее опасные этапы или участки
деятельности в обособленные структурные
подразделения, можно сделать их более
контролируемыми и снизить уровень
риска. К таким методам локализации
относятся: 

—
создание венчурных предприятий:
предполагает создание небольшого
дочернего предприятия как самостоятельного
юридического лица для высокотехнологических
(рискованных) проектов; 

—
создание специальных структурных
подразделений с обособленным балансом
для выполнения рискованных проектов;

 
— заключение
договоров о совместной деятельности
для реализации рискованных проектов.
Методы
диверсификации рисков заключаются в
распределении общего риска и подразделяются
на: 

—
распределение ответственности между
участниками проекта; 

—
диверсификация видов деятельности и
зон хозяйствования — это увеличение
числа применяемых технологий, расширение
ассортимента выпускаемой продукции
или оказываемых услуг, ориентация на
различные социальные группы потребителей,
на предприятия различных регионов; 

—
диверсификация сбыта и поставок; 

—
диверсификация инвестиций это предпочтение
реализации нескольких относительно
небольших по вложениям проектов, чем
реализация одного крупного инвестиционного
проекта;

·-
распределение риска во времени;

Методы
компенсации рисков связаны с созданием
механизмов предупреждения опасности·

—
стратегическое планирование деятельности; 

—
прогнозирование внешней обстановки;

 
—
мониторинг социально-экономической и
нормативно-правовой среды предполагает
отслеживание текущей информации о
соответствующих процессах;

·-
создание системы резервов; 

·-
обучение персонала и его инструктирование

УПРАВЛЕНИЕ СОЦ.
РАЗВИТИЕМ И СОЦ. ПРОГРАММАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Менеджмент
—
это
управление
производством
или
коммерцией,
а
также
совокупность
принципов,
методов,
средств
и
форм
управления,
разрабатываемых
и
применяемых
с целью повышения
эффективности
производства
и
увеличения
прибыли.

Социальная
сфера —
это
вид деятельности,
предметом
которой
является
человек
и его
потребности.

Включает
в себя виды,
формы
и функции социальной деятельности,
целью
которых являются:

— охрана
жизни
и здоровья людей

— обеспечение и
поддержание их жилищных условий на
достаточном уровне

—
предоставление
равных
возможностей
для получения образования,
реализации
своих
знаний

—
обеспечение справедливых
условий
и
оплаты труда

—
обеспечение
неунизительной
старости
за
счет
пенсионных
выплат и
предоставления
социальных гарантий,
товаров
и услуг

—
привлечение
внимания
к
современным
средствам
социокультурного
развития.

Менеджмент
обеспечивает
эффективное управление
организациями
социальной
сферы,
целью
которых
является
обеспечение всех
групп
населения разного
рода социальными услугами и благами.

Особенностью
является квалификационная
структура занятого персонала.
Доля
работников,
имеющих
высшее и среднее образование,
составляет
более трети от
всех
работников,
что
в несколько
раз выше аналогичного
показателя в других отраслях.
Помимо
этого,
данная
отрасль имеет
свои
особенности и в полновозрастной
структуре:
в
ней превалируют
в первую
очередь
женщины
предпенсионного
возраста.
В
то же
время
социальная
сфера нуждается
в молодых
специалистах.

Главное
внимание
уделяется накоплению
средств с
применением
страховых
принципов.

Социально-экономические
методы являются более эффективными,
чем
административные
и экономические,
что
может быть связано с тем,
что
материальное вознаграждение
удовлетворяет основные потребности
работника и у него возникают потребности
более высокого
уровня.
Применение
этого
метода может не оказывать
влияния
весомого
влияния на
творческих
личностей,
занятых
интеллектуальным
трудом.

Социально-психологические
методы подразделяются
на два вида
воздействия:

—
создание
благоприятного
морально-психологического
климата
в коллективе
и
уважительных
отношений
между
руководителем
и подчиненными;

—
предоставление
возможности
развития
и реализации
личных
способностей
работников,
что
в
результате
приведет
к повышению
удовлетворенности
и,
как
следствие,
эффективности
работы сотрудников и предприятии в
целом.

Управление
социально-трудовыми
отношениями —
важнейший
элемент управления социальной сферой.
Охватывающий
решение социально-экономических
и духовно-нравственных
проблем продуктивной продуктивной
занятости
и защиты
от безработицы,
справедливой
оплаты труда и формирования доходов
тех,
кто
работает,
совершенствования
форм социального партнерства,
гуманизации
труда,
профессиональной
подготовки
и повышения
квалификации,
стимулирования
ТРУДОВОЙ
деятельности
непосредственно
в организациях,
воспитания
уважительного
отношения
к
труду
и
коллегам
по
совместной
работе.
Субъектами
социально-трудовых
отношений
наряду с органами государственной
власти и местного
самоуправления
выступают ассоциации
предпринимателей
и
другие
объединения работодателей,
профессиональные
союзы
и объединения
наемных
работников,
общественные
организации
и
движения.

Государственное
управление трудовыми ресурсами —
целенаправленная
деятельность государственных органов
всех ветвей власти и всех уровней
управления (федерального,
республиканского
и местного).
Для
управления трудовыми ресурсами в РФ
сформирована система органа государственной
власти и управления,
в
которую
входят
министерства
и ведомства (Мин.
Труда
и социального развития,
государственная
инспекция
труда,
служба
труда и
занятости).
Основные
задачи
этой
системы
—
выработка,
обоснование,
принятие
и
реализация
политики
и рекомендаций
в
области
управления
трудовыми
ресурсами,
социально-трудовых
отношений
в
стране,
охватывающих
вопросы
планирования
трудовых
ресурсов;
набора,
подбора
и
оценки
кадров;
оплаты
и
мотивации
труда;
обучения,
переподготовки
и
повышения
квалификации
кадров;
регулирования
занятости
и миграции
населения,
организации
и условий
труда,
проведения
научных
исследований
и т.д,

Что такое риск-менеджмент – ДеньгоДел.com

Риск-менеджмент (англ. risk management) — процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата, минимизацию возможных потерь проекта, вызванных его реализацией.

