Спекулятивные инвестиции это: понятие и виды – SPRINTinvest.RU – понятие, объекты, пример и особенности

Содержание

В чем разница между спекулятивной торговлей и инвестициями?

Я читал, что в 2007 году Уоррен Баффетт поспорил на миллион долларов с каким-то крупным фондом. Баффетт считал, что пассивное инвестирование прибыльней активного. В итоге Баффетт выиграл спор. Все-таки чем отличается активное инвестирование от пассивного?

Еще я постоянно вижу, как люди на форумах и в чатах называют себя инвесторами, но обсуждают краткосрочные взлеты и падения акций. Разве это уже не спекуляции? Где заканчивается инвестирование и начинается спекуляция?

Алексей

Все стратегии вложений в ценные бумаги можно условно разделить на три вида: спекуляции, активные инвестиции и пассивные инвестиции.

Евгений Шепелев

частный инвестор

Общепринятых определений нет, и четко провести грань получается не всегда. Кроме того, можно совмещать подходы: например, основную часть инвестиционного портфеля отдать на пассивные инвестиции, а остальное — на активные стратегии.

Сначала кратко расскажу про упомянутое вами пари Баффета. Оно поможет понять разницу.

Индекс против активного управления

Уоррен Баффетт — это один из самых богатых людей мира, активный инвестор. Он ученик Бенджамина Грэма, разработавшего стратегию стоимостного инвестирования — то есть поиска недооцененных акций.

Но даже Баффетт считает, что пассивные инвестиции в индексные инструменты выгоднее активного управления ценными бумагами. Чтобы доказать это, он в декабре 2007 года заключил пари с фондом Protégé Partners. Баффетт поставил на индекс, а Protégé Partners — на активное управление.

Что делать? 13.06.18

Как разобраться в индексах ETF

Баффетт выбрал индексный фонд S&P 500. Этот фонд просто повторяет структуру биржевого индекса S&P 500, в составе которого акции около 500 крупнейших компаний США. Управляющая компания не пытается показать доходность выше той, что даст индекс.

Protégé Partners выбрал пять фондов фондов, а те распределили вложения примерно между двумя сотнями хедж-фондов под управлением опытных специалистов. Их задачей было показать доходность за период с 2008 по 2017 год выше, чем дал бы индексный фонд S&P 500.

В конце 2017 года десятилетнее пари закончилось. Баффетт выиграл: выбранный им фонд, который просто отслеживал индекс S&P 500, за десять лет вырос почти на 126%. Лучший фонд фондов Protégé Partners дал доходность меньше 88%, а худший показал доходность меньше 3% за десять лет.

Чей доход больше?

Среднегодовой рост индексного фонда S&P 500 был 8,5%, а активных фондов — от 0,3 до 6,5%. Активно управляемые фонды проиграли из-за ошибок управляющих и высоких издержек.

Теперь рассмотрим, чем различаются спекуляции, активные инвестиции и пассивные инвестиции. Повторю, что это разделение во многом имеет условный характер.

Результаты пари из письма Баффетта к акционерам Berkshire Hathaway, 2017 год

Спекулятивная торговля

Это как раз то, что обычно называют трейдингом или игрой на бирже. Люди, которые обсуждают краткосрочные изменения цены, могут быть как спекулянтами, так и активными инвесторами, у которых слишком много свободного времени.

Спекулянты пытаются заработать на колебаниях цен активов. Для этого нужно предсказать, куда пойдет рынок, — здесь важны изменения цены, тренды.

Часто используется торговля «с плечом» — то есть торговля на заемные деньги. Некоторые спекулянты не прочь пошортить — это означает сыграть на понижение цены. «Плечи» и игра на понижение могут принести дополнительный доход, а могут и разорить.

Горизонт инвестирования. Трейдер владеет активами недолго, от считаных секунд или минут — скальпинг и интрадей-торговля — до нескольких месяцев. Соответственно, сделки происходят часто и брокерские комиссии заметно снижают доходность.

