Коэффициент срочной ликвидности — характеризует отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было больше 1. Однако реально значения для российских предприятий редко составляют более 0,7-0,8, что признается допустимым.

Рассчитывается по формуле:

QR = (Денежные средства + Краткосрочные инвестиции + Счета и векселя к получению)/Текущие обязательства 

При расчете показателя используются средние значения переменных за период.

Коэффициент текущей ликвидности (CR)

— рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Согласно с международной практикой, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. 

Рассчитывается по формуле:

CR = Текущие активы/Текущие обязательства — значение коэффициента, в основном, определяется величиной товарно-материальных запасов, суммы счетов и векселей к получению и счетов и векселей к оплате. При этом надо иметь в виду, что часть оборотных средств возможно не удастся превратить в денежную форму. Это могут быть запасы сырья и материалов, которые утратили свои полезные характеристики (т.н. «мертвые запасы»), или дебиторы, с которых не представляется возможным взыскать их задолженность (т.н. «мертвые дебиторы»).

Резервы под обесценение запасов и риски по не возврату дебиторской задолженности должны быть указаны отдельной строкой в отчете, либо в приложении к финансовой отчетности как справочная величина. При расчете показателя используются средние значения переменных за период.

Чистый оборотный капитал (NWC) — разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Иногда еще этот показатель называют «квотой оборотных средств». Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия. Например: выпуск акций или получение кредитов сверх реальной потребности.

Рассчитывается по формуле:

NWC = Текущие активы — Текущие обязательства. 

При расчете показателя используются средние значения переменных за период.

Использование коэффициентов ликвидности имеют свои недостатки. Поскольку величина краткосрочных активов и обязательств быстро меняется, измерители ликвидности отражают порой устаревшие данные.

вернуться к списку

… Коэффициенты платежеспособности

Данная группа показателей характеризует платежеспособность предприятия и его общую финансовую устойчивость. Платежеспособность предприятия — это прежде всего способность предприятия отвечать по долгосрочным обязательствам без ликвидации долгосрочных активов. Платежеспособные компании обычно наилучшим образом защищены от банкротства.

Суммарные обязательства к активам (TD/TA) — данный показатель демонстрирует, какая доля активов финансируется за счет заемных средств, независимо от источника.

Рассчитывается по формуле:

TD/TA = (Долгосрочные обязательства + текущие обязательства) / Суммарный актив.

Рекомендуемые значения: 0,2 — 0,5

При расчете показателя используются средние значения переменных за период

Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA) — показатель демонстрирует, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов.

Рассчитывается по формуле: LTD/TA = Долгосрочные обязательства / Суммарные активы

При расчете показателя используются средние значения переменных за период

Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам (LTD/FA) — демонстрирует, какая доля основных средств финансируется за счет долгосрочных займов. Иногда рассчитывают аналогичный по смыслу обратный коэффициент, показывающий долю собственного капитала в финансировании основных средств.

Рассчитывается по формуле:

LTD/FA = Долгосрочные обязательства / Внеоборотные активы

При расчете показателя используются средние значения переменных за период.

Коэффициент финансовой независимости (TD/EQ) — характеризует независимость фирмы от внешних займов. Чем выше значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Высокое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования.

Рассчитывается по формуле:

TD/EQ = Суммарные обязательства /Суммарный акционерный капитал.

Рекомендуемые значения: 0,5 — 0,8

При расчете показателя используются средние значения переменных за период.

Коэффициент покрытия процентов или коэффициент защищенности долга. (TIE) — другим измерителем финансовой независимости служит уровень покрытия процента прибылью до уплаты процентов и налогов плюс амортизация. Показывает сколько раз в течение отчетного периода компания заработала средства для выплаты процентов по займам.

Рассчитывается по формуле:

TIE = Прибыль до выплаты процентов и налогов + Амортизация /Проценты по кредитам.

Рекомендуемые значения: от 6 до 8 в зависимости от отрасли. Коэффициент покрытия процента показывает, каково расстояние между барьером и тем, кто его преодолевает. Однако, такие общие измерители всегда раскрывают только часть картины. Имеет смысл включить сюда и другие фиксированные платежи, такие как регулярные выплаты по существующим займам и платежи по лизингу. Тогда формула будет иметь вид:

CF(O)/TL = (Прибыль до выплаты процентов и налогов + Амортизация) / (Проценты по кредитам + Выплаты по займам).

Рекомендуемые значения: от 4, в зависимости от отрасли.

Расчет производится для различных периодов времени, при этом используются суммарные величины за период. Данный коэффициент используется банками для определения «Расчетного периода возврата заемных средств». В этом случае формула принимает вид: 

вернуться к списку

… Коэффициенты рентабельности

Первые три показателя оценивают рентабельность оборота при реализации продукции. Для получения значений в процентах необходимо умножить значение коэффициента на 100%.

Рентабельность валовой прибыли (GPM) — другое название этого коэффициента – Gross margin ratio. Демонстрирует долю валовой прибыли в объеме продаж предприятия.

Рассчитывается по формуле: GP/NS = Валовая прибыль/Суммарная выручка.

Рентабельность операционной прибыли (ОPM) — демонстрирует долю операционной прибыли в объеме продаж.

Рассчитывается по формуле:  ОP/NS = Операционная прибыль/Суммарная выручка.

Рентабельность чистой прибыли (NPM)

— демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж.

Рассчитывается по формуле: NI/NS = Чистая прибыль/Суммарная выручка.

Следующие 4 коэффициента оценивают рентабельность капитала, вложенного в предприятие. Расчет производится для годового периода с использованием среднего значения соответствующих статей активов и пассивов. Для расчета за период менее одного года, значение прибыли умножается на соответствующий коэффициент (12, 4, 2), и используется среднее за период значение оборотных активов. Для получения значений в процентах, также как и в предыдущих случаях, необходимо умножить значение коэффициента на 100%.

Рентабельность оборотных активов (RCA) — демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Рентабельность внеоборотных активов (RFA) — демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.

Рассчитывается по формуле: NI/FА = Чистая прибыль/Основные средства.

Рентабельность активов (Рентабельность инвестиций) (ROI) — в отношении данного показателя возникла небольшая терминологическая путаница. В дословном переводе с английского, название данного показателя звучит как «рентабельность инвестиций», хотя, как следует из формулы, ни о каких инвестициях речи не идет.

Рассчитывается по формуле: NI/ЕА = Чистая прибыль/Суммарные активы.

 
Рентабельность собственного капитала (ROE) — позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Он показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли «заработала» каждая единица, вложенная собственниками компании.
Рассчитывается по формуле: NI/ЕQ = Чистая прибыль/Совокупный собственный капитал.

вернуться к списку
 

… Коэффициенты деловой активности

Данные коэффициенты позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. 

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (ST) — отражает скорость реализации запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 365 дней разделить на значение коэффициента. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной задолженности в пассивах компании.

Рассчитывается по формуле:
CGS/I = Стоимость реализованной продукции /Стоимость запасов.
Расчет производится только для годового периода , при этом используется сумма прямых производственных издержек за текущий год и среднее значение суммы запасов за текущий год. В случае проведения расчета за период менее года, значение прямых производственных издержек должно быть умножено на коэффициент, соответственно: для одного месяца — 12, квартала — 4, полугодия — 2. При этом используется среднее значение суммы запасов за расчетный период.
 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ACP) — показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чтобы получить искомую величину (количество дней), необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем меньше это число, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях со взысканием средств по счетам дебиторов.

