Что такое токен криптовалюта: Отличия Токенов от Криптовалюты [простые примеры, 2019] – виды, отличия, как купить и получить

Что такое токены в криптовалюте простыми словами

Несмотря на то, что сегодня практически каждый человек старается заработать на росте стоимости виртуальной валюты, далеко не каждый разбирается даже в самых элементарных терминах криптовалютной среды.
Так многие лишь расплывчато понимают значение слова токены и кто и для чего их создает, тогда как именно токены являются обязательной частью любого криптовалютного проекта, эмитируемые компанией для привлечения частных инвестиций на запуск собственного стартапа.
Чтобы помочь вам разобраться с необходимой терминологией, в данной статье мы опишем, что такое токен в криптовалюте простыми словами, и доступно разъясним аспекты его использования.

Что такое токены в криптовалюте

 
Термин «токен» появилось в обиходе с разработкой технологии блокчейна. Простыми словами – это единица учета данных, выпущенная и используемая частной организацией внутри системы блокчэйн для представления цифрового значения и стоимости определенного актива. Физически токен является записью в регистре, которая распределена в цепочке блоков.

Распространение токенов в виртуальном мире произошло благодаря развитию криптовалютного рынка. То есть, если бы на рынке цифровых денег существовало лишь несколько видов интернет-валюты, потребности в токенах бы не было. Зачастую токены используются как актив ICO (Initial coin offering) для привлечения денег инвесторов в различные проекты, включая стартапы в криптовалютной среде.

Чем же являются токены ІСО?

 
Когда разработчики проекта начинают привлекать средства инвесторов на его развитие, они эмитируют токены – именно такой сбор денег с масс называется ICO. Простыми словами – компания запускает ICO для сбора стартового капитала.
Взамен на инвестиции человеку, вложившему деньги в проект, предлагаются токены, функционирующие в роли своеобразного подтверждения участия в стартапе. Таким образом, человек приобретает за реальную или валюту криптовалюту право в дальнейшем получить собственный профит от развития проекта. Такое право подтверждается наличием у него токенов.

После того, как компания провела ICO, в зависимости от ее потребностей и целей, токены могут функционировать, как:
 

• токены-жетоны (токены коины), то есть быть обычной криптовалютой и иметь спекулятивную ценность. Данного вида токены покупаются инвесторами, как в надежде их удорожания с целью дальнейшей продажи по более выгодной цене, так и с целью использования в качестве платежного средства внутри определенной системы. Простыми словами, вы можете закупиться токенами на этапе запуска проекта по самой минимальной цене и просто их продать в момент значительного удорожания, или же использовать как платежное средство внутри определенной системы (оплачивать ими приобретение определенных товаров и услуг)
• токены-акции, выступая аналогом традиционных акций. Такие токены могут приносить своему владельцу также дивиденды. То есть, компания будет выплачивать вам проценты с собственного дохода, полученного в результате той или иной деятельности, на которую собирались средства в проекте.


• кредитные токены, принося своим держателям процентный доход от инвестированной суммы средств. Фактически функция таких токенов похожа на функцию токенов-акций с той лишь разницей, что компания-эмитент их рассматривает как вид займа.

Стоит отметить, что токен может иметь, как только одну из перечисленных функций, так и обладать  одновременно двумя. Данные функции позволяют токенам иметь свойство платежного инструмента, выполнять роль криптовалюты, выступать показателем части вкладчика в каком-либо стартапе и быть формой вознаграждения.
В целом, чем именно выступает токен – цифровым активом, платежной системой или гарантом дивидендов, зависит от стартапа, для которого он создавался. Так или иначе, токены являются аспектом любого криптовалютного краундфандинга и открывают инвесторам весьма выгодные перспективы в случае удачного «выстрела» проекта компании.
Ярким примером криптовалютного ICO является проект биржи EXMO под названием Exmo Сoin, который направлен на привлечение средств от частных инвесторов для глобализации биржи и расширения спектра ее услуг. Взамен своим инвесторам, купившим монеты EXO, биржа предлагает ежемесячную выплату дивидендов от полученной ею прибыли с маржинального трейдинга клиентов (который будет возможен благодаря частным инвестициям в проект), а также прибыль с роста цены EXO. Простыми словами, криптовалютная биржа запустила краундфандинговый проект на собственное развитие и запуск собственной криптовалюты.