Таким нам предлагает определение этого термина Википедия.

Любая предпринимательская деятельность подвержена опасности появления убытков или потерь.

Исключить их полностью невозможно. Но каждый предприниматель, который заботится об успешности своего бизнеса, должен исследовать возможные неблагоприятные факторы, влияющие на получение прибыли и принять соответствующие меры. Риск-менеджмент направлен как раз на такую деятельность.

Это понятие связано со случайными убытками – то есть с теми, которые нельзя рассчитать прямым способом. Те убытки, которые возможно заранее спрогнозировать и выразить количественно, могут анализироваться не как риски, а как предвиденные расходы. Они должны быть учтены в расчете себестоимости товара при производстве и продаже.

Процесс также включает оценку неблагоприятных факторов, а также управление ими. В бизнесе вероятными угрозами можно и нужно управлять.

Для различных видов риска (инвестиционных, страховых, организационных, финансовых, кредитных) применяются разные способы оценивания и управления. Они направлены, на прогнозирование вероятных опасностей, проведение целенаправленных мероприятий по их минимизации. О том, какие они бывают, как их оценивать, мы расскажем в следующих статьях.

Риск-менеджмент своей главной задачей ставит получение максимальной прибыли от предпринимательской деятельности путем снижения степени угроз. Он работает на получение оптимального для бизнесмена соотношения прибыли и расходов.

Стратегия и тактика риск-менеджмента

Тактические действия можно описать как набор конкретных приемов и средств, направленных на получение результатов в имеющихся условиях. Для каждой ситуации подходят определенные управленческие методы. Но главная цель тактического управления угрозами – выбор этих методов и его обоснование.

Стратегические действия охватывают уже более широкий круг деятельности. В него входит направление методов, применяющиеся для достижения поставленной цели, а также специфика их использования. Каждый метод включает конкретные инструкции и правила, ограничения по выполнению действий. Стратегическое управление направлено лишь на одно решение, когда все остальные варианты уже признаны не эффективными в поставленных условиях. После достижения определенной цели, работа соответственно данной стратегии прекращается. Появляется новая цель управления – начинается разработка другой стратегии.

Технология риск-менеджмента

Чтобы принять любое управленческое решение, нужно обладать информацией. На её основе управленец будет рассматривать варианты и алгоритмы действий, выбирать их них лучший.

В экономических условиях информация меняется очень быстро. Та, которая была актуальна еще вчера, сегодня уже может не представлять никакой ценности. Поэтому любой работе с информацией, должна быть свойственна оперативность.

В наиболее общем виде схему анализа опасностей можно представить так:

• Установление правил и требований к анализу, обозначение ограничений (если они есть).
• Установление критериев анализа.
• Анализ, выявление потенциальных угроз.
• Выявление критических точек, определение степени их возможной опасности.
• Определение методов, которые будут направлены на коррекцию потенциальной опасности.
• Установление мероприятий по контролю над рисками.
• Установление мероприятий по оценке угроз.

Однако, готового шаблона, по которому можно анализировать вероятные опасности в любом варианте условий, не существует. Есть только общие формы и рекомендации к определенным случаям. Каждый управленец выбирает ту схему принятия решений, которая ему удобна, подходит к определенной фирме и заданным условиям.

Объект и субъект управления менеджментом

Это, сам риск. В зависимости от его вида, это бывают капитальные вложения, которые подвержены опасности, различные экономические отношения между субъектами хозяйственной деятельности. К примеру, страховые, кредитные, партнерские отношения сотрудничества. Субъектами риск-менеджмента являются люди, которые посредством управленческих методов воздействуют на объект управления. Обычно эту функцию выполняют менеджеры, финансовые советники, специалисты по страхованию, по работе с ценными бумагами. Эффективное взаимодействие объекта и субъекта управления угрозами возможно только при наличии и кругообороте необходимых сведений между ними.

Советы при работе с угрозами

1. Такие мероприятия должны всегда сопровождаться верой в хороший результат. Учитывать возможные отрицательные последствия опасности необходимо, но ваша деятельность должна быть направлена на победу – то есть снижение угрозы.
2. Действовать нужно после ухода всех сомнений по поводу его правильности. Только решение, которое допускает дальнейшую коррекцию, может быть принято при наличии объективных сомнений.
3. Не допускайте риска многим ради малого, ведь он редко бывает оправданным.
4. В любой ситуации найдется несколько способов действий. Все они должны быть рассмотрены прежде, чем остановиться на каком-то одном.
5. Анализ угрозы может затянуться, поэтому внешние или внутренние условия, влияющие на ее степень, могут измениться. За ними нужно следить и учитывать их во время принятия решений.

менеджмент — это… Что такое Риск-менеджмент?

Риск-менеджмент (управление рисками; англ. Risk management) — процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь, вызванных его реализацией.

Современная экономическая наука представляет риск как вероятное событие, в результате наступления которого могут произойти положительные, нейтральные или отрицательные последствия. Если риск предполагает наличие как положительных, так и отрицательных результатов, он относится к спекулятивным рискам. Если же вследствие реализации риска могут наступить либо отрицательные результаты, либо их может не быть вовсе, такой риск именуется чистым.