Рассчитывается по формуле:
AR/NS = Среднее значение дебиторской задолженности за год / Суммарная выручка за год. 

Расчет производится только для годового периода, при этом используется суммарная выручка за год и среднее значение дебиторской задолженности за текущий год. В случае проведения расчета за период менее одного года, значение выручки от реализации продукции (услуг) должно быть умножено на коэффициент, соответственно: для одного месяца — 12, квартала — 4, полугодия — 2. При этом используется среднее значение дебиторской задолженности за расчетный период.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (СP) — этот показатель представляет собой среднее количество дней, которое требуется компании для оплаты ее счетов. Чтобы получить искомую величину (количество дней), необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем меньше эта величина, тем больше внутренних средств используется для финансирования потребностей компании в оборотном капитале. И наоборот, чем больше дней, тем в большей степени для финансирования бизнеса используется кредиторская задолженность. Лучше всего, когда эти две крайности сочетаются. В идеале, предприятию желательно взыскивать задолженность с дебиторов до того, как нужно выплачивать долги кредиторам. Высокое значение СР может говорить о недостаточном количестве денежных средств для удовлетворения текущих потребностей из-за сокращения объема продаж, увеличения затрат или роста потребности в оборотном капитале.

Рассчитывается по формуле:
AР/Р = Среднее значение кредиторской задолженности за год/Общая сумма закупок за год. 

Расчет производится только для годового периода, при этом используется общая сумма, на которую произведены закупки (прямые производственные издержки: затраты на сырье, материалы и комплектующие изделия, за исключением сдельной заработной платы) за текущий год и среднее значение кредиторской задолженности за тот же период. В случае проведения расчета за период менее года, значение суммы закупок должно быть умножено на коэффициент, соответственно: для одного месяца — 12, квартала — 4, полугодия — 2. При этом используется среднее значение кредиторской задолженности за расчетный период.
 

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (NCT) — показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Чтобы получить искомое количество дней, необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используется предприятием чистый оборотный капитал.

Рассчитывается по формуле:
NS/NWC = Суммарная выручка за год/Среднее значение чистого оборотного капитала. 

Расчет производится только для годового периода, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции или услуг за текущий год и среднее значение чистого рабочего капитала за текущий год. В случае расчета для периода менее года, сумма выручки также должна быть умножена на соответствующий коэффициент, а значение чистого рабочего капитала должно быть средним за расчетный период.

Коэффициент оборачиваемости основных средств (FAT) — этот коэффициент аналогичен понятию фондоотдачи. Он характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в его распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о неоправданно высоком уровне капитальных вложений. Однако значения данного коэффициента сильно отличаются друг от друга в различных отраслях. Также значение данного коэффициента сильно зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов. Таким образом, может сложиться ситуация, что показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные основные средства.

Рассчитывается по формуле:
NS/FA = Суммарная выручка за год/Среднее значение суммы внеоборотных активов. 

Расчет производится только для годового периода, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы внеоборотных активов за текущий год. В случае расчета коэффициента для периодов: месяц, квартал, полугодие – в расчете используется среднее значение суммы внеоборотных активов за расчетный период, а значение выручки, полученной за отчетный период, должно быть умножено соответственно на 12, 4 и 2.

Коэффициент оборачиваемости основных средств (TAT) — характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в ее распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Этот коэффициент также сильно варьируется в зависимости от отрасли.

Рассчитывается по формуле:
NS/TA = Суммарная выручка за год/Среднее значение суммы всех активов за год. 

Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы всех активов за текущий год. В случае расчета коэффициента для периодов: месяц, квартал, полугодие — в расчете участвует среднее значение суммы всех активов за расчетный период, а значение выручки, полученной за отчетный период должно быть умножено соответственно на 12, 4 и 2.

вернуться к списку
 

… Инвестиционные коэффициенты

Показатели, характеризующие стоимость и доходность акций предприятия.

Прибыль на обыкновенную акцию (EPOS) — показывает, какая доля чистой прибыли приходится на одну обыкновенную акцию в обращении. Акции в обращении определяются как разница между общим числом выпущенных обыкновенных акций и собственными акциями в портфеле. Если в структуре капитала компании имеются привилегированные акции, из чистой прибыли предварительно должна быть вычтена сумма дивидендов, выплаченных по привилегированным акциям. Необходимо отметить, что этот показатель является одним из наиболее важных показателей, влияющих на рыночную стоимость акций компании.

Рассчитывается по формуле:
NI — PD/Nos./ = (Чистая прибыль — Дивиденды по привилегированным акциям)/ Количество обыкновенных акций в обращении. Расчет данного показателя производится только для годового периода.

Дивиденды на обыкновенную акцию (DPS) ( Dividend yield) — показывает сумму дивидендов, распределяемую на каждую обыкновенную акцию.

Рассчитывается по формуле: OD/Nos. = Дивиденды по обыкновенным акциям/ Количество обыкновенных акций в обращении.

Расчет данного показателя также производится только для годового периода.

Коэффициент покрытия дивидендов (ODS) (Dividend payout) — демонстрирует возможности предприятия выплачивать дивиденды из прибыли. Показывает, сколько раз могут быть выплачены дивиденды из чистой прибыли предприятия.

Рассчитывается по формуле: NI — PD/OD. = (Чистая прибыль — дивиденды по привилегированным акциям)/ Дивиденды по обыкновенным акциям.

Расчет данного показателя производится только для годового периода.

Сумма активов на акцию (TAOS) — показывает, какой долей активов предприятия владеет держатель одной обыкновенной акции.

Рассчитывается по формуле: TA/Nos. = Суммарные активы/количество обыкновенных акций.  

Соотношение цены акции и прибыли — этот коэффициент показывает соотношение цены и прибыли на акцию компании. Значение рыночной стоимости акции в программе рассчитывается автоматически или вводится пользователем.
Рассчитывается по формуле:  P/EPS. = Рыночная цена акции/прибыль на обыкновенную акцию.

вернуться к списку

Рентабельность торгового предприятия и показатели, ее характеризующие

Поскольку прибыль показывает абсолютный эффект деятельности без учета использованных при этом ресурсов, он дополняется показателем рентабельности. Масса прибыли может возрастать при недостаточном использован. Анне ресурсов предприятия, нарушении требований режима экономиї.

. Рентабельность — это относительный показатель эффективности работы предприятия. В общей форме он исчисляется как отношение прибыли к затратам. Рентабельность имеет ряд модификаций. Прежде всего следует выделить рентабельность примененных ресурсов (капитала) и рентабельность продукции (затрат на производствово).

Поскольку это относительный показатель, он определяется в процентах. Уровень рентабельности может быть определен как процентное отношение суммы полученной прибыли к любому показателя: объема товарооборота, величины издержек обращения, среднего размера основных фондов и оборотных средств, суммы фонда оплаты труда и т.п.. В условиях рыночной экономики и различных форм собственности возникает потребность в оценке рентаб льности капиталау:

1. Рентабельность характеризуется системой показателей. Первым и основным показателем является рентабельность товарооборота (продаж), которая определяется путем деления прибыли торгового предприятия на товаро ооборот. Здесь выделяют отдельно рентабельность розничного торгового предприятия, рентабельность оптового предприятия и рентабельность предприятия общественного питания. Этот показатель используется для оценки результатов хозяйственной деятельности торговых предприятий. Он показывает размер прибыли на единицу товарооборота или долю торговой прибыли в цене товаровару.

