Почему падают альткоины: Рубль и нефть резко подешевели. Почему с Bitcoin все будет еще хуже :: РБК.Крипто – Догони меня, если сможешь. Почему альткоины не дорожают :: РБК.Крипто
Догони меня, если сможешь. Почему альткоины не дорожают :: РБК.Крипто
Первым делом инвесторы обращают внимание на биткоин — в июле его доля на рынке превысила 47%, но на рынке присутствуют 1663 монеты. РБК-Крипто пообщался с экспертами чтобы выяснить, почему их курс не растет вместе со стоимостью первой криптовалюты
Стоимость Ethereum, например, увеличилась только на 4% — с $455 до $475. Курс Ripple не изменился вовсе — 1 июля токен торговался на том же уровне в $0,46, что и 25 числа. Остальные крупнейшие по капитализации криптовалюты тоже не показали сильного роста за этот промежуток времени, хотя до этого они плотно следовали за биткоином — дорожали, если его стоимость поднималась и наоборот.
На это могло повлиять сразу несколько факторов, которые только укрепили биткоин в статусе более серьезной и популярной монеты, чем любой из альткоинов. Рынок активно развивается, и основные нововведения в первую очередь касаются именно главной криптовалюты.
Инвесторы нуждаются в биткоине больше чем в любых других цифровых деньгах из-за того, что SEC в Америке решает вопрос запуска нового финансового инструмента — ETF. Если Комиссия по ценным бумагам и биржам разрешит подобные контракты, биржевому фонду потребуется закупить большое количество биткоинов, считает эксперт «Международного финансового центра» Ольга Прохорова.
«Новые инвесторы заинтересованы именно в Bitcoin, а не в других монетах, и это одна из причин роста его доминирования на рынке. Вторая причина, менее явная, заключается в том, что криптоинвесторы (речь идет о внутридневных трейдерах) в период снижения волатильности биткоина, и долгой его торговли в диапазоне $6000-9000 ранее рассматривали альткоины как способ более быстрого заработка по причине их более высокой волатильности», — уверена специалист.
Она добавила, что пользователи переводили часть средств из биткоина в альткоины. Сейчас происходит обратный процесс — инвесторы пересматривают свои портфели, возвращая деньги в первую криптовалюту.
Биткоин — самая популярная и ликвидная монета, поэтому для многих трейдеров она становится «криптовалютой для входа», считает глава и основатель майнинг-компании Crypto Technology Антон Собин. Когда пользователи выбирают биткоин, они экономят на комиссиях в будущем.
«Рост соотношения показывает влияние трейдеров и высокий уровень спекулятивности валюты: торговля фьючерсами на какой-либо альткоин еще не введена, тем временем трейдинг фьючерсами на ведущую криптовалюту вырос в два раза за второй квартал этого года. При рассмотрении рынка в долгосрочном тренде, соотношение биткоина к рынку падает, что является логичным следствием развития рынка и перехода в новую, более стабильную стадию развития», — отметил предприниматель.
Рост биткоина отдельно от рынка негативно влияет на его перспективы, так как это показывает нестабильность курса криптовалюты. Он дорожает из-за развития сети Lighting и обновления Schorr, они могут вызвать скачок курса, как это было с введением протокола SegWit в прошлом году, напомнил Собин.
Он подчеркнул перспективы Ethereum — цена второй по капитализации криптовалюты более стабильна, так как меньше зависит от спекулянтов и трейдеров. Поэтому она может быть более интересна для инвесторов, которые хотят получить прибыль в долгосрочной перспективе.
Президент Singapore Castle Family Office Эльдияр Муратов считает, что биткоин не может считаться качественной инвестицией. Монета привлекает трейдеров своей высокой волатильностью, но однажды рынок созреет, колебания курса снизятся, только тогда она станет полноценным активом.
«Недавние громкие заявления крупных игроков о вхождении в биткоин вероятно заставят весь мир пересмотреть свои взгляды на универсальность применения этого криптоактива. Биткоин был и остается старшим братом для всех альтернативных клонов, в связи с чем не удивителен фокус именно на биткоин, как эталонную форму», — утверждает Муратов.
Для биткоина уже существует огромная инфраструктура, возможность использования его в качестве платежного средства увеличивается, поэтому в первую очередь инвесторы выбирают именно эту монету. Однако текущий рост курса нельзя отнести к долгосрочному тренду, скорее это локальная волатильность на основе позитивных новостей, считает специалист.
Нестабильный политический новостной фон (из-за торговых войн президента США Дональда Трампа, например) приводит к тому, что инвесторы ищут новые варианты сбережения средств, предположила ведущий аналитик ООО «Эксперт плюс» Мария Сальникова. Сейчас доля интереса направлена на криптовалюты, биткоин используют как инструмент хеджирования рисков.
«Закончился второй квартал, поэтому трейдеры, хедж-фонды, спекулянты, отработали свои стратегии и происходит частичная фиксация прибыли. Из-за относительно прозрачной монетарной политики ФРС США торговые стратегии можно было бы оставить до конца лета, но по причине высокого уровня неопределенности в поведении Трампа, приходится подстраиваться не только под экономические ожидания изменения индексов, валют, цен на товарно-сырьевые активы, но и на постоянный форс-мажор в виде риторики главы США. То есть сейчас в начале третьего квартала цена флагмана (Bitcoin) растет, так как его считают самой большой и неповоротливой для падения криптовалютой. В распределении интереса на рынке криптовалют инвесторы сначала будут выходить из более мелких проектов (альткоинов), а затем уже распродавать Bitcoin», — подчеркнула аналитик.
Она напомнила, что 26 июля пройдет заседание ЕЦБ по ставке, которая может спровоцировать инвесторов выйти в «тихую гавань», в роли которой сейчас рынок цифровых денег.
«Можно опираться и на технические подсказки рынка криптовалют, где поддержка $5900-$6000 является критичной для преодоления и после нее падение может продолжиться до уровня $3700. В этом диапазоне и состоялся разворот, здесь расположены ордера на покупку. Смущает только плавность разворота. Обычно, если это спекулятивная реакция рынка, то падение к поддержке в $6000 было бы стремительным, и таким же стал разворот. А Bitcoin набирал обороты роста постепенно, что можно расценить как постепенное взвешенное наращивание доли актива в портфелях мировых инвесторов», — утверждает Сальникова.
Рост котировок биткоина повторяет ситуацию конца 2017 г., когда после резкого скачка цен цифровых денег, рынок оказался под серьезным давлением, считает руководитель аналитического отдела Grand Capital Сергей Козловский. Он уверен, что говорить о перспективах долгосрочного тренда, как и о возможностях падения можно только по вторичным техническим признакам.
«Биткоин не смог преодолеть сопротивление на уровне $8500 и корректируется в течение последних 4 часов. Ориентиром для дальнейшей динамики будет преодоление уровня в $8000. Если значение будет пройдено «сходу», курс устремится дальше к $7000. Альтернативный сценарий — формирование затяжного коридора с поддержкой в $7000 и сопротивлением в $8000», — спрогнозировал Козловский.
По его мнению, рост биткоина в июле связан с крупными точечными покупками этой монеты. Косвенным подтверждением этого служит динамика альткоинов, например эфира, цена которого за тот же период времени увеличилась только на 4%.
Эксперт по техническому анализу и ведущий трейдер компании United Traders Алексей Марков считает, что ситуация на рынке развивается вполне логично. Рынок начинает восстанавливаться, доверие к активам возвращается, в первую очередь инвесторы вновь обращают внимание на биткоин.
«На ожиданиях об одобрении SEC полноценного ETF в рынок криптовалют начинают заходить серьезные капиталы, даже по данным CBOE объемы фючерсов существенно прибавили. Я уверен, что мы полностью повторяем ситуацию октября-декабря, когда биткоин был своего рода трансферным окном для нового фиата, для входа на рынок, мы очень скоро увидим догоняющие альткоины», — уверен в скором росте альткоинов Марков.
Все специалисты, с которыми пообщался РБК-Крипто, по-разному объясняют рост рынка в последний месяц. Однако большинство из них сходятся во мнении, что инфраструктура первой криптовалюты достаточно развита, она наиболее популярна среди цифровых денег, поэтому в изначально инвесторы обращают внимание именно на нее.
Обнуление истории. Почему цена нефти почти всегда влияла на курс биткоина :: РБК.Крипто
Мартовское падение цен на нефть марки Brent назвали крупнейшим обвалом за последние 30 лет. Это событие оказало сильное влияние на цифровую индустрию. Однако колебания стоимости барреля отражались на курсе главной криптовалюты и раньше
В понедельник, 9 марта, информационное агентство Bloomberg сообщило, что стоимость нефти марки Brent упала на 30% — с $45 до $31,02 за баррель. По словам аналитиков, это самое большое падение цены за день со времен войны в Персидском заливе в 1991 году. После вторжения Ирака в Кувейт, произошедшего в 1990 году, мировые цены на нефть выросли с $15 за баррель до $41,15. Но после того, как Америка совместно с союзниками провела операцию «Буря в пустыне» стоимость топлива резко упала до $17 за баррель.
Нынешнее падение цен на нефть произошло на фоне провала переговоров ОПЕК+ и заявлений Саудовской Аравии о планах по наращиванию объема добычи нефти и снижения ее стоимости. До этого Brent опускалась до $31,5 в январе 2016 года. К значениям четырехлетней давности на этой неделе вернулся и рубль в парах с долларом/евро. Из-за волатильности мировых рынков почти на месяц Центробанк РФ приостановил закупки валюты. Политическая ситуация отразилась и на европейских и азиатских индексах, пострадала и цифровая индустрия. 9 марта стоимость биткоина опустилась ниже $7900, а капитализация рынка сократилась на 10%.
На следующий день, 10 марта, биткоин попытался восстановиться в стоимости, достигнув среднерыночной ценовой отметки в $8123. Курс цифровой монеты начал расти на фоне известий о том, что цены на нефть стали отыгрывать понесенные накануне потери и подскочили почти на 10% на торгах во вторник.
Однако долго демонстрировать рост стоимости активы не смогли, 12 марта мировые цены на нефть снизились более чем на 4,5% в связи с заявлением США о временном запрете на въезд в Штаты из Европейских стран из-за распространения коронавируса, а главная цифровая монета за сутки потеряла 4,57% от стоимости, опустившись ниже $7520.
На протяжении многих лет прослеживается закономерность: если цена на нефть растет, то и курс биткоина поднимается, если цена на нефть падает, то и курс биткоина снижается.
Как раньше колебания цен на нефть влияли на стоимость Bitcoin
Первые предположения о зависимости биткоина от цен на нефть появились еще в конце 2014 года. Тогда в Bloomberg вышел материал о том, что произошло совместное падение цен на биткоин и нефть. Стоимость главной криптовалюты за год сократилась на 54%, а цена на баррель нефти марки Brent — на 44%.
По итогам 2017 года нефть выросла в цене на 22%, удачным этот год оказался и для цифровой индустрии. За 12 месяцев курс и капитализация биткоина выросли примерно в 20 раз, а капитализация всего крипторынка — в 34 раза.
23 ноября 2018 года стоимость фьючерса на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE в Лондоне опустилась ниже $59 за баррель, это произошло впервые с октября 2017 года. Параллельно с этим событием происходило и падение BTC. 19 ноября первая цифровая валюта стоила $5604, а уже 25 ноября — $3571.
15 сентября 2019 года цены на нефть подскочили на 20% после атаки на нефтяные объекты в Саудовской Аравии. Это событие вывело из строя 5-6% мировых поставок черного золота и заставило ненадолго подняться в цене главную криптовалюту. Еще 1 сентября биткоин стоил $9636, а 17 среднерыночный курс монеты уже достигал отметки в $10272.
Как сегодня колебания цен на нефть будут влиять на стоимость Bitcoin
Изменение стоимости нефтяного барреля сказывается на фондовых рынках. С падением фондовых индексов инвесторы стараются минимизировать риски и вкладывают средства в более традиционные активы (золото, доллар, японская иена, швейцарский франк), которые в кризисных ситуациях считаются активами-убежищами. Биткоин же и другие популярные криптовалюты пока не достигли такого статуса. Многие инвесторы до сих пор уверены, что из-за высокой волатильности держать капитал в криптовалюте не безопасно, поэтому падение фондовых индексов также влияет на снижение стоимости криптовалют.
Как показывает история, конкретная ситуация в нефтяной индустрии или на фондовом рынке оказывала лишь краткосрочное влияние на цифровые активы. Обычно, спустя несколько дней после того или иного события, стоимость первой криптовалюты стабилизируется.
Однако в настоящее время на курс биткоина влияют не только цены не нефть и нестабильность фондовых индексов, но и последствия коронавируса. Стало известно, что Чикагская товарная биржа CME остановит торги из-за угрозы распространения вируса. Торговля фьючерсами и опционами на Bitcoin будет приостановлена 13 марта, дата возобновления торгов пока не оглашается. Также из-за угрозы коронавируса отменены крупные криптовалютные форумы. На фоне этих событий цифровые монеты ведут себя непредсказуемо и есть большая вероятность, что в ближайшее время главная криптовалюта и другие альткоины продолжат обновлять минимумы.
Когда выстрелят альткоины и почему растет только биткоин
После того как биткоин преодолел психологическую отметку в $10 000 многие аналитики заговорили о приходе быков на крипторынок. Традиционно во время ралли следом за BTC подтягиваются и альткоины. Однако на этот раз что-то пошло не так.
Капитализация рынка криптовалют перевалила за $300 млрд, из них 65% сосредоточено в биткоине, остальные 35% – в 2265 различных альткоинах. Зачастую все движения на рынке определяются первой криптовалютой. Если BTC растет, вслед за ним двигаются и другие монеты. А когда его цена стремится вниз, за ним падает и стоимость альткоинов.
Корреляция BTC и альткоинов
Однако на этот раз позитивную динамику показывает пока только биткоин. Инвесторы будто позабыли о других монетах. Хоть и по сравнению с январем 2019 года капитализация альткоинов пошла наверх.
Капитализация рынка альткоинов. Источник — Coinmarketcap
В своем блоге на Medium пользователь с ником CryptOrangutang пишет, что корреляция между курсом BTC и альткоинами изменилась. Если раньше эти два рынка росли и падали одновременно, то теперь волатильность биткоина в любом направлении означает болезненные изменения для остального рынка.
«Текущая корреляция была довольно устойчивой в течение последних нескольких недель или даже месяцев: бычий BTC = медвежий рынок альткоинов», – пишет он.
Почему «альты» не растут
Одна из причин, по которой альткоины не показывают взрывной рост заключается в том, что монеты вступают в период накопления, который продлится до 2020 года. Во всяком случае в этом уверен криптоаналитик с никнеймом Moon Overlord в Twitter. По его мнению, только после этого их стоимость вероятно пойдет наверх.
В том, что время «альтов» еще впереди также уверен и CEO крупнейшей криптобиржи Binance Чанпен Чжао. По его словам, хоть потенциал биткоина еще далеко не исчерпан, он уже взял свое от рынка и вскоре сезон альткоинов вернется.
При этом, по мнению специалиста в сфере криптовалют Вадима Попова, сейчас альткоины никому неинтересны, поскольку все внимание трейдеров и инвесторов приковано к BTC.
«Альткоины не растут, потому что сейчас биткоин – драйвер рынка, и альты пока никому не интересны. Позже этот интерес может вернуться – когда рост биткоина и его попытки взять новый максимум станут менее явными, рост ведь не может продолжаться бесконечно», – говорит специалист.
К тому же, по его словам, рынок рано или поздно «выдохнется» и возможно прямо сейчас мы сейчас видим первые симптомы. И как только спекулянты поймут, что эта лошадь устала, они радостно перельются в альткоины, уверен эксперт.
Кому нужны альткоины
По мнению известного криптоаналитика Тони Вейса, о настоящем приходе быков на крипторынок можно будет говорить лишь тогда, когда «все альткоины умрут».
А монеты умирают лишь тогда, когда перестают листиться на бирже. Хотя, даже сейчас можно найти обменник, где торгуется токен криптопирамиды Bitconnect.
Что же касается необходимости в альтернативных монетах, то по мнению Вадима Попова, 95% альткоинов – это мусор, который не будет стоить ничего.
«Выживут только монеты с четкой заявкой на решение конкретных задач, типа анонимизации. И сегодня, мне кажется, что реально на рынке останутся с десяток альтов максимум, остальные просто не нужны. Все эти форки биткоина, все конкуренты эфириума – все это потенциальный мусор, набравший очков на хайпе, за которым кроме жадности больше ничего не стоит», – говорит специалист.
Не рекомендует добавлять в инвестиционный портфель альткоины и биткоин-разработчик Джимми Сонг. Поскольку для того, чтобы реально оценить преимущество монет необходимо разобраться в коде, а зачастую он ничего из себя не представляет.
Поэтому, когда выстрелят альткоины – вопрос скорее риторический. Возможно, монеты действительно перешли в период накопления и покажут свой рост в 2020 году, когда инвесторы наконец-то потеряют интерес к биткоину.
Автор: Аннабелла Лапшина
оценка материала:
12345
3.221
Подписывайтесь на обновления
Подписывайтесь:
Пора ли ставить крест на альткоинах?
В конце ноября рынок альткоинов, показывающий стабильный рост в течение осенних месяцев, сменил тренд на нисходящий. В связи с чем эксперты крипторынка сообщили об отмене так называемого сезона альткоинов, начало которого ожидалось с сентября этого года. Более того, по мнению аналитика Мартина Янга, нынешнее падение приведет к тому, что большая часть криптовалют и вовсе исчезнет с рынка. Но далеко не все игроки криптомира согласны с такой точкой зрения. Есть ли будущее у альткоинов и каково оно — разбираемся в материале.
До конца 2019 года осталось немного, и впору начать подводить итоги последних 12 месяцев. Говоря о первой криптовалюте, вспомним, что максимум года по биткоину наблюдался в конце июня на уровне около $13 800, а минимальное значение было зафиксировано в феврале, когда криптовалюта приближалась к отметке в $3000. В последнее время котировки биткоина находятся в ценовом коридоре $7100−$7300, то есть на локальном перепутье.
Что касается рынка альткоинов, то здесь необходимо вспомнить их классификацию. Так, альткоины можно поделить на:
- Сервисные (protocol tokens)
- Утилитарные (utility tokens)
- Цифровые ценные бумаги (security tokens)
- Незаменяемые (non-fungible tokens)
В то же время аналитик Вилли Ву делит все альткоины на дополнительные группы, которые стоит рассматривать с инвестиционной точки зрения:
- Падающие
- Осцилляторы
«Падающие», а их большинство среди альткоинов, большую часть своего существования проводят в нисходящем ценовом тренде. Ву приводит пример такой криптомонеты — Namecoin. При этом аналитик полагает, что таких альткоинов — более двух тысяч.
Остальная часть альткоинов представляют собой «осцилляторы», то есть активы, чья цена подвергается регулярным колебаниям. В итоге вырисовывается некая средняя величина, вокруг которой происходят ценовые изменения. Эти колебания преимущественно следуют в том же направлении, что и динамика долларовой цены биткоина.
В качестве примера аналитик приводит альткоин DOGE, который придумали как «юмористический форк биткоина», и за которым нет технологических новаций. Почему же он не стал «падающим»? Ву ссылается на эффект Линди: альткоин прошел листинг почти на всех криптобиржах, он поддержан большинством цифровых кошельков, а значит у него ликвидный рынок. Тем самым аналитик полагает, что для того, чтобы не терять постоянно в цене, альткоину вовсе не надо быть инновационным, «иметь за собой передовые технические решения, блестящую пропускную способность сети, прекрасно работающие смарт-контракты и отличную систему организации функционирования». Однако с такой позицией не согласны многие игроки крипторынка, в частности, аналитик, известный под именем The Crypto King, который заявил, что «проекты, которые тратят годы на развитие, покажут наибольший рост [в следующий сезон альткоинов]».
Тем не менее Ву полагает, что причина, по которой «осцилляторы» не падают в цене, заключается в том, что их проектам удается выстроить ценность токена на базе «экономического сетевого эффекта». Так, на рынке есть много мест, где трейдеры могут купить альткоин-осциллятор и научиться зарабатывать на «американских горках» по этому активу. Поэтому когда котировки такого коина начинают слишком долго падать, находятся те, кто покупает его, тем самым не давая курсу просесть еще больше. Ровно по той же причине такой актив не может сильно и/или долго расти в цене, так как есть на рынке те, кто начинает выходить из него, фиксируя прибыль.
Стоит отметить, что отнести к одной из двух категорий можно только те альткоины, которые пережили хотя бы один полноценный спад на рынке: если после этого начался подъем, то это «осциллятор» (хотя, чтобы убедиться в этом, нужно чтобы цикличность проявилась хотя бы несколько раз). Если же после попадания в «медвежью» фазу рынка альткоин не демонстрирует признаков роста, а наоборот, дальше дешевеет, то перед нами — «падающий» цифровой актив.
Конечно, на рынке может создаться такая ситуация, в рамках которой мощнейший FUD, нацеленный на рост биткоина и большинства альткоинов, создаст такие условия, что почти все криптовалюты нельзя будет отнести ни к «падающим», ни к «осцилляторам». В таком случае новый приток инвесторов будет перебивать желание некоторых держателей активов зафиксировать прибыль. Однако даже после такого «ценового безумия» рынок рано или поздно вновь успокоится, а это значит, что альткоины можно будет опять разделить на две группы.
Любопытно, что падение альткоина может происходить и по другой причине: с годами практически любая фиатная валюта теряет свою ценность. А это значит, что те монеты, чья стоимость привязана, например, к доллару США, со временем становятся «падающими». Ведь несмотря на то, что формально цена таких стейблкоинов остается практически неизменной, обесценивающий фиат делает «вес» такой стабильной криптомонеты все меньше — это подтвердил и Ву.
Ву обсудил вопрос своей классификации с аналитиком и автором концепции Stock/Flow, известным в Twitter под ником Plan B. Stock/Flow — это модель, которая говорит о том, что на цену криптомонеты оказывает влияние общее количество имеющихся активов в соотношении к годовому объему «эмиссии», то есть появлению их благодаря майнингу. Знаменатель снижается вследствие явления, которое известно как халвинг — сокращение вознаграждения майнерам за каждый созданный блок в сети блокчейна актива. В итоге вместе с падением значения Flow растет показатель Stock/Flow, что должно, по рассуждению Plan B, вести к росту цены актива.
Однако один из ведущих альткоинов (шестое место по капитализации), лайткоин, показал, что модель Stock/Flow не работает в отношении него. 5 августа вознаграждение майнерам сети Litecoin сократилось с 25 до 12.5 LTC, однако ни вблизи этой даты, ни после «цифровое серебро» не показывает желания идти вверх. При этом максимум этого года случился приблизительно в то же время, что и у биткоина (22 июня — $143.72), еще раз доказав, что первая криптовалюта может (и часто это делает) тянуть за собой альткоины. Во время халвинга LTC стоил около $100, а сейчас демонстрирует свой «ценовой халвинг», потеряв более половины цены, и теперь стоит $45. Это минус 86% от исторического максимума в $360.66, который также стал следствием того, что биткоин выходил на пиковое значение 17 декабря 2017 года: курс лайткоина достиг рекордных значений уже на следующие сутки. Сейчас же отток майнеров привел к тому, что альткоин все больше превращается в «падающий» актив, что неудивительно.
Ву отмечает, что «осцилляторам» очень сложно удержаться в таком качестве и не превратиться в «падающий» актив, тем самым выдвигая тезис, что альткоин-апокалипсис рано или поздно станет реальностью, после чего останется лишь биткоин и небольшая группа альткоинов-«осцилляторов». Поэтому Ву полагает, что единственная долгосрочная цель инвестиций в «осцилляторы» — это заработать больше средств, чтобы купить в итоге еще больше биткоинов.
Plan B добавляет, что «продлить жизнь» токена в качестве «осциллятора» помогает высокая популярность актива в криптопортфелях трейдеров. Как только альткоин перестает быть востребованным, то падение вниз становится все более вероятным.
Ву категоричен в своих выводах насчет того, что все инвесторы должны в итоге стремиться завладеть большим числом биткоинов. В любом случае, основатель Litecoin Чарли Ли неоднократно позитивно отзывался о биткоине, называя его «цифровым золотом», а лайткоин — «цифровым серебром», а глава Cardano Чарльз Хоскинсон пророчит биткоину рост сначала до $10 000, а потом и до $100 000.
С другой стороны, также можно обнаружить, что биткоину активно ищут замену. В начале марта о нативном токене криптобиржи Binance, Binance Coin, с восторгом высказался сначала основатель TRON Джастин Сан, назвав его «новым биткоином», а через два дня схожим мнением поделился старший рыночный аналитик eToro Мати Гринспен.
Стоит заметить, что краткосрочные колебания рынка альткоинов настолько существенны, а значит — интересны, что и сами по себе операции с ними могут стать смыслом трейдинга. Однако здесь стоит прислушаться к крипто-эксперту Whale Panda, который предупреждает о рисках маржинальной торговли, что связано с психологией инвестора, «когда пара финансовых побед на рынке делают человека слишком уверенным в своих трейдинговых способностях, в результате чего он теряет все».
Ноябрь показал, что в топ-5 альткоинов по росту входят те активы, которые смогли дать доход инвесторам в начале месяца от 63.29% до 136.7%. Феноменальный результат за 30 дней. Одновременно с этим топ-5 «лузеров» потеряли за месяц от 31.9% до 39.51%. Это показывает, что глубина проседания оказалась ниже, чем величина подъема. А это говорит о том, что в целом рынок устремлен вверх, даже если показатели его капитализации и цена самого биткоина на это не указывают. И это даже несмотря на то, что средний объем дневной торговли на централизованных криптобиржах в ноябре упал по сравнению с октябрем на 12% (с $1.62 до $1.43 млрд) и оказался на 61% меньше, чем в июне, когда он достигал $3.66 млрд.
Но если посмотреть на доходность с начала года (YTD), то здесь еще более потрясающий результат. Алистер Милн приводит данные на конец ноября по 12 наиболее известным криптомонетам, чьи названия на слуху: 7 криптовалют дали положительный результат (максимум — 160%, у Tezos), а 5 ушли в минус (самое большое снижение — у Stellar, минус 50%).
Однако если брать более широкую выборку, то окажется, что есть альткоины, которые показали еще лучший результат: у топ-6 малоизвестных лидеров рост составил от 352% до 1921%. Такой подъем — это реальная возможность за год заработать то, что на традиционных финансовых рынках можно получить, лишь инвестируя в ценные бумаги на протяжении десяти лет.
При этом такую возможность не хотят видеть некоторые биткоин-максималисты, например, Ронни Моас, который утверждает, что «в среднем альткоины потеряли более 90% стоимости по сравнению с максимумом 2017 года», а также что «трудно найти цветок за тысячами наваленных бревен», имея в виду различные альткоины.
Конечно, особый разговор о тех альткоинах, которые могут терять моментально за сутки 99.66%. Многим так и хочется списать их в «утиль», однако не будем торопиться. Во-первых, абсолютно любое падение — это шанс для трейдеров, которые покупают, когда актив дешевеет. Риск того, что актив не вырастет больше никогда, остается. Но представьте, что цена альткоина составляла один доллар США, а потом упала до одного цента. Если цена качнется всего лишь на один цент вверх, то это будет доходность в 100%.
Во-вторых, если посмотреть на феномен криптомонет, то становится понятным, что они часто далеко не про то, чтобы обязательно зарабатывать на их росте. Представим тот же биткоин, который как наиболее известная криптовалюта используется, например, для обхода санкций США в отношении Ирана.
Для иранских компаний ситуация складывается следующим образом: например, им нужно оплатить товар по импорту, но продавец, скажем, в Германии, опасается штрафов и других неприятностей от OFAC (Управления по контролю за иностранными активами Министерства финансов США) за несоблюдение санкций. В таком случае на иранские риалы закупаются биткоины, которые переводятся в качестве оплаты за товары, а покупатель продает поступившие в его цифровой кошелек биткоины за фиат (евро), или использует биткоины для расчетов с другими контрагентами. Учитывая то, что законодатели Германии с 2020 года разрешили местным банкам работать с криптовалютами, то такие сделки будут неизбежно происходить, учитывая то, что в ЕС не раз подчеркивали, что готовы пойти даже на создание своего аналога SWIFT, чтобы обойти ограничения США в торговле с рядом государств.
В приведенной операции цена биткоина волнует лишь настолько, насколько она сильно может измениться в течение времени ее осуществления. Поскольку волатильность биткоина не всегда является на краткосрочном горизонте высокой, а также есть альтернативы в виде других криптомонет, включая стейблкоины, то в конечном счете именно в финансовых транзакциях вопрос цены криптовалют становится неважным. Другой момент, если инвестор в криптовалюты намерен заработать, но в таком случае есть трейдинг на коротких отрезках времени, где, как при торговле любым высокорискованным активом, можно как много заработать, так и прилично потерять.
Отдельный момент — это ходлерство. Так называют стратегию при покупке криптовалют, когда инвестор не совершает с ними каких-либо действий на протяжении длительного времени, ожидая в итоге роста цены актива, причем весьма значительного. В основном это базируется на концепции редкости актива, которую воплощает модель Stock/Flow (напомним, она продемонстрировала свою несостоятельность в случае с лайткоином).
Если говорить про ходлерство биткоина, то оно носит невероятный характер: почти две трети всех биткоинов (11.58 млн BTC) за последние 12 месяцев никуда не перемещались, несмотря на возможность заработка на заметных колебаниях криптовалюты (в пределах 85% от локального минимума) в течение года. Как говорит известный криптотрейдер The Wolf of All Streets, неважно, в какую криптомонету вкладывать, важно, по какой ценеможно продать.
Может ли само ходлерство привести к такому росту в будущем? Да, но при условии, что спрос на криптомонету, которую ходлят, будет не падать, а увеличиваться. В противном случае даже использование актива в транзакциях, как было видно на примере Ирана и Германии, не будет приводить к росту цены, так как речь будет идти о кратком по времени входе и выходе из криптовалюты.
Взаимодействие активов в рамках линии «биткоин — альткоины» очень важно, однако не стоит его считать однолинейным. Так, в середине октября Мати Гринспен констатировал проседание большинства рыночных метрик биткоина — цифры звучали как приговор криптовалюте. Однако в итоге выведенные из биткоинов средства не привели к тому, что они пошли на покупку альткоинов — сезон альткоинов пока так и не случился, если говорить о рынке в целом.
Но на уровне отдельных альткоинов отрицать наличие роста невозможно, так как мы видим примеры замечательной доходности. А это значит, что нужно приглядываться к каждому альткоину по отдельности — уверен аналитик под ником The Crypto Dog. При этом к декабрю стало понятно, что биткоин остается доминантой, занимая по капитализации более чем 65% рынка.
Будь в курсе! Подписывайся на Криптовалюта.Tech в Telegram.
Обсудить актуальные новости и события на Форуме
Глобальная мясорубка: эксперты объяснили, что происходит с биткоином
В четверг, 12 марта, биткоин за считанные часы упал на 20%, в какой-то момент опустившись до уровня $5200. Не последнюю роль в этом сыграла объявленная ВОЗ накануне пандемия коронавируса — экономический спад наблюдается на фондовом и валютном рынках, падает золото и нефть.
ForkLog выяснил, как долго может продлиться эта паника и выкарабкается ли первая криптовалюта.
Мансур Гусейнов, независимый криптовалютный эксперт:
В моем понимании, данный обвал связан с движением в традиционных активах — акциях, валютах. При этом резкое снижение в последние часы я связываю с ликвидацией позиций с маржинальным плечом.
В дополнение к этому есть ряд DeFi-активов, например DAI, алгоритмический стейблкоин, обеспеченный эфиром и привязанный к курсу доллара. При просадке эфира часть обеспечения ликвидируется для поддержания курса к доллару, что еще больше давит на эфир.
Григорий Клумов, основатель платформы стабильных криптовалют Stasis.net:
Биткоин падает, поскольку всегда есть инвесторы, которые держат биткоин и, условно, технологические акции США. Поскольку сейчас происходят масштабные маржин-коллы по всем рынках акций, инвесторы ликвидируют активы в других карманах, чтобы компенсировать эти маржин-коллы, аккумулировать кэш и переосмыслить, какие классы активов выиграют в текущей ситуации.
У биткоина однозначно есть статус защитного актива, но в среднесрочной перспективе. В краткосрочной перспективе рынки движутся в сторону наименьшего сопротивления против максимального количества открытых маржинальных позиций. То есть если очень много людей имеют leverage long, то рынок в краткосрочной перспективе, наиболее вероятно, будет двигаться вниз, и наоборот. В биткоине до сих пор не появляется leverage short, скорее, падение уравняло лонги и шорты. Никто ничего не покупает, кроме еды, аппаратов для вентиляции легких и акций компаний, производящих маски.
Как только устаканится ситуация на глобальных рынках, — и не важно, останутся ли они на прежнем уровне, будут расти или падать, — появится определенность. И как только появится ясность, биткоин продолжит восходящую динамику, которую демонстрировал в начале года.
Денис Восквицов, руководитель финтех-компании Exantech:
Биткоин ранее дорожал, поскольку воспринимался как защитный актив, но сейчас реальные потери от экономической стагнации стали сказываться на состоянии компаний, и институциональные инвесторы стали выводить из актива свои средства, чтобы покрыть текущие операционные убытки.
Биткоин можно считать защитным активом, но он все же несет более существенные риски для инвесторов, чем классические финансовые инструменты. Однако в моменты, когда начинается лихорадка как сейчас, операционные показатели выходят на первый план. Глубину возможного падения сейчас предсказать невозможно, до условного $1.
Георгий Вербицкий, трейдер:
В начале этого года биткоин дорожал на фоне бесконтрольного «деньгопечатания», когда ликвидность шла в рискованные активы, в том числе и криптовалюты. Кроме того, традиционно биткоин выступает бенефициаром при любом геополитическом конфликте: Иран был под санкциями и использовал крипту, чтобы уходить от них. Глобально, спрос на крипту возникает в странах, где ограничен вывод капитала за границу.
Паническое падение последних дней связано с глобальной распродажей: кому-то не хватает денег на залоги, на поддержание плечевых позиций. Продают все: и золото, и биткоин. Функция биткоина — это защита от обесценивания валют подобно золоту, но и оно падает в кризисы — людям нужны деньги.
Сложно определить, до какой отметки биткоин может упасть, однако есть признаки дна: маржинальная ликвидация позиций, резкие падения котировок без новостей. Но это можно понять либо в моменте, либо постфактум. Возможно, в ближайшие дни и недели мы увидим дно, и даже не одно.
Что касается перспектив, то за резким падением часто следует не менее резкое восстановление. Биткоин сильно упал до $5600, возможно, что за этим последует прыжок в район $7000 — $8000. В дальнейшем многое будет зависеть от монетарной политики властей: если рынки будут насыщаться ликвидностью или возникнут проблемы у централизованных сервисов или централизованных стейблкойнов, таких как USDT, то у биткоина хорошие перспективы.
Михаил Чобанян, основатель биржи Kuna:
В обществе считается, что биткоин — это хороший хедж от существующей финансовой системы. Хочется в это верить, но так ли это — мы узнаем в ближайшие пару месяцев. Отмечу, что я держу сбережения в биткоине.
Алексей Кириенко, управляющий партнер Exante:
Сейчас на рынках царит общее ощущение паники. Экономика получила сильнейший удар на фоне наложения двух негативных факторов: распространения коронавируса и обрушения котировок нефти. Сейчас люди теряют бизнес, работу. Многие продают любые активы, не только криптовалюту, чтобы получить кэш и закрыть свои траты. Другие — из-за страха неопределенности.
Стоит отметить, что криптовалюты более волатильны по своей природе, они сильно снизятся, а потом так же резко вырастут. Думаю, что через две недели-месяц рынки должны стабилизироваться. Главное для инвесторов сейчас не паниковать. У кого сейчас деньги в кэше, возможно, стоит плавно начать наращивать позиции.
Источник: forklog.com
Пoжaлyйcтa оцените и поделитесь новостью, мы старались для Вас:
Биткоин «провалился» ниже $6 тысяч. Почему падают
В ходе затяжного падения курса биткоина его цена опускалась ниже $6 тысяч и на момент публикации статьи составляет около $6,5 тысяч — втрое меньше декабрьского максимума. В последний раз так дёшево «первая криптовалюта» стоила в ноябре 2017-го. dev.by попробовал систематизировать причины падения и разобраться в перспективах криптовалютного рынка.
Читать далее
Курс цифровых валют непосредственно связан с информационным полем. Криптовалюты не зависят напрямую от локальных экономических факторов, а потому они считаются отличным инструментом для спекуляций. Любой инфоповод может изменить курс, но при ближайшем рассмотрении мы можем выделить несколько основных тем, на которые криптовалюты реагируют особенно «болезненно». Это работа бирж, позиция национальных регуляторов и отношение к криптовалютам крупных финансовых компаний.
Хотя эксперты полагают, что падение курса является временным явлением, нельзя отрицать, что информационный фон в криптомире далек от благоприятного. Падение проходит на фоне трёх плохих новостей:
- ужесточение позиции SEC (Комиссии по ценным бумагам США), которая запретила регистрацию новых биржевых фондов, связанных с криптовалютами;
- кража 500 миллионов долларов в токенах NEM с крупнейшей японской биржи Coincheck;
- давление национальных экономических регуляторов Индии на один из наиболее активно развивающихся локальных рынков. Эксцентричный «биткоин-оптимист» Джон Макафи полагает, что нынешний обвал связан именно с политикой индийских банков.
Криптовалюты вновь переживают временный кризис. То, что о крахе говорить рано, демонстрируют многочисленные голосования в сети — люди продолжают верить в биткоин и «компанию». Так, один из биткоин-аналитиков Алистер Милн в своем Twitter задал вопрос, будет ли цена на биткоин выше или ниже нынешней под конец февраля. Большинство проголосовавших высказало поддержку «цифровому золоту».
Will Bitcoin be higher or lower by the end of February?
— Alistair Milne (@alistairmilne) February 5, 2018
Криптовалюты редко торгуются за фиатные деньги, такие, например, как доллары. Для удобства расчета и проведения операций между биржами изобрели Tether, курс которой практически лишён колебаний: один USDT равен одному доллару плюс минус несколько центов. Стабильность криптовалюты гарантирована наличием резервных фондов — любое количество USDT теоретически всегда можно обменять на аналогичное количество долларов. Эти фонды и являлись «реальными» деньгами, которые поддерживали веру в капитализацию криптовалют.
Однако осенью 2017 года пользователь Twitter и Reddit под ником Bitfinexed обнаружил непосредственную связь между криптобиржой Bitfinex и Tether.
This is nothing for me to celebrate or gloat over. Despite how ruthlessly I have been attacked for trying to expose fraudulent exchanges, I take no pleasure from innocent people losing their money
Hopefully the time I invested into collecting evidence helps bring justice.
— Bitfinex’ed (@Bitfinexed) February 5, 2018
Предполагалось, что волатильность (склонность к сильным изменениям) курса биткоина удастся остановить посредством введения традиционных механизмов экономического регулирования, а именно фьючерсов. Курс криптовалют рос на фоне новостей о введении фьючерсов Чикагской торговой биржей. Однако в итоге победили «медведи», которые играли именно на понижение курса. Правда, мало кто ожидал, что за месяц курс упадет более чем в два раза.
«Дикий» характер биткоина сегодня отпугивает крупные финансовые компании — такие как JP Morgan Chase, Bank of America и CityGroup — которые решили дистанцироваться от торговли криптовалютами. В частности, они запретили приобретение биткоина и других криптовалют посредством их кредитных карт. Однако те, кто давно следит за позицией крупных финансовых компаний, знают, что они чутки к любым изменениям и в первую очередь стараются защитить свой бизнес. Напомним, что 14 февраля закрываются новые фьючерсы по биткоину, которые установлены в границе от $7540 до $8460. По их результатам будет скорректирован диапазон на март (сейчас он находится в промежутке от $7580 до $8500), так что скоро мы узнаем еще одну новость из мира «больших денег», которая определит курс на ближайшее время.
Еще одной неблагоприятной новостью стал запрет на рекламу криптовалют и ICO со стороны Facebook и Google. Однако это скорее говорит о том, что «хайп» на криптовалюты начнёт спадать (это уже происходит), а движение курса будут определять уже включившиеся игроки. Самыми важными из них по-прежнему остаются так называемые «ходлеры» — те, кто держит биткоин и не сбрасывает его на биржах в случае обвала.
«Биткоин-оптимисты» продолжают заявлять, что нужно ещё немного продержаться и ни в коем случае не паниковать: если сейчас начнётся активная продажа биткоинов, то рынок рухнет. Более продвинутые игроки следят за мнением таких признанных экспертов криптоторговли, как Вилли Ву и Тони Вайз, которые пока воздерживаются от резких высказываний и следят за развитием событий.
Стоит учесть, что большинство «хранителей биткоинов» — майнеры, и вряд ли им сегодня будет выгодно продавать «цифровое золото» на фоне падения курса. Во многом это обусловлено тем, что другие криптовалюты по-прежнему зависят от колебаний биткоина. Пока есть такая привязка и некуда «выйти», кроме как в фиат, которого недостаточно для обналичивания всех альткоинов, обрушить рынок означает потерять практически всё. Хотя предсказание курса криптовалют и напоминает гадание на кофейной гуще, можно предположить, что нынешнее падение не является их смертью, а носит лишь временный характер.
текст: Алексей Овчинников
На дне. Почему рухнул биткоин и стоит ли ждать повышения курса
Биткоин и криптовалюты начали стремительно дешеветь с середины этой недели. В четверг ситуация достигла критической отметки. Биткоин обновил годовой минимум и рухнул ниже 5500 долларов. Лидер крипторынка обвалился меньше чем за сутки, что посеяло настоящую панику среди инвесторов. Лайф разбирался, почему обвалился биткоин и сможет ли он вернуть позиции.
Ситуация на крипторынке напряжена до предела. Биткоин устремился к отметке в 5000 долларов и, кажется, готов упасть ещё ниже. Монета не оправдывает ожидания инвесторов уже с сентября. При этом за последние три месяца на крипторынке царило невероятное для этой сферы спокойствие. Биткоин всегда отличался огромной волатильностью, но в последние три месяца уверенно держался вокруг отметки в 6500 долларов. И всё это время инвесторы ждали, что вот-вот — и лидер поднимется выше 7000. Но в середине ноября биткоин шокировал крипторынок невероятным падением.
— Сейчас на биржах очень активны спекулянты, — рассказывает президент Singapore Castle Family Office Эльдияр Муратов. — Паника подогревает ситуацию, а это может спровоцировать новый обвал биткоина. К тому же сейчас с рынка уходят майнеры. Если биткоин стоит ниже 5800 долларов, то добывать его просто невыгодно. С рынка уходят крупные игроки.
Роль крупных инвесторов (так называемых китов) в стоимости биткоина трудно преувеличить. Как считает аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ Михаил Мащенко, самая вероятная причина падения биткоина — это действия крупных майнеров в преддверии хардфорка Bitcoin Cash (обновление сети монеты состоялось 15 ноября). Эта криптовалюта становится всё более привлекательной для инвесторов, и они могут переводить в неё деньги после продажи биткоинов. Массовый переход майнеров в Bitcoin Cash тоже может спровоцировать дальнейшее ослабление курса лидера крипторынка.
— Однозначно причину нынешнего падения биткоина назвать нельзя, — отмечает эксперт Международного финансового центра Ольга Прохорова. — С сентября новостной фон вокруг криптовалюты нейтральный. На мой взгляд, версия о падении биткоина на фоне хардфорка Bitcoin Cash далека от истины. О предстоящем разделении сети альткоина было известно давно, никаких форс-мажоров не происходит. Да и такое сильное влияние вторичной монеты на основную нелогично.
Действительно, интерес к биткоину остаётся принципиально выше, чем к альткоинам. Как показало исследование компании BestChange.ru (занимается мониторингом обменных операций), в России и СНГ с биткоином совершалось примерно 66,89% операций, с эфиром — 13,03%, с лайткоином — 10,52%. Bitcoin Cash оказался на пятом месте по популярности. При этом его доля среди сделок на крипторынке составила всего 1,83%.
— По моему мнению, сработал целый комплекс факторов, — продолжает Ольга Прохорова. — В частности, длительное ожидание запуска инструментов для институциональных инвесторов на рынке криптовалют (платформа Bakkt, Bitcoin ETF). Это активно обсуждалось, и в обществе сформировалась чёткая уверенность, что биткоин должен вырасти. В этот момент стоит вспомнить, что для непосредственно функционирования ETF-фондов крупным игрокам необходимо закупить огромные объёмы биткоинов, так как BTC будет использоваться в качестве базового обеспечения. Логично, что крупным игрокам выгодно закупать эти объёмы как можно дешевле. Дальнейшая цель биткоина, по моему мнению, — отметка 5000 долларов, то есть я жду снижения ещё на 10%, причём в самое ближайшее время. В случае пробоя этой отметки биткоин опустится до 3100 долларов.
Схожий прогноз даёт и руководитель Центра аналитической информации ГК TeleTrade Сергей Лысаков. Он напоминает, что 12 декабря ожидается запуск торговой площадки Bakkt. Крупные участники предпочитают в ожидании этого события продавить цены до минимума. Если запуск торговой площадки будет переноситься на неопределённый срок, то биткоин ждёт новый сокрушительный обвал. По мнению Сергея Лысакова, в этом случае он опустится до 3000 долларов.
Впрочем, мнения аналитиков разделились. По мнению многих, биткоин достиг дна и падать ему уже некуда. Для позитивных прогнозов тоже есть основания. Один из факторов роста — выпуск крупнейшим производителем майнеров и крупнейшим мировым майнером компанией «Битмайн» нового устройства. Такую точку зрения Лайфу высказал вице-президент по трейдингу Российской ассоциации криптоиндустрии и блокчейна (РАКИБ) и представитель в России одной из крупнейших мировых криптовалютных бирж Huobi Андрей Грачев. По его словам, для успешной продажи новинки сегодняшнего курса биткоина недостаточно. Никто не будет покупать майнер для добычи криптовалюты, которая не приносит прибыль.
По мнению Андрея Грачева, в худшем случае курс биткоина будет колебаться и сейчас мы видели первую волну снижения. Вторая волна остановится на отметке 5200, третья — 4000. Тем не менее в перспективе биткоин всё равно имеет хорошие шансы, чтобы дорасти до того уровня, когда снова будет выгоден его майнинг.
— В ближайшей перспективе курс биткоина к доллару начнёт восстанавливаться, — считает аналитик компании «Финист» Александр Агеев. — Затем начнётся укрепление. Самая крайняя нижняя отметка для биткоина — 5500. Монета начнёт восстанавливать позиции до конца года.
Нина Важдаева