Золото как инвестиция: Как лучше вкладывать деньги в золото — Золотой Запас: Ликбез инвестора
Деньги без дураков: в чем коварство долгосрочных инвестиций в золото :: Новости :: РБК Инвестиции
В периоды кризисов спрос на золото растет. Плюсы инвестиций в этот металл очевидны, но вот минусы — не всегда. По просьбе РБК Quote в них разобрался частный инвестор и писатель Александр Силаев
Фото: РБК Quote
Сейчас золото снова в моде. Все падает, а оно растет. Бежим немедленно покупать? Перед принятием решения давайте посмотрим шире: паника-2020 пройдет, а золото как товарный актив останется на руках. Поэтому зададимся вопросом, насколько вообще хорош такой класс активов, если подружиться с ним не на год, а на больший срок.
Только давайте договоримся: мы сейчас говорим на вечную тему. Не о том, вырастет ли золото за остаток 2020 года, вполне возможно, что вырастет, а о том, имеет ли смысл всегда хранить в золоте свои сбережения.
Кажется, что таким способом мы побеждаем инфляцию, а это уже неплохо для инвестора-непрофессионала. Увы. Победа над инфляцией таким путем может быть только случайной, а проигрыш — закономерен.
Возьмем образцово-популярный товар — нефть. Если мы посмотрим на график цены нефти с учетом инфляции за 150 лет, то увидим, что цена на протяжении времени не растет и не падает. Примерно так же (или хуже) будет и по другим сырьевым активам, включая золото. Кроме того, между графиком и карманом возникнет разница, и обычно эта разница не в пользу инвестора.
Ниже — шесть подводных камней, которые могут встретиться вам при инвестициях в товарные активы, к котором относится в том числе и золото.
Первое — комиссии. Вы не можете инвестировать в нефть, золото или продовольствие, затарив свои личные склады. Даже если бы такие склады у вас были, это все равно странный способ: сложный, дорогой и рискованный. Обычно это делается через фонды — они поддерживают доходность, соответствующую росту цены товара. Превысить эту цифру они не могут, могут только понизить на величину своей комиссии. В лучшем случае. В худшем случае часть средств будет потеряна по дороге. Грубо говоря: золото выросло за год на 8%, комиссия фонда составила 2%, но у вас почему-то доходность не 6%, а 4%. Куда делись еще 2%, никто не скажет. Даже индексные ПИФы в России зачастую теряют пару процентов годовых просто так, по необъяснимым причинам.
Второе — спред. Допустим, вы решили обойтись без фондов. Вас по-прежнему манит золото. Вы идете в банк и открываете обезличенный металлический счет (ОМС). В этом случае ваш контрагент живет не с комиссии, а с разницы между ценой покупки или продажи (спреда). Вроде как в обменнике валют — цена покупки отлична от цены продажи, и вот на эти 2–3% процента обменник и живет. Но в случае с ОМС спред может достигать 10–12%. И вот вы купили золото. Через год рыночная цена та же. Вам стали нужны деньги, пошли закрыли ОМС, потеряли 10%. Как выбрать, на чем лучше терять — на годовой комиссии фонда или спреде? Если вложение на короткий срок, лучше комиссия фонда, если вдолгую — лучше ОМС.
Третье — налоги. Они берутся не с реальной доходности, а с номинальной. Что это значит? Допустим, инфляция составляет 15% годовых. Вы продали паи фонда, выиграв на продаже 10%. В итоге ваша отрицательная доходность (инфляция минус доход от сделки) составила 5%. Но с точки зрения ФНС у вас не убыток 5%, а прибыль 10%. С нее полагается платить 13% НДФЛ.
Четвертое — локальные «черные лебеди». В отличие от депозитов, ваши золотые граммы не застрахованы от банкротства банка.
Пятое — глобальные «черные лебеди». Вы инвестировали в какой-то металл, который полагали ценным. Но в мировой экономике что-то щелкнуло, и ценность исчезла. Например, исчезла редкость: наконец нашли «философский камень» и металл научились дешево делать из дешевого сырья. Или просто в промышленности нового века упал спрос.
Чтобы было понятнее: представьте, что на дворе начало XX века и вы решили сделать вложение вдолгую. Купили дрова (топливо всегда нужно!) и конскую упряжь (как же без транспорта?). Так вот в наши дни дровами может оказаться что угодно.
Шестое — волатильность как психологический фактор. Давайте опять на примере золота. Как известно, этот защитный актив падал в цене с 1980 по 2000 год. Но не в разы, а очень осторожно. Но что с большей вероятностью навсегда выбьет инвесторов из актива: быстрое падение на 80% и восстановление за пару лет или медленное, упорное, в год по чуть-чуть падение длиной 20 лет?
Волатильность: как правильно и безопасно кататься на волнах рынка
В первом случае все быстро, инвестор не успевает толком помучиться, да и надежда на восстановление стоит дороже, чем 20%, которые можно забрать сейчас. А вот если много лет терять по кусочку, но у тебя еще больше половины капитала… С одной стороны, есть что спасать. С другой — есть от чего спасаться. Кажется, что настает такая реальность, где активу просто нет места.
Этим и коварны инвестиции в сырье — у них очень долгие циклы. Нормальный человек с обычной психикой, попав в такие активы, всегда будет расположен выходить из них, когда они сильно падают. При этом уходить навсегда, чтобы больше никогда не вернуться. А входить он будет, вероятнее всего, поближе к максимальным уровням цены, когда многолетний рост создаст иллюзию, что это надолго, если не навсегда.
Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
9 способов инвестировать в золото: плюсы и минусы
Вчера стоимость достигла исторического рекорда— выше $1923 за унцию (пика 9-летней давности). В эпоху цифровых технологий драгметалл, как и сотни лет назад, является одним из самых популярных и надежных активов. Но легко ли инвестировать в настоящее золото обычному инвестору?
Когда-то золото можно было купить только в физическом виде. Сегодня для покупки реального металла есть серьезные ограничения. Зато финансовая сфера придумала множество вариантов запастись производными «золотыми» активами. Давайте разбираться.
1️⃣ Золотые слитки
Наиболее соответствующий нашей задаче способ, так как приобретается реальное золото, которое останется тем, что оно есть при любых потрясениях.
⚖️ Где купить: в банках, на бирже (сложная процедура) или у частных лиц (большой риск).
➕ Настоящее физическое золото.
➕ Можно взять не только слиток-кирпич, но и слиток меньшего размера, например, один грамм.
➖ Огромный НДС — 20%.
➖ Большие спреды (разница между ценой продажи и покупки).
➖ Бережное хранение: даже царапина снижает стоимость слитка.