Недостаток этого показателя заключается в том, что он не характеризует экономической эффективности использования ресурсов торгового предприятия, поскольку не отражает зависимости между полученным доходом и величиной иною факторов производства, которые используются. Показатели абсолютной суммы прибыли и его уровня до оборота могут быть высокими даже при недостаточно эффективном использовании основных фондов и обору ных средств, наличия их и сверхнормативных. Остаткив.

Показатель уровня рентабельности оборота ориентирует торговое предприятие на продажу товаров с высокой торговой надбавкой, что в условиях дефицитного рынка стимулирует сужение ассортимента товаров, реализует уються, ухудшение уровня удовлетворения спроса покупатели.

2. Рентабельность издержек обращения (текущих расходов). Определяется как отношение суммы прибыли к сумме издержек обращения. Этот показатель используется при оценке эффективности текущих затрат предприятия, их х окупаемости и показывает размер прибыли на единицу издержек обращения предприятия. Уровень рентабельности позволяет определить доходность реализации отдельных товаров, что необходимо для установки экономических но обоснованных размеров торговых надбавок (скидок). Этот показатель тоже имеет недостатки. Он не стимулирует наиболее эффективного использования производственных фондов торгового предприятия, поскольку не отражает вс иеи величины фондов и оборотных средств, используемых. По уровню рентабельности издержек обращения невозможно определить, при каком объеме основных фондов и оборотных средств предприятие способно полу иметь определенное количество прибыли, насколько эффективно используются эти средства, как быстро они окупаютсявуються.

3. Рентабельность производственных фондов предприятия. Этот показатель определяется как отношение балансовой прибыли к средней стоимости основных фондов и оборотных средств. Он используется для оценки эф фективности использования производственных фондов предприятия и показывает размер прибыли в расчете на 100 единиц основных фондов и оборотных средств. Динамику рентабельности производственных фондов обусловливают с мины уровней фондоотдачи и оборачиваемость оборотных средств, а также рентабельность товарооборота. Этот показатель уровня рентабельности обобщает все стороны хозяйственной деятельности торгового предприятия тем самым наиболее полно выражает эффективность его работы. В этом показателе учитывается вся совокупность средств торгового предприятия и отражается эффективность их использования можно рассчитывать и и частные показатели, которые характеризуют соответственно рентабельность основных фондов и рентабельность оборотных средств коштів.

4. Рентабельность трудовых ресурсов характеризуется двумя показателями:

-прибылью в расчете на одного работника предприятия, рассчитанным как отношение суммы прибыли к среднесписочной численности работников предприятия;

-прибылью в расчете на единицу затрат, связанных с содержанием трудовых ресурсов (фонд потребления, затраты на подготовку кадров, охрану труда и др.)

5. Рентабельность вложений в предприятие (активов). Этот показатель характеризует прибыль в расчете на единицу имущества, которое находится в распоряжении предприятия, определяется как отношение балансовог го прибыли к стоимости имущества, которое находится в распоряжении предприятийва.

6. Рентабельность собственного капитала. Этот показатель характеризует размер прибыли, владелец предприятия получает на единицу средств, вложенных в предприятие, и служит критерием для оценки котировок ния акций предприятия на бирже. Сравнение рентабельности вложений в предприятие (активов) с рентабельностью собственного капитала позволяет определить эффективность условий привлечения заемных средств. Если разн иця в уровне рентабельности меньше размер процентов за заемные финансовые средства, используемые, то привлечение заемных средств нерациональное, поскольку это ущемляет интересы владельца предприятийства.

7. Рентабельность функционирующего капитала. Этот показатель характеризует размер прибыли в расчете на каждые 100 единиц функционирующего капитала. Под последним понимают размер собственного капитала, который реаль ьно участвовал в получении прибылитку.

8. Рентабельность перманентного капитала. Этот показатель рентабельности характеризует прибыльность использования капитала, который находится в длительном (долгосрочном) распоряжении предприятия. Величина пе ерманентного капитала составляет сумму всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов предприятийтва.

Перечисленные показатели рентабельности можно рассчитывать как по балансовой прибылью, так и по прибыли от основной деятельности, прибылью, которая останется в распоряжении предприятия (чистой прибылью)

Использование показателей рентабельности, рассчитанных по чистой прибыли, позволяет выявить влияние на рентабельность налоговых и других обязательных платежей, которые выплачиваются из прибыли предприятия. Роз со счета показателей рентабельности по прибыли от основной деятельности позволяют оценить отдельно эффективность производственной и непроизводственной деятельности, что важно для обоснования направлений инвестиционной деятельности предприятийа.

Определение коэффициента операционных расходов (OER)

Что такое коэффициент операционных расходов (OER)?

В сфере недвижимости коэффициент операционных расходов (OER) — это оценка затрат на эксплуатацию объекта недвижимости по сравнению с доходом, приносимым имуществом. Он рассчитывается путем деления операционных расходов объекта недвижимости (за вычетом амортизации) на его валовую операционную прибыль.

OER используется для сравнения затрат на аналогичную недвижимость. Инвестору следует обратить внимание на красные флажки, такие как более высокие расходы на техническое обслуживание, операционный доход или коммунальные услуги, которые могут удерживать его от покупки определенной собственности.

Идеальное значение OER составляет от 60% до 80% (хотя чем оно ниже, тем лучше).

Ключевые выводы

• В сфере недвижимости коэффициент операционных расходов (OER) — это оценка затрат на эксплуатацию объекта недвижимости по сравнению с доходом, приносимым имуществом.
• Коэффициент операционных расходов (OER) рассчитывается путем деления всех операционных расходов за вычетом амортизации на операционные доходы.
• Более низкий коэффициент операционных расходов (OER) более желателен для инвесторов, поскольку это означает, что расходы сведены к минимуму по сравнению с доходом.

Понимание коэффициента операционных расходов (OER)

Формула коэффициента операционных расходов (OER)

Взаимодействие с другими людьми

О

E

р

знак равно

Операционные расходы

—

амортизация

Валовой доход

OER = \ frac {\ text {Общие операционные расходы} — \ text {амортизация}} {\ text {Валовая выручка}}
OER = Валовая выручка Итого операционные расходы — амортизация

Чтобы рассчитать OER для недвижимости, вам необходимо знать операционные расходы. Сюда входят все сборы и расходы, понесенные как обычные затраты на ведение бизнеса.Вам также необходимо будет рассчитать амортизационные расходы на имущество, которые будут зависеть от конкретного используемого метода учета.

Расчет OER за несколько лет может помочь инвестору заметить тенденции в операционных расходах объекта недвижимости. Если затраты на недвижимость ежегодно увеличиваются быстрее, чем доход, OER также увеличивается ежегодно. Следовательно, инвестор может потерять больше денег, чем дольше он будет владеть недвижимостью.

При владении многоквартирным домом инвестор должен учитывать вакансии, используя эффективный доход от аренды или потенциальный доход от аренды за вычетом вакансий и убытков по кредитам, а не потенциальный доход от аренды.Поскольку управление вакансиями включено в эффективное управление недвижимостью, включение вакансий в ООР дает более точную картину операционных расходов и показывает, где можно улучшить. Например, плохо управляемая недвижимость, скорее всего, будет иметь более высокий уровень вакантных площадей, что будет отражено в OER.

Плата за управление недвижимостью, коммунальные услуги, вывоз мусора, техническое обслуживание, страхование, ремонт, налоги на имущество и другие расходы включены в ООР. Дополнительные операционные расходы, которые инвесторы должны включить в ООР, включают плату за управление недвижимостью, ландшафтный дизайн, гонорары адвокатов, страхование арендодателя и базовое страхование имущества.Эти расходы помогают управлять собственностью ежедневно. По этой причине платежи по кредиту, капитальный ремонт и личное имущество исключаются из операционных расходов.