Инструментарий. Выбор активов для вложений может происходить с помощью технического анализа — изучения графиков цен и объемов торгов. Также спекулянтам интересны новости, макроэкономическая ситуация, отчеты компаний. За этим нужно следить постоянно.

Диверсификация. Вложения спекулянтов зачастую слабо диверсифицированы. Бывает так, что трейдер долго торгует всего одним-двумя наименованиями акций или фьючерсов. С одной стороны, это позволяет хорошо изучить определенные инструменты, а с другой — серьезно увеличивает риски.

Результаты. Иногда удается обгонять рынок. Некоторые спекулянты годами хорошо зарабатывают, в том числе и на ошибках других трейдеров. Для успеха нужны глубокие знания о фондовом рынке, большой опыт, а еще требуется много времени — вплоть до нескольких часов в день. Зарабатывать спекуляциями сложно, тем более зарабатывать стабильно и годами.

Часто результатом игры на бирже становится потеря вложенных денег. Есть научное исследование, посвященное Тайваньской фондовой бирже за период с 1992 по 2006 год. Из него следует, что лишь 15% спекулянтов, торгующих внутри дня, были в плюсе с учетом брокерских комиссий, и меньше 1% трейдеров показывали выдающуюся прибыль в течение хотя бы нескольких лет. Большинство или оставалось при своих деньгах, или теряло деньги. Аналогичных исследований по Московской бирже я, к сожалению, не встречал.

Исследование о внутридневной торговле на Тайваньской биржеPDF, 2,7 МБ

Активные инвестиции

Активный инвестор тоже хочет иметь доходность выше среднерыночной, и для этого он выбирает отдельные акции — недооцененные или с хорошими дивидендами. Баффетт сделал свое состояние на активных инвестициях, но это сложно.

Инвесторы обычно не торгуют на заемные деньги и не играют на понижение, но могут быть и исключения. Срочный рынок — это фьючерсы, опционы — редко интересует активных инвесторов.

Горизонт инвестирования. В отличие от спекулянта, активный инвестор обычно вкладывается на больший срок — годы и даже десятилетия. Сделки при этом совершаются реже, чем в спекулятивных стратегиях.

Инструментарий. Важный инструмент в арсенале активного инвестора — фундаментальный анализ компаний, то есть изучение финансового состояния бизнеса, чтение отчетов. Если спекулянту важны изменения цены, то инвестору интересна доля в хорошем бизнесе и доход от нее в виде дивидендов или роста стоимости компании.

Инвестиции: об оценке компаний

Диверсификация. Портфель активного инвестора обычно хорошо диверсифицирован, деньги вложены в компании разных отраслей и даже разных стран. Это повышает шансы на успех благодаря снижению рисков.

Результаты. Активный инвестор может получать доходность выше среднерыночной, но это весьма сложно и получается далеко не у всех. Даже крупные активно управляемые фонды в долгосрочной перспективе проигрывают индексу, что показало пари Баффета.

Для изучения отчетов и выбора бумаг нужны определенные знания. На управление инвестиционным портфелем требуется несколько часов в неделю или в месяц.

Быть активным инвестором безопаснее, чем трейдером.

Пассивные инвестиции

Главная идея пассивных инвестиций — совершать как можно меньше действий и не пытаться обогнать рынок. Пассивный инвестор не совершает сделки на заемные деньги, не играет на понижение, не пользуется производными финансовыми инструментами — фьючерсами и опционами.

Вот что говорит Бенджамин Грэм в книге «Разумный инвестор»:

Пассивный инвестор прежде всего стремится избежать серьезных ошибок или потерь. Кроме того, он хочет быть избавлен от трудностей и волнений, связанных с необходимостью постоянно принимать решения.

Горизонт инвестирования. Пассивный инвестор, как и активный, обычно вкладывается надолго — на годы и десятилетия. Частота сделок еще ниже, чем у активного инвестора, что позволяет платить мало комиссий.