➖ Затраты на хранение, например, в банковской ячейке.
➖ Риск кражи.
2️⃣ Золотые монеты
⚖️ Где купить: в банках, нумизматических магазинах и на аукционах.
➕ Настоящее физическое золото.
➕ Нет НДС.
➕ Стоимость некоторых монет со временем может расти из-за коллекционной ценности.
➕ Небольшой вес.
➖ Большие спреды (разница между ценой продажи и покупки).
➖ Бережное хранение: царапина снижает стоимость.
3️⃣ Ювелирные украшения
Самый неоднозначный способ. Несмотря на то, что приобретается физической золото на цену изделия может влиять множество других факторов.
⚖️ Где купить: в магазинах и у частных лиц.
➕ Настоящее физическое золото.
➕ Стоимость украшений может расти из-за коллекционной ценности.
➕ Небольшой вес.
➖ НДС — 20%.
➖ Бережное хранение: царапина снижает стоимость.
➖ Риск некачественного производства или подделки.
➖ Риск кражи.
4️⃣ Золотые ETF
ETF — это инвестиционный фонд, акции которого обращаются на бирже. Котировки акций привязаны к активам в портфеле. В нашем случае к стоимости золота.
⚖️ Где купить:
На Московской бирже: есть всего один золотой ETF — FXGD, акции которого можно приобрести за рубли.
На Санкт-Петербургской бирже: торгуются акции иностранных золотых ETF iShares Gold Trust и SPDR Gold Trust. Но купить их можно лишь профессиональным инвесторам.
➕ Простота торговли в сравнении с хранением физического золота.
➕ Нет НДС.
➖ Комиссии. Например, FXGD — 0,45% в год.
➖ Не физическое золото, а акция фонда-посредника.
➖ Высокий порог входа у иностранных ETF.
5️⃣ ПИФы драгоценных металлов
Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) инвестируют в «золотые» инструменты: акции золотодобывающих компаний, обезличенные металлические счета и фьючерсы. Поэтому котировки ПИФов редко следуют за динамикой цен на золото.
⚖️ Где купить: в управляющих компаниях, например, банках.
➕ Работа ПИФов жестко регулируется государством, что делает вложения более надежными.
➕ Не облагается НДС.
➖ Не физическое золото, а пай фонда-посредника.
➖ Комиссии, которые в сумме могут составлять до нескольких процентов.
6️⃣Обезличенный металлический счет (ОМС)
По сути, это банковский вклад. Стоимость и доходность счета привязана к курсу золота.
⚖️ Где купить: в банках.
➕ Нет НДС.
➕ Не нужно тратиться на хранение золота.
➕ Порог входа низкий: счет можно открывать от одного грамма.
➕ Не облагается НДФЛ: если металл лежал на ОМС от трех лет, то полученная при его продаже прибыль, а также если сумма проданного металла не превышает ₽250 тыс. в год.
➖ Не физическое золото.
➖ В отличие от депозитов, у ОМС нет гарантий со стороны Агентства по страхованию вкладов. В случае проблем у банка можно лишиться вложений.
➖ Большие спреды (разница между ценой продажи и покупки).
7️⃣ Контракты на валютном рынке
Аналог ОМС. Контракты на покупку одного грамма золота с расчетами завтра — GLDRUB_TOM. То есть при покупке сегодня контракта завтра (или в понедельник для пятницы) на счете окажется физическое золото, которое можно продать в любой другой день.
⚖️ Где купить: валютная секция Московской биржи.
➕ Нет НДС.
➕ Не нужно тратиться на хранение золота.
➕ Порог входа низкий: лот — 10 грамм.
➕ Небольшие спреды в отличие от ОМС (разница между ценой продажи и покупки).
➖ Не физическое золото.
➖ Инструмент доступен не у всех брокеров.
8️⃣ Фьючерсы на золото
Производный инструмент фондового рынка. Срочные контракты, по которым покупатель обязуется купить у продавца актив по заранее определенной цене. У них есть дата окончания, когда по контрактам происходит расчет. Курс фьючерсов повторяет динамику золота на мировом рынке.
⚖️ Где купить: на срочном рынке через брокера.
➕ Высоколиквидный инструмент.
➕ Спреды и издержки на покупку и продажу очень низкие.
➕ Нет НДС.
➖ Не физическое золото.
➖ Очень рискованный инструмент — для торговли фьючерсами требуются опыт и знания.
➖ Контракты имеют сроки истечения. Инструмент неудобен для долгосрочных инвестиций.
9️⃣Акции золотодобывающих компаний
Как правило, вместе с ценой на золото растут акции добывающих золото компаний. Главные публичные золотодобывающие компании России — «Полюс», «Полиметалл», «Селигдар», «Бурятзолото», «Петропавловск», «Лензолото».
⚖️ Где купить: на фондовом рынке через брокера.
➕ Акции российских компаний легко купить на Московской бирже.
➕ Достаточно высоколиквидные.
➕ Могут приносить дивидендный доход.
➖ Не физическое золото.
➖Влияние многих внешних факторов на цену акции. От общей экономической ситуации в стране до проблем с управлением компанией.
Как видно финансовых инструментов, привязанных к цене золота множество. Досадно, что покупка настоящего физического золота сопряжена с такими большими издержками.
Не является индивидуальной рекомендацией.
А вы инвестируете в золото?
Как и когда инвестировать в золото?
Задача сохранить сбережения — стандартная для финансовой отрасли. Обстоятельства и цели каждого клиента совершенно индивидуальны. Тем не менее у многих советников на семь бед один ответ.
Поиск активов-убежищ всегда ставит вопрос о том, как и когда инвестировать в золото.
Золото — актив-убежище?
Стоимость золота взаимосвязана с нежеланием рисковать. Но не с инфляцией. Прошло то время, когда спастись от повышения цен можно было в контрактах на драгоценные металлы. До второго «нефтяного шока» (резкий рост цен на углеводороды в середине восьмидесятых) корреляция между золотом и базовой инфляцией в США была позитивной, +11%, после — стала резко негативной, -34%. Чем быстрее растут цены на непродовольственные товары, тем выше шансы на то, что золото станет… дешевле.
Почему же золото до сих пор воспринимается как самый надёжный способ сохранить сбережения? Потому что основная валюта сбережений — доллар США и оцененные в нём активы, а инвестиции в «жёлтый металл», как принято называть золото, позволяют застраховаться от падения курса бакса.
Нефтяной шок лишь стал поворотным моментом в торговле золотом, но куда важнее отмена золотого стандарта. Во-первых, золото официально признавалось товаром, а не деньгами. Во-вторых, рынок денег стал формироваться в соответствии с весом валют в мировой торговле. Коль скоро наиболее активно для торговли использовался доллар, то другие валюты и товары стали котироваться против него, и золото не исключение. Тем более что у США было больше всех золота.
