Источники информации для финансового планирования: Финансовое планирование и бюджетирование – Финансовое планирование как источник информации для определения эффективности использования финансовых ресурсов

Финансовое планирование как источник информации для определения эффективности использования финансовых ресурсов

Оценка эффективности использования финансовых ресурсов тесно связана с вопросами финансового планирования. Точно построенный финансовый прогноз (при условии, что все параметры, влияющие на конечный финансовый результат, в рамках него взаимоувязаны) одновременно представляет собой модель, описывающую финансовое состояние организации. Примером такой модели, широко распространенной в практической деятельности предприятий, является система бюджетов.

 

В рамках системы распределения доходов и расходов все совершаемые на предприятии хозяйственные операции отражаются в операционных бюджетах, т.е. в неких финансовых планах подразделений (например, бюджете прямых материальных затрат, бюджете прямых затрат на оплату труда, бюджете управленческих расходов и т.п.). Параллельно доходы предприятия учитываются в отдельном бюджете (бюджете продаж). Полученные  результаты сводятся в три итоговых финансовых бюджета:

1. Бюджет доходов и расходов (БДиР).

2. Бюджет движения денежных средств (БДДС).

3. Бюджет по балансовому листу (ББЛ).

Все эти бюджеты несут в себе данные, которые являются основанием для принятия управленческих решений по использованию финансовых ресурсов предприятия, т.е. управление финансами, в конечном счете, осуществляется в формате трех перечисленных основных отчетов, которые образуют своеобразную систему координат для оценки финансовых результатов деятельности предприятия.

Бюджет доходов и расходов определяет экономическую эффективность деятельности предприятия. В его рамках формируется финансовый результат работы организации, т.е. его прибыльность.

Бюджет движения денежных средств носит наиболее наглядный характер, так как отражает планируемые и фиксируемые реальные потоки денежных средств. Данный бюджет определяет платежеспособность предприятия, которую за каждый бюджетный период можно определить как положительное или отрицательное сальдо потока денежных средств.

Бюджет по балансовому листу определяет экономический потенциал и финансовое состояние предприятия. Он является результирующим бюджетом и, если финансовая бюджетная модель выстроена корректно, формируется на основе БДиР и БДДС.

Что касается формы и содержания рассматриваемых бюджетов, то они в значительной степени повторяют формы бухгалтерской отчетности: БДиР в значительной степени соответствует отчет о прибылях и убытках, БДДС – отчет о движении денежных средств, ББЛ – сам бухгалтерский баланс.

Нас, однако, интересует, какую информацию по эффективному управлению финансовыми ресурсами мы можем получить из рассмотренной системы бюджетов. Сразу отметим, что основным источником информации является бюджет по балансовому листу, взаимосвязь которого с остальными бюджетами показана на рис. 1.

Рис. 1. Схема взаимосвязей компонентов бюджетирования баланса

 Рассмотрим, какие типы показателей рассчитываются при определении эффективности использования финансовых ресурсов предприятия и какие бюджеты служат источником информации для них (табл. 1).

Таблица 1

Источники информации для расчета основных показателей эффективного использования финансовых ресурсов

Виды бюджетов	БДДС	БДиР	ББЛ
БДДС	Текущая платежеспособность	Рентабельность	Деловая активность
БДиР	Рентабельность	Прибыльность	Деловая активность
ББЛ	Деловая активность	Деловая активность	Финансовая устойчивость имущественного состояния

В результате финансового планирования в рамках составления системы бюджетов, мы получаем финансовую модель деятельности предприятия, которая при использовании определенного набора коэффициентов позволяет оценить эффективность применения финансовых ресурсов. По нашему мнению, набор указанных коэффициентов должен обладать следующими основными свойствами:

он не должен быть громоздким, но при отражении всех изменений, происходящих в финансовой деятельности предприятия, в динамике должен быть прост в использовании.

Дело в том, что коэффициенты, анализирующие статичное состояние баланса, не дают представления о реальном положении дел на предприятии, вследствие чего необходимо рассматривать процесс его развития. Необходимо отметить, что в систему бюджетов (финансовых планов) можно включить и систему показателей текущего состояния предприятия. При этом положительной особенностью системы бюджетирования является тот факт, что на основании полученных в ее рамках прогнозов (базой для оценки которых является применение сбалансированной системы показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия) можно выбрать наилучший вариант развития коммерческой организации.