Цель риск-менеджмента в сфере экономики — повышение конкурентоспособности хозяйствующих субъектов с помощью защиты от реализации чистых рисков.

История теории риск-менеджмента

Теория риск-менеджмента основывается на трех базовых понятиях: полезности, регрессии и диверсификации.

В 1738 году швейцарский математик Даниил Бернулли дополнил теорию вероятностей методом полезности или привлекательности того или иного исхода событий. Идея Бернулли состояла в том, что в процессе принятия решения люди уделяют больше внимания размеру последствий разных исходов, нежели их вероятности.

В конце XIX века английский исследователь Ф. Гальтон предложил считать регрессию или возврат к среднему значению универсальной статистической закономерностью. Суть регрессии трактовалась им как возврат явлений к норме с течением времени. Впоследствии было доказано, что правило регрессии действует в самых разнообразных ситуациях, начиная с азартных игр и расчета вероятности возникновения несчастных случаев, и заканчивая прогнозированием колебаний экономических циклов.

В 1952 году аспирант Чикагского университета Гарри Марковиц в статье «Диверсификация вложений» («Portfolio Selection») математически обосновал стратегию диверсификации инвестиционного портфеля, в частности, он показал, как путем продуманного распределения вложений минимизировать отклонения доходности от ожидаемого показателя. В 1990 году Г. Марковицу присуждена Нобелевская премия за разработку теории и практики оптимизации портфеля фондовых активов.

Этапы риск-менеджмента

В риск-менеджменте принято выделять несколько ключевых этапов:

1. выявить риск и оценить вероятность его реализации и масштаба последствий;
2. разработать риск-стратегию с целью снижения вероятности реализации риска и минимизации возможных негативных последствий;
3. выбрать методы и инструменты управления выявленным риском;
4. непосредственное управление риском;
5. оценить достигнутые результаты и скорректировать риск-стратегию.

Ключевым этапом риск-менеджмента считается этап выбора методов и инструментов управления риском.

Методы и инструментарий риск-менеджмента

Базовыми методами риск-менеджмента являются отказ от риска, снижение, передача и принятие.

Риск-инструментарий значительно шире. Он включает политические, организационные, правовые, экономические, социальные инструменты, причем риск-менеджмент как система допускает возможность одновременного применения нескольких методов и инструментов риск-управления.

Наиболее часто применяемым инструментом риск-менеджмента является страхование. Страхование предполагает передачу ответственности за возмещение предполагаемого ущерба сторонней организации (страховой компании). Примерами других инструментов могут быть:

• отказ от чрезмерно рисковой деятельности (метод отказа),
• профилактика или диверсификация (метод снижения),
• аутсорсинг затратных рисковых функций (метод передачи),
• формирование резервов или запасов (метод принятия).

Ссылки

Менеджмент трейдера: управляем рисками, деньгами, временем

В древности люди считали, что Земля стоит на трёх китах, плавающих в безбрежном океане. Эту аналогию часто используют, говоря об устойчивом базисе, надёжной и незыблемой основе. Что же лежит в основе успешного трейдинга? Какие киты его поддерживают и сколько их? Именно три!

Это три вида менеджмента, которые представляют собой системы управления рисками, деньгами и временем. Вслед за англоязычной традицией их называют риск-менеджментом, мани-менеджментом и тайм-менеджментом. Именно о них и пойдёт речь.

 

О чём вы прочитаете в этой статье:

 

 

Вместо предисловия. Зачем трейдеру эти «менеджменты»?

 

«Менеджмент» в переводе с английского — управление, организация работы, выполнение руководящих функций. Среди его разновидностей в отдельную группу выделяются направления, называемые личным менеджментом. Это методики, помогающие управлять не другими людьми, а самим собой. Личный менеджмент — это принципы самоорганизации, повышения собственной эффективности в различных сферах.

Поскольку ключевая составляющая работы трейдера — ответственность за свои заработки (а в глобальном плане — за свою жизнь), личный менеджмент входит для него в категорию навыков must have. Ведь «дяди», выдающего зарплату, нет? Нет. Начальника, принимающего решения? Тоже нет. Надсмотрщика с палкой, который заставляет работать? И его не наблюдается. А значит, придётся самому, вместо «дяди», зарабатывать деньги; вместо начальника — думать, насколько рискованным будет то или иное решение; вместо надсмотрщика — заставлять себя шевелиться, а не лежать на диване.

Проще говоря, необходимо самому научиться управлять денежными потоками, рисками и личным временем. Вот тут на помощь и приходят мани-, риск- и тайм-менеджмент.

Системы управления деньгами, рисками и временем используются не только в трейдинге:

• Мани-менеджмент необходим бизнесменам, директорам предприятий, инвесторам. Но умение управлять капиталом будет полезно не только им. Сейчас, к примеру, очень популярны системы личного мани-менеджмента — финансового планирования и управления собственными/семейными деньгами.
• Риск-менеджмент используют представители многих профессий, где есть место риску — от авиации до бизнеса.
• Ну а тайм-менеджментом рекомендуют овладеть каждому, кто хочет своевременно добиваться целей, успевать решать задачи и с толком использовать ценнейший актив — время.

В трейдинге необходимо применять все три системы, причём на постоянной основе. Трейдинг — это высокорисковый бизнес, который ведётся в изменчивой стихии, где порой дело решают не минуты, а секунды. А на кону — реальные деньги и возможность как приумножить свой капитал, так и слить за считанные часы тысячи и сотни тысячи долларов.