Инструментарий. Чаще всего современные пассивные инвесторы используют ETF, иногда — индексные ПИФы. Это упрощает принятие решений, не нужно искать будущих лидеров роста с большим риском ошибиться. Отчеты, новости, графики цен не изучаются, а сиюминутные колебания цен такого инвестора не волнуют.

Что делать? 23.07.18

В чем разница между ПИФами и ETF?

В случае с пари Баффетта ставка на индексный фонд S&P 500 — пример пассивного подхода.

Диверсификация. ETF и ПИФы обеспечивают отличную диверсификацию вложений и снижают риски: одновременное банкротство даже десятка компаний почти не повлияет на стоимость вложений. Благодаря использованию индексных инструментов в портфеле есть весь фондовый рынок нескольких стран или даже всего мира.

Результаты. Доходность вложений получится как в среднем по рынку. Поскольку в долгосрочной перспективе рынки обычно растут, пассивный инвестор может рассчитывать на прибыль. Отказ от попыток обогнать рынок уменьшает риск принятия неверных решений, а снижение издержек при прочих равных увеличивает доходность.

Времени на управление активами требуется мало, иногда всего несколько часов за год. Пассивные инвестиции — это относительно простой подход, который не требует много времени или специфических знаний.

Какой путь выбрать?

Трейдинг — это очень рискованно. Если вам хочется поиграть на бирже, выделите на это небольшую сумму, которую не жалко потерять, и отделите ее от ваших инвестиций.

Не надейтесь быстро разбогатеть с помощью фондового рынка: быстро можно только потерять.

Если есть время и желание изучать отчетность компаний, то вам подойдут активные инвестиции. Только не забывайте о диверсификации вложений: какой бы перспективной ни казалась компания или отрасль, вложить туда все деньги — огромный риск.

Если же не хотите тратить много времени на отслеживание финансовых показателей компаний и выбор бумаг, то лучший вариант — это ETF на индексы акций и облигаций. Можно совместить ETF с выбором отдельных ценных бумаг, если будет такое желание, но не факт, что активные инвестиции увеличат доходность вложений. В большинстве случаев я рекомендую именно пассивный подход.

Если у вас есть вопрос об инвестициях, личных финансах или семейном бюджете, пишите: [email protected]. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Спекулятивные инвестиции | Что такое | Виды

Содержание статьи:

Что такое спекулятивные инвестиции и почему их так называют?
Какие активы подходят для «спекуляций»?
Особенности

Такие понятия как инвестирование и спекуляции имеют общую цель, а именно извлечение прибыли от вложенных средств. Однако подход к получению этой самой прибыли кардинально отличается.

Прибыль от инвестирования появляется в результате предсказанного и спрогнозированного изменения стоимости объекта ваших вложений.

Спекуляции, наоборот, этим похвастаться не могут. Прибыль от спекулятивных инвестиций появляется в результате изменения цены актива только в те моменты, когда направление движения цены сложно предсказать. Поэтому спекулятивные вложения обладают высоким уровнем инвестиционного риска. Как известно в инвестиционном мире, чем выше риск, тем выше возможный доход от сделки. Этим они и привлекательны для большого числа частных инвесторов.

Спекулятивные инвестиции это краткосрочные вложения средств с целью угадать направление движения цены объекта вложений и заработать на этом. Если вкратце, одномоментно купив актив по определенной цене, перепродать его по более выгодной и получить доход.

Рейтинг спекулятивных инвестиций

Объекты для спекуляций

Механизм извлечения прибыли от осуществления спекулятивных вложений мы выяснили. Теперь разберемся с активами или объектами, подходящими для подобного рода сделок.

Спекуляции осуществляются при покупке и продаже следующих активов:

ценные бумаги (опционы, фьючерсы)
драгоценные металлы (через ОМС)
валюта
драгоценные камни
недвижимость.