Токен и криптовалюта – в чем разница?

 
Часто многие не видят разницы между токенами и самой криптовалютой, представляя их одним целым. Безусловно, если проводится ICO новой криптовалюты, такой взгляд на токены отчасти можно считать правильным, однако если учитывать вышеописанные функции токенов, их отождествление является некорректным.
Криптовалюта является внутренней расчетной единицей публичной пиринговой сети, тогда как токены являются виртуальными активами, получаемыми человеком, инвестировавшим средства в запуск проекта компании. То есть они имеют расширенный диапазон использования.

В отличие от любой цифровой валюты, токены могут эмитироваться одной лишь организацией, а значит, обработка транзакций также может проводиться централизовано. Простыми словами: если криптовалюта добывается путем майнинга, то токены — выпускаются их создателями, запустившими ICO.
Также отличительной чертой токенов является тот факт, что их стоимость определяется не только уровнем спроса и предложения. На их стоимость часто влияют различные дополнительные аспекты в виде условных правил вознаграждения, эмиссии или привязки к физическому активу.
Кроме того, если каждая криптовалюта имеет собственный блокчейн, а ее владелец обладает криптовалютым кошельком, то токены могут выпускаться на базе уже готовой блокчейн-платформы, то есть, могут «базироваться» на различных блокчэйн-платформах, среди которых самыми популярными являются Ethereum, EOS, NEM.

Ярким примером является Binance Coin (BNB), который выпущен биржей Binance на базе платформы Ethereum. Поэтому, при покупке токенов вы получаете не виртуальную валюту, а своеобразные приватные ключи записи от регистра, где хранятся данные о приобретенных вами активах.

Как зарабатывать на токенах

 
Основным способом получения дохода на токенах является их покупка в ICO-стартапах, то есть классическое инвестирование. С начала 2017 года, после резкого роста популярности криптовалютного рынка, в виртуальной среде появилось множество краундфандиноговых стартапов, большинство из которых на сегодня уже принесли своим инвесторам просто баснословную прибыль.
Так, например, на этапе запуска проекта вышеупомянутой биржи Binance – Binance Coin в августе 2017 года, стоимость монет BNB была всего 12 центов, тогда как уже в январе 2018 года цена монеты BNB выросла до 24 долларов:

Токены Exmo Сoin и Binance Coin являются, конечно же, не единственными проектами. Кроме них в интернете представлена еще масса интересных краундфандинговых стартапов. Однако, здесь стоит понимать, что не все из представленных в сети ICO являются реально перспективными, поэтому выбирая проект, следует, прежде всего, оценивать надежность и репутацию самой компании-эмитента токенов. Также вам необходимо разобраться во всех нюансах стартапа:
 

• какой вид токена вы собираетесь купить (акцию, единицу вознаграждения или коин)
• особенности применения токенов
• за счет чего будет увеличиваться цена токена (только развитие проекта или также внешние факторы)
• в какой нише работает компания
• какой потенциал роста стоимости токенов
• какая изначальная цена токенов и чем она обоснована

В плане инвестирования мы рекомендуем выбирать ICO в сфере криптовалют и инноваций в IТ-индустрии.

Где и как закупиться токенами?

 
Приобрести токены можно на биржевых площадках и у самой компании-эмитента. В данном плане способ покупки будет определяться тем, на каком этапе вы их приобретаете.
 

1. Первый этап – это PRE-ICO, когда еще не был запущен основной краудсейл. На данном этапе стоимость токенов самая низкая, а для их приобретения необходимо лишь зарегистрироваться в стартапе и в момент запуска перевести средства.
2. Второй этап – во время самого ICO, когда создателям стартапа уже удалось привлечь определенный капитал, и заметен интерес аудитории. Покупка на втором этапе не менее рискованная, чем на первом.
3. Третий этап – выход токенов на биржу, когда коины начали торговаться в парах с фиатными деньгами и другой криптовалютой. То есть, покупка токенов уже после ICO. Данный вариант является самым безопасным, так как проект уже признал рынок, а значит, компания не исчезнет со средствами инвесторов. С другой стороны, на данном этапе уже не получиться приобрести токены по самой минимальной стоимости.

 

Как использовать токены?