Если вы хотите успешно торговать фьючерсами, акциями, валютой — вам обязательно нужно научиться управлять деньгами, рисками и временем.

Практически в каждой статье о психологии трейдинга приводятся примеры, доказывающие необходимость этих систем личного менеджмента. И, как правило, упомянутые термины не расшифровываются: предполагается, что это такое же базовое знание для трейдера, как умение различать стоп-лосс и тейк-профит. Но, как показывает практика, для многих новичков сущность риск-, мани- и тайм-менеджмента не всегда ясна, а для значительного числа профи понятна на интуитивном уровне, без конкретики.

Более того: многие профи стали использовать принципы управления рисками, деньгами и временем после того, как наставили себе немало шишек. Но вам совсем необязательно повторять их путь. Без шишек в трейдинге не обойтись, ошибки так или иначе совершает каждый, но в ваших силах уменьшить их количество. Достаточно разобраться в принципах трёх систем менеджмента — и денежных потерь, обид и стрессов будет куда меньше.

 

Часть 1. Риск-менеджмент в трейдинге

 

 

1.1 Почему от рисков нельзя избавиться, но можно ими управлять

 

Безрискового трейдинга не существует. Это аксиома, которую нужно запомнить — и перестать искать волшебные беспроигрышные стратегии. Движения рынка не упорядочены, потому что на него влияет множество факторов, которые невозможно учесть даже при самом тщательном фундаментальном анализе. Это экономические, политические, информационные факторы, включая пресловутых «чёрных лебедей» Нассима Талеба (в принципе непредсказуемых событий, качественно меняющих мир). Плюс к этому — психологические факторы, основанные на поведении миллионов участников рынка. А на психологию участников в свою очередь влияет масса других факторов — вплоть до погоды на улице и фазы Луны.

Известный трейдер Ларри Вильямс, за год превративший $10 000 в миллион, сравнивает надежды на стопроцентный прогноз поведения рынка с гаданием на хрустальном шаре. А последствия такого гадания — с поеданием на обед разбитого стекла.

Но риски (а с их существованием придётся смириться) не означают, что трейдер должен дрейфовать в океане рынка, полагаясь на волю волн. У лодки трейдера есть вёсла, есть паруса, есть руль. Рисками можно управлять. Их можно предугадывать, балансировать и минимизировать.

Собственно, в этом и заключается суть риск-менеджмента.

 

1.2 Правила Джесси Ливермора

 

Считается, что первым трейдером, чётко сформулировавшим принципы системы управления рисками, был легендарный Джесси Ливермор. Он советовал:

• Не вкладывайте весь капитал в одну сделку.
• Не игнорируйте защитный ордер — страхуйте себя от крупных убытков.
• Не пускайте весь капитал в оборот. Возможно, подвернётся перспективная сделка — а у вас не будет свободных средств.
• «Растите» профитную сделку, не торопитесь её закрывать. Так вы сможете компенсировать несколько небольших убытков одной хорошей прибылью.
• Половину прибыли выводите  с биржи, чтобы пополнять резерв (впрочем, другие трейдеры говорят так: какую часть выводить — каждый решает сам, важен принцип).

Сейчас эти принципы Ливермора стали азами трейдинга. «А сам-то он не уберёгся от разорения!» — заметит эрудированный читатель. Что ж, надо признать, некоторые решения, принятые Ливермором, были опасны с точки зрения низкорисковых стратегий. Например, он не вкладывал в сделку больше 10% оборотных средств — но и этот процент несёт большой риск. Можно ли повысить эффективность правил Ливермора и усилить антирисковую составляющую торговли?

 

1.3 Горячая десятка антирисковых методов для трейдера XXI века

 

Строго говоря, правила Джесси Ливермора представляют собой объединение принципов мани- и риск-менеджмента. В дальнейшем принципы управления деньгами и рисками были дифференцированы, расширены, конкретизированы. На основе рекомендаций известных трейдеров можно выделить топ-10 принципов риск-менеджмента:

1. Определите процент от депозита, которым вы готовы рисковать за одну сделку. Профессионалы, придерживающиеся низкорисковых стратегий, не рекомендуют превышать планку в 2%. Лучше всего рисковать только 1% депозита на сделку. При этом если у вас на одной сделке несколько фьючерсных контрактов – учитывайте их суммарную стоимость. Так, если вы выбрали для себя допустимый риск в размере 1% на сделку, а выставляете 5 контрактов, то риск на каждый из них не должен превышать 0,2% от депозита.
2. Диверсификация рисков — полезный инструмент. Похожие активы обычно ведут себя при колебаниях рынка примерно одинаково, поэтому не берите большой риск на одну группу инструментов.
3. Избегайте рискованных решений: повышения ставок, удвоения, бросков «на ножи», Помните, что 10% и даже 5% — это уже очень рискованная ставка. Например, если вы открываете сделку с десятью контрактами и риском на каждый контракт 1-2%, вы оставляете себе мало шансов выжить, а слить весь депозит будет гораздо проще. Даже если в долгосрочной перспективе профит перекрывает неудачи, но в краткосрочной риски слива повышаются многократно, то вероятнее всего вы не сможете адекватно вести себя в сделке с принятием повышенных рисков. Не забывайте, что шарик рулетки вполне способен попасть на «чёрное» 26 раз, поэтому риск должен быть минимальным — это ваша единственная гарантия выживания..
4. Не торгуйте «по рынку», даже если  кажется, что сверхприбыль практически у вас в руках. Работайте по своей торговой системе.
5. Не следуйте за толпой. Ещё в XVII веке толпа продемонстрировала поразительную слаженность в безрассудной скупке на хаях переоценённых активов — в ходе так называемой тюльпановой лихорадки. Крайне рискованно «прыгать в уходящий вагон», когда тренд вот-вот готов обвалиться под натиском жадных леммингов.
6. Никогда не забывайте о стоп-лоссах. Это закон.
7. Определив ограничение потерь на сутки, неделю и месяц, учитывайте эту планку в периоды даунстриков. Если депозит существенно просел, снизьте ставки или временно прекратите торговлю.
8. Не рискуйте деньгами, которые не можете себе позволить потерять. Крайне не рекомендуется торговать на заёмные. Вы рискуете не только биржевым депозитом, но и благосостоянием в целом.
9. Относитесь к трейдингу как к бизнесу, а не как к игре в казино. Держите азарт и другие эмоции под контролем.
10. Изучайте инструменты, позволяющие нивелировать опасные моменты торговли, — например, хеджирование рисков, скользящие стоп-лоссы и т. д.