Американская валюта становится убежищем при кризисах, которые обычно вызывают интерес к государственным облигациям министерства финансов США. Фьючерсы на золото при кризисах колеблются, средний коэффициент их взаимосвязи с фондовым рынком США находится около 0%. Слабая корреляция с акциями США означает, что изменение цены золотых контрактов имеет фундаментальные причины, которые могут действовать как в одном, так и в разном направлении с фондовым рынком.
Статистика свидетельствует, что ни о какой застрахованности золота от падения акций не может быть и речи. Раньше, может быть, так и было, пока была жива память о золотом стандарте. Например, в 1973-октябре 1974 года падение акций на 48% сопровождалось взлётом золота на 139%. Но уже следующий медвежий цикл, с ноября 1980 по август 1982 года, когда акции привалились на 27% показал, что загад не бывает богат, и фьючи на золото подешевели на 46%. С августа по декабрь 1987 года, при 34%-ном падении индекса, золото дорожает всего на 6%. Обвалу акций на 49% в марте 2000-октябре 2002 годов сопутствовал 12%-ный рост золота, а 57%-ному пике с октября 2007 по март 2009 годов — подорожание жёлтого металла на 26%. Движения, может, и закономерны, но не соразмерны.
Таким образом, инвестиции в золото — это всего лишь способ переждать падение рынка. В отличие от торговли акциями, заработать на спекулятивных покупках фьючерсов на жёлтый металл как хеджа от кризиса можно разве что на очень коротких временных горизонтах.
Стратегия инвестиций в золото
Несмотря на слабость взаимосвязи с фондовым рынком и инфляцией, золото используют как хедж против роста цен из-за его корреляции с торгово-взвешенным курсом валюты. Главный аргумент в пользу покупки золота — отсутствие возможности дополнительной эмиссии. В этом кардинальное отличие жёлтого металла от других валют, влияющее на стратегию инвестиций в золото.
Стратегия большинства трейдеров при работе с драгоценными металлами складывается из двух слов «нежелание рисковать». Прояснить более фундаментальные причины спроса на золото помогает изучение его структуры. Почти половина покупок приходится на ювелиров, свыше трети на биржевые фонды (ETF), чуть больше одной десятой на высокотехнологичные отрасли промышленности, и в пределах 5% — на центральные банки. При вялости ювелиров и отсутствии поломок на шахтах, цена золота есть производная от активности биржевых фондов, отражающих готовность биржевиков к новым вложениям в принципе. При снижении объёмов торгов рискованными активами покупать драгоценности не только можно, но даже нужно!
Само собой разумеется, что нежелание рисковать резко возрастает при кровопролитии и на волнах обесценивания валюты от пресловутой инфляции, которую можно отличить по двум признакам: всё меньшему количеству производимых в экономике товаров и услуг, а также всё более широкому распространению денежных средств вследствие выравнивания дисбалансов между бедными и богатыми. И то и другое является долгосрочными тенденциями развития современного общества и подкрепляется многочисленной статистикой и прогнозами, на фоне которых периодический спекулятивный интерес к золоту вполне объясним.
Стратегия торговли золотом, впрочем, не исчерпывается тем, чтобы лечить депрессию шоппингом. Изучение ювелирного и оптического секторов предполагает тонкую настройку торговых позиций. Если ювелиры затарились сырьём, а торговля у них не ладится, это сигнал на продажу золота. Новый спрос на высокоточную оптическую продукцию оказывает умеренное повышательное давление на жёлтый металл. Помимо промышленного спроса, ценами на жёлтый металл после отмены золотого стандарта периодически двигают центральные банки, которые заботятся о резервах, и правительства, с помощью таможенных пошлин.
Итак, золото можно покупать (в порядке важности факторов):
• на время ускорения инфляции,
• повышения геополитической нестабильности,
• необходимости хеджироваться безопасными активами помимо трежерис,
• сокращении предложения драгоценных металлов из-за выхода из строя добывающих мощностей,
• при уменьшении запасов ювелиров и промышленников,
• перетряске резервов центробанков,
• снижении пошлин на импорт и повышении пошлин на экспорт золота.
Тактика инвестиций в золото
Распространено мнение о том, что цены на жёлтый металл диктуются исключительно страхом. Что верно, то верно: если не руководить торговлей золотом, цены улетели бы в небеса, и, наоборот, улучшению состояния экономики сопутствовало бы дешёвое золотишко. Но подобные возможности для арбитража строго ограничены, потому что при активных продажах торговля золотом может быть приостановлена, а слишком активные покупки сделают жёлтый металл слишком дорогим. Неопределённость остаётся только относительно того, на каком уровне начинается переоцененность.
Как и любые инвестиции, вложения в жёлтый металл имеют ряд серьёзных тактических особенностей. С точки зрения тактики инвестиций, фьючерсы на золото ближе к валюте, чем к акциям. Золото торгуется по всему миру, 24 часа в сутки.
Наиболее активно торгуются фьючерсы торгуются на нью-йоркской товарно-сырьевой бирже (подразделением которой стала чикагская). Из-за близости к ювелирам крупные центры торговли также в индийском Бомбее, японском Токио и китайском Шанхае. Азиатские страны бросают вызов традиционному обмену золота на доллары и переводят расчёты в местные валюты.
Размер контракта обычно составляет 100 тройских унций (в Токио — один кг, или 32,15 унции), минимальное обеспечение около 5%. При таких параметрах спекулятивным инвесторам с ограниченным капиталом торговать золотом не только бессмысленно, но даже рискованно. Частные участники рынка обычно не покушаются на размер основного контракта 100 унций и даже miNY-фьючерса на 50 унций и всё чаще используют фьючи e-micro на поставку всего 10 унций — одной десятой доли базового контракта по золоту.
Расчёты по E-Micro проводятся не плиткой золота в 10 унций, а биржевым сертификатом на золотой слиток. Эта бумага-варант даёт право собственности на 10% золотого слитка 995-й пробы весом 100 тройских унций. Сертификаты выпускает расчётный центр чикагской товарно-сырьевой биржи. Минимальный шаг цены, 0,1 доллара за тройскую унцию, позволяет схватить волатильность, а ограниченный размер лота E-Micro оставляет средства для диверсификации.
Торговля на чикагской бирже ведётся двумя естественными путями: через программу CME Globex и через брокера, который торгует на CME Globex.