 
Если вы закупились токенами, у вас всего два варианта их использования – использовать их внутри системы как платежное средство или получать дивиденды от компании-эмитента (при наличии таковых) и прибыль от их продажи в момент максимального удорожания.
При этом продать их, а также обменять их на другую криптовалюту можно на самой бирже. То есть, обладая коинами на бирже, вы можете осуществлять классический трейдинг криптовалют по алгоритму «купить дешевле – продать дороже», что также при правильном подходе и увесистой сумме вложений будет приносить вам хороший доход.
Впрочем, если вы боитесь инвестировать в физическую покупку криптовалюты или ICO, вы можете попробовать торговлю цифровыми активами с помощью срочных контрактов. К примеру, такую возможность на своей площадке открывает компания Binomo. Здесь вам не нужно физически покупать криптовалюту и достаточно даже самого минимального капитала для открытия торгового счета.

На площадке брокера Binomo вы можете зарабатывать на изменении курса такой виртуальной валюты, как Bitcoin и Litecoin в парах с долларом, и получать до 75% прибыли с одной сделки всего за несколько минут.
Более того, вы не рискуете потерять свой капитал на снижении стоимости криптовалюты, поскольку при своевременном прогнозе нисходящей тенденции на рынке, вы можете сделать ставку на снижении цены криптовалюты и также на этом заработать.
Также преимуществом данного способа инвестирования является возможность использования для прогнозирования рынка технического анализа и полноценных всевозможных торговых стратегий, что позволит большинство сделок закрывать прибылью.

Заключение

 
Инвестировать в токены ICO, заниматься трейдингом на криптовалютных биржах, торговать срочными контрактами на криптовалюте на площадках компаний, или просто пройти мимо всех интересных возможностей интернета – выбирать только вам.
Мы постарались доступно объяснить вам все нюансы и терминологию, поэтому рекомендуем вам максимально выгодно воспользоваться полученными знаниями.

Руководство: Инвестиционный токен | Криптовалюта.Tech

Краткое руководство по security-токенам для тех, кому недостаточно биткоина, эфира и других популярных криптовалют.

Сегодня с ICO, или первичного размещения монет, начинается жизнь почти любой криптовалюты, которая надеется повторить успех биткоина. В прошлом году с помощью этого метода финансирования было привлечено почти 6 млрд долларов.

В большинстве случаев у эмитента на момент ICO еще нет никакого продукта — только документ с его описанием. Но при этом все эти компании заявляют, что монеты или токены не являются ценными бумагами, поскольку они будут использоваться в будущем бизнесе. Оказалось, что регуляторы придерживаются другого мнения, поэтому в США некоторые криптовалютные стартапы теперь называют свои цифровые монеты инвестиционными токенами (или security-токен), считая, что так они могут воспользоваться исключениями, прописанными в американском законодательстве о ценных бумагах. (Инвестиционные токены еще можно встретить под названием токенизированная ценная бумага.)

Что такое инвестиционный токен

Это виртуальная единица валюты, как биткоин и его конкуренты. Но если биткоин отличается высокой волатильностью, и его цена зависит преимущественно от эмоционального настроя участников рынка, инвестиционные токены объявляются привязанными к реальным активам — капиталу компании, недвижимости или долговым обязательствам.

Таким образом, эмитенты подобных токенов признают, что попадают под действие законодательства о ценных бумагах, но составляют документы так, чтобы попадать под исключения, прописанные в американском законе о регулировании ценных бумаг от 1933 года.

Зачем стартапы выпускают инвестиционные токены

Таким образом они надеются избежать необходимости выполнять требования к регистрации ценных бумаг, выполнение которых обходится очень дорого, а кроме того, пытаются избежать излишнего внимания чиновников и уйти от неопределенности, которой сейчас подвержена процедура ICO.

Американская Комиссия по ценным бумагам и биржам начала широкомасштабные проверки ICO, подозревая, что в некоторых случаях токены следует рассматривать как ценные бумаги, а в других речь идет просто о мошенничестве. Некоторые компании, которые привлекли средства через механизм ICO, могут быть вынуждены вернуть инвесторам деньги, заплатить штраф или сделать и то и другое.

Таким образом, продавцы инвестиционных токенов надеются, что дополнительные усилия, приложенные на этапе подготовки, уберегут их от будущих неприятностей.