И в качестве резюме: не позволяйте рискам управлять вашими эмоциями, вызывая страх и жадность. В ваших силах торговать спокойно!

 

Часть 2. Мани-менеджмент в трейдинге

 

 

2.1 В чём разница между мани- и риск-менеджментом

 

Понятие мани-менеджмента (money management — дословно «денежный менеджмент», или «управление деньгами») используется в трейдинге реже, чем риск-менеджмент. Зачастую эти термины отождествляют. Но управление капиталами — более широкое понятие, подразумевающее стратегическое инвестиционное планирование.

Некоторые принципы риск- и мани-менеджмента в трейдинге совпадают. Можно сказать, что управление рисками — это часть управления капиталом.

Чтобы не повторяться, давайте сосредоточимся далее на вопросах управления деньгами, не затронутых в предыдущей части.

 

2.2 Топовые принципы мани-менеджмента для трейдера

 

Мани-менеджмент основан на целостном восприятии своих финансовых возможностей — с учётом убытков и прибылей, доходов и расходов, ретроспективного анализа и перспектив. Иными словами, это чёткое понимание того, какими денежными ресурсами вы располагаете, из каких источников формируется капитал, как его распределяете, сколько вы способны заработать и какие инструменты для этого будете использовать. Постановка финансовых целей тоже относится к мани-менеджменту.

Итак, 12 ключевых принципов управления капиталом, которые стоит взять на вооружение трейдеру:

1. Мыслите стратегически. Стремитесь к наращиванию депозита — оборотных средств, которые вы можете использовать для проведения сделок. Для этого выделяйте часть прибыли, определив для себя оптимальную долю (например, 30-50%). Так, начав с малого, вы постепенно станете ворочать солидными капиталами.
2. Выберите систему торговли, которая обеспечивает оптимальный для вас уровень риска, выгодное соотношение убытков и прибылей. Вы должны чётко представлять себе возможности высокорисковых, среднерисковых и низкорисковых стратегий — чтобы не обманываться ожиданиями.
3. Определите объём депозита, который позволит торговать комфортно. Чем больше у вас резервных средств — тем спокойнее будет торговля.
4. Если диверсификация рисков в целом относится к методам риск-менеджмента, то анализ ликвидности — это стратегическая часть управления финансами. Не забывайте, что чрезмерно раскидывать деньги по разным активам тоже не следует. Соблюдайте баланс между диверсификацией и консолидацией средств. При выборе активов предпочитайте ликвидные. Желаете вложить средства в низколиквидный актив, который обещает хорошую прибыль в долгосрочной перспективе? Делайте это с осторожностью и не за счёт основного капитала.
5. Будьте гибки. Необязательно становиться чистым «медведем» или «быком». Следите за рынком. Одно из преимуществ трейдера — возможность зарабатывать и на росте, и на падении.
6. Рассматривайте убытки в качестве операционных расходов — а значит, не бойтесь их. Не позволяйте себе впадать в уныние, депрессию из-за потерь. Если прибыль их перекрывает — всё идёт нормально.
7. Помните о том, что вы пришли на биржу зарабатывать. Поэтому профитные сделки нужно «растить» (вспомним советы Ливермора!). Казалось бы, небольшая прибыль — тоже прибыль, но только не в трейдинге! Малый профит, неспособный перекрыть убытки, постепенно приводит к разорению.
8. Фиксируйте прибыль. Разделяйте биржевой капитал и средства, которые вы вывели. Не попадите в психологическую ловушку «бумажной» (виртуальной) прибыли: это пока ещё не ваши деньги, хотя может возникнуть желание (не всегда обоснованное) пустить их в оборот.
9. Ваши капиталы не должны исчерпываться депозитом на бирже. Зачастую новички, накопив на депозит, сразу начинают торговать — а в кармане нет денег даже на пачку пельменей, не говоря уж о финансовой подушке. В такой ситуации трейдер сильнее нервничает, больше боится убытков, сильнее жадничает — в общем, допускает массу ошибок. Не стоит выходить на биржу с чувством, что это все ваши деньги.
10. Занимаясь трейдингом и мысля глобальными рыночными категориями, не забывайте о личном мани-менеджменте. Это ваш тыл, обеспечивающий спокойную торговлю в комфортных психологических условиях.
11. Развивайте осознание ценности денег. Боритесь со стереотипами, которые мешают их зарабатывать («деньги зло» и т. д.). Формируйте глобальное финансовое мышление, учитесь оперировать большими цифрами.
12. Разрабатывайте финансовые цели, не бойтесь заглядывать на год, на пять лет, на десятилетие вперёд. Постановка целей включает мотивацию и помогает зарабатывать деньги. Рассматривайте торговлю трейдингом как часть своей жизненной стратегии, как инструмент для выполнения глобальных планов.