В отличие от опционов на ценные бумаги, фьючерсы нельзя проводить по счёту ценных бумаг, и для них необходим отдельный фьючерсный счёт. Такой счёт раньше был лишь у редкой брокерской компании. Во-первых, потому, что E-Micro появился сравнительно недавно, а более крупные лоты большинству инвесторов были тяжеловаты. Во-вторых, для участия на рынке необходима аккредитация комиссии по торговле фьючерсами на сырьевые товары.
Из-за аккредитации на рынке золота, помимо кухонь, можно встретить только два вида жизни. Торги жёлтым металлом проводятся через фьючерсных посредников и представляющих брокеров, входящих в государственную фьючерсную ассоциацию. Фьючерсный посредник (FCM) обязан поддерживать чистый капитал 1 млн долларов, представляющий брокер без внешних гарантий (опять же, со стороны посредника) имеет уставной капитал не меньше 45 тысяч долларов.
Посредников столько, что легко потеряться. К FCM относятся, например, Credit Suisse First Boston, Citigroup Global Markets, Goldman Sachs Execution & Clearing, Interactive Brokers, Jefferies Bache, JP Morgan Securities, UBS Securities, Merrill Lynch Pierce Fenner & Smith и ещё целый ряд брокеров…
С точки зрения быстроты сделок, лучше сотрудничать с компаниями, которые входят в число расчётных фирм, например, Advantage Futures. По предложению продуктов, можно выделить брокеров, которые дают доступ к азиатским площадкам. Скажем, у Phillips Futures есть широкий выбор индийских торговых площадок, а также японская и турецкая биржа. Но выбирать брокера лучше не по разнообразию предлагаемой продукции, а на основе его финансовой отчётности, публиковать которую в США обязывает регулятор.
Определить, какие биржи интересны именно Вам, можно заранее. Крупные инвестбанки, такие как Jefferies, покрывают вообще все основные сырьевые рынки мира, от токийской, гонконгской и сингапурской бирж до новозеландской, австралийской и канадской, но Вам это нужно едва ли. Как правило, доступ ко многим биржам обойдётся значительно дороже.
Фьючерсы на золото не идеальный вариант для того, чтобы купить и держать, поэтому комиссионные расходы наверняка будут значительными. Помимо нью-йоркских стандартизированных контрактов, нужно обратить внимание на альтернативные способы сохранить сбережения с помощью жёлтого металла.
Проще всего наиболее распространённый путь — вложить деньги в само золото, а не во фьючерсы. Перед кризисом 2008 года в США приобрёл популярность трейдер, затоварившийся слитками под завязку. По сети гуляло видео, в котором он прямо из личного бункера для торговли рекомендовал купить жёлтого металла на все свои сбережения. Те, кто последовал его примеру, озолотились. Но не каждому для этого нужен был подвал, ведь даже килограмм золота по карману отнюдь не всем. Слитки всё же дороговаты, и вместо них вполне можно использовать монеты.
Фьючерсы остаются выбором узкой группы лиц, потому что намного удобнее монет и слитков. Золото сложнее уберечь от кражи, нежели стандартизированный контракт. Приемлемыми способами защиты от преступников считаются также сейфы в расчётных центрах, сертификаты на право собственности на золото без физической поставки и паи биржевых фондов (ETF), напрямую инвестирующих в слитки. Разнообразить вложения во фьючерсы можно ещё и акциями горнодобывающих компаний. Но из всех инструментов торговли золотом только фьючерсные контракты гарантируют возможность ликвидной и быстрой торговли и максимальную отдачу от сбережений. Как и любая валюта, золото со временем обесценивается по покупательной способности.
***
Сокращение покупок активов и возможность повышения ставок ФРС США увеличивают изменчивость рыночных ставок и курса доллара. Цена золота всегда соответствует некому уровню нежелания рисковать, поэтому любая волатильность доллара способна спровоцировать коррекцию жёлтого металла. Да и за пределами США, потенциал ускорения роста мировой экономики говорит скорее в пользу избавления от золота, нежели за его покупку.
Хотя действия центральных банков развитых стран отражают их инфляционные опасения, долгосрочные инвестиции в жёлтый металл не отвечают современным требованиям к тихим гаваням. В наши дни надо искать активы, которые имеют стоимость сами по себе. Такие объекты нужны при любом уровне цен и имеют достаточную взаимосвязь с потреблением для того, чтобы сохранить привлекательность при ускорении мировой экономики. Золота среди этих активов нет, зато есть другие сырьевые товары, включая постную свинину и лес. Их тоже можно купить на чикагской бирже.
Источник: http://utmagazine.ru/posts/3961-kak-i-kogda-investirovat-v-zoloto.html
Все статьи Михаила можно найти по ссылке: http://utmagazine.ru/blog/market-pulse/
Как я покупал золото. Истории идиота-инвестора 3
Дисклеймер: это не статья эксперта по драгоценным металлам. Мой материал о том как мыслит маленький частный инвестор когда сталкивается с золотом.
Для начала несколько зарисовок.
Недавно я посетил выставку алмазного фонда. Не был со школы. Там огромная коллекция слитков и самородков. Сходите обязательно, это действительно завораживает. Даже тех, кто равнодушен к золоту.
Чтобы попасть туда, нужно отстоять в кассах получасовую очередь. В очереди много женщин, людей преклонного возраста и туристов из Азии. На экскурсии они стоят у витрин. Я чуть в стороне, изучаю их лица. Дамы перешептываются со своими спутниками и просят купить украшения. Старики реагируют на экспонаты громкими возгласами. А иностранные туристы просто стоят с открытыми ртами.
Еще зарисовка. Сидел я как-то на одном форуме. Один из местных старожилов занимался тем, что скупал золотой лом. На эти деньги брал однушки. За два десятка лет умудрился таким способом накопить аж на 6 квартир. Любопытная стратегия. Раз в год я захожу на тот форум проведать коллегу. У него все по-прежнему. Считает цену квадратного метра в золоте, сравнивает рынок акций с графиками золота и т.д. Ему явно весело и комфортно.
Что общего у этих людей?
- Слепая вера в ценность золота.
- Эмоциональная привязка к объекту инвестирования.
- Хобби. Они очень похожи на нумизматов.
- Желание похвастаться. То есть демонстрация достатка.
Признаюсь, что несколькими годами ранее я тоже поддался искушению. И начал “инвестировать” в золото. Но “поймали” меня на совершенно других вещах. Я споткнулся на страхе.
Что сподвигло меня купить золото:
- Страхи. А что если отменят доллар? А что если завтра война?
- Разнообразные байки. Возврат к золотому стандарту, истощение запасов золота.
- Поглощение бесполезной литературы, которая очень хитро маскируется под инвестиционную.