Более низкая OER обычно означает, что имуществом управляют эффективно и более выгодно для инвесторов, и что меньшая часть дохода от собственности покрывает эксплуатационные расходы и расходы на техническое обслуживание. Если бизнес масштабируемый, владелец может увеличить арендную плату за каждую единицу без значительного увеличения операционных расходов. Кроме того, OER может показать, где могут возникнуть потенциальные проблемы, например, существенно увеличить счета за коммунальные услуги, чтобы инвесторы могли быстрее решать проблемы и защищать свои уровни прибыли.

Пример коэффициента операционных расходов (OER)

Возьмем гипотетический пример, когда инвестор А владеет многоквартирным домом и приносит 65 000 долларов в месяц в аренду. Инвестор также платит 50 000 долларов на эксплуатационные расходы, включая ежемесячные платежи по ипотеке, налоги, коммунальные услуги и так далее. Ожидается, что в этом году стоимость недвижимости снизится на 85 000 долларов.

Следовательно, годовой OER можно рассчитать как:

Взаимодействие с другими людьми

[

(

$

5

0

,

0

0

0

×

1

2

)

—

8

5

,

0

0

0

]

(

6

5

,

0

0

0

×

1

2

)

знак равно

6

6

%

\ frac {[(\ 50 000 $ \ times 12) — 85 000]} {(65 000 \ times 12)} = 66 \%
(65 000 × 12) [(50 000 долл. США x 12) –85 000] = 66%

Это означает, что на операционные расходы приходится примерно две трети доходов, получаемых от этой собственности.

Соотношение операционных расходов (OER) к ставке капитализации

Ставка капитализации используется в мире коммерческой недвижимости для обозначения нормы прибыли, которая, как ожидается, будет получена от объекта инвестиционной недвижимости. Этот показатель, который часто называют «капитальной ставкой», рассчитывается на основе чистого дохода, который, как ожидается, будет приносить недвижимость. Он используется для оценки потенциальной отдачи инвестора от вложений в рынок недвижимости.

Ставка капитализации просто представляет собой доходность собственности за период в один год (при условии, что недвижимость приобретается за наличные, а не в ссуду).Он определяется формулой:

Ставка капитализации

знак равно

Чистый операционный доход

÷

текущая рыночная стоимость

\ text {Cap rate} = \ text {чистая операционная прибыль} \ div \ text {текущая рыночная стоимость}
Ставка капитализации = чистая операционная прибыль ÷ текущая рыночная стоимость

Хотя ставка капитализации аналогична OER с точки зрения измерения прибыльности инвестиционной собственности, она отличается от OER тем, что использует валовую выручку, а не чистую прибыль, и помещает ее в знаменатель. OER также не принимает во внимание рыночную стоимость недвижимости.

Ограничения нормы операционных расходов

У ООР для инвесторов в недвижимость есть два недостатка. Во-первых, поскольку он не включает рыночную стоимость собственности, он не информирует инвестора об относительной стоимости собственности при покупке или продаже. Это говорит только об эффективности текущих операций. Таким образом, ООР следует использовать вместе с чем-то вроде ставки капитализации при оценке инвестиций в недвижимость.

Во-вторых, поскольку амортизация может быть рассчитана несколькими разными способами, для оценки OER можно использовать более благоприятный метод учета амортизации.

Коэффициент операционных расходов

Значение и определение

Коэффициент операционных расходов можно объяснить как способ количественной оценки стоимости эксплуатации объекта недвижимости по сравнению с доходом, приносимым этой недвижимостью. Как поясняет Investopedia, коэффициент операционных расходов (OER) является полезным инструментом при проведении сравнения затрат на аналогичную недвижимость. Если конкретный объект недвижимости имеет высокий показатель OER, инвестор должен воспринять это как предупреждающий сигнал и выяснить, почему высокий показатель OER.

Инвесторы, использующие этот коэффициент, могут дополнительно сравнить любой тип расходов, включая страхование, коммунальные услуги, налоги и обслуживание, с валовым доходом, а сумму всех расходов с валовым доходом.

Основные статьи, включенные в операционные расходы, включают управление имуществом, налоги на имущество, коммунальные услуги, заработную плату, страхование, сборы, расходные материалы, ремонт и техническое обслуживание, рекламу, бухгалтерские сборы, гонорары адвокатам, борьбу с вредителями, вывоз мусора и т. Д. Однако в операционные расходы не включаются следующие статьи: личное имущество, выплаты по кредитам и капитальный ремонт.

Расчет коэффициента операционных расходов

Коэффициент операционных расходов, как правило, рассчитывается путем деления операционных расходов на недвижимость на его валовую операционную прибыль.

Формула

Формула для ООР:

Коэффициент операционных расходов = операционные расходы / эффективная валовая прибыль

Важность коэффициента операционных расходов

Важность коэффициента операционных расходов заключается в том, что он является показателем уровня эффективности управления недвижимостью.Более низкий коэффициент операционных расходов указывает на большую прибыль для инвесторов. Проще говоря, коэффициент операционных расходов отражает процент дохода от собственности, который используется для оплаты операционных и эксплуатационных расходов. Кроме того, коэффициент операционных расходов также представляет отдельные статьи операционных расходов в виде процента от эффективной валовой прибыли и также помогает в выявлении потенциальных проблем.

Пример коэффициента операционных расходов

Давайте рассмотрим объект недвижимости, валовой операционный доход которого составляет 50 000 долларов, а общие операционные расходы составляют 6200 долларов.Эти операционные расходы включают страхование (1500 долларов США), коммунальные услуги (700 долларов США) и налоги (4000 долларов США). Общий коэффициент операционных расходов в этом случае составит 12,4% (6 200 долл. США / 50 000 долл. США). Этот коэффициент операционных расходов можно сравнить с другими аналогичными свойствами.

Как рассчитать общие эксплуатационные расходы и объем безубыточности | Малый бизнес

Джим Вудрафф Обновлено 12 марта 2019 г.

Важными показателями для каждого бизнес-менеджера являются безубыточная продажная цена и полные эксплуатационные расходы .Это эталоны, которые требуют постоянного внимания для повышения производительности и контроля или снижения операционных расходов.

Каковы общие эксплуатационные расходы компании?

У бизнеса есть два вида расходов, которые составляют общие операционные расходы: переменные и фиксированные .

Переменные затраты колеблются в зависимости от объема производства. Наиболее распространенными переменными расходами являются производственная заработная плата, затраты на прямые материалы, используемые для изготовления продукта, затраты на ремонт оборудования и расходы на доставку продукции в центры распределения или клиентам.Эти расходы включают стоимость проданных товаров в отчете о прибылях и убытках компании.

Постоянные затраты остаются постоянными и должны оплачиваться независимо от объема продаж.

В качестве примера рассмотрим ежегодные фиксированные затраты Hasty Hare Corporation, компании, которая производит кроссовки для кроликов:

• Заработная плата штатных контролирующих сотрудников: 141 000 долларов США
• Аренда по договорам аренды: 68 000 долларов США
• Выплаты по ипотеке на завод и здание: 49000 долларов США
• Выплата ссуды на оборудование: 42000 долларов США
• Амортизация оборудования и зданий: 19000 долларов США
• Налог на имущество: 34000 долларов США
• Реклама и маркетинг: 136000 долларов США
• Административная заработная плата: 97000 долларов США
• Страхование: 31000 долларов США

Итого постоянные затраты: 617 000 долларов

Что такое безубыточность?