Если риск-менеджмент — это составляющая мани-менеджмента, то управление деньгами — это часть управления своей жизнью.

 

Часть 3. Тайм-менеджмент в трейдинге. 10 ключевых принципов

 

Трудно найти человека, который, интересуясь методиками целеполагания, мотивации, продвижения к успеху, не был хотя бы отчасти знаком с тайм-менеджментом. Навыки управления личным временем необходимы бизнесменам и работающим «на дядю» карьеристам, руководителям и подчинённым. Изучение тайм-менеджмента — тренд XXI века. Огромный объём информации, ритм современной жизни, конкуренция, желание добиться успеха в своём деле и притом найти время на отдых, путешествия, хобби — всё это заставляет миллионы людей выяснять, как лучше организовать свой рабочий день.

Вряд ли стоит сейчас подробно описывать различные методики тайм-менеджмента — с ними вы и сами можете ознакомиться, благо литературы предостаточно. Предлагаю заострить внимание именно на тех принципах, которые необходимо учитывать трейдерам:

1. Выберите стиль торговли, наилучшим образом отвечающий вашему темпераменту с точки зрения скорости принятия решений (скальпинг, внутридневная, долгосрочная). У каждого человека — свой темп работы. Кто-то предпочитает драйв, кто-то нетороплив; кто-то боится информационной «бомбардировки», кто-то избегает скуки. Эффективность принятия решений и минимизация ошибок во многом зависят от того, насколько комфортно вам работать на скоростях, которые подразумевает тот или иной стиль трейдинга.
2. Любители торгуют время от времени. Профессионалы — во-первых, систематически, а во-вторых, — выбирая самое выгодное время для входа: когда рынок активен, а сделки — наиболее перспективны. Но поскольку трейдинг — это работа, а человек далеко не всегда хочет работать, бывают моменты, когда одолевают лень и прокрастинация. Профессионал берёт себя в руки и действует по плану, поскольку знает: в трейдинге важны постоянство, чёткое следование торговой системе.
3. Не нужно торговать круглосуточно, захватывая торговые сессии во всех частях света и не отлипая от графиков. Это не приведёт ни к чему хорошему. Только перегорите, как лампочка — вот и всё.
4. Отличайте прокрастинацию от хронической усталости (выгорания). С первой нужно бороться (планированием, использованием различных методик тайм-менеджмента и мотивации), вторую — лечить. А лучше — не доводить себя до такого состояния.
5. Выделите время для торговли и организуйте в этот период работу так, чтобы вас ничто не отвлекало. Для трейдера очень важны концентрация и сосредоточенность.
6. Если у вас есть иные важные занятия, помимо трейдинга (другой бизнес, работа, учёба), распределите время так, чтобы они не конкурировали друг с другом (насколько это возможно). В этом поможет чёткое планирование рабочего дня и недели.
7. Подумайте, какие дела можно отложить на неопределенное время или делегировать другим, а от каких — и вовсе отказаться. Это особенно важно в том случае, если вы совмещаете трейдинг с другой работой и времени катастрофически не хватает.
8. Обязательно выделяйте время на учёбу. Пока вы новичок, учёба должна быть в приоритете. Но и для профи важно продолжать самообразование. Изучайте торговые инструменты, читайте книги, пробуйте новые торговые стратегии. Поскольку учёба — трудозатратное дело, мозг может прокрастинировать, откладывать эту задачу на потом — попросту говоря, сачковать. Поэтому зафиксируйте в еженедельном плане часы, которые вы намерены выделить на обучение — и следуйте плану.
9. Отдых тоже должен быть внесён в планы. Обязательно найдите время на прогулки и физическую активность. Чтобы «разгрузить мозги», рекомендуется кардинально менять сферу деятельности: поработал за компьютером — помахал лопатой (ну, это я образно). А вот от пожирателей времени типа соцсетей желательно отказаться или хотя бы минимизировать их присутствие в своей жизни.
10. Стремитесь к тому, чтобы стоимость часа вашей работы постоянно возрастала. Согласитесь, лучше получать $1000 за час, чем за 10 часов! Конечно, можно «заколотить» вдвое больше обычного, дополнительно выйдя во вторую смену. Это путь «работяг». Но намного выгоднее научиться зарабатывать те же и даже большие деньги, не увеличивая продолжительность рабочего дня, а сокращая его. Это путь ценных работников, экспертов, успешных бизнесменов, инвесторов, трейдеров.

Время — ценнейший актив нашей жизни. Работайте так, чтобы оставалось время получать удовольствие от заработанных денег!

 

Часть 4. Кое-что о синергии и черепахе

 

 

4.1 Синергия систем

 

Каждая из рассмотренных менеджмент-систем самодостаточна. Применяя любой из трёх видов менеджмента (риск-менеджмент — обязательно, мани- и тайм-менеджмент — очень желательно), вы существенно повысите личную эффективность, увеличите доходы, станете более успешны в трейдинге и жизни. Но если использовать все три системы — результативность возрастёт в несколько раз.

Дело в том, что «тройной удар» включает кнопку запуска синергии. Благодаря этому феномену взаимодействие нескольких факторов приводит к резкому росту эффективности. Результативность системы значительно превышает сумму воздействий каждого её элемента. Иногда происходит даже не количественный, а качественный рывок.

Например, при слиянии двух фирм показатели прибыли могут оказаться выше, чем суммарная до объединения. Более того: компания сможет освоить новые производства, выйти на новые рынки — произойдёт качественный скачок.