Выбор инструмента
Прошивку мне сменили. Осталось выбрать форму хранения.
Выбирал я интуитивно и спонтанно. Спешил зачем-то. Наверное готовился к ядерной зиме. Или чем тогда пугали? Точно не помню.:)
ОМС (обезличенный металлический счет) мне не подходил из-за недоверия к банкам и больших спредов. От слитков тоже пришлось сразу отказаться. Потери в 18% на НДС. Вторичный рынок — стремно… вдруг кинут.
Выбирал между золотым ломом и инвестиционными монетами. Лом показался мне непонятным. Знакомиться с барыгами и работниками ломбардов не очень хотелось. Остановился на монетах.
Сначала я обратился в Сбербанк. Увидел там безумные спреды. Начал искать альтернативы. Оказалось, что в Москве всего 2-3 компании способны оказать мне посреднические услуги — “Держава” и “Золотой монетный дом”.
Увлекательное приключение
Приехал в офис “Державы”. Расплатился наличными. Бородатый дядька выдал мне мешочек приличного размера. Я отвез его домой. Первые пару дней вытаскивал монеты и облизывался на них. Показывал детям, друзьям и родственникам.
Потом начались приключения. Я нашел форумы и сообщества таких же чудаков как и я. Там люди в белых перчатках рассказывали любопытные вещи. Перечислю самые интересные из них:
- При покупке монет никто не думает о хранении. В итоге большинство хранит дома как попало. Более продвинутые держат монеты в сейфе и ставят сигнализацию. Кто-то размещает в банковской ячейке. Кто-то покупает специальный тубус и закапывает его на даче.
- Ни в коем случае нельзя вынимать монеты из капсул. Малейшая царапина, и вам придется скидывать монету с дисконтом в 10-15% и более.
- Никто толком не объясняет как покупать золото на крупную сумму. Даже мешочек на миллион весит прилично и занимает много места. А как быть тем, кто собирается затариться на крупную сумму?
- Русские монеты за границей не очень любят. Поэтому вывезти накопления “в трусах” в случае социальных потрясений и потом продать их — так себе затея.
- Любимая байка “монетчиков” — пятна на Победоносцах. Давно уже развенчали этот миф. Но до сих пор люди оценивают выше московские монеты. И обходят стороной монеты производства питерского монетного двора.
Сегодня «укушенные» золотом полезли на Youtube. Вот пример такого сообщества. Посмотрите на досуге. Только аккуратнее с психикой www.youtube.com/channel/UCfvlB_OW246s7x17RhD-IaQ
На выход
Полгода я просидел в монетах. Они даже немного выросли в цене. Но страх их потери (физической) начал порядком надоедать.
Решил продать. Сделал это без проблем. Выкупили по заявке на следующий день. Спред был не очень большим. Дали бумажку о продаже.
С налогами толком не объяснили. Вроде говорят, что сами никуда не сообщают. Но декларировать прибыль нужно. Могу лишь отметить, что владение монетой более 3 лет освобождает вас от НДФЛ.
Бумажное золото
А как вообще надо было покупать золото? Я включил логику. Мне нужно было найти инструмент, который бы давал следующие возможности:
- Быстро выскочить из металла.
- Владеть золотом с минимальными издержками.
- Избегать больших спредов.
- Владеть золотом безопасно.
- Платить минимальные налоги или не платить их вовсе.
Потрать я на анализ хотя бы месяц своей жизни, никогда бы не влезал в “живой” металл. Спектр инструментов оказался крайне широким:
- FXGD ETF. Самый простой и понятный. Плюсы — может купить любой инвестор. Минусы — высокие комиссии по сравнению с западными аналогами.
- Золотые ETF от монстров рынка — IAU и GLD. Самый ликвидный, удобный и недорогой инструмент. Купить чуть сложнее. Либо через брокера США, либо получить статус КВАЛ.
- Золотые ПИФы (Сбербанк и др.). Безумные комиссии.
- Контракт GLDRUB_TOM (1 лот — 10 г золота). Не очень понятно для обывателя. Есть не у всех брокеров.
- Фьючерс на золото. Долгосрочным инвесторам не подходит.
И вот я купил бумажный аналог золота — один из буржуйских ETF. Радости никакой не почувствовал. Почему? Да потому что исчезли те факторы, о которых я упоминал в начале статьи: эмоциональность, нумизматическая страсть, вера. Никаких тебе приключений. Я остался со строчкой в терминале и скучной записью в Excel-таблице.
Почему это очень хорошо? Потому что я вернулся к правильному состоянию инвестора — отсутствию влюбленности в свои активы. Почему это плохо — читайте ниже.
Обратная перепрошивка
Сначала я устроил себе сеанс психоанализа. Выписал все страшилки и поработал с ними:
- А что если революция и смена строя. В этом случае мне понадобится кеш, загранпаспорт и билет на самолет.
- А что если банки перестанут работать. Достаточно взглянуть на нашу историю и соседние страны. При таком сценарии мне тоже понадобится твердый кеш.
- А что если война. Спроси у жителей Донецка. Что ценилось в этот момент. Мое обручальное кольцо или годовой запас тушенки? Подумай где и у кого ты бы обменивал свой золотой лом?
Затем включил логику:
- Можно ли назвать полноценным активом то, что не приносит денежный поток?
- Золото является защитой от инфляции. Но эту же функцию выполняют акции и недвижимость. Кроме того, они могут приносить дивиденды и ренту.
- Золото — защитный актив в кризис. Защитным активом в случае кризиса может быть как кеш, так и короткие облигации. Да и сам кризис может пойти по такому сценарию, что вообще все активы будут лететь в пропасть.
- Будет ли вечной вера в золото? Сейчас умирает целое поколение золотого стандарта. Молодежь вообще не понимает что это за сущность такая.
Аргументов в пользу золота не осталось. Я без сожалений продал его. И больше не возвращался к этому инструменту.
Ставьте лайк, если статья понравилась.
Не согласны с автором? Закидайте его помидорами в комментариях.
И подписывайтесь на самый нескучный телеграм-канал по инвестициям «На пенсию в 35 лет»
Руководство по физическому золоту как инвестициям | Как инвестировать в золото
Думаете о покупке золота? Вот некоторые вещи, которые вам нужно знать об инвестировании в физическое золото, прежде чем вы начнете выходить на рынок.
Многие люди слышали о преимуществах золота как инвестиции.
Желтый металл обычно называют безопасной гаванью, и инвесторы часто используют его для защиты от инфляции и в качестве меры безопасности во время политических беспорядков.
По этой причине наблюдатели за рынком ресурсов обычно рекомендуют, чтобы для создания диверсифицированного портфеля трейдеры инвестировали часть своего богатства в слитки. Не совсем ясно, что необходимо для создания портфеля физического золота и управления им.