Познакомимся поближе с наиболее распространёнными спекулятивными активами, а именно с ценными бумагами, а в частности с опционами и фьючерсами, а также способами как на них можно заработать.

Вкратце об спекулятивных инвестициях в опционы.

В случае, если у инвестора есть определенные ожидания на изменение цены конкретной ценной бумаги, инвестор может купить её опцион и в случае, если он угадал движение цены, он получит прибыль в размере разницы цен покупки. Банально, инвестор приобрел акцию ценою 50 долларов, и опцион на эту же акцию в размере 75 долларов. В случае если данная акцию вырастит в цене с 50 до 75, прибыль инвестора составит 25 долларов.

Спекулятивные инвестиции во фьючерсы.

Тут смысл полностью аналогичен манипуляциям с опционами, разница лишь в том, что опционы используются в сделках с ценными бумагами, а фьючерсы с реальными товарами (нефть, газ, золото и т.п.).

Многие люди даже не знакомые с миром финансов слышали о таком понятии как покупка/продажа валюты. Однако это один из самых востребованных спекулятивных инструментов. Логика здесь с родни той, которая используется в других спекуляциях. Купив определенный объём валюты, инвестор ждёт повышение и если его ожидания оправдываются, то перепродаёт имеющуюся у него валюту с прибылью.

Это был самый простой пример валютной операции. Существуют и другие, более сложные, способные приносить прибыль:

ввоз/вывоз валюты на территорию таможенной зоны
покупка/продажа между резидентами и нерезидентами
использование валюты в качестве платежного средства
перевод валюты со счёта на счёт как внутри страны, так и за рубеж.

Особенности

Спекулятивное инвестирование это покупка финансового актива на краткосрочный период и последующая его перепродажа по более выгодной цене. Чем больше волатильность рынка, тем больше возможности заработать у спекулятивных инвесторов.

Волатильность это диапазон изменения цен на фондовом рынке в течение дня, месяца, года и т.п.

Спекулятивные инвестиции это покупка бумаги при росте её цены и продажа при падении. Это и есть основа заработка.

Характерные особенности спекулятивного инвестирования:

инвестирование в краткосрочной перспективе
высокий уровень инвестиционных рисков
высокий уровень потенциального дохода
крупные суммы вложений
подходит только для профессионалов.

Спекулятивные инвестиции подвластны только профессионалам, потому что для совершения подобного рода сделок необходимы обширные знания в области финансов и экономики, большой опыт торговли, знание рынка и его особенностей, умение грамотно реагировать на все его изменения.

Спекулятивные инвестиции, как способ быстрого заработка — MMGPedia

Спекулятивные инвестиции представляют собой вложение средств на непродолжительное время с целью получения профита от повышения рыночной стоимости приобретенного актива. После подорожания купленный ранее актив продается, и спекулянт фиксирует прибыль. Объектом спекулятивных инвестиций может быть валюта, недвижимость, ценные бумаги, опционы или фьючерсы. Важное отличие любой спекулятивной операции заключается в том, что фиксация прибыли происходит при продаже по цене, превышающей цену покупки.

Спекулятивные инвестиции отличаются высокой степенью доходности в короткие сроки. Инвестирование в ценные бумаги или другие инструменты предполагают ожидание в несколько месяцев или лет для получения прибыли, в то время как спекулятивные операции можно осуществить за этот же период не один раз, в результате получив высокую прибыльность. Единственное, что может остановить инвестора от такого способа заработка – высокий риск.

Основные принципы спекулятивных инвестиций:

Выбирая между доходностью и надежностью лучше предпочесть гарантированную, пусть и меньшую, прибыль;

Профит считается после продажи объекта инвестиций;

Спекулятивные инвестиции не приносят постоянного дохода.