Используете возможности риск-, мани- и тайм-менеджмента по максимуму: применяйте принципы всех трёх китов, на которых базируется успешный трейдинг!

 

4.2 Основа основ

 

Кстати, о китах. По другой легенде, Земля на самом деле покоится на слонах. А слоны — на гигантской черепахе, плавающей в мировом океане. Почему я вспомнил об этом мифе? Потому что аналогия прослеживается очень интересная: подобно тому, как черепаха поддерживает слонов, несущих на себе земную твердь, так и у всех трёх видов личного менеджмента есть базис — самодисциплина.

Искусство управления собой, включающее мани-, риск- и тайм-менеджмент,  осваивают за три этапа:

• изучение;
• внедрение;
• регулярное применение.

На каждом этапе требования к самодисциплине повышаются: необходимо больше психологических ресурсов, чтобы достичь результата. Согласитесь, даже прочитать эту статью сумеет не каждый. А вы вот дочитали (надеюсь, последовательно, не перескакивая через абзацы). Значит, вы уже сделали больше, чем 90% лузеров, которые или прошли мимо этой темы, или испугались объёма статьи, или вообще оказались не в состоянии её понять.

Но это пока только этап изучения. Теперь нужно включить мотивацию, разогреть её, раскочегарить, чтобы начать внедрять принципы риск-, мани- и тайм-менеджмента в свою трейдерскую практику. Главное — не откладывать на ближайший понедельник. На этом этапе отсеется немало тех, кто прочитал, захотел… и отложил задачу в долгий ящик.

Ну а затем необходимо будет придерживаться вышеперечисленных принципов, контролируя себя и не давая поблажек. Да, будет сложно не сорваться. Останутся только сильные. Самыми сложными окажутся первые три недели — психологи утверждают, что привычка формируется в течение 21 дня. Затем мозг сам будет поддерживать работу в заданном режиме.

Самодисциплина, контроль, ответственность за свою судьбу — это основа основ успеха в трейдинге. Это базис для культивации полезных привычек, формирующих ваш стиль работы и помогающих идти к вершинам.

Менеджмент рисков (стр. 1 из 8)

Содержание

Введение2

1. Менеджмент рисков_ 4

2. Виды рисков_ 6

3. Методы оценки риска_ 11

4. Финансирование риска_ 15

4.1. Затраты на риск_ 15

4.2. Источники финансирования риска_ 16

4.3. Структура затрат при различных методах управления риском_ 16

5. Страхование риска_ 19

5.1. Виды страхования_ 20

5.2. Методы страхования_ 21

5.3. Самострахование22

6. Оценка эффективности методов управления риском_ 25

7. Управление инвестиционными рисками_ 27

7.1. Общие закономерности управления инвестиционными проектами_ 27

7.2. Критерии оценки инвестиционного проекта_ 29

7.3. Оценка риска проекта_ 30

7.4. Поведенческие теории выбора оптимального портфеля ценных бумаг37

Заключение43

Список литературы_ 44

Введение

Любая предпринимательская деятельность тесно связана с понятием риск. Для успешного существования в условиях рыночной экономики предприятиям необходимо решаться на внедрение технических новшеств и на смелые, нетривиальные действия, а это усиливает риск. Поэтому необходимо правильно оценивать степень риска и уметь управлять риском, чтобы добиваться более эффективных результатов на рынке.

Управление риском, или риск-менеджмент, определяет пути и возможности обеспечения устойчивости предприятия, его способности противостоять неблагоприятным ситуациям. Необходимость освоения и внедрения методов менеджмента рисков в условиях современной рыночной экономики обусловлена прежде всего тем, что в настоящее время отсутствуют реальные механизмы финансовой поддержки предприятий России в кризисных ситуациях. В большинстве своем они являются юридически самостоятельными хозяйствующими субъектами, что означает не только возможность определять свою финансовую и производственную политику, но и отсутствие обязательств государства по предоставлению поддержки в случае аварий, финансовых и иных трудностей. Таким образом, самостоятельность означает еще и риск – риск прекращения производства, а то и вовсе банкротства предприятия. Как показал мировой финансовый кризис, российские предприятия не могут само о себе позаботиться. В этих условиях они обязаны побеспокоиться о создании необходимых резервов или привлечении финансирования из других источников для организации мероприятий по ликвидации убытков.

Организация управления рисками на предприятии является довольно сложным делом, требующим значительных материальных и человеческих ресурсов. Грамотный риск-менеджер должен разбираться в терминологии, анализе и выявлении рисков, методах управления рисками, оценках их эффективности, организации предупредительных мероприятий и работы отделов риск-менеджмента на предприятиях. Управление риском требует научно-обоснованной стратегии, которая должна включать в себя следующие основные моменты:

· Разработка единого подхода к классификации рисков;

· Организация отделов по управлению риском на предприятиях;

· Создание и внедрение методики регистрации убытков в материальном и экономическом выражении;

· Создание и внедрение методики прогнозирования аварийных ситуаций, оценки возможных последствий;

· Формирование глобальной базы данных по убыткам в рамках отдельных отраслей;

· Разработка методики оценки сравнительной эффективности различных мер по управлению риском и рекомендаций по их использованию в конкретном случае;

· Активное использование страхования и самострахования.

Так что же такое риск? Как им управлять? Как его оценивать и минимизировать? С этими вопросами я попытаюсь разобраться в своей работе.