Золото как инвестиция: спотовые цены и стоимость
Инвестиции в физическое золото часто упрощаются, и заблуждения могут начаться с ценообразования.
Спотовая цена по определению — это стоимость немедленной доставки, и это способ оценить, насколько разумна цена продажи или розничная цена.Розничная цена — это сумма, которая включает наценку или премию. К сожалению, некоторые инвесторы понимают, что спотовые цены — это не то, что платят за золото, только когда они делают свою первую покупку.
Помимо премий, существует множество других расходов, которые инвесторы должны быть готовы оплатить при покупке чистого золота, включая доставку, обработку и страхование. Также может взиматься плата за обработку владения желтым металлом или небольшую плату за небольшие покупки. В некоторых случаях цены могут быть выше для лиц, которые предпочитают расплачиваться кредитной картой.С другой стороны, цены на золото иногда ниже для тех, кто покупает большие количества.
Золото как инвестиция: выбор физического золота
Инвесторы в физическое золото обычно ищут предметы, качество которых составляет 0,999. Под это описание подходят несколько продуктов, и одними из наиболее предпочтительных являются золотые инвестиционные монеты, такие как южноафриканский крюгерранд или американский золотой орел.
Другой вариант — золотые раунды, которые похожи на монеты, но не являются законным платежным средством. И золотые монеты, и золотые монеты бывают разных размеров, обычно от 1/10 унции до 1 унции, хотя доступны и другие, менее распространенные размеры.
Золотые слитки — еще один популярный вариант. Они также бывают разных размеров, и, поскольку выбор может варьироваться от 1 грамма до 400 унций, эта категория продуктов может удовлетворить широкий круг инвесторов.
Когда цель состоит в том, чтобы получить как можно больше металла за наименьшие деньги, обычно лучше покупать золотые монеты и золотые слитки, которые обычно дешевле золотых монет того же веса. Премия за золотые монеты выше из-за доверия, которое они получают из-за того, что они изготовлены правительственными монетными дворами, и из-за деталей дизайна на них.
Еще один фактор, который может потребоваться учесть, — это сумма инвестиций. Крупные вложения лучше всего делать в слитки, поскольку доступны бары большего размера. Кроме того, зачастую легче управлять крупными продуктами, чем множеством более мелких золотых предметов.
Тем не менее, физические инвесторы также должны предусмотреть случаи, когда они могут захотеть продать свое золото. Крупные продукты потребуют ликвидации большей части своего золотого портфеля, и в некоторых случаях такие продукты может быть труднее продать.Таким образом, частные лица, осуществляющие текущие или значительные инвестиции, могут захотеть рассмотреть возможность покупки золота разного веса.
Золото как инвестиция: где купить золото
Покупка золота может осуществляться через государственные монетные дворы, частные монетные дворы, дилеров драгоценных металлов и даже ювелирные магазины. Перед совершением покупки инвесторы должны быть осторожны, чтобы избегать нумизматических монет или других золотых предметов, предназначенных для сбора и дарения. Эти продукты предназначены для другой игры с мячом и не являются тем, что нужно среднему инвестору в золото.
Выбирая, где купить золото, снова лучше подумать о его перепродаже. Некоторые предприятия, продающие золото, также выкупают его. Некоторые даже будут покупать золото, которое они не продавали, но могут платить за него более низкую цену, чем за товары, которые они продавали.
Более того, при покупке физического золота размер премий и сборов не подходит для всех. Разные продавцы могут предлагать одни и те же товары по разным ценам, поэтому инвесторам следует найти время, чтобы найти лучшую сделку с экономической точки зрения.
Золото как инвестиция: рынок фьючерсов на золото
Фьючерсный контракт — это соглашение о покупке или продаже золота в определенный день в будущем по цене, которая определяется при заключении контракта. Фьючерсный рынок часто называют ареной для торговли бумагами. Как правило, основная деятельность заключается именно в этом, поскольку металл фактически не обменивается, а расчеты производятся наличными.
Однако фьючерсный рынок также может быть ареной для покупки физического золота. Это не означает, что это лучший источник металла для всех инвесторов, поскольку он не может повысить покупательную способность.Получение золота на фьючерсном рынке требует больших инвестиций и сопряжено с рядом дополнительных затрат. Процесс может быть сложным, громоздким и длительным, поэтому этот вариант считается лучшим для опытных участников рынка.
Золото как инвестиция: золотые ETF и другие альтернативы
Инвесторы должны четко понимать, что инвестирование в золото — это не то же самое, что покупка физического металла. Популярность биржевых фондов (ETF) подчеркивает, насколько легко люди могут начать с одной цели и в конечном итоге вложить значительные средства в продукты другого характера.
ETF
Gold обеспечивают доступ к ценам на металлы, предлагая инвесторам возможность приобрести акции, представляющие определенное количество золота. Ни это, ни тот факт, что ETF имеет физическую поддержку, не приближают человека к владению золотом. Золотой ETF — это не средство для приобретения золота.
Однако есть некоторые программы, разработанные, чтобы позволить инвесторам диверсифицировать свои портфели, не требуя от них владения желтым металлом или организации его хранения и защиты.Прежде чем инвестировать в такую программу, инвесторы должны хорошо ознакомиться с условиями.
Во-первых, важно убедиться, что участникам действительно разрешено завладеть своим металлом. Поскольку правила нередко включают минимумы снятия средств, инвесторы должны убедиться, что их устраивают такие требования. Другими важными деталями, на которые следует обратить внимание, являются указанные риски и расходы, а также обстоятельства, при которых хранится золото, и процесс подтверждения его существования и вступления во владение металлом.
Золото как инвестиция: Хранение золота
Выбор оптимального варианта хранения требует сопоставления рисков и затрат. Плата за безопасное хранение съедает прибыль от добычи металла, поэтому некоторые люди предпочитают хранить свое золото дома или в офисе. Теоретически это самый рискованный вариант, поскольку он предполагает наибольшую вероятность потерь из-за кражи или катастрофы. Но во многих случаях эти риски недостаточны, чтобы оправдать затраты на другие варианты хранения.
Инвесторам, у которых имеется значительное количество золота или обстоятельства которых связаны с повышенными рисками безопасности, следует рассмотреть возможность хранения металла в депозитарии или сейфе. Инвесторы, которые так поступают, должны учитывать, что ставки различаются, поэтому поиск выгодных сделок может окупиться. Следует также отметить, что некоторые банки технически не разрешают хранение слитков, и это указано в условиях и соглашениях, которые клиенты должны подписывать. Кроме того, не все сейфы застрахованы, поэтому это еще один фактор, который следует учитывать при выборе банковского учреждения для сейфа.