Как это работает

Возьмем для примера венчурный фонд Spice VC. Он планировал привлечь 100 млн долларов, и заявил, что в рамках предпродажи токенов берет на себя обязательства в размере 40 млн долларов. Он действовал в соответствии с:

• положениями Правила 506c регуляции D Комиссии по ценным бумагам и биржам — где изложены условия, при которых предложения ценных бумаг освобождаются от обычных правил регистрации;
• положениями Раздела 3 (c)(1) Закона об инвестиционных компаниях от 1940 года, который позволяет частным фондам выходить из-под регулирования SEC.

Это значило, что Spice VC должен был предлагать ценные бумаги кругу из не более чем 99 потенциальных инвесторов, предварительно зарегистрированных на сайте компании. При этом следовало убедиться, что они достаточно состоятельные, предоставить доказательства их идентификации, а они, в свою очередь, не имеют права продавать токены в течение определенного времени.

Кроме того, эмитенты, использующие исключения в законе, должны проверять, что покупатели не отмывают деньги, а также после продажи на регулярной основе публиковать сведения о своей работе.

Почему так делают не все эмитенты криптовалют

Потому что, если ICO открыто для всех и каждого, можно собрать намного больше денег.

Где инвестор может купить инвестиционные токены

Большинство известных бирж обеспокоены реакцией регуляторов и пока не продают подобные токены. В связи с этим появилась новая волна компаний вроде Templum, Polymath и tZero, выпускающих токены и планирующих открыть свои биржи. Некоторые из них уже запущены, другие только разрабатываются.

Собственный проект Spice VC — это платформа под названием Securitize, которая «позволяет токенизировать активы, чтобы затем торговать токенами и повышать их ликвидность». А Circle Internet Finance Ltd. — это стартап, позволяющий людям совершать мгновенные денежные переводы — недавно в рамках попытки выйти на рынок торговли цифровыми активами купил биржу Poloniex.

Будь в курсе! Подписывайся на Криптовалюта.Tech в Telegram

О токенах | Криптовалюта.Tech

Возможно, появление токенов опередило своё время, но это изменит технологии завтрашнего дня.

В 2014 году мы писали 

«Биткоин — это больше, чем деньги и больше, чем протокол. Это модель и платформа для настоящего краудфандинга — открытая, распределенная и ликвидная во всех отношениях».

И вот, новая модель уже здесь, она основана на идее аппкойна или токена: дефицитные цифровые денежные средства, основанные на технологии, представленной Биткоином. Будучи ограниченным, по крайней мере на момент написания этой статьи, сектор токенов  базируется на совокупной капитализации рынка объемом в десятки миллиардов. Эти новые «толстые» протоколы могут в конечном итоге представлять большую ценность, чем Интернет-компании последнего поколения.

Здесь мы будем обсуждать различные идеи, связанные с токенами, начиная с основ для тех, кто еще новичок в этой области, а затем перейдем к более расширенному обсуждению.

Самая важная мысль заключается в том, что токены — это не акции, а скорее всего, они являются чем-то вроде оплаченных API-ключей. Тем не менее, они могут давать более чем тысячекратный прирост в соотношении времени к ликвидности и более чем стократное увеличение базы покупателей относительно традиционных средств финансирования технологий в США — словно Kickstarter на допинге. В свою очередь, это открывает пространство для проектов, которые ранее были не доступны для венчурного капитала, в том числе для протоколов с открытым кодом и проектов с потенциальной двукратной отдачей за короткие сроки.

Но давайте начнем с основ. Почему сейчас?

1. Токены стали возможны благодаря тому, что уже четыре года существует инфраструктура цифровых валют

Последний раз большинство людей далеких от Биткоина слышали важные новости о нем в далеком 2013 году — начале 2014 года, когда курс достиг своего максимума на тот момент в 1242 доллара. С тех пор много чего произошло:

• Биткоин пережил многолетнее падение курса, который в низшей точке доходил до 173 долларов. Затем курс восстановился и обновил исторические максимумы: совсем недавно он практически достиг отметки 5000 долларов.
• Во многих странах появились десятки обменных пунктов для упрощения обмена бумажных валют, таких как доллар или иена, на цифровые валюты, такие как биткоин или эфириум.
• Крупнейшие финансовые организации начали исследовать блокчейн-технологию, тем самым  способствуя появлению так называемых «частных блокчейнов» или распределенных реестров для внутреннего или корпоративного использования.
• Был запущен блокчейн Эфириума, который затем прошел через серьезный кризис, добился поддержки со стороны крупных компаний, после чего, наконец, стоимость эфириума резко выросла в начале 2017 года

В 2013 году легальность цифровой валюты все еще была под вопросом, при этом одни предсказывали гибель цифровой валюте, а другие вообще называли Биткоин злом. Столь пугающие высказывания привели в конечном итоге к появлению  рекламных плакатов Сатоши в Давосе, а журнал Economist поместил на обложку статью о технологии, которая лежит в основе Биткоина.