1. Менеджмент рисков

Управление риском – синтетическая научная дисциплина, которая изучает влияние на различные сферы деятельности человека случайных событий, наносящий физический и материальный ущерб. Впервые понятия «риск» и «ущерб» применительно к деловой сфере деятельности человека были сформулированы в страховом деле, а уже позднее и производственном и биржевом. Менеджмент в качестве науки управления привнес в новую область знаний понимание того, как должен быть основан процесс анализа и оценки рисков. При анализе широкого спектра деловых рисков используются методы финансового и инвестиционного анализа. И конечно, в управлении риском широко применяются понятия и методы теории вероятностей и математической статистики, факторного анализа, теории принятия решений.

Риск-менеджмент оформился в отдельную науку во второй половине XX в. Характерно, что каждый очередной этап консолидации знаний в этой области и дальнейшего развития теории инициировался какой-нибудь крупной промышленной катастрофой.

Терминология менеджмента рисков еще не устоялась в полной мере. Это связано с разнообразием видов рисков, которые являются объектом для рассмотрения и которые необходимо объединить в рамках общего подхода. Тем не менее, некоторые стандарты все же определены.

Согласно государственному стандарту РФ ГОСТ Р 51897-2002 «Менеджмент риска. Термины и определения» риск – это сочетание вероятности события и его последствий. Термин «риск» обычно используют только тогда, когда существует возможность негативных последствий. В некоторых ситуациях риск обусловлен возможностью отклонения от ожидаемого результата или события. Результатом события может быть одно или более последствий. Последствия, в свою очередь, могут быть ранжированы от позитивных до негативных, выражены качественно или количественно. Государственный стандарт также выделяет понятие критерии риска. Это правила, по которым оценивают значимость риска. Критерии риска могут включать в себя сопутствующие стоимость и выгоды, законодательные и обязательные требования, социально-экономические и экологические аспекты, озабоченность причастных сторон, приоритеты и другие затраты на оценку.

Менеджментом риска государственный стандарт называет скоординированные действия по руководству и управлению организацией в отношении риска. Обычно менеджмент риска включает в себя оценку риска, обработку риска, принятие риска и коммуникацию риска. Управление риском – сложный, многоступенчатый процесс, который имеет своей целью уменьшить или компенсировать ущерб для объекта при наступлении неблагоприятных событий.

Система менеджмента риска − набор элементов системы менеджмента организации в отношении менеджмента риска. Элементы системы менеджмента риска могут включать в себя стратегическое планирование, принятие решений и другие процессы, затрагивающие риск.

Оценка риска – общий процесс анализа риска и оценивания риска. Под анализом риска понимают систематическое использование информации для определения источников и количественной оценки риска. Анализ риска обеспечивает базу для оценивания риска, мероприятий по снижению риска и принятия риска.

Госстандарт также вводит понятие управление риском – это действия, осуществляемые для выполнения решений в рамках менеджмента риска. Управление риском может включать в себя мониторинг, переоценивание и действия, направленные на обеспечение соответствия принятым решениям.

Оптимизация риска – процесс, связанный с риском, направленный на минимизацию негативных и максимальное использование позитивных последствий и, соответственно, их вероятности.

Финансирование риска – предусмотрение финансовых средств на расходы по обработке риска и сопутствующие затраты.

2. Виды рисков

Существует множество видов риска, рождённых в различных областях человеческой деятельности и различными особенностями применений. Набор рисков, соответствующих определенному виду деятельности, можно назвать комплексом рисков. Природа рисков такова, что различные их комплексы, говоря математическим языком, являются «взаимно пересекающимися множествами», т.е. в зависимости от ситуации в них входят одни и те же компоненты. Например, инвестиционная деятельность включает в себя комплекс предпринимательских и финансовых рисков, в то время как предпринимательская деятельность, даже если она не связана с осуществлением инвестиций, так же подвержена финансовым рискам.

В рамках управления риском рассматривается следующая классификация их видов:

Под промышленными рисками понимают опасность нанесения ущерба предприятию и третьим лицам вследствие нарушения нормального хода производственного процесса. Кроме того, к ним относят опасность повреждения или утери производственного оборудования и транспорта, разрушение зданий и сооружений в результате воздействие сил природы или злоумышленников. Для промышленного производства наиболее серьезным и часто встречающимся является риск возникновения отказов машин и оборудования, а в наиболее тяжелых проявлениях – возникновение аварийной ситуации, явившейся результатом событий природного (землетрясение, наводнение, ураган), техногенного (износ зданий, машин, оборудования, ошибки персонала), смешанного характера. Снижение производства продукции или остановка производства являются последствиями аварии. Это приводит к прямым потерям прибыли, а так же к косвенным потерям по причине недопоставки продукции потребителям и подачи ими судебных исков на контрагента.

Под экологическим риском понимается вероятность наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде, а так же жизни и здоровью третьих лиц. Оно может возникнуть в процессе строительства и эксплуатации производственных объектов и является составной частью промышленного риска. Ущерб окружающей среде выражается в виде загрязнения или уничтожения лесных, водных, воздушных ресурсов, нанесения вреда биосфере и сельскохозяйственным угодьям. Под словосочетанием «нанесение ущерба жизни и здоровью третьих лиц» понимается результат вредного воздействия факторов производственной деятельности на окружающее промышленный объект население, выражающийся в виде увеличения заболеваемости и смертности. Наиболее вероятными случаями, в результате которых может наступить гражданская ответственность, являются аварии, сверхнормативные выбросы и утечки вредных веществ, воздействие которых затронуло окружающую территорию. Последствия аварии делят на ближайшие (непосредственный ущерб в виде разрушения сооружений и гибели людей) и отдаленные (долговременное загрязнение окружающей среды и воздействие на здоровье окружающих людей).