Безубыточность — это формула, используемая для определения продажной цены, необходимой для определенного объема продаж, чтобы точно покрыть все постоянные и переменные расходы.Другими словами, прибыль будет равна нулю при таком сочетании продажной цены и объема продаж.

Это формула для расчета безубыточной продажной цены при определенном объеме:

Безубыточная продажная цена = (общая фиксированная стоимость / объем производства) + переменная стоимость на пару кроссовок

Пример безубыточной продажной цены

Предположим, что Hasty Hare имеет переменные производственные затраты в размере 31 доллар за пару кроссовок и планирует продать 11 500 пар своей самой продаваемой модели Fleet Feet.

Распределение фиксированных затрат на пару выглядит следующим образом:

Средняя фиксированная стоимость = 617000 долларов США / 11500 пар = 53,65 долларов США

Цена продажи безубыточной = 53,65 долларов США + 31,00 долларов США = 84,65 долларов США

Для получения прибыли от продаж 11 500 пары, компании потребуется поднять цену выше $ 84,65.

Влияние объема продаж на безубыточную цену продажи

Распределение фиксированных затрат на единицу продукции уменьшается по мере увеличения объема продаж.Вот несколько примеров, иллюстрирующих эти изменения для нескольких разных объемов продаж.

Если объем продаж 12 500 единиц, AFC = 617 000 долларов США / 12 500 = 49,36 долларов США При 13 200 AFC = 46,74 доллара США Для 14 700 AFC = 41,97 долларов США И если продажи составляют 15 500 единиц, AFC = 39,81 долларов США

По мере увеличения объемов продаж , безубыточная отпускная цена снижается, поскольку фиксированные затраты распределяются на большее количество единиц:

Для 12 500 единиц SP = 49 долларов США.36 + 31,00 долл. = 80,36 долл. при 13 200 долл. США, SP = 46,74 долл. США + 31 долл. США = долл. США 77,74 долл. США Если объем продаж 14 700 долл. США, SP = 41,97 долл. США + 31,00 долл. США = 72,97 долл. США И при 15 500 долл. США SP = 39,81 долл. США + 31 долл. США = 70,81 долл. США

Снижение Безубыточность продажных цен с увеличением объема продаж открывает возможность разработки новой маркетинговой стратегии. Если текущая розничная цена пары Fleet Feet составляет $ 100 , компания должна решить, снизить ли цену, чтобы увеличить продажи, или оставить цену на уровне $ 100 и получить прибыль.

Влияние изменения цен на объем продаж безубыточности

Объем продаж безубыточности при определенной цене продажи означает, что бизнес должен генерировать достаточно валовой прибыли, чтобы покрыть все постоянные затраты.

Формула безубыточного объема продаж выглядит следующим образом:

Объем продаж безубыточности = Общие фиксированные затраты / (Цена продажи — переменные затраты)

При продажной цене 100 долларов безубыточный объем продаж составляет:

Объем продаж в разбивке = 617 000 долларов / (100 — 31 доллар) = 8 941 пара

Предположим, Hasty Hare снижает цену Fleet Feet до 94 долларов.Безубыточность продаж составит:

Объем продаж безубыточности = 617 000 долларов США / (94 — 31 доллар США) = 9 794 пары

Если цена снижена со 100 долларов США до 94 долларов США, продажи должны увеличиться на 900 53 853 пары (9 794 = 8 941), чтобы сломаться. четный.

Разработка стратегии с использованием постоянных и переменных затрат компании и определение отпускных цен на рынке — это процесс баланса между необходимостью получать разумную прибыль и в то же время быть конкурентоспособным.

Коэффициент использования — Обзор, компоненты, недостатки

Что такое коэффициент использования?

Операционный коэффициент — это показатель эффективности, который используется руководством для определения повседневных операционных показателей.Этот показатель сравнивает операционные расходы, также известные как OPEX, с чистыми продажами. Желаемый результат — более низкий коэффициент операционных расходов.

Метрика операционного коэффициента оценивает, насколько эффективна организация или команда в поддержании более низких операционных затрат при достижении определенного уровня продаж и доходов. Меньшее соотношение указывает на то, что организация генерирует больший доход по сравнению с общими расходами. Фиксированные и переменные затраты Стоимость — это то, что можно классифицировать несколькими способами в зависимости от ее характера.Один из самых популярных методов — классификация по.

Интерпретация операционного коэффициента

Инвестиционный аналитик использует различные инструменты, чтобы определить, как работает организация. Поскольку в нем делается акцент на основной деятельности компании, операционный коэффициент является отличным инструментом для описания результатов деятельности и уровня эффективности компании. Вместе с рентабельностью продаж компании и рентабельностью капитала операционный коэффициент помогает аналитикам измерять эффективность работы.Коэффициент помогает анализировать тенденции и отслеживать производительность за определенный период.

Если коэффициент увеличивается, организация работает не так эффективно. В таком случае операционные расходы растут по отношению к выручке или продажам. С другой стороны, если коэффициент уменьшается, это означает, что компания эффективно сокращает свои расходы, одновременно увеличивая продажи.

Организация может быть вынуждена принять меры по контролю над затратами для повышения своей рентабельности, если у нее постоянно увеличивается операционный коэффициент.Снижение операционных затрат по сравнению с выручкой от продаж отмечается как положительный знак.

Компоненты операционного коэффициента

Операционные расходы включают в себя все затраты, кроме процентных платежей. Процентные расходы Процентные расходы возникают у компании, которая финансируется за счет заемных средств или аренды капитала. Проценты указаны в отчете о прибылях и убытках, но могут также и налоги. Организации не учитывают внереализационные расходы, такие как расходы на обменный курс, в коэффициент операционной деятельности, поскольку это дополнительные расходы, не связанные с основной деятельностью.

Операционные расходы включают накладные расходы, такие как общие коммерческие или административные расходы. Примеры накладных расходов включают расходы, понесенные из-за владения корпоративным офисом, поскольку, хотя это необходимо, оно не связано с производственным процессом. Операционные расходы включают:

• Юридические и бухгалтерские сборы
• Банковские сборы
• Расходы на маркетинг или продажу
• Офисные расходы
• Заработная плата

В некоторых случаях операционные расходы включают стоимость проданных товаров (COGS).Такие расходы напрямую связаны с производственным процессом. При этом некоторые компании предпочитают хранить отдельно операционные и прямые производственные затраты. Прямые затраты на продукцию могут включать:

• Затраты на материалы
• Затраты на рабочую силу
• Заработная плата и льготы для производственных рабочих
• Затраты на ремонт и техническое обслуживание машин

Общий объем продаж или выручки обычно указывается в верхней части отчета о прибылях и убытках Отчет о прибылях и убытках является одним из основных финансовых отчетов компании, который показывает их прибыль и убыток за определенный период времени.Прибыль или общая сумма, которую генерирует организация.

Недостатки показателя операционной деятельности

Одним из недостатков показателя операционной деятельности является пренебрежение долгом. У ряда организаций накапливается огромная задолженность. Обычно это приводит к выплате высоких процентных расходов, которые никогда не включаются в цифры, используемые для расчета коэффициента использования. Две организации могут сообщать об аналогичных операционных показателях, но иметь существенно разные суммы долга.Следовательно, при оценке компании следует также оценивать уровень долга.

Как и в случае с большинством других финансовых показателей, важно отслеживать операционный коэффициент за несколько отчетных периодов, чтобы определить, есть ли заметная тенденция.