Сущность спекулятивных инвестиций

Распространенная в финансовых кругах шутка заключается в следующем: инвестор – это спекулянт-неудачник. Подразумевается, что кто-то вложил деньги в определенные активы с целью их перепродажи по более высокой стоимости, однако не правильно рассчитал время покупки, и цена опустилась. Теперь для получения прибыли приходится ждать, пока рынок не повернется в обратном направлении и стоимость активов не превысит вложенную сумму денег.

Эта шутка лучшим образом отображает сущность спекулятивных инвестиций и их отличие от финансовых. Для простого инвестора изменение стоимости актива не является целью. А вот для спекулянта это прекрасная возможность заработать на таких колебаниях. Причем, чем волатильность цены актива выше, тем лучше. Покупая на росте цен и продавая на их падении, инвестор-спекулянт может прилично заработать.

Особенности спекулятивных инвестиций:

Небольшие сроки вложений;
Высокий уровень риска;
Значительный доход;
Небольшие суммы не приносят ощутимого дохода, играть нужно только с большими объемами;
Получить прибыль могут только настоящие профессионалы инвестиционного рынка.

Обратите внимание на последнее отличие. Если простое инвестирование в ценные бумаги или банковские депозиты не требует специальной подготовки, опыта и понимания рынка, то спекулятивные инвестиции доступны только настоящим профессионалам. Чтобы зарабатывать с помощью этого инструмента, нужно прекрасно понимать законы экономики, трендовые движения рынка, уметь быстро реагировать на любые изменения в экономической и политической ситуации.

Инструменты спекулятивных инвестиций

Для спекулятивных инвестиций нужно использовать инструменты, которые имеют высокую рискованность. Именно из-за высокого риска такие инвестиционные инструменты принято называть спекулятивными.

Основная цель при инвестировании в такие инструменты не доходы по процентам, а именно продажа актива по цене, существенно превышающей стоимость покупки. Выпускаются спекулятивные финансовые инструменты в качестве компенсации за риск от вложения в них.

Вливание денег в проекты, доходность которых прогнозировать очень сложно, и является признаком спекулятивной инвестиции. Среди спекулятивных инструментов рассматривают опционы, фьючерсы и активы. Остановимся более детально на каждом из этих инструментов.

Опционы

Опцион является разновидностью ценной бумаги, которая дает возможность инвестору купить/продать другую ценную бумагу по фиксированной стоимости в заранее оговоренный срок. Опционы были введены с целью защиты инвестора от риска потерь. Инвестирование в акции не всегда сопровождается гарантированной прибылью, и даже может стать убыточным, при неудачном стечении обстоятельств. Если вы ждете роста цены на определенные ценные бумаги, то стоит купить опцион на их покупку через некоторое время. Когда подойдет время, можно будет зафиксировать профит путем покупки опциона. Но если стоимость ценных бумаг упадет, инвестор потеряет средства, потраченные на покупку опциона.

Опционы могут быть четырех видов:

Этот тип опциона предоставляет инвестору право на приобретение оговоренной части акций при очередной новой их эмиссии. При этом обязательно оговаривается, что покупка будет осуществляться по цене ниже рынка и в течение нескольких недель.

Ордер, или варрант.

Опцион данного типа предоставляет возможность приобретения акций по стоимости, превышающей рыночную, но на протяжении длительного периода времени. Например, на текущий момент рыночная цена акций составляет 25 долларов. Ордер дает право приобретения определенного количества акций в течение 2-х лет, но по цене 30 долларов.

Опционы «пут» дают возможность продать, опционы «колл» — купить сотню акций по определенной цене в течение времени, на которое распространяется действие опциона. Чаще всего опцион покупается на несколько месяцев. Если вы предполагаете предстоящее снижение цены акций, есть смысл в покупке опциона «пут». И наоборот – опционы «колл» стоит покупать, если вы ожидаете роста стоимости акций.