вопросы к экзамену_Ф_Пл_и_Б

Контрольные
вопросы к экзамену по дисциплине

«Финансовое
планирование и бюджетирование»

Роль
финансового планирования в современной
системе финансового менеджмента.

Цели
и задачи финансового планирования.

Принципы
организации процесса финансового
планирования.

Плановые
службы и их взаимодействие с другими
управленческими подразделениями.

Структура
планово-финансовой службы.

Распределение
полномочий и ответственности в
планово-финансовой службе.

Источники
информации для финансового планирования.

Особенности
сбора и обработки информации, периодичность
сбора информации для целей финансового
планирования.

Основные
требования к информационным источникам
финансового планирования.

Преимущества
и недостатки использования технологии
бюджетирования в финансовом планировании

Понятие
бюджета; виды и типы бюджетов.

Стратегическое,
тактическое и оперативное бюджетирование.

Классическое
и скользящее бюджетирование.

Финансовая
структура организации.

Виды
центров финансовой ответственности
(ЦФО).

Реформирование
финансовой структуры организации.

Организация
финансового планирования без
реформирования финансовой структуры.

Сущность
бюджетного процесса.

Бюджетный
регламент: понятие, составные элементы,
порядок разработки.

Структура
системы бюджетирования.

Система
норм и нормативов как обязательный
элемент системы бюджетирования

Типовой
алгоритм составления бюджета.

Автоматизация
бюджетного процесса и функционирование
системы бюджетного управления.

Прогноз
объема продаж и бюджет продаж.

Бюджет
производства.

Операционные
бюджеты: особенности разработки.

Бюджет
товарных запасов.

Бюджеты
производственных затрат.

Бюджет
себестоимости.

Финансовые
бюджеты: особенности разработки.

Инвестиционный
бюджет.

Бюджеты
расчетов с контрагентами.

Соотношение
финансовых бюджетов и платежного
календаря.

План
прибыли.

План
движения денежных средств.

Прогнозный
баланс.

Организация
мониторинга исполнения финансового
плана.

Основные
и дублирующие системы контроля исполнения
финансового плана.

Отклонения:
понятие, виды, роль в системе контроля
исполнения финансового плана.

Возможности
использования скользящего бюджетирования
для целей контроля.

7. Управление финансами

17

Содержание,
этапы и методы финансового планирования
и прогнозирования

1. Основы финансового планирования

Финансовое
планирование — это деятельность органов
управления финансами по составлению,
рассмотрению и утверждению финансовых
планов субъектов экономики (органов
публичной власти, организаций и
индивидуальных предпринимателей).
Необходимость финансового планирования
обусловлена потребностью субъектов
управления в определении желаемых и
ожидаемых результатов их финансовой
деятельности в виде конкретных
показателей формирования и использования
финансовых ресурсов (доходов), резервов
их роста, результативности и эффективности
расходования с целью бесперебойного
финансового обеспечения процесса
расширенного воспроизводства. В процессе
финансового планирования закладываются
денежные пропорции воспроизводства
(производства, обмена, распределения
и потребления) ВВП, регионального
валового продукта, выручки и добавленной
стоимости предприятий, источники
финансового обеспечения воспроизводственного
процесса и направления их использования
на макро- и микроуровнях.

Целью
финансового планирования является
стабильное и бесперебойное финансовое
обеспечение воспроизводственного
процесса на макро- и микроуровнях по
запланированным параметрам расходов,
предусмотренных в проектах, прогнозах,
программах и планах развития.

Финансовое
планирование осуществляется органами
управления всех звеньев финансовой
системы. Поэтому следует различать
публичное (государственное и муниципальное)
финансовое планирование и частнохозяйственное
(корпоративное) финансовое планирование.

В зависимости от
сроков финансовое планирование может
быть оперативным или текущим (помесячным
или поквартальным), годовым (на календарный
год) и среднесрочным (на три—пять лет).

2. Публичное и корпоративное финансовое планирование

Публичное
финансовое планирование предполагает
деятельность органов государственной
(федеральной и региональной) власти и
орга­нов местного самоуправления по
определению, рассмотрению, утверждению
показателей движения (формирования и
использования) государствен­ных
(муниципальных) финансовых ресурсов и
доходов в масштабах страны и ее
территорий. К государственным
(муниципальным) финан­совым планам
относятся балансы финансовых ресурсов,
бюджеты пуб­лично-правовых образований
и государственных внебюджетных фон­дов,
налоговые бюджеты, сметы доходов и
расходов территорий, не являющихся
муниципальными образованиями и др.