К 2017 году в каждой крупной стране имеется пункт обмена цифровых валют и в каждая крупная финансовая организация обладает командой специалистов, работающих с блокчейном. Совершенствование инфраструктуры и принятие цифровых валют со стороны общества создало предпосылки для перехода к следующему этапу: Интернет-краудфандингу новых , подобных биткоинам токенов для нового применения.

2. Токены отличаются по лежащим в их основе блокчейнам и кодовым базам

Для начала, токен — это цифровой актив, который можно передать (а не просто скопировать) от одной стороны к другой, не нуждаясь при этом в разрешении какой-либо третьей стороны. Биткоин является оригинальным токеном, переводы биткоинов и выпуск новых биткоинов записываются в блокчейне Биткоина. У других токенов также все переводы и изменения в монетарной базе записываются в их собственных блокчейнах.

Одной из основополагающих в этой концепции является то, что кодовая база токена отличается от базы данных блокчейна. В качестве примера, представьте, что банковская система США перенастроилась на работу с австралийским долларом: обе валюты являются долларом и имеют общее культурное происхождение, но у них абсолютно разная монетарная база. Точно также два токена могут использовать похожую кодовую базу (монетарные политики), но иметь различные базы данных блокчейна (монетарные базы).

Успех Биткоина способствовал появлению других видов токенов:

• Токены на основе новых блокчейнов и ответвлениях кода Биткоина. Это были первые токены. Некоторые из них, как например Догекойн, просто поменяли параметры в кодовой базе Биткоина. Другие, вроде ZCash и Dash внесли изменения в код, что дало возможность совергать полностью анонимные транзакции. Тем не менее, другие, вроде Лайткойна, также начав с простого внесения изменений в код Биткоина, в конечном итоге стали площадкой для тестирования новых возможностей. Все эти токены запустили свои собственные блокчейны, отличающиеся от блокчейна Биткоина.
• Токены на основе совершенно нового блокчейна и кода. Следующим этапом стало создание токенов на основе полностью новой кодовой базы, самым выдающимся примером этого является Эфириум. Эфириум появился под влиянием Биткойиа, но у него свой собственный блокчейн и он был сконструирован с нуля так, чтобы им можно было бы с легкостью управлять с помощью программных средств. Это конечно же увеличивает вероятность атаки, но в то же время это дает новые возможности.
• Токены на основе ответвления блокчейна и ответвления кода. Наиболее наглядным примером этого является Эфириум Классик, который основан на хард-форке блокчейна Эфириума, который произошел после взлома известного смарт-контракта The DAO. Звучит как технический вопрос, но по сути то, что произошло — это кризис сети, который заставил сообщество Эфириума разделиться надвое в соотношении 90/10, создав две различные монетарные политики для каждой группы. Живым примером было бы то, что граждане США, не согласные со спасением банковской системы за счет налогоплательщиков в 2008 году, поменяли бы свои доллары на «классические доллары» и приняли бы совсем другой Федеральный Резерв.
• Токены, выпущенные на основе блокчейна Эфириума. Примерами служат Golem и Gnosis, оба на основе токенов ERC20, которые выпускаются на основе Эфириума.

В общем и целом, технически сложно начать выпуск совершенно новых токенов с новой кодовой базой, но гораздо проще начать выпуск токенов с помощью Биткоин-форков или токенов ERC20 на основе Эфириума.

Последние заслуживают особого упоминания, так как благодаря Эфириуму выпуск этих токенов стал настолько простым, что они первыми упоминаются в обучающем курсе по Эфириум! Тем не менее, простота создания токенов на основе Эфириума вовсе не означает, что они по своей сути бесполезны. Зачастую эти токены являются чем-то вроде доступных всем долговых расписок, предназначенных для погашения каких-либо обязательств будущих блокчейнов или для покупки каких-либо других цифровых товаров.