Золото как инвестиция: Продажа золота
Точно так же, как покупка золота часто дает инвесторам сигнал тревоги для ценообразования, инвесторы, решившие продать свое золото, также иногда удивляются получаемым ценам. Это потому, что цена выкупа или цена предложения ниже, чем цена предложения. Разница между ними называется спредом, и изначально это убыток, который несет продавец.
Например, если инвестор платит 1733 канадских доллара за 1 унцию канадского кленового листа и решает продать его обратно в тот же день, цена покупки может составлять только 1693 канадских доллара.
Кроме того, продажа золота обычно связана с другими расходами, включая сборы за доставку, страхование и ликвидацию. Некоторые предприятия предъявляют минимальные требования к покупке, и в зависимости от условий оплаты инвестору может потребоваться оплатить комиссию банковским переводом или почтовые расходы для получения чека.
Физические лица, которые хотят быстро продать свое золото, могут рассматривать бизнес «мы покупаем золото» как удобную альтернативу. Хотя эти предприятия могут служить быстрым источником ликвидности, они обычно не лучший вариант.Как правило, их основная бизнес-стратегия предполагает создание предложений на уровне ниже среднего.
Реальность такова, что с учетом спреда и затрат, связанных с приобретением и продажей золота, для получения прибыли обычно требуется резкое изменение цены. Инвесторам рекомендуется рассматривать наращивание позиций в физическом золоте как долгосрочное вложение, возможно, даже в качестве пенсионных сбережений.
INN глубина
Хотите узнать больше? Ознакомьтесь с этими статьями, чтобы узнать больше о INNdepth:
Хотите получить обзор инвестирования в золото? Ознакомьтесь с обзором золотых запасов и цен.
Это обновленная версия статьи, первоначально опубликованной Investing News Network в 2012 году.
Не забудьте подписаться на нас @INN_Resource , чтобы получать новости в реальном времени!
Раскрытие информации о ценных бумагах: Я, Николь Рашотт, не владею прямыми инвестициями ни в одной компании, упомянутой в этой статье.
,Цена на золото
сегодня | Спотовая цена на золото в реальном времени
Большая часть стоимости золота связана с его нехваткой. Исследования показывают, что если сложить мировые запасы золота на протяжении всей истории, вы получите только около 120 000 метрических тонн. И чтобы понять, почему сегодня все еще не хватает золота, примите во внимание, что каждый год мировое предложение золота увеличивается на 2 000 тонн, в отличие от американской стали, которая увеличивается в среднем на 10 500 тонн в час!
Из-за динамичного характера золота инвесторы оценивают его по разным причинам.Кто-то увидит золото и подумает о его дефиците, кто-то подумает о его способности продавать, другие подумают о его потенциале как о безопасном вложении, независимо от причины, инвесторы часто обращаются к золоту, когда ищут инвестиции. в драгоценных металлах.
Исторические цены на золото
От первых золотых монет, использовавшихся в качестве денег примерно в 700 г. до н.э., до современных центральных банков и правительств, хранящих их, у золота была богатая история. Ниже приведены лишь некоторые из ключевых дат и событий в истории золота в Америке:
- 1792: Доллар установлен по закону на уровне 24.75 гран или 0,05156 тройской унции золота.
- 1837: Чеканка была переработана, доллар был переоценен и зафиксирован на уровне 25,8 грана 9/10. Одна тройская унция золота теперь стоила 20,67 доллара.
- 1837-1933: Стоимость одной тройской унции золота оставалась $ 20,67 в течение 96 лет.
- 1933: Президент Рузвельт подписал Указ президента № 6102, согласно которому владение золотыми монетами, золотыми слитками или золотыми сертификатами является незаконным.
- 1934: Закон о золотом резерве принят Конгрессом всего за пять дней.Право собственности на все золото, находящееся в распоряжении ФРС, было передано Казначейству США.
- 1944: Принят Бреттон-Вудсом по цене 35 долларов за тройскую унцию. Цена оставалась до 1970 года.
- 1970: Золото начинает торговаться по цене около 40-42 долларов за тройскую унцию.
- 1980: Стоимость золота достигает нового максимума — 837 долларов за тройскую унцию.
- 1999-2001: Золото начинает торговаться с 250 долларов.
- 2011: Золото достигает исторического максимума в 1924 доллара за тройскую унцию всего через 10 лет после торговли на уровне 250 долларов.
.
• Золото как инвестиция: доходность 2002-2019
• Золото как инвестиция: доходность 2002-2019 | Statista
Пожалуйста, создайте учетную запись сотрудника, чтобы иметь возможность отмечать статистику как избранную.
Затем вы можете получить доступ к своей любимой статистике через звездочку в заголовке.
Зарегистрируйтесь сейчас
Пожалуйста, авторизуйтесь, перейдя в «Моя учетная запись» → «Администрирование».Тогда вы сможете отмечать статистику как избранную и использовать персональные статистические оповещения.
Аутентифицировать
Сохранить статистику в формате .XLS
Вы можете скачать эту статистику только как премиум-пользователь.
Сохранить статистику в формате .PNG
Вы можете скачать эту статистику только как премиум-пользователь.
Сохранить статистику в формате .PDF
Вы можете загрузить эту статистику только в качестве пользователя Premium.
Показать ссылки на источники
Как премиум-пользователь вы получите доступ к подробным ссылкам на источники и справочной информации об этой статистике.
Показать подробные сведения об этой статистике
Как премиум-пользователь вы получаете доступ к справочной информации и сведениям о выпуске этой статистики.
Статистика закладок
Как только эта статистика будет обновлена, вы сразу же получите уведомление по электронной почте.
Да, сохранить как избранное!
…и облегчить мою исследовательскую жизнь.
Изменить параметры статистики
Для использования этой функции вам потребуется как минимум Single Account .
Базовый аккаунт
Познакомьтесь с платформой
У вас есть доступ только к базовой статистике.
Эта статистика не учтена в вашем аккаунте.
Единый счет
Ваш идеальный старт со Statista
- Мгновенный доступ к статистике 1 м
- Скачать в форматах XLS, PDF и PNG
- Подробные ссылки
Корпоративный аккаунт
Полный доступ
Корпоративное решение, включающее все функции.
* Все продукты требуют годового контракта; Цены не включают налог с продаж.
Самая важная статистика
Самая важная статистика
Самая важная статистика
Дополнительная статистика
Узнайте больше о том, как Statista может поддержать ваш бизнес.