Фьючерс

Фьючерсы представляют собой контракт на поставку определенных финансовых инструментов или товаров на конкретных условиях в оговоренную дату. Предметом фьючерсных сделок может быть иностранная валюта, ценные бумаги, нефть, товары потребления и т.д. В зависимости от предмета сделки фьючерсы могут быть финансовыми и товарными.

Реальный актив

Под реальными активами понимают объекты недвижимости, предметы, имеющие нумизматическую и коллекционную ценность, драгоценные металлы, т.е. все объекты, стоимость которых со временем традиционно повышается. Особо выделяется инвестирование в недвижимость. Такой актив позволяет инвестору получать постоянный доход от сдачи его в аренду, а также получить вложенные средства с прибылью в момент продажи.

Выводы

Отношение к спекулянтам далеко не однозначное. В обществе сложился стереотип, что именно их действия приводят к резким скачкам цен на рынке, и именно спекулянты виноваты в периодически возникающих финансовых кризисах. На самом деле удачливые спекулянты умеют вовремя заметить тенденцию на рынке и получить из этого пользу. Влиять на рынок они не могут.

Спекулятивные инвестиции являются наиболее рискованным способом заработка, но при этом они приносят самый высокий процент прибыли. Спекулятивные инвестиции объединяет то, что купить их нужно дешевле, а продать – дороже. При этом не важен объект инвестиций – валюта, драгоценные металлы, недвижимость или даже целая компания.

Чтобы начать спекулятивный бизнес, не обязательно иметь огромные деньги для стартового капитала. История знает множество примеров, когда с помощью спекуляций бизнесменам удавалось сделать свое состояние, не имея много денег на старте.

Отличным примером спекулятивного рынка может послужить валютный рынок Форекс. На нем работают именно спекулятивные принципы – продать дороже, чем купил. Имея аналитические способности и развитое финансовое чутье можно вполне успешно начать зарабатывать с помощью спекулятивных инвестиций. Главное разработать правильную стратегию поведения на рынке и придерживаться ее.

В то же время нельзя говорить, что спекулятивные инвестиции может освоить каждый желающий. Чтобы зарабатывать на этом рынке, нужно иметь железные нервы и уметь усваивать и анализировать большие объемы информации.

Инвестиции или спекулятивная торговля: что выбрать для получения дохода?

7 Февраля 2019

571

После того как человек начинает интересоваться финансовыми рынками, он встает перед выбором. Кем быть – инвестором или трейдером? Торговля и инвестирование средств представляют собой способы наращивания капитала, но для этого они используют разные стратегии. Нельзя сказать, что одно лучше другого – оба способа смогут принести прибыль при грамотном подходе. Выбирать между ними нужно, исходя из целей и сроков их достижения, а также учитывая сопутствующие риски и предполагаемую доходность.

Сущность инвестиций

Инвестиции в общем смысле ориентированы на получение долгосрочной прибыли. Это пассивный вид заработка, когда не нужно постоянно следить за изменением цены активов. Инвестор вкладывает средства напрямую в бизнес, недвижимость, акции и другие активы, или собирает портфель, чтобы диверсифицировать риски.

Особенности инвестирования:

использование фундаментального анализа активов компании, в который входит изучение новостей, отчетов, показателей прибыли и др.;

относительно редкие сделки;

возможность защитить средства от инфляции.

Цель инвесторов – обогнать рынок и инфляцию на длительных промежутках времени. Для этого необходимо правильно определять реальную стоимость активов и их перспективность. Если ваших знаний и опыта недостаточно, всегда можно обратиться к специалисту в области инвестиционного консалтинга.

Спекуляции на фондовом или валютном рынках

Суть спекулятивной торговли заключается в том, что трейдер покупает финансовый инструмент, чтобы в дальнейшем продать его по более высокой цене. Или наоборот, если речь идет об игре на понижение. Как правило, это активная торговля, в результате которой можно заработать в короткие сроки. Обычно приобретают валюту, ценные бумаги, фьючерсы, драгоценные металлы и ждут, когда цена на них изменится в нужную сторону.

