Инвестиции это что такое: Инвестиции — Википедия – Инвестирование для начинающих — понятие и виды инвестиций + 9 способов куда инвестировать деньги

Содержание

кто это, чем занимается, виды, как им стать

Добрый день, дорогие читатели!

Тема инвестиций стала популярной, и это понятно: мы постоянно слышим, что кто-то инвестирует в строительство, в ЖКХ, в тяжелую металлургию, в сельское хозяйство и т. д.

Знаем, что государство заинтересовано в инвестициях, что старается привлечь все больше инвесторов, но вряд ли считаем эту информацию полезной для себя. Где мы с вами и где инвестиции? Большинство так и считает, но справедливо ли подобное утверждение?

Вам когда-нибудь было интересно: инвестор – это кто? Чем он занимается? Насколько это сложно? И верно ли, что инвестициями занимаются только очень богатые люди? Вопросов много, давайте попробуем ответить на все.

Кто такой инвестор и чем он занимается

Инвестором может стать любой человек или организация, которые вкладывают свои средства в бизнес или ценные активы с целью получения прибыли.

Смысл и результат инвестиций – прибыль, в остальных случаях это благотворительность.

Под инвестиционным проектом понимаются идеи вложения капитала с целью получения прибыли, в каком бы виде она ни выражалась.

Цель и права инвестора

Главная цель инвестиций – получение выгоды. Она может носить материальный и нематериальный характер. Т. е. выражаться в денежном эквиваленте и в виде социальных благ или имиджа.

Принимая решение и составляя инвестиционную стратегию, инвестор должен точно понимать, каких именно целей он хочет добиться в результате, и учитывать то, что безопасных инвестиций не бывает. Существует прямая зависимость между вероятной прибылью и возможностью финансовых потерь: чем выше доходность проекта, тем выше сопутствующие риски.

Поэтому инвестиционные цели разные и достигаются различными инструментами.

Сохранить капитал. Деньги, которые не работают, начинают обесцениваться. Лучшее средство для сохранения капитала – инвестиции в стабильные и безопасные инструменты. Высокой доходности ждать не следует, потому что главной целью становится безопасность и сохранность финансов. Инструментом может выступить вложение в государственные ценные бумаги.
Приумножение капитала. Характерные примеры таких вложений – это инвестиции в строительство или приобретение недвижимости с последующим использованием (перепродажа, сдача в аренду).
Диверсификация рисков. Вложение в разные объекты с целью увеличения доходности и снижения сопутствующих рисков. Совмещение в одном портфеле нескольких направлений (не просто разные проекты, но и сферы экономики) положительно влияет на общий доход инвестора. Пакеты с высокой доходностью и высокими рисками стабилизируются долгосрочными проектами с низкими степенями рисков.
Ликвидность вложений. Возможность быстрой реализации активов и обращение инвестиций в денежный эквивалент обеспечивают безопасность от значительной потери финансов. Эта цель вполне реализуема, если средства инвестированы в финансовые активы, имеющие стабильно высокий спрос на фондовых и иных рынках.

Права инвесторов регулируются законодательством. ФЗ № 39 от 25 февраля 1999-го «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» излагает основы инвестиций и определяет перечень прав инвесторов.

Функции

Функции инвестора определяются тем, в какой области производится финансовое вложение. Вкладчик – участник производственного процесса, основная функция которого – финансирование.

Его деятельность ограничена вложением и контролем над расходованием средств, если иное не оговорено в договоре об инвестициях. Например, в строительстве, инвестор может выступать в роли как заказчика, так и стороннего вкладчика.

Что такое инвестиции простыми словами

Любое вложение должно приносить выгоду. Принято считать, что инвестиции носят только финансовый характер, но, например, занятие спортом можно считать вложением в свое здоровье. Повышение образования или профессиональных навыков также не несет материального воплощения, но выгода от полученных знаний очевидна.

Материальные вложения не всегда выражены в прямой финансовой выгоде, в виде денег. Допустим, участие в долевом строительстве – это скидки на приобретение квартиры.

Таким образом, можно сделать вывод, что вложения, приносящие определенные выгоды вкладчику, являются инвестицией.

Количество частных инвесторов в разных странах мира

Для России рынок инвестиций только начинает открываться. Мешает развитию низкий уровень финансовой и юридической грамотности населения и большое количество мошенников.

За короткий период невозможно сформировать правильное мировоззрение вкладчиков, тем более при наличии отрицательных примеров, которые стали нарицательными для всей страны. Все прекрасно помнят МММ и последствия для частных вкладчиков и финансовой системы государства в целом.

Динамика развития российского рынка положительная. Количество инвесторов неуклонно растет, что является показателем интереса к этой сфере деятельности.

Лидером по количеству частных инвесторов традиционно считается США. Инвестиции там считаются обычным образом жизни. Более 50 % граждан, достигших совершеннолетия, занимаются инвестиционной деятельностью.

Второе место с высоким показателем инвесторов на душу населения занимает Япония. Этому способствует политика центрального банка страны по поддержке рынка и минимизации сопутствующих рисков, а также высокие темпы роста экономики.

Третье место занимают страны Евросоюза, где фондовые рынки имеют длительную историю и сложившиеся интересы финансового рынка.

Что такое инвестиционный портфель

Совокупность всех вложений инвестора с целью получения прибыли называется инвестиционным портфелем. В него могут входить:

банковские депозиты;
инвестиции в ЦБ;
реальные инвестиции и т. д.

В среднесрочной перспективе именно инвестиционные портфели приносят прибыли на 15–20 % больше, чем другие инструменты вложения средств. Это достигается за счет того, что пакеты с высокой доходностью и высокими рисками уравновешиваются с долгосрочными проектами низкими рисками и невысоким процентом прибыли.

Формируется портфель исходя из целей вложения:

консервативный – максимально безопасный. Низкий стабильный уровень прибыли и отсутствие рисков;
агрессивный – высокий процент дохода и высокий риск потери капитала;
комбинированный – сочетание консервативного и агрессивного.

Начинающему инвестору предпочтительнее использовать консервативный вид портфеля. В самом начале лучше недополучить деньги, чем потерять все.

Законодательное регулирование инвестирования

Закон РФ регламентирующий инвестиционную деятельность, – № 39-ФЗ от 25.02.1999 г. «Об инвестиционной деятельности…».

Кроме этого, действуют указы президента и постановления Правительства РФ, нормативные акты по налогообложению.

Законодательная база постоянно обновляется, принимаются поправки и дополнения.

Основные характеристики инвестиций

Учитывая многообразие видов вложения средств, классифицировать их принято по основным характеристикам.

По форме вложений

Основная характеристика инвестиций проводится по объекту вложения финансов:

прямые (реальные) инвестиции – вложения в уже существующее предприятие. Финансирование направляется на оптимизацию производства, обновление оборудования, внедрение выпуска новой продукции. Инвестор получает долю в бизнесе и определенный процент дохода;
финансовые (портфельные) вложения – инвестиции в ценные бумаги, драгметаллы, ПАММ-счета, паевые фонды, инвестиционные проекты. Комплекс этих инструментов у одного инвестора, формирует инвестиционный пакет;
нефинансовые инвестиции – вложения в нефинансовые активы в виде брендов, авторских прав, патентов и т. д.;
интеллектуальные вложения – финансирование научных разработок, обучение персонала, финансирование исследовательской деятельности.

По сроку инвестирования

Все характеристики зависимы друг от друга, и их особенности влияют на конечный результат вложения.

Например, продолжительность срока вложения напрямую связана с рисками потери капитала и процентом доходности. Вложения на короткие сроки считаются высокорискованными, но с высоким уровнем доходности.

Краткосрочные: срок инвестиции – до 12 месяцев.
Среднесрочные – от 12 до 36 месяцев.
Долгосрочные – вложения дольше 36 месяцев.
Аннуитетные не зависят от срока инвестиции, доход начисляется с определенной периодичностью. Например, банковский депозит, на счет перечисляются ежемесячные проценты.

По форме собственности инвестируемых ресурсов

Это наиболее простая и понятная характеристика инвестиций.

Частные – инвестиции отдельных физических лиц и предприятий (юридических лиц).
Государственные – вложение средств органами государственной власти, предприятиями, собственником которых является государство, вложение средств федерального или муниципального бюджетов.
Иностранные – инвестиции зарубежными организациями, другими странами и международными компаниями.
Комбинированные или смешанные. В некоторых случаях вложения принадлежат различным субъектам. Например, крупное строительство может инвестироваться частным и иностранным инвесторами.

Риски инвесторов

Принимая решение в пользу определенного вида вложения, инвестор должен учитывать все риски, связанные с получением прибыли.

Не существует объектов, финансирование которых было бы полностью безопасным. Существует прямая зависимость между вероятной прибылью и возможностью финансовых потерь: чем выше доходность проекта, тем выше сопутствующие риски.

Системные

Это риски, избежать которых невозможно. Они затрагивают полностью финансовую систему государства, а нередко и всего мира. Это в первую очередь экономические кризисы. Несмотря на цикличность, их очень трудно прогнозировать, и они несут прямую угрозу для вкладчиков. Риск утраты денег в условиях кризиса очень высок, поэтому к нему необходимо тщательно готовиться.

Несистемные

Риски, которые затрагивают только отдельные виды объектов инвестиций и часто возникают как последствия системных.

Также причиной не системных рисков могут быть:

техногенные катастрофы:
аварии на производстве;
провальная инвестиционная политика;
реорганизации и неудачная кадровая политика и т. д.

Спекулятивные

Любое изменение курса под воздействием инвестора или трейдера несет спекулятивный характер. Эти риски невозможно просчитать, они непредсказуемы и безопасны только для долгосрочных инвесторов.

Юридические

Мошенничество в сфере инвестиций очень распространено. Особенно высоки риски для начинающих инвесторов, которые не знают все тонкости законодательства и могут потерять свой капитал даже на первом этапе.

Для снижения подобных рисков необходимо придерживаться нескольких принципов:

необходимо проверять наличие лицензии у брокерской и управляющей компаний. Если компания не прошла лицензирование, то работать не имеет права и, скорее всего, является мошеннической;
избегать участия в бинарных опционах. Это не инвестиции, а в некоторых странах они запрещены;
отказ от участия в финансовых пирамидах и сетевом маркетинге;
работа с объектами и партнерами, на которых трудно получить информацию. Информация по инвестированному объекту должна быть прозрачной и доступной.

Персональные

Личностные характеристики инвестора имеют большое значение. Умение держать себя в руках, не поддаваться панике, склонность к принятию взвешенных решений и способность вовремя остановиться сделают этот вид рисков несущественным.

Активы инвесторов

Под активом понимается объект, накапливающий ценность, которая может быть востребована владельцем при продаже или использовании актива. Другими словами, инвестируя средства в определенный инструмент, владелец преследует цель получения прибыли от реализации или эксплуатации актива.

Акции

Ценная бумага, при приобретении которой инвестор получает право на долю в бизнесе. Выпуск осуществляется только юридическими лицами.

Облигации

Долговая бумага с номинальной стоимостью и определенным сроком действия. В оговоренный срок владелец имеет право востребовать ее номинальную стоимость от должника.

Недвижимость

Это земельные участки, жилые и производственные помещения, незаконченное строительство и т. д.

Товарные активы

Это любые активы, которые продаются и покупаются с инвестиционными целями:

драгоценные металлы;
нефть;
сельхозпродукция (зерновые, хлопок) и т. д.

Инвестиционный фонд

Осуществляет выпуск собственных акций и вкладывает средства в ценные бумаги других эмитентов. То есть собственник, торгующий своими активами и покупающий чужие.

ПИФ

В ПИФах объединяются активы коллектива инвесторов под доверительным управлением.

Взаимный фонд

Фонд взаимных инвестиций, управляет большим портфелем акций от многих мелких инвесторов (до нескольких тысяч).

Хедж-фонд

Деятельность хедж-фондов направлена на минимизацию рисков при заданной доходности или увеличение доходности при заданной степени риска.

Биржевой фонд ETF

ETF-фонды торгуют не отдельными ценными бумагами, а пакетами или портфелями акций, формируемыми на основе индекса. В результате инвестор, приобретая акцию ETF, покупает акции нескольких компаний.

Виды инвесторов

Инвесторов можно классифицировать по многим признакам. Но выделяют основные три:

частного (индивидуального) инвестора. Вкладывает свои собственные средства от своего имени с целью получения прибыли для единоличного пользования. Прибыль в этом случае 100 % принадлежит одному инвестору;
корпоративных инвесторов – организации, компании, которые вкладывают свои и привлеченные средства с целью осуществления или расширения предпринимательской деятельности. Прибыль в этом случае распределяется по долевому участию всех заинтересованных инвесторов;
институционных – финансовых посредников (в основном пенсионные фонды, страховые организации), которые формируют свой капитал за счет вкладчиков. Основная функция в привлечении средств других инвесторов и распределении их между объектами вложения. Основная цель – объединение мелких инвесторов для получения более высокой прибыли.

Лучшие и проверенные варианты для инвестирования

Вариантов инвестирования очень много. Каждый желающий может выбрать способ вложения по средствам, доходности и степени риска. Есть инвестиции, не требующие специальных знаний и доступные каждому, есть те, для которых необходимо получить дополнительную информацию и вникнуть в специфику.

Банковские депозиты – способ инвестирования простой, доступный и знакомый каждому. Достаточно выбрать банк с приемлемой для вас ставкой по вкладам и внести деньги. Риск потери средств сведен к минимуму.
Драгоценные металлы. Данный вид инвестиций отличается стабильностью и низкими рисками. Т. к. предметом является невозобновляемый природный ресурс, который очень редко теряет в цене. Но и резких скачков вверх не происходит.
Ценные бумаги. Этот вид инвестиций требует определенных знаний и навыков сбора и анализа информации. Но и является более прибыльным по сравнению с приведенными выше.

Фондовые рынки доступны не только крупным участникам, но и простым инвесторам.

Недвижимость. Вложение в недвижимость предполагает знание конъюнктуры рынка и при разумном подходе дает приличный стабильный доход.
Бизнес-проекты – инвестиции в строительство, сельское хозяйство, в производстве продукции, в открытие торговых точек и т. д. Проекты могут быть долгосрочные и краткосрочные, прибыль в этом случае зависит от первоначально вложенного капитала и величины долевого участия.

Примеры удачного вложения средств

Как пример удачного вложения хочу привести Google. В 2004 году акции компании стоили 85 долларов. За несколько лет инвесторы компании стали миллионерами, а акции в пиковых позициях достигали 700 долларов.

С развитием мобильной связи малоизвестная финская компания Nokia вышла в лидеры рынка по производству мобильных телефонов, и те, кто инвестировал в компанию в далеком 1992 году, стали миллионерами.

Реальные провалы вложенных средств

Самое характерное провальное вложение средств в нашей стране – история вкладчиков МММ. Финансовая пирамида, позиционируемая как инвестиционный фонд, созданная Сергеем Мавроди, имела филиалы практически во всех крупных городах России.

Вкладчики несли в компанию практически последние деньги. В обнищавшей стране это было скорее жестом отчаяния. Большое значение в раскрутке МММ имела реклама. Участие в рекламных роликах известных актеров и людей, которым народ доверял, сыграло свою роль. Даже после краха МММ и осуждения Мавроди оставались тысячи сторонников, которые считали, что в крахе пирамиды виновато государство.

Пошаговое руководство, как стать хорошим инвестором с нуля

Экономического или финансового образования для того, чтобы стать инвестором, не нужно. Но иметь элементарные знания в этой области все же необходимо.
Поэтому, прежде чем вкладывать деньги, нужно научиться работать с полученной информацией, структурировать полученные данные. Спонтанные и необдуманные решения, принятые при отсутствии нужной информации, могут отрицательно повлиять на результат и привести к потере капитала.

В самом начале необходимо придерживаться некоторых принципов:

не бросать основной вид деятельности. Пока доход от вложений не станет стабильным, разумнее воспринимать инвестиции как дополнительный, пассивный доход;
инвестировать то количество денег, потеря которого не станет крахом для вашего бюджета. Пусть это будет 10 % от общего дохода. Это максимум, что можно потерять наименее болезненно;
учиться на неудачном опыте. Чужие провалы помогут принимать решения с позиции, как можно делать, а как нельзя;
на этапе изучения не следует рисковать и доверять обещанием высоких процентов. Эффективнее будут вклады в стабильные и малорисковые проекты;
разработать стратегию инвестирования. Обозначить цели и инструменты для достижения. Определиться со сроками и объемом вложений.

Книги по инвестированию для начинающих

Самообразование способно заполнить нишу отсутствующих знаний начинающего инвестора.

Предлагаю книги, которые будут не только полезными, но и интересными:

«Разумный инвестор» Бенджамина Грэхема;
«Создай свой личный капитал» Владимира Савенка;
«Руководство богатого папы по инвестированию» Роберта Кийосаки.

Как найти инвестора для своей бизнес-идеи

Искать инвестора сидя на диване – утопия. Разработав бизнес-план, начинайте активные поиски.

И не просто ищите инвестора, но и начинайте работу.

Если необходимо помещение, найдите подходящее, узнайте условия аренды, составьте проект договора об аренде.
Составьте график встреч с возможными поставщиками и партнерами.
Начните с малого, и при встречах с потенциальным инвестором вы сможете показать хоть какие-то результаты.
Чем больше встреч вы назначите и проведете, тем больше вероятности в успехе.
Создайте мини-презентации и сделайте рассылку по почте.
Воспользуйтесь социальными сетями. Вполне возможно, что ваш инвестор есть среди друзей в ВК или «Одноклассниках».

Никто не станет вкладывать свои деньги туда, где нет перспективы. Не приходите к инвестору с пустыми руками, сделайте презентацию. Пусть ваш будущий партнер видит, что вы действительно работаете, вы готовились, и болеете за свое дело.

Складывать деньги под подушку или заставить их работать, решает каждый самостоятельно. Но следует вспомнить простую истину: «Дорогу осилит идущий…»

Если вы приняли решение, следуйте ему.

Очень надеюсь, что моя статья была полезной и ответила на ваши вопросы. Если это так, то жду лайка, и не забывайте делиться полезной информацией с друзьями в соцсетях.

Инвестиция — это… Что такое Инвестиция?

Инвести́ции — долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода.^[1]^[2]

Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговоренные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены.

Не следует путать инвестирование и финансирование. Финансирование — выделение средств или ресурсов для достижения намеченных целей. Если целью финансирования является получение прибыли — тогда финансирование превращается в инвестирование. Если целью прибыль не является — это не инвестирование.

Инвестиция или спекуляция

Очень трудно разграничить инвестицию и спекуляцию. Обычно критерием разграничения указывают фактор времени. Если операция длится более года — это инвестиция, и экономический эффект она даст через значительный срок после вложения. Если до года — это спекуляция. Например, «Современный экономический словарь» указывает:

[3]

Инвестиции — «долгосрочные вложения» государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты.

В то же время, когда говорят о биржевой торговле, то говорят о привлечении, например, «портфельных инвесторов», которые чутко следят за ситуацией на рынке и могут с него уйти не обращая внимание на длительность сделок.

По характеру заключаемых договоров, по характеру производимых действий, по целям, по юридическим последствиям биржевые инвестиции и спекуляции не отличаются.

Бенджамин Грэм предлагал инвестицией считать операцию, основанную на тщательном анализе фактов, перспектив, безопасности вложенных средств и достаточном доходе. Всё остальное признавалось спекуляцией.

[4]

Чаще всего разграничение проводят по критерию организации нового бизнеса (реальная инвестиция) и участия в уже существующем бизнесе (спекуляция). Иногда критерием разделения служит цель операции. Спекуляцией считают операцию, у которой целью является разница в цене (акции, пая, товара). Инвестицией считают операцию, целью которой является доход в форме процентов (дивидендов), начисляемых на приобретённый актив.

Инвестирование, сбережение, потребление

С позиции монетарной теории денег, средства можно направить на потребление или сбережение. Простое сбережение изымает средства из оборота и создаёт предпосылки для кризисов. Инвестирование вовлекает в оборот сбережения. Оно может происходить напрямую или косвенно (размещение временно свободных средств на депозит в банк, который уже сам инвестирует).

Государство как инвестор

Многие известные экономисты осуждают практику государственных инвестиций в связи с угрозой неэффективного размещения средств. Наиболее последовательны в этом направлении представители Австрийской экономической школы, например, книги Людвига фон Мизеса «Социализм», «Бюрократия».

Объекты инвестиций

Материальные: чаще всего земля, недвижимость, а также сырье, драгоценные металлы, средства производства и торговли (заводы, магазины).
Нематериальные: лицензии, патенты, знания.
Финансовые: чаще всего акции и облигации, а также валюты, ПИФы, драгоценные металлы (в виде ОМС), ценные бумаги.

Инвестиции подразделяются на «реальные» (предполагают прямую покупку материальных активов) и «финансовые» или «портфельные» (представляют собой покупку ценных бумаг).

Условия

Считается, что для привлечения инвестиций предприятие должно:

Иметь хорошо отработанный и перспективный план деятельности на будущее. Инвесторы хотят знать, что их вклады принесут в дальнейшем прибыль.
Иметь хорошую репутацию в обществе. Инвестируя в теневое предприятие, инвесторы рискуют остаться без прибыли, поэтому выбирают только те предприятия, которые вызывают доверие.

Вести открытую, то есть прозрачную деятельность. Для этого необходимы бухгалтерская отчётность и работа со СМИ.
Многое зависит от внутренней политики, проводимой в той стране, в которой находится предприятие. Для вкладов инвесторы выбирают наиболее стабильные страны.

Однако на практике эти условия необходимы для портфельных инвесторов. Инвестиции вполне могут привлекаться и без этих условий, но при уверенности инвестора в соблюдении своих прав на распоряжение капиталом и прибылью. Такую уверенность могут гарантировать не только законы и прозрачность учёта, но и личные связи, например, в правительстве или парламенте, получение права непосредственного контроля за ситуацией на предприятии через контрольный пакет акций и назначение подконтрольного директора или личное непосредственное руководство. Существенным фактором привлечения инвестиций является соотношение прибыли и риска. Часть инвесторов выбираю меньше риск и соглашаются на меньшую прибыль. Часть инвесторов выберут больше прибыли, несмотря на повышенные риски. Сырьевым компаниям вообще выбирать не приходится: идут туда где есть ресурс.

Кроме того для привлечения инвестиций иногда создаются особые условия. Примером создания таких особых условий являются особые экономические зоны (ОЭЗ). Например, в России созданы и действуют в настоящее время ОЭЗ «Липецк», ОЭЗ «Алабуга» и другие.

Совокупность условий для инвестора иногда называют «инвестиционным климатом».

Риск и прибыль

Инвестиции характеризуются среди прочего двумя взаимосвязанным параметрами: риском и прибыльностью (доходностью). Как правило, чем выше риск инвестиций, тем выше должна быть их ожидаемая доходность. Для описания соотношения между риском и прибылью можно использовать модель

См. также

Примечания

Литература

Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Маркус Принципы инвестиций = Essentials of Investments. — М.: «Вильямс», 2004. — С. 984. — ISBN 978-5-8459-1311-1

Wikimedia Foundation.
2010.

Что такое инвестиции простыми словами, для чего они нужны

Инвестиции — это вложение свободных денежных средств в различные инструменты с целью получения дохода. В отличие от спекуляций, с помощью которых можно получить быструю прибыль, инвестиции будут приносить доход в течение многих лет.

Для чего нужны инвестиции?

Накапливать и инвестировать — два принципиально разных процесса. Деньги, лежащие «в тумбочке», постепенно обесцениваются — инфляция «съедает» в среднем 10-15% в год. Инвестирование помогает не только сохранить деньги, но и приумножить их.

Также инвестиции необходимы для того, чтобы обеспечить себе финансовую уверенность в будущем.

Где взять деньги?

Это основной вопрос, волнующий любого будущего инвестора. Существует несколько способов создать стартовый капитал буквально из ничего:

1. Незапланированные доходы: квартальные премии, бонусы и так далее.

2. Необязательные расходы. Сюда относятся различные мелочи, от которых можно отказаться, а также импульсные покупки. Согласно статистике, необязательные расходы составляют в среднем 30% от общей суммы, потраченной в течение месяца. Несложно подсчитать, какое количество денег можно сэкономить, контролируя свои расходы.

3. Остаток зарплаты. Получив очередную зарплату, большинство людей считают остаток от предыдущей ненужными деньгами, которые необходимо потратить. Эти средства также можно и нужно инвестировать.

4. Кредитная оптимизация. К примеру, если у человека есть одновременно депозит в банке и кредит под большие проценты, разумнее погасить кредит, а остаток средств направить на инвестирование.

5. Налоговые вычеты — социальные или имущественные. Например, при покупке квартиры можно вернуть до 13% от потраченной суммы, а полученные деньги инвестировать.

Последний, и самый правильный подход — сделать инвестирование обязательной статьей расходов. То есть определить некую сумму, которую вы готовы вложить в дело, и ежемесячно изымать ее из зарплаты, а остальное тратить на текущие нужды.

Во что инвестировать?

Итак, деньги найдены. Но куда их вложить? Давайте рассмотрим, какие варианты существуют в принципе:

• Недвижимость. Главный недостаток — низкая ликвидность: процесс покупки-продажи дома или квартиры может растянуться на месяцы.

• Валюта. Долго хранить деньги в долларах или евро невыгодно: сначала часть средств «съедает» российская инфляция, а затем еще часть — инфляция страны, выпустившей валюту.

• Золото является резервным активом. Это означает, что, когда экономика стабильна, стоимость золота не растет и может оказаться ниже уровня инфляции.

• Антиквариат. Инвестирование в предметы старины относится скорее к профессиональной деятельности. Поэтому для того, чтобы грамотно вкладывать деньги в антиквариат, нужно быть специалистом в этой сфере.

• Собственный бизнес. Любой проект требует времени и специальных знаний, кроме того, велик риск «прогореть».

• Ценные бумаги. Самый выгодный вариант: имеют высокую ликвидность, не требуют больших расходов на совершение сделок и глубоких профессиональных знаний.

Примерно 50% денежных средств, потраченных в течение дня, идут на финансирование различных акционерных обществ — от «Газпрома» до «Макдональдса». И каждая из этих компаний имеет ценные бумаги — акции и облигации. Инвестируя в них, можно вернуть себе часть потраченных денег.

Особенности инвестиций в ценные бумаги

Для начала разберемся, что понимается под инвестициями в акции и облигации. Различие между этими ценными бумагами простое: при покупке акций вы приобретаете «кусочек» предприятия, при покупке облигаций — даете деньги в долг на определенных условиях.

Облигация похожа на депозит. С одним различием — в случае депозита банк выбирает за вас, кому дать в долг, оценивает риски заемщика, обеспечивает возврат денег. Покупая облигации у компании-эмитента напрямую, вы избавляетесь от необходимости искать посредника. Поэтому в долгосрочной перспективе процент по облигациям выше, чем по банковскому депозиту. Правда, инвестор остается один на один с рисками. Поэтому очень важно выбирать компании, риск банкротства которых стремится к нулю.

Акция, в свою очередь, позволяет зарабатывать на росте экономики в целом, обгоняя инфляцию. Посудите сами: с 2000 по 2011 год, несмотря на все потрясения, доходность ценных бумаг в российской экономике составила 988%, а инфляция — всего 370%. Годовая доходность составила примерно 21%. Цифры говорят сами за себя.

Как управлять рисками?

Многие ошибочно полагают, что риск — это возможность потерять деньги. На самом деле, риск — вероятность отклонения фактического результата от ожидаемого. Причем чем выше доходность по ценным бумагам, тем больше рискует инвестор.

Чтобы не потерять деньги, риском можно и нужно управлять. Для начала — просчитать

Инвестиция — это… Что такое Инвестиция?

Инвести́ции — долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода.

[1]^[2]

Инвестиция или спекуляция

Инвестиции — «долгосрочные вложения» государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты.

Инвестирование, сбережение, потребление

Государство как инвестор

Объекты инвестиций

Материальные: чаще всего земля, недвижимость, а также сырье, драгоценные металлы, средства производства и торговли (заводы, магазины).
Нематериальные: лицензии, патенты, знания.
Финансовые: чаще всего акции и облигации, а также валюты, ПИФы, драгоценные металлы (в виде ОМС), ценные бумаги.

Условия

Считается, что для привлечения инвестиций предприятие должно:

Иметь хорошо отработанный и перспективный план деятельности на будущее. Инвесторы хотят знать, что их вклады принесут в дальнейшем прибыль.
Иметь хорошую репутацию в обществе. Инвестируя в теневое предприятие, инвесторы рискуют остаться без прибыли, поэтому выбирают только те предприятия, которые вызывают доверие.
Вести открытую, то есть прозрачную деятельность. Для этого необходимы бухгалтерская отчётность и работа со СМИ.
Многое зависит от внутренней политики, проводимой в той стране, в которой находится предприятие. Для вкладов инвесторы выбирают наиболее стабильные страны.

Совокупность условий для инвестора иногда называют «инвестиционным климатом».

Риск и прибыль

См. также

Примечания

Литература

Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Маркус Принципы инвестиций = Essentials of Investments. — М.: «Вильямс», 2004. — С. 984. — ISBN 978-5-8459-1311-1

Wikimedia Foundation.
2010.

Инвестиция — это… Что такое Инвестиция?

Инвести́ции — долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода.^[1]^[2]

Инвестиция или спекуляция

Инвестиции — «долгосрочные вложения» государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты.

Инвестирование, сбережение, потребление

Государство как инвестор

Объекты инвестиций

Материальные: чаще всего земля, недвижимость, а также сырье, драгоценные металлы, средства производства и торговли (заводы, магазины).
Нематериальные: лицензии, патенты, знания.
Финансовые: чаще всего акции и облигации, а также валюты, ПИФы, драгоценные металлы (в виде ОМС), ценные бумаги.

Условия

Считается, что для привлечения инвестиций предприятие должно:

Иметь хорошо отработанный и перспективный план деятельности на будущее. Инвесторы хотят знать, что их вклады принесут в дальнейшем прибыль.
Иметь хорошую репутацию в обществе. Инвестируя в теневое предприятие, инвесторы рискуют остаться без прибыли, поэтому выбирают только те предприятия, которые вызывают доверие.
Вести открытую, то есть прозрачную деятельность. Для этого необходимы бухгалтерская отчётность и работа со СМИ.
Многое зависит от внутренней политики, проводимой в той стране, в которой находится предприятие. Для вкладов инвесторы выбирают наиболее стабильные страны.

Совокупность условий для инвестора иногда называют «инвестиционным климатом».

Риск и прибыль

См. также

Примечания

Литература

Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Маркус Принципы инвестиций = Essentials of Investments. — М.: «Вильямс», 2004. — С. 984. — ISBN 978-5-8459-1311-1

Wikimedia Foundation.
2010.

Инвестиция — это… Что такое Инвестиция?

Инвести́ции — долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода.^[1]^[2]

Инвестиция или спекуляция

Инвестиции — «долгосрочные вложения» государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты.

Инвестирование, сбережение, потребление

Государство как инвестор

Объекты инвестиций

Материальные: чаще всего земля, недвижимость, а также сырье, драгоценные металлы, средства производства и торговли (заводы, магазины).
Нематериальные: лицензии, патенты, знания.
Финансовые: чаще всего акции и облигации, а также валюты, ПИФы, драгоценные металлы (в виде ОМС), ценные бумаги.

Условия

Считается, что для привлечения инвестиций предприятие должно:

Иметь хорошо отработанный и перспективный план деятельности на будущее. Инвесторы хотят знать, что их вклады принесут в дальнейшем прибыль.
Иметь хорошую репутацию в обществе. Инвестируя в теневое предприятие, инвесторы рискуют остаться без прибыли, поэтому выбирают только те предприятия, которые вызывают доверие.
Вести открытую, то есть прозрачную деятельность. Для этого необходимы бухгалтерская отчётность и работа со СМИ.
Многое зависит от внутренней политики, проводимой в той стране, в которой находится предприятие. Для вкладов инвесторы выбирают наиболее стабильные страны.

Совокупность условий для инвестора иногда называют «инвестиционным климатом».

Риск и прибыль

См. также

Примечания

Литература

Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Маркус Принципы инвестиций = Essentials of Investments. — М.: «Вильямс», 2004. — С. 984. — ISBN 978-5-8459-1311-1

Wikimedia Foundation.
2010.

ИНВЕСТИЦИИ — это… Что такое ИНВЕСТИЦИИ?

INVESTMENT

В широком смысле этого слова под инвестицией понимается вложение капитала в целях получения выгоды в промышленность, с. х., недвижимость в городе, облигации, акции, торговлю, образование и т. п. При вложении капитала в ценные бумаги (акции и облигации) И. следует отличать от спекуляции ценными бумагами. Разница заключается в том, что главной целью И. является получение дохода, а цель спекуляции — прирост капитала, не связанный с производством; И. предполагает участие в капитале компании, а спекуляция — последующую переброску средств. И. носит долгосрочный характер, а спекуляция — краткосрочный (как правило)Эти различия, однако, не являются фундаментальными. В основе инвестирования средств могут лежать оба мотива — приращение дохода и приращение капитала. И., естественно, предполагает изъятие и перевод средств в тех случаях, когда изменяются цели программы, в к-рую были сделаны вложения, когда потенциал развития на определенных участках оказывается исчерпанным или когда условия инвестирования перестают удовлетворять требованиям владельца капитала. В то же время спекуляции могут предполагать длительное участие в деятельности компании, напр. циклические или долгосрочные спекуляции.На принципиальное различие между И. и спекуляциями указывает Совэн (Sauvain). Оно заключается в степени инвестиционного риска. При инвестировании этот риск минимизируется, тогда как при спекуляции владелец средств сознательно принимает на себя значительный риск.

Ключевая проблема инвестирования, однако, заключается именно в том, что ни один из его видов не является совершенным в смысле защиты от основных факторов инвестиционного риска. Поэтому, когда специалист, рассматривая различные виды ценных бумаг, находящихся в обращении, пишет, что безопаснее всего вкладывать средства в сберегательные облигации, он имеет в виду только тот факт, что эти облигации, несомненно, предпочтительнее всех пр. с точки зрения фин. риска, т. е. вероятности, что эмитент может не выполнить своих обязательств, и процентного риска.Поскольку сберегательные облигации не могут обращаться на фондовой бирже, они защищены от обесценения на свободном рынке в случае, если возрастут процентные ставки и доходы по облигациям с высоким уровнем рейтинга. В то же время сберегательные акции, как, впрочем, и др. вложения с фиксированным доходом и фиксированной основной суммой капитала, открыты для риска снижения их покупательной способности при росте цен и стоимости жизни.Облигации с высоким рейтингом являются наиболее безопасными с точки зрения фин. риска, но они не защищены от процентного риска и от снижения покупательной способности, т. е. с этих точек зрения являются спекулятивными вложениями. Обыкновенные акции в той или иной мере являются спекулятивными в плане фин. риска, но безопасны, поскольку дело касаетску дело касается процентного риска и покупательной способности (при условии, что будет сделан правильный выбор инфляционных ценовых хеджей).Инвестирование в облигации с самым высоким уровнем рейтинга, безопасные с точки зрения фин. риска, может стать успешной спекуляцией в отношении процентных ставок и покупательной способности, если для него будет удачно выбрано время, т. е. если облигации будут приобретены до снижения процентных ставок или до периода общей дефляции. Но вместо снижения ставки могут продолжать расти, и вместо дефляции может сохраниться инфляция. В этом и заключаются риски, к-рые принимает на себя лицо, пускаясь в спекуляцию в надежде на развитие тех или иных тенденций.Для того чтобы свести до минимума ИНВЕСТИЦИОННЫЙ РИСК, программа капиталовложений должна быть весьма диверсифицированной и избирательной. Если основная сумма капитала достаточно велика, то следует прежде всего обеспечить необходимый уровень дохода, приобретя наиболее защищенные с точки зрения фин. риска ценные бумаги. Таковыми обычно являются облигации с самым высоким уровнем рейтинга. Затем приобретается пакет обыкновенных акций с высоким рейтингом, защищенных от процентного риска и снижения покупательной способности. При спекуляциях, напротив, диверсификации не уделяется должного внимания и приобретается лишь какая-то одна категория ценных бумаг. Так, портфель, состоящий только из обыкновенных акций, является в той или иной мере спекулятивным, не будучи защищен от фин. риска. Владелец такого портфеля должен быть готов к невыгодным для него колебаниям прибыльности, дивидендов и рыночной стоимости своих акций. В среднем колебания среднего уровня фин. риска для обыкновенных акций имеют более широкую амплитуду, чем процентный риск для облигаций с высоким рейтингом. Это вряд ли окажется приемлемым для инвестора, склонного иметь чисто `оборонительный` портфель и стремящегося к максимальной стабильности дохода на И. и стоимости основного капитала.При анализе условий инвестирования капитала важно в должной мере учитывать субъективный фактор. Каждый инвестор, будь то физическое или юр. лицо, находится в сугубо специфических обстоятельствах того, что касается объема инвестируемых средств, требований, предъявляемых им к стабильности стоимости основного капитала или дохода с него, и целей И. Первой ступенью такого анализа должно быть рассмотрение этих требований, и лишь после этого можно приступать к формированию программы инвестирования как к следующему логическому шагу. Без соответствующего анализа инвестор будет вкладывать свои деньги вслепую, наугад.Индивидуальные вкладчики в особенности склонны к такому инвестированию наугад, без достаточно вдумчивого планирования, бросаясь от одной химеры к др. и не задумываясь над тем, насколько избранное приложение средств соответствует конкретным обстоятельствам и целям.Существуют образовательные программы, в т. ч. и разработанная Нью-Йоркской фондовой биржей, к-рые помогают индивидуальным вкладчикам более рационально подходить к принятию решений о размещении своих капиталов. Подобные программы делают упор на необходимость предпринимать некоторые шаги, предшествующие вложению средств в ценные бумаги, — накопить достаточные личные сбережения, отложить определенные суммы на непредвиденные обстоятельства, обеспечить необходимое страхование и выделить соответствующие суммы для содержания жилья. Кроме того, подчеркивается важность четкого определения целей инвестирования — фонд обучения детей, получение процентов, строительство недвижимости и пр. Т. о., вырабатывается более рациональное отношение как к инвестированию, так и к его результатам.В особенности рекомендуется инвестирование по ПЛАНУ-ФОРМУЛЕ и инвестирование фиксированной суммы (см. `УСРЕДНЕНИЕ` ДОЛЛАРА) в качестве средств, позволяющих обойти проблему выбора времени для покупки ценных бумаг и колебания их цен и получить прибыль с минимальным ценовым риском. В то же время не существует неуязвимой формулы, избавляющей от необходимости принять правильное решение на стадии выбора и затем вовремя вносить в него изменения.Некоторые основные принципы инвестирования. Ниже изложены общие правила, имеющие самое широкое применение.1. Имейте план инвестирования средств, соответствующий вашим возможностям и требованиям. Не вкладывайте деньги вслепую. Имейте перед собой четкую цель, запечатленную в мыслях или изложенную на бумаге. Идеальным следует считать тот план вложения капитала, к-рый точно соответствует превышению вашего дохода над повседневными расходами, налоговыми обязательствами и семейными резервами. В общих чертах предпочтение может отдаваться одной из трех главных целей.Во-первых, сохранение основной суммы вклада, сведение до минимума риска, к-рому она может подвергаться.Во-вторых, получение максимального дохода при разумной заботе о сохранении стабильности основного капитала.В-третьих, приращение основной суммы при второстепенном значении, к-рое придается доходу; соображения прироста капитала лежат в основе решений, связанных с повышенным риском (так называемые И. делового человека).В основе хорошо продуманного `оборонительного` инвестиционного плана должна лежать диверсификация, позволяющая защитить капиталовложения от различных видов риска. Интенсивные недиверсифицированные вложения связаны с большим риском, но иногда инвесторы сознательно идут на них — когда целью является приращение капитала. Диверсификация может осуществляться в виде выбора `оборонительных` ценных бумаг в противовес бумагам, связанным с главными инвестиционными рисками, а также отказа от вложения всех средств в одну отрасль промышленности или в один вид ценных бумаг. См. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ РИСКА.2. Периодически пересматривайте свои капиталовложения. Ни одна И., даже самая `оборонительная`, не может быть полностью защищенной от основных видов инвестиционного рынка. Не существует такой акции или облигации, к-рую можно было бы запереть в столе и забыть о ней.3. Уделяйте внимание своим И. Если вы не располагаете для этого достаточным временем или подготовкой, поручите ведение своих дел компетентному инвестиционному советнику. Если ваш портфель не настолько велик, чтобы вы могли себе позволить этот расход, не занимайтесь подбором ценных бумаг сами, а вложите средства в акции ИНВЕСТИЦИОННОЙ КОМПАНИИ. Т. о. вы переложите на профессионалов компании проблемы выбора ценных бумаг, их оборота и диверсификации. Существуют открытые (взаимные фонды) и закрытые инвестиционные компании. Акции каждого из этих двух видов имеют свои преимущества и недостатки.См. ИНВЕСТИРОВАНИЕ; ИНВЕСТИРОВАНИЕ: СПОСОБЫ И СТРАТЕГИЯ; РЫНОК ИНВЕСТИЦИОННЫЙ; ОБЪЕКТЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ КАПИТАЛА; ЦЕННЫЕ БУМАГИ КАК ОБЪЕКТ ИНВЕСТИЦИЙ.

Энциклопедия банковского дела и финансов. — М.: Федоров.
Ч. Дж. Вулфел.
2000.