Частнохозяйственное
(корпоративное) финансовое планирование
осуществляется преимущественно
организациями различных форм
соб­ственности и организационно-правовых
форм, хотя элементы финансо­вого
планирования могут иметь место и в
рамках домашних хозяйств, особенно
индивидуальных предпринимателей. К
финансовым планам коммерческих
организаций относятся баланс, сводный
бюджет, план движения денежных средств,
налоговый бюджет, инвестиционные
проекты и др. К финансовым пла­нам
некоммерческих организаций можно
отнести кроме баланса бюд­жетные
сметы, сметы доходов и расходов и
некоторые другие.

11. Роль и место финансового планирования в осуществлении хозяйственно-финансовой деятельности организации.

Финансовое
планирование
представляет собой процесс разработки
системы финансовых планов и плановых
(нормативных) показателей по обеспечению
развития предприятия необходимыми
финансовыми ресурсами и повышению
эффективности его финансовой деятельности
в будущем периоде.

Место финансового
планирования
в системе планирования и управления
предприятием являет­ся значительным.
С одной стороны, финансовое пла­нирование
является замыкающей подсистемой
внут­рифирменного планирования, с
другой стороны, является определяющей
подсистемой управления финансами.
Результатом финансового планирова­ния
на предприятии является финансовый
план, ко­торый характеризуется объемами
поступлений и расходования денежных
средств, фиксирующий баланс доходов и
направлений расходов предприя­тия,
включая платежи в бюджет на планируемый
пе­риод. Финансовый план связан со
всеми процесса­ми предприятия.

Объекты финансового
планирования:

—
финансовые
ресурсы —
денежные доходы и поступления, находящиеся
в распоряжении коммерческой организации
и предназначенные для финансирова­ния
затрат по расширенному воспроизводству,
экономическому стимулированию, выполнению
обязательств перед государством,
финансирования прочих расходов;

— финансовые
отношения, возникающие в процессе
расширенного воспроизводства;

— стоимостные
пропорции, формирующиеся при распределении
финансовых ресурсов.

Данные пропорции
должны быть экономически обосно­ванными,
поскольку влияют на эффективность
деятельности коммерческой организации.

Основная
особенность финансового планирования
со­стоит
в том, что все планируемые показатели
используются в стоимостном
выражении.
Результатом финансового плани­рования
являются финансовые
планы. В
основе финансовых планов лежат
долгосрочные цели, определяемые
руковод­ством коммерческой организации
в ходе стратегического пла­нирования.

Цели финансового
планирования предприятия:

— максимизация
продаж;

— максимизация
прибыли;

—максимизация
собственности владельцев компании и
т.д.

Основные задачи
финансового планирования:

— обеспечение
финанс.ресурсами производствен­ной,
инвестиц-ной, финансовой деятельности
предприятия;

— определение путей
эффективного вложения капита­ла,
оценка степени рационального его
использования;

— выявление
внутрихозяйственных резервов увеличе­ния
прибыли;

— установление
рациональных финансовых отношений с
бюджетом, банками, контрагентами;

— соблюдение
интересов инвесторов; контроль за
фи­нансовым состоянием предприятия.

Финансовое
планирование в
целом:

— воплощает
выработанные стратегические цели в
фор­му конкретных финансовых
показателей;

— обеспечивает
финансовыми ресурсами заложенные в
производственном плане экономические
пропорции развития;

— предоставляет
возможность определить жизнеспо­собность
(эффективность) проекта предприятия в
ус­ловиях конкуренции;

— служит базой для
оценки инвестиционной привлека­тельности
для инвесторов.

Этапы финансового
планирования.

1. Анализ финансовой
ситуации.

2. Разработка общей
финансовой стратегии предприятия и
финансовой политики по основным
направлениям финан­совой деятельности
предприятия. Составляются основные
прогнозные документы, которые относятся
к перспективным финансовым планам и
включаются в структуру бизнес-пла­на,
если он разрабатывался на предприятии.

3. Составление
текущих финансовых планов. Уточняют­ся
и конкретизируются основные показатели
прогнозных финансовых документов
посредством составления текущих
финансовых планов.