3. Покупатели токенов покупают закрытые ключи

При создании нового токена, он зачастую ‘премайнится’, или распродаётся посредством краудсейла, или же возможны комбинированные варианты. Под премайном понимается передача части созданных токенов его создателям и другим приближенным сторонам. Краудсейл больше напоминает краудфандингу в стиле Kickstarter, благодаря которому у пользователей Интернета есть возможность приобрести токены.

Если принять во внимание то, что токены цифровые, то что же на самом деле покупают пользователи? Суть в том, что они покупают закрытый ключ. Для Биткоина такой ключ может выглядеть примерно так:

5Kb8kLf9zgWQnogidDA76MzPL6TsZZY36hWXMssSzNydYXYB9KF

В случае Эфириума он выглядит немного по-другому:

3a1076bf45ab87712ad64ccb3b10217737f7faacbf2872e88fdd9a537d8fe266

Можно думать, что закрытый ключ — это что-то вроде пароля. Также, как Ваш личный пароль дает вам доступ к электронной почте, хранящейся в централизованной облачной базе данных, как например Gmail, Ваш закрытый ключ дает вам доступ к цифровому токену, хранящемуся в децентрализованной блокчейн базе данных, такой, как Эфириум или Биткоин.

Тем не менее, есть одна большая разница: в отличие от пароля ни Вы, ни кто-либо еще не может выдать вам новый закрытый ключ в случае, если Вы его потеряете. Если у Вас есть закрытый ключ, то Вы владете токеном. Если у Вас его нет, то Вы потеряли доступ.

4. Токены являются аналогом оплаченных ключей программирования интерфейса приложения (API)

Наилучшей существующей аналогией токену может быть концепция оплаченых API-ключей. Например, когда Вы покупаете API-ключ от веб сервиса Amazon.com за доллары, со временем Вы можете погасить эти ключи в облачных сервисах Amazon. Покупка токена, например, эфира, аналогична этому в том плане, что Вы можете погасить Эфир за вычислительные ресурсы децентрализованной вычислительной сети блокчейна Эфириума.

Эта возможность делает токены очень полезными.

Токены похожи на API-ключи вот еще в чем: если кто-то получит доступ к Вашим API-ключам на Amazon, то он может воспользоваться Вашим аккаунтом, из-за чего увеличится выставляемый Вам счет на Amazon. Аналогичным образом, если кто-то увидит закрытые ключи  Ваших токенов, то он может забрать у Вас Вашу цифровую валюту. Хотя, в отличие от обычных API-ключей, токены можно передавать третьим сторонами без согласия того, кто выпустил API-ключи.

Таким образом, токены по сути очень полезны. К тому же, ими можно торговать. А значит у них есть цена.

5. Токены являются новой моделью для технологии, а не только для стартапов

Так как у токенов есть цена, они могут массово продаваться и выпускаться при возникновении нового протокола для инвестирования его разработки, аналогично тому, как стартапы используют Kickstarter для привлечения средств на разработку продукта.

Деньги обычно поступают в цифровой валюте, и идут в организацию, выпускающую токены, которая может быть обычной компанией или проектом с открытым кодом, средства на которые привлекаются исключительно с помощью блокчейнов.

Аналогично тому, как увеличение продаж является альтернативой сбору средств, выпуск токенов может быть альтернативой традиционному акционерному финансированию, а также может предоставить способ для привлечения средств для проектов общей инфраструктуры, привлечь средства в которые ранее было не возможно, как например, проекты с открытым кодом. Хотя нам следует Вас предупредить: прочитайте эти три поста и проконсультируйтесь с хорошим юристом перед тем, как приступать к выпуску токенов!

6. Токены являются альтернативой традиционному финансированию без размывания прибыли.

Токены не являются акциями, так как используются внутри собственной структуры и не размывают капитализацию компании. Продажа токенов больше похожа на продажу с помощью Kickstarter оплаченных API-ключей, нежели чем на продажу акций.

Тем не менее, рассматривая продажу токенов в качестве альтернативы обычному финансированию с помощью акций, можно сказать, что токены дают стократное увеличение базы покупателей и 1000-кратное преимущество в соотношении времени к ликвидности по сравнению с традиционными методами финансирования стартапов. На то есть 3 причины: в 30 раз большее количество покупателей в США и в 20-25 больше число покупателей зарубежом, а также 1000-кратное улучшение соотношения времени к ликвидности.