Инвесторы должны отслеживать затраты компании на предмет изменений, а также сравнивать эти результаты с прибылью и выручкой. Кроме того, коэффициент операционной деятельности организации следует сравнивать с коэффициентом использования аналогичных компаний в той же отрасли, чтобы лучше понять, насколько это соотношение положительно или отрицательно.

Заключительное слово

Любому инвестору, желающему купить долю в компании, следует рассмотреть ее операционный коэффициент. Однако к этому следует относиться с осторожностью, потому что большинство компаний не включают долги в расчет коэффициента.

Ссылки по теме

CFI является официальным поставщиком глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™ FMVA® Certification Присоединяйтесь к более 850 000 студентов, которые работают в таких компаниях, как Amazon, J.П. Морган и программа сертификации Ferrari, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Благодаря курсам финансового моделирования, обучению и упражнениям любой человек в мире может стать отличным аналитиком.

Для продолжения карьерного роста будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI:

• Капитальные расходы Капитальные расходы Капитальные расходы — это средства, которые используются компанией для покупки, улучшения или обслуживания долгосрочных активов с целью улучшения
• Стоимость проданных товаров (COGS) Стоимость проданных товаров (COGS) Стоимость проданных товаров (COGS) измеряет «прямые затраты», понесенные при производстве любых товаров или услуг.Он включает в себя материальные затраты, прямые
• Коэффициенты эффективности Коэффициенты эффективности Коэффициенты эффективности — это показатели, которые используются для анализа способности компании эффективно использовать свои ресурсы, такие как капитал и активы,
• Коэффициенты левериджа Коэффициенты левериджа Коэффициент левериджа показывает уровень долга, понесенного бизнесом. организации против нескольких других счетов в ее балансе, отчете о прибылях и убытках или отчете о движении денежных средств. Шаблон Excel

Операционные расходы в отчете о прибылях и убытках

Операционные расходы в отчете о прибылях и убытках — это затраты, возникающие в ходе обычного ведения бизнеса.Сюда входит все, от зарплаты до туалетной бумаги.

Узнайте больше о широком диапазоне операционных расходов и о том, как они учитываются в отчете о прибылях и убытках.

Что такое операционные расходы?

Общее практическое правило: если расходы не квалифицируются как стоимость проданных товаров, то есть они не связаны напрямую с производством или производством товара или услуги, они попадают в раздел операционных расходов отчета о прибылях и убытках. Существует несколько категорий операционных расходов, самая большая из которых известна как коммерческие, общие и административные расходы (SGA).Взаимодействие с другими людьми

Операционные расходы включают все: от заработной платы сотрудников до туалетной бумаги в офисных туалетах, от исследований и разработок до счетов за электричество и копировальной бумаги до корпоративных телефонных линий и высокоскоростного Интернета.

Большинство предприятий будут стараться поддерживать свои операционные расходы в пределах от 60% до 80% валовой выручки. Однако это довольно сильно варьируется в зависимости от бизнес-модели и отрасли.

Как работают операционные расходы

Контроль операционных расходов — ключевой компонент в создании прибыльного бизнеса.Однако это не единственный путь к прибыльности.

В некоторых компаниях используется модель интерактивного обслуживания клиентов, которая предполагает исключительное качество обслуживания клиентов. Это означает, что телефон никогда не звонит более двух раз, прежде чем на него ответят, активно решает проблемы или вносит предложения, заводит дружеские отношения с клиентами на более личном уровне и делает все необходимое, чтобы вызвать улыбку на лице клиента.

Высококачественное обслуживание обычно приводит к более высоким операционным расходам в отчете о прибылях и убытках, но, взамен, вы часто получаете гораздо более высокий уровень удержания клиентов и свободу устанавливать более высокие цены.

Другие компании сосредотачиваются на модели минимальных затрат «сделай сам», которая приводит к тому, что операционные расходы составляют лишь небольшую часть от расходов конкурентов, если измерять их как процент от выручки. И то, и другое может быть путем к успеху, точно так же, как вы можете построить бизнес, управляя роскошным отелем, таким как Ritz-Carlton, или управляя Super 8 с его более скромными номерами.

Бизнес-модель и операционные расходы

Давайте рассмотрим этот гипотетический сценарий: стратегически банк работает с более высокими издержками, потому что он хочет держать депозиты подальше от онлайн-банков или конкурентов через улицу.Стоимость инвестиций в более короткие очереди и личное присутствие в своем сообществе может означать на 10-15% более высокие операционные расходы по сравнению с отраслевым стандартом. Однако возможность держать эти депозиты на балансе перевешивает стоимость более высоких операционных расходов.

Хотя этот банк может не оплачивать праздничные украшения в штаб-квартире компании, он поддерживает филиалы в хорошем состоянии, хорошо освещены и укомплектованы персоналом. Он отдает приоритет расходам, которые приводят к более высокой доходности капитала.

Это баланс, позволяющий поддерживать операционные расходы на минимальном уровне в рамках бизнес-модели, которой следует компания, без ущерба для основного бизнеса. Настоящий вопрос: какую отдачу вы получаете от своих расходов?

Что это значит для индивидуального инвестора

Одна из самых больших проблем при контроле операционных расходов — это риск, известный как агентские расходы. Вкратце: стоимость агентства — это внутренний конфликт между собственниками и менеджерами.

Те, кто работает в бизнесе, могут всегда хотеть более красивые офисы, больше вспомогательного персонала, лучшие помещения, более быстрые компьютеры, бесплатные обеды или что-то еще, что они могут себе представить. Эти расходы легче контролировать в малом бизнесе. Совет директоров более крупной компании должен выбрать руководство, которое заботится о наилучших интересах акционера. По крайней мере, команда менеджеров должна понимать расходы агентства и их потенциальную роль в увеличении операционных расходов сверх того, что требуется бизнес-моделью.

При выборе инвестиций инвестор не может смотреть только на операционные расходы. Как показывает пример гипотетического банка, стратегическое использование расходов — инвестирование в места с наибольшей вероятностью получения прямой прибыли — является важным показателем стоимости компании.

Ключевые выводы

• Операционные расходы в отчете о прибылях и убытках — это затраты, возникающие в ходе обычной деятельности.
• Ориентир операционной маржи для бизнеса составляет от 60% до 80%.
• Для разных бизнес-моделей и отраслей требуются разные операционные расходы.
• Рентабельность инвестиций в эти расходы — вот что определяет здоровье компании.

Какие операционные расходы? Определение и примеры

3 мин. Читать

Операционные расходы — это расходы, которые предприятие несет для поддержания своего функционирования, например, заработная плата персонала и канцелярские товары. Операционные расходы не включают стоимость проданных товаров (материалы, прямые затраты на рабочую силу, производственные накладные расходы) или капитальные затраты (более крупные расходы, такие как здания или машины).

Вот что мы расскажем:

Что входит в операционные расходы?

Что означает увеличение операционных расходов?

Что такое неоперационные расходы?

Включены ли операционные расходы в себестоимость?

Коэффициент операционных расходов

Заработная плата — операционные расходы?

ПРИМЕЧАНИЕ. Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks.Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

Что входит в операционные расходы?

Операционные расходы включают:

• • Заработная плата персонала (без труда на производстве)
  • Страхование
  • Лицензионные сборы
  • Аренда

• Исследования
• Маркетинг (в том числе для социальных сетей, таких как Facebook)
• Бухгалтерские сборы
• Ремонт и обслуживание зданий
• Канцелярские товары
• Утилиты
• Гонорары адвокатов
• Налоги на недвижимое имущество
• Транспортные расходы
• Путевые расходы

Операционные расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках компании.