4. Разработка
оперативных финансовых планов: в них
детализируются показатели текущих
плановых документов.

5. Контроль исполнения
финансовых планов заключает­ся в
определении фактических конечных
финансовых резуль­татов деятельности
предприятия, сопоставлении с
заплани­рованными показателями,
выявлении причин отклонений от плановых
показателей, разработке мер по устранению
нега­тивных явлений.

Организация
полноценного финн. План-я на предприятии
позволяет ему решать весь комплекс
финан. Задач, позволяет также сделать
планомерным управление финансами и
из­бегать принятия ситуационных
решений, характери­зующихся недостаточной
проработкой необходимой информации.

содержание, цели, задачи, характеристика основных систем

Устойчивая работа
предприятий в рыночных условиях
невозможна без использования современных
методов управления финансами. Одним из
основных направлений повышения
эффективности финансового менеджмента
является совершенствование внутрифирменного
финансового планирования и контроля.

Финансовое
планирование
представляет собой процесс разработки
системы финансовых планов и плановых
(нормативных)
показателей по обеспечению развития
предприятия необходимыми
финансовыми ресурсами и повышению
эффективности
его финансовой деятельности в предстоящем
периоде.

Главной
целью финансового планирования
является определение возможных объемов
финансовых ресурсов, капитала и резервов
на основе прогнозирования величины
денежных потоков за счет собственных,
заемных и привлеченных с фондового
рынка источников финансирования.

Данная цель
подразумевает:

—
обеспечение производственного,
научно-технического и социального
развития корпорации прежде всего за
счет собственных средств;

—
увеличение прибыли преимущественно за
счет роста объема продаж и снижения
издержек производства и обращения;

—
обеспечение финансовой устойчивости,
платежеспособности и ликвидности
баланса корпорации, особенно в период
реализации крупномасштабных инвестиционных
проектов.

Задачи финансового
планирования:

1.
Обеспечить четкую
направленность всех плановых показателей
на реализацию стратегических целей
развития предприятия
в соответствующем периоде.

2.
Обеспечить
реализацию выявленных
в процессе финансового
анализа резервов
повышения эффективности использования
ресурсного потенциала
предприятия и роста его
рыночной стоимости.

3.
Определить
потребность в необходимом объеме
финансовых
ресурсов,
требуемых для предстоящего развития
предприятия,
и оптимизировать
источники их формирования.

4.
Определить
направления наиболее эффективного
использования
финансовых ресурсов
в предстоящем периоде и оптимизировать
их распределение по критерию максимизации
рыночной стоимости предприятия.

5.
Оптимизировать
внутренние пропорции формирования
активов, капитала и денежных потоков
предприятия
с целью обеспечения его финансовой
устойчивости и платежеспособности
в процессе предстоящего развития.

Финансовое
планирование на предприятии базируется
на использовании трех основных его
систем:

1.
Перспективного планирования финансовой
деятельности
предприятия.

2.
Текущего планирования финансовой
деятельности предприятия.

3.
Оперативного планирования финансовой
деятельности
предприятия.

Характеристика основных систем внутрифирменного финансового планирования

Системы финансового планирования	Основной методический подход к осуществлению планирования	Формы реализации результатов финансового планирования	Период (горизонт) планирования
1.Перспективное финансовое планирование	Прогнозирование	Разработка долго срочного финансового плана по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия	до 3-х лет
2.Текущее планирование финансовой деятельности	Технико-экономическое обоснование	Разработка текущих финансовых — планов по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия	1 год
3. Оперативное планирование финансовой деятельности	Бюджетирование	Разработка и доведение до исполнителей бюджетов, платежных календарей и других оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности	месяц, квартал

Все системы
внутрифирменного финансового планирования
находятся во взаимосвязи и реализуются
в определенной последовательности.

На первоначальном
исходном этапе этого процесса
осуществляется перспективное финансовое
планирование, которое призвано реализовать
стратегические цели развития предприятия,
а также определить задачи и параметры
текущего финансового планирования. В
свою очередь, текущее финансовое
планирование, формируя плановые задания
финансового развития предприятия в
рамках предстоящего года, создает основу
для разработки и доведения до исполнителей
оперативных бюджетов (и других форм
оперативных плановых заданий) по всем
основным вопросам финансовой деятельности.