Сент-Луис ФРС. (30 января 2020 г.). Норма доходности золота в качестве инвестиции с 2002 по 2019 год (на основе последнего Лондонского золотого фиксинга года в США).Долларов) [График]. В Statista. Получено 9 августа 2020 г. с сайта https://www.statista.com/statistics/274002/return-on-gold-as-an-investment-since-2002/
St. Louis Fed. «Норма доходности золота как инвестиции с 2002 по 2019 год (на основе последнего Лондонского золотого фиксинга года в долларах США)». Диаграмма. 30 января 2020 года. Statista. По состоянию на 09 августа 2020 г. https://www.statista.com/statistics/274002/return-on-gold-as-an-investment-since-2002/
St. Louis Fed. (2020). Норма доходности золота в качестве инвестиции с 2002 по 2019 год (на основе последнего Лондонского золотого фиксинга года в США).Долларов). Statista. Statista Inc., дата обращения: 9 августа 2020 г. https://www.statista.com/statistics/274002/return-on-gold-as-an-investment-since-2002/
St. Louis Fed. «Норма доходности золота как инвестиции с 2002 по 2019 год (на основе последнего лондонского золотого фиксинга года в долларах США)». Statista, Statista Inc., 30 января 2020 г., https://www.statista.com/statistics/274002/return-on-gold-as-an-investment-since-2002/
ФРС Сент-Луиса, Норма доходности золота в качестве инвестиции с 2002 по 2019 год (на основе последнего Лондонского золотого фиксинга года в США.Долларов) Statista, https://www.statista.com/statistics/274002/return-on-gold-as-an-investment-since-2002/ (последнее посещение: 9 августа 2020 г.)
Мы используем файлы cookie для персонализировать контент и рекламу, предлагать функции социальных сетей и анализировать доступ к нашему сайту. В настройках своего браузера вы можете настроить или отключить это соответственно, а также можете удалить любые уже размещенные файлы cookie. Для получения дополнительной информации см. Раздел справки вашего браузера (нажав F1). Подробную информацию о том, как мы используем данные, см. В нашем заявлении о конфиденциальности.
ОК.
Давайте поговорим о золоте как об инвестициях
— один из самых спорных классов активов на планете. Инвесторы, ориентированные на акции, такие как Уоррен Баффетт, считают, что это бесполезный «любимец», который не ценится в цене. С другой стороны, золотые жуки почитают драгоценный металл с почти религиозной жестокостью.
Обе эти точки зрения ошибочны, особенно когда вы применяете их к структуре, включающей ВРЕМЯ.
Тот факт, что Баффет накопил свое большое состояние за короткий период, когда финансовая система была основана исключительно на бумажной валюте, заставил его с презрением относиться к золоту.Однако факт остается фактом: золото было хранилищем ценностей в течение 5000 лет.
Исходя только из этого, идеология Баффета близорука. Смеяться над золотом — значит насмехаться над историей денег.
Однако золотые жуки ничем не лучше, потому что они слишком много внимания уделяют этой «метрике 5 000 лет». Факт остается фактом: с 1971 года золото перестало использоваться как хранилище ценностей, как это было в течение других 4962 лет.
Я НЕ говорю, что золото больше не является хранилищем ценностей … Я говорю, что золото больше не хранит стоимость, как это было ДО 1971 года.
Причина этого связана с тем фактом, что мир сейчас находится в полностью основанной на бумажной валюте финансовой системе, в которой центральные банки могут печатать десятки миллиардов своих валют по своему усмотрению. Это открывает двери для жалких манипуляций с ценами на золото.
Исторически сложилось так, что центральные банки печатали реальную физическую валюту. Это уже не так. Сегодня 99% богатства приходится на цифровые технологии. Когда ФРС или какой-либо другой центральный банк печатает деньги, они фактически не запускают печатный станок; вместо этого весь процесс носит цифровой характер и просто включает в себя перевод электронной валюты с одного банковского счета на другой.
Из-за этого центральным банкам намного проще манипулировать классами активов, печатая деньги, а затем используя их для покупки или продажи фьючерсов на эти активы. Мы знаем, что это так, потому что фьючерсные биржи открыто признают, что у них есть программы, с помощью которых центральные банки делают это.
Альтернативная схема предполагает предоставление центральными банками краткосрочных займов крупным инвестиционным банкам, которые затем манипулируют для них классами активов. Благодаря нескольким недавним судебным процессам мы точно знаем, что это регулярно происходит на рынке золота.
По этой причине золото больше не действует как хранилище ценностей, как это было в предыдущие 5000 лет. Я не говорю, что золото не поддерживает покупательную способность лучше, чем другие инвестиционные классы, я просто указываю, что оно больше не поддерживает покупательную способность так, как это было раньше. И по этой причине золотые жуки, особенно те, которые считают драгоценный металл своего рода религией, в конечном итоге постоянно разочаровываются (прошло 40 с лишним лет с тех пор, как золото вело себя так, как должно … это продолжительность всей инвестиционной карьеры для некоторые).
Итак… если золото НЕ является «камнем преткновения», как утверждают толпы Баффета… и это НЕ склад ценностей, каким оно было…. Что это?
Золото — это рисковый актив, торгуемый на основе истинной стоимости денег , как показано «реальными ставками» (доходность казначейских облигаций МИНУСНАЯ защищенная от инфляции доходность казначейских облигаций). Помните, что в нашей нынешней финансовой системе доходность казначейских облигаций США представляет собой «безрисковую норму доходности». Когда вы учитываете инфляцию, вычитая доходность защищенных от инфляции казначейских облигаций из нормальной доходности казначейских облигаций, вы получаете ИСТИННУЮ стоимость денег.
Вот что показывает золото, как показано на диаграмме ниже.
NYSE :: NASDAQ:
Недельный график TIP-SHY
Сказав все это, признаки указывают на то, что золото и другие средства защиты от инфляции быстро растут по мере того, как инфляция захватывает финансовую систему.
Реальные ставки продемонстрировали ПОДТВЕРЖДЕННЫЙ прорыв из массивного пятилетнего треугольника.
Недельный график TIP-SHY
Это ОЧЕНЬ оптимистично.И это говорит нам о том, что в будущем ожидаются более ВЫСОКИЕ реальные ставки.
Проще говоря, БОЛЬШАЯ инфляция приближается. И умные инвесторы уже предпринимают шаги, чтобы получить от этого прибыль ..
В связи с этим мы только что опубликовали специальный отчет об инвестициях, касающийся ПЯТИ секретных инвестиций, которые вы можете использовать, чтобы заставить инфляцию выплатить вам , поскольку она прорвет финансовую систему в ближайшие месяцы.
Отчет называется Переживите инфляционную бурю
,