7. Токены может купить любой гражданин США (в 30 раз большее количество покупателей)

Продажа токенов отличается от продажи акций — продажа акций регулируется актом 1934 года, в то время как продажа токенов больше напоминает продажу API-ключей.

В то время, как акции в США можно продать только так называемым «аккредитованным инвесторам» (3% взрослого населения с с более чем 1 млн. долларов чистой стоимости активов), государство не может ограничить продажу API-ключей одними только аккредитованными инвесторами, не причинив ущерб IT отрасли. Следовательно, если токены (как и API-ключи) можно продавать 100% населения США, то это приведет к 33-кратному увеличению доступной базы покупателей в США по сравнению с традиционным акционерным финансированием американских стартапов.

Тем не менее, обратите внимание: кое-кто может выпустить токен и рекламировать его в качестве способа получения доли прибыли в их работе, в качестве компании. Например, тот кто выпускает токен захочет сделать так, чтобы держатели токенов имели право на дивиденды компании и право голоса, или чтобы весь акционерный капитал был переведен в токены. В таких случаях речь уже идет об акциях, переведенных в токены (а именно, о выпуске акций), что сильно отличается от рассмотренных нами примеров с appcoin. Не стоит выпускать акции в виде токенов, если Вы не хотите, чтобы их распрострнение было ограничено только аккредитованными инвесторами и попадало под действие законодательства США о ценных бумагах. Критическим отличием здесь будет тот факт, является ли токен просто полезным цифровым элементом с возможностью продажи, как например оплаченный API-ключ. И еще раз повторюсь: прочитайте эти три поста и проконсультируйтесь с хорошим юристом перед тем, как приступать к выпуску токенов!

8. Токены можно продавать по всему миру через Интернет (в 20-25 раз большее количество покупателей)

Выпуск токенов — это обычно дело международного масштаба, так как переводы цифровой валюты осуществляются по всему миру. Если бы по новым банковским счетам осуществлялись тысячи проводок в минуту по всему миру на миллионы долларов, то они бы скорее всего были бы заморожены, а продажа токенов с оплатой в цифровой валюте всегда открыта для бизнеса. Учитывая, что в США проживает примерно 4-5% населения планеты, доступность токенов по всему миру создает еще один фактор для увеличения базы доступных покупателей в 20-25 раз.

9. Токены дают увеличение ликвидности (в 1000 раз больше соотношение времени к ликвидности)

У токена есть цена сразу же после его реализации на краудсейле, и эта цена свободно колеблется на мировом рынке в течение 24 часов 7 дней в неделю. Это сильно отличается от акций. В то время, как может потребоваться до 10 лет для того, чтобы акция стала ликвидной на выходе, теоретически токен можно продать в течение 10 минут — хотя его создатели могут и должны криптографически блокировать часть выпускаемых токенов, чтобы не создавать мотивацию для столь кратковременной спекуляции.

Вне зависимости от того, выберете ли Вы продажу или использование токена, соотношение между 10 годами и 10 минутами в плане ликвидности позволяет говорить о 500 000-кратном приросте скорости достижения состояния ликвидности, хотя конечно же любые оценки стоимости будут существенно точнее и стабильнее в течение 10 летнего периода.

Столь большой бонус в ликвидности сам по себе привел бы к доминированию токенов там, где бы их применение было бы легально и реалистично, так как соотношение времени к ликвидности находится в обратной зависимости на графике совокупного среднегодового темпа роста. Столь быстрая ликвидность дает возможность рефинансирования в новые токены, что в свою очередь делает рост более быстрым.

10. Токены сделают процесс привлечения средств в технологии децентрализованным.

Так как выпуск токенов может произойти в любой стране, значение приезда в США в целом и в Кремниевую Долину, или на Уолл-стрит в частности для сбора средств существенно уменьшится. Кремниевая Долина, скорее всего, сохранит за собой роль крупнейшего технологического центра в мире, но не будет необходимости физического приезда в США, как это было в случае с предыдущим поколением разработчиков технологий.

11. Токены делают возможной новую бизнес модель: лучше, чем просто бесплатные сервисы

Крупные технологические компании, такие, как Google и Facebook предлагают невероятно ценные бесплатные