Особенности трейдинга:

использование преимущественно технического анализа, состоящего в исследовании движения цены и определении трендов на графике;

использование кредитного плеча;

частые сделки;

возможность быстро получить прибыль по сравнению с инвестированием.

Торгуя на валютном и фондовом рынках, очень важно правильно определять время входа и выхода из сделки. Новичкам бывает трудно это сделать, но со временем этот навык вырабатывается, а вместе с ним трейдер может торговать одновременно несколькими инструментами.

Инвестиции и спекуляции: что выбрать?

Не существует однозначного ответа на вопрос, что выгоднее, инвестирование или активная торговля. Инвесторы рискуют меньше, но и получают прибыль не сразу. А трейдеры могут в один момент потерять все средства, а могут и значительно поправить свое финансовое состояние. Поэтому выбирать следует не из желания заработать много денег, а из целей, которые вы перед собой ставите, и особенностей вашего темперамента. Основные различия между трейдингом и инвестированием:

Временной параметр. Поймите, сколько часов в день вы сможете уделять торговле. Если вы сильно ограничены во времени, остановитесь на инвестициях – они не требуют ежедневного вовлечения в процесс. Активная торговля подойдет тем, кто хочет научиться работе на финансовых рынках или, к примеру, сделать заработок в этой сфере основным.

Наличие свободных средств. На валютный рынок можно входить и с небольшим стартовым капиталом – далее он увеличивается с помощью кредитного плеча. Важно и то, что эти деньги будет не жалко потерять – трейдеры-новички часто допускают ошибки на старте. Инвестиции же должны быть достаточно крупными, чтобы приносимая прибыль была заметна.

Форма получения дохода. Трейдер спекулирует на рынке, то есть зарабатывает на минимальных изменениях цены актива, и иногда сделки по покупке и продаже могут совершаться в течение нескольких секунд. Инвестор считается долгосрочным игроком – он получает прибыль в виде процентов, которые начисляются на выбранный актив.

Риски и доходность. Известно правило – чем больше прибыль, тем выше риск. Это надо помнить и при выборе между активной торговлей и инвестированием. Спекулятивные операции совершаются часто, за счет чего выигрывают в доходности. Соответственно, трейдер и рискует больше.

Инвестиции или спекуляции – личное решение каждого. Но иногда выбор трудно обосновать без посторонней помощи. В этом случае лучше воспользоваться услугами профессионального инвестиционного консультанта, который поможет избежать ошибок в начале пути и подскажет верное решение.

Что такое спекулятивные инвестиции?

Спекулятивные инвестиции – это инвестиции с высоким риском, они признаются спекулятивными из-за того, что имеют крайне низкую степень вероятности получения дохода. Спекуляция – это такой процесс осуществления операций, когда уровень их ожидаемого дохода очень ненадежен. Однако при высокой степени риска при осуществлении спекулятивных инвестиций в перспективе ожидается очень высокий доход…

Под спекулятивными инвестициями обычно можно понять покупку активов (только ради вероятного изменения цены):

— валюты;
— драгоценных металлов (обезличенный металлический счет).

Валютные операции, исходя из законодательства нашей страны – это:

• Приобретение и отчуждение нерезидентом у нерезидента ценностей в виде валюты, а также валюты нашей страны и ценных (внутренних) бумаг, используя законные основания, а также их использование в качестве платежных средств.

Куда инвестировать свои деньги в 2019 году?

Оборот инвестиций наших клиентов в 2018 году составил: $ 4 863 811 000 дол.. Узнать больше →

• Перевод иностранной валюты, ценных (внутренних и внешних) бумаг со счёта, который открыт за пределами территории нашей страны, на счёт этого же лица на территории страны.

• Перевод валюты нашей страны нерезидентом со счёта, который открыт на территории нашей страны, на счёт того же лица, который открыт на территории нашей страны.

Что такое спекулятивные инвестиции?

• Ввоз и вывоз на таможенную территорию нашей страны ценностей в виде валюты, а также валюты нашей страны и ценных (внутренних) бумаг.

Операции с драгоценными металлами – это одна из сфер экономических отношений между теми, кто участвует в сделках с драгоценными камнями, драгоценными металлами, котируемыми в золоте (золотые сертификаты, фьючерсы, облигации и т.д.).

В Российской Федерации существует закон «О валютном регулировании и валютном контроле», по которому к валютным ценностям относят драгоценные металлы: платина и платиновая группа металлов (палладий, родий, осмий, иридий, рутений), серебро, золото в любом состоянии и виде. Исключением являются ювелирные и иные бытовые изделия.

Также спекулятивным способом инвестирования является торговля на бирже. Самая крупная из них – Лондонская биржа металлов, а еще Нью-Йоркская биржа товаров и биржи Гонконга, Сиднея.

В России чтобы вложить деньги в драгоценные металлы нужно воспользоваться брокерскими услугами…

——

Понравилась статья? Пожалуйста, поделитесь с друзьями. Спасибо 🙂

Инвестиции и спекуляции — в чем разница?

Нередко желающие заняться инвестированием люди задают вопрос: чем отличаются разные виды вложений средств в финансовые инструменты? Что доходнее — активное инвестирование, пассивное или же торговля на бирже (трейдинг)? И есть ли разница между инвестированием и биржевыми спекуляциями?

Все существующие стратегии вложений денег в ценные бумаги достаточно условно можно отнести к трем разным видам: спекуляциям, активным и пассивным инвестициям. Стоит сразу понять, что здесь не существует общепринятых определений, а четкую грань между разными видами вложений не всегда можно провести. К тому же никто не мешает вам совмещать различные подходы, часть своего инвестиционного портфеля отдавая пассивным инвестициям, а другую — активным.

А сначала расскажем интересную историю о заключенном Уорреном Баффетом пари, которое помогает наглядно проиллюстрировать разницу в подходах к инвестированию.

Активное управление или индексы

Уоррен Баффет — миллиардер, один из богатейших людей мира, сколотивший свое состояние с помощью активного инвестирования. Баффет нередко называл себя учеником финансиста Бенджамина Грэма, известного разработкой основанной на поиске недооцененных акций стратегии стоимостного инвестирования.

Хотя сам Баффет является известным активным инвестором, сам он неоднократно утверждал, что пассивные инвестиции в основанные на индексах инструменты выгодней активного управления. В декабре 2007 г. им было заключено пари с целью доказать свое утверждение. Представители фонда Protégé Partners поставили на активное управление, а Баффет — на индекс.

Для пари Баффетом был выбран индексный фонд S&P 500, повторяющий структуру соответствующего американского биржевого индекса. В состав этого индекса входят акции 500 крупнейших корпораций США. При этом доходность фонда не превышает ту, которую показывает индекс.

Представители Protégé Partners выбрали пять фондов, которые распределили вложения между примерно двумястами хедж-фондами, управляемыми опытными специалистами. Задача состояла в получение доходности выше индексного фонда S&P 500 за 10 лет — с 2008 по 2017 гг.

Десятилетний срок закончился в конце 2017 г. Баффет выиграл, причем очень убедительно. За 10 лет выбранный им фонд за счет простого отслеживания индекса показал рост почти в 126%. Лучший же из фондов Protégé Partners продемонстрировал доходность менее 88%, а худший — и вовсе менее 3% (за 10 лет).

За эти 10 лет среднегодовой рост выбранного Баффетом индексного фонда составил 8,5%. У активных фондов — разброс в пределах 0,3—6,5%. Этот проигрыш объясняется двумя основными факторами: высокими издержками и ошибками управляющих.

Перейдем к различиям между спекуляциями, активными и пассивными инвестициями. Напомним, что такое разделение во многом является достаточно условным.