Что означает увеличение операционных расходов?

Увеличение операционных расходов означает уменьшение прибыли для бизнеса. Часто операционные расходы подвергаются наибольшему вниманию со стороны компании, поскольку эти виды затрат могут быть менее фиксированными, чем их внереализационные расходы, производственные затраты и капитальные затраты.

Высшее руководство компании может попытаться сократить операционные расходы, отдав часть бизнеса на аутсорсинг или разрешив некоторым существующим сотрудникам работать из дома.Это сокращает фактическое физическое пространство, необходимое для персонала в офисе. Руководство также может попытаться применить методы экономии денег, такие как автоматизация части бизнеса или снижение заработной платы для новых сотрудников.

Что такое неоперационные расходы?

Внеоперационные расходы — это расходы, не связанные с повседневными операциями или производством компании. Они включают затраты на:

• Амортизация
• Амортизация
• Банковские комиссии (включая проценты)
• Выплаты по искам и связанные с ними сборы
• Комиссия за обмен валюты
• Затраты на реструктуризацию
• Устаревшие запасы (товары, которые больше нельзя продать)

Включены ли операционные расходы в COGS?

Нет, операционные расходы и себестоимость проданных товаров показаны отдельно в отчете о прибылях и убытках компании.Это связано с тем, что стоимость проданных товаров напрямую связана с производством продукта, а не с повседневными операциями.

Коэффициент операционных расходов

Коэффициент операционных расходов (OER) — это стоимость эксплуатации объекта недвижимости по сравнению с доходом, который она приносит. Это очень популярный коэффициент для использования в сфере недвижимости, например, для компаний, сдающих в аренду объекты. Низкий OER означает, что меньше денег из дохода тратится на операционные расходы.

OER также можно использовать для измерения разницы в эксплуатационных расходах между двумя объектами недвижимости.Например, если компания владеет двумя аналогичными заводами в Мичигане с аналогичной производительностью, а OER одного на 15% больше, чем у другого, руководство должно выяснить причины этого.

Заработная плата — операционные расходы?

Административные расходы, такие как заработная плата сотрудников на полной ставке или почасовая оплата, считаются операционными расходами для бизнеса. Удельные затраты на наем рабочей силы для производства продукта рассчитываются отдельно по себестоимости проданных товаров и не являются операционными расходами.

Операционные расходы: определение, формула и пример

Операционные расходы составляют значительную часть общих производственных затрат.Таким образом, чтобы управлять такими затратами, производственные подразделения должны применять стратегии сокращения эксплуатационных затрат. Сюда входит установка специализированных машин и оборудования и оценка альтернатив машин.

Таким образом, вам, как производителю, необходимо управлять операционными расходами. Это можно сделать таким образом, чтобы добиться желаемой отдачи и эффективности.

Соответственно, вы должны оценить, сколько капитала следует вложить в оборудование. Кроме того, вам также необходимо определить размер оборудования, которое необходимо установить.Помимо этого, вы должны рассмотреть такие альтернативы, как аренда машин, индивидуальный найм и т. Д.

Но такие решения необходимо принять до приобретения техники. Для этого вам необходимо рассчитать затраты на эксплуатацию и владение оборудованием.

В этой статье мы поговорим об определении операционных затрат, формуле операционных затрат и расчетах.

Что такое эксплуатационные расходы?

Операционные расходы — это затраты, понесенные для поддержания повседневной деятельности вашего бизнеса.Сюда входят такие операционные расходы, как:

• аренда, складские расходы
• оборудование
• страхование
• заработная плата
• маркетинг и
• прочие накладные расходы.

Однако операционные расходы не включают внереализационные расходы. Это потому, что они не связаны с основной деятельностью вашего бизнеса. Примеры внереализационных расходов включают процентные платежи, убыток от продажи активов, стоимость инвестиций и т. Д.

Таким образом, вам необходимо вычесть операционные расходы из общей выручки, чтобы вычислить операционную прибыль вашего бизнеса.Операционный доход — это не что иное, как доход от текущей деятельности вашего бизнеса.

Операционные расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках после расчета валовой прибыли. Они вычитаются из вашего валового дохода для расчета чистой прибыли вашего бизнеса. Чистая прибыль — это последняя статья в отчете о прибылях и убытках вашей компании.

Формула и расчет операционных затрат

Формула операционных затрат

Чтобы определить операционные затраты, просмотрите отчет о прибылях и убытках за данный отчетный период.Затем используйте следующую формулу операционных затрат:

Операционные затраты = Себестоимость проданных товаров (COGS) + Операционные расходы (OPEX)

COGS также называют себестоимостью продаж. В него входят все расходы, которые напрямую связаны с производством товаров или услуг. Соответственно, COGS включает следующие расходы:

• Прямые материальные затраты
• Прямые затраты на рабочую силу
• Аренда завода или производственного подразделения
• Заработная плата
• Затраты на ремонт
• Коммунальные расходы и налоги

С другой стороны, производственные расходы расходы — это расходы, которые вы несете для ведения обычных деловых операций.Эти затраты не учитываются в COGS. Следовательно, операционные расходы не входят в себестоимость продаж. Это связано с тем, что они не связаны напрямую с производством товаров или услуг.

Соответственно, операционные расходы включают коммерческие, общие и административные расходы. Таким образом, операционные расходы включают:

• Затраты на инвентаризацию
• Затраты на рекламу и маркетинг
• Заработная плата
• Затраты на исследования и разработки
• Страховая премия
• Аренда
• Оборудование

Расчет операционных затрат

Для расчета эксплуатационные расходы, сначала необходимо определить Себестоимость проданных товаров (COGS).

COGS = Начальный запас + Покупки + Прямые расходы — Заключительный запас.

Затем рассчитайте общие операционные расходы, как указано выше. Наконец, добавьте COGS и операционные расходы, чтобы определить общие операционные расходы вашего бизнеса.

Расшифровка операционных затрат

Важно отслеживать операционные и неоперационные расходы вашего бизнеса. Это поможет вам проанализировать, как каждая из затрат связана с приносящей доход деятельностью вашего бизнеса.Кроме того, это также поможет вам узнать, можете ли вы вести свой бизнес эффективно или нет.

Например, вы можете решить, нанимать ли больше сотрудников. Это возможно только в том случае, если вы знаете, сколько ваш бизнес потратил на зарплату персонала.

Итак, вы можете наблюдать краткосрочную прибыль. Но в долгосрочной перспективе вы понесете убытки, если уволите слишком много сотрудников. Вы всегда будете заниматься бизнесом, чтобы максимизировать прибыль. Эти доходы зависят от суммы полученного коммерческого дохода и расходов, понесенных для ведения бизнеса.

Соответственно, могут быть две возможности увеличить прибыль вашего бизнеса. Вы можете либо увеличить доход своего бизнеса, либо снизить операционные расходы.

Обычно вы в первую очередь прибегаете к сокращению операционных расходов вашего бизнеса. Это потому, что это кажется простым и доступным способом увеличения прибыли вашего бизнеса. Однако вы должны отметить здесь одну важную вещь. Снижение операционных расходов в большей степени может отрицательно сказаться на производительности вашего бизнеса и общей прибыли.

Тем не менее, прибыль вашего бизнеса в краткосрочной перспективе возрастет, если вы решите сократить конкретные операционные расходы. Однако такое решение может повлиять на прибыль вашего бизнеса в долгосрочной перспективе.

Например, увольнение определенных продавцов может увеличить вашу краткосрочную прибыль. Однако это снизит вашу способность создавать новый бизнес и нанесет ущерб вашим доходам в долгосрочной перспективе.

Идеальная ситуация — свести к минимуму операционные расходы вашего бизнеса. Но при этом увеличиваются продажи.

Компоненты операционных затрат

Как правило, операционные расходы бизнеса делятся на две категории. К ним относятся фиксированные и переменные затраты.

Постоянные затраты

Постоянные затраты — это затраты, которые не изменяются с изменением уровня выпуска товаров или услуг. Это означает, что такие затраты остаются постоянными при увеличении или уменьшении объема выпуска.

Ваш бизнес должен оплачивать фиксированные расходы независимо от какой-либо конкретной коммерческой деятельности.Как постоянные, так и переменные затраты вместе составляют общие затраты на ваши бизнес-операции.

Как владелец бизнеса вы определяете постоянные затраты через договорные соглашения или графики затрат. Это основные затраты, понесенные для выполнения ваших деловых операций.

Кроме того, постоянные затраты не меняются в течение срока действия контрактного соглашения или графика затрат.

Например, ваши первоначальные постоянные затраты будут включать в себя аренду производственных помещений и заработную плату сотрудников.Это если вы начинаете новый бизнес. Таким образом, вы как владелец бизнеса регулярно проверяете контракты с фиксированной стоимостью. Это связано с тем, что постоянные затраты могут меняться с течением времени. Это происходит, когда вы заключаете новые договорные соглашения. Или подготовьте новые графики затрат. Однако постоянные затраты не меняются с изменением уровня производства.

Примеры постоянных затрат включают:

• заработная плата
• аренда
• амортизация
• процентные расходы
• страхование
• налоги на имущество и
• некоторые коммунальные услуги

Влияние постоянных затрат на финансовую отчетность

Постоянные затраты могут уменьшаются на единицу, если ваш бизнес производит большое количество товаров.Таким образом, постоянные затраты могут в большей степени способствовать экономии за счет масштаба. Кроме того, постоянные затраты могут быть прямыми или косвенными. Прямые постоянные затраты могут включать такие затраты, как прямые затраты на оплату труда или арендную плату. Принимая во внимание, что косвенные постоянные затраты могут включать амортизацию

Помимо амортизации, заработная плата является еще одним фундаментальным непрямым постоянным расходом. Помимо этого, ваш бизнес может также нести процентные платежи в качестве фиксированных расходов.

Кроме того, фиксированные затраты в отчете о прибылях и убытках также отражаются в вашем балансе и отчете о движении денежных средств.Постоянные затраты на вашем балансе могут отражать ваши краткосрочные или долгосрочные обязательства. В то время как фиксированные платежи, оплачиваемые наличными, отражаются в отчете о движении денежных средств вашей компании.

Помимо учета постоянных затрат, ваш бизнес будет отслеживать структуру затрат с помощью отчетов о расходах. Эти утверждения помогут вам понять постоянные и переменные затраты вашего бизнеса. И как эти затраты влияют на различные аспекты вашего бизнеса.

Переменные затраты

Переменные затраты относятся к затратам, которые изменяются с изменением уровня выпуска.Это означает, что переменные затраты увеличиваются или уменьшаются с изменением уровня производства.

Переменные затраты увеличиваются с увеличением уровня выпуска. Между тем, эти затраты уменьшаются с уменьшением уровня выпуска.

Примеры переменных затрат включают:

• затраты на сырье, упаковку
• затраты на коммунальные услуги
• прямые затраты на рабочую силу
• комиссионные с продаж и т. Д.

Теперь переменные затраты на единицу продукции остаются неизменными в течение заданный уровень выпуска.Но переменные затраты на единицу продукции увеличиваются с увеличением объема выпуска.

Аналогичным образом, переменные затраты на единицу продукции уменьшаются с уменьшением уровня выпуска. Таким образом, вы можете рассчитать общие переменные затраты на свои бизнес-операции. Это умножение количества выпуска на переменные затраты на единицу продукции.

Помните, что вы должны нести постоянные затраты, независимо от того, продает ваш бизнес или нет.

Пример из реальной жизни

Ниже приводится отчет о прибылях и убытках Microsoft Inc за год, закончившийся 30 июня 2020 г.

Microsoft сообщила об общей выручке в размере 143,015 млн долларов за период

• Общая сумма COGS или себестоимости выручки составила 46,078 млн долларов
• Общие операционные расходы Microsoft за отчетный период составили 43,978 млн долларов. год, закончившийся 30 июня 2020 года, составляет 46,078 миллиона долларов + 43,978 миллиона долларов = 90,056 миллиона долларов

Следовательно, общие операционные расходы Microsoft Inc необходимо анализировать по разным кварталам.Это необходимо для того, чтобы понять, эффективно ли Microsoft Inc управляет своими операционными расходами. В дополнение к этому, инвесторы также могут получить независимый доступ к операционным расходам и себестоимости продаж Microsoft. Это поможет им узнать, увеличиваются или уменьшаются затраты с течением времени.

Что такое операционные расходы?

Операционные расходы — это расходы, которые ваш бизнес несет в ходе своей обычной деятельности. К ним относятся затраты на инвентаризацию, аренду, маркетинг, заработную плату, исследования и разработки и т. Д.

Таким образом, вам как владельцу бизнеса важно контролировать операционные расходы вашего бизнеса.

Это необходимо для определения способов сокращения таких расходов, сохраняя при этом конкурентоспособность на рынке.

Общие сведения о операционных расходах

Как правило, операционные расходы — это расходы, которые ваш бизнес должен нести в обязательном порядке. Вы можете сократить свои операционные расходы, чтобы оставаться конкурентоспособными на рынке и увеличить свою прибыль.

Однако это может повлиять на качество ваших бизнес-операций.Таким образом, вам нужно снизить эксплуатационные расходы без ущерба для качества. Это принесет значительные выгоды.

Капитальные затраты

Капитальные затраты не связаны с капитальными затратами вашего бизнеса. Эти расходы относятся к деньгам, вложенным в приобретение материальных или нематериальных основных средств. Примеры материальных активов включают покупку офисной мебели, фабрики, оборудования и других материальных активов. Принимая во внимание, что нематериальные основные средства включают авторское право, патенты, товарные знаки, интеллектуальную собственность и т. Д.

Капитальные затраты по сравнению с операционными расходами

Капитальные затраты рассматриваются иначе, чем операционные расходы. Операционные расходы — это расходы, которые вы несете в обязательном порядке. Это потому, что такие расходы помогают вам вести бизнес.

Кроме того, вы можете списать общие операционные расходы за год, в котором вы понесли такие расходы. Например, предположим, что ваш бизнес инвестирует 50 000 долларов в виде заработной платы сотрудников. Теперь вы можете списать все расходы за 2020 отчетный год.Это год, в котором произведены такие расходы.

Однако сумма, которую вы инвестируете в основные средства, такие как установки и оборудование, должна быть капитализирована. То есть такие расходы нужно списывать на определенный период времени.

Допустим, вы инвестируете 200 000 долларов в установку и оборудование. Такие капитальные затраты необходимо списать в течение срока полезного использования оборудования и оборудования.

Операционные расходы и внереализационные расходы

Как упоминалось ранее, операционные расходы — это расходы, непосредственно связанные с основной деятельностью вашего бизнеса.Сюда входят расходы на маркетинг, заработную плату, маркетинговые расходы, аренду и т. Д.

Однако внереализационные расходы — это расходы, понесенные по причинам, не связанным с основной деятельностью вашего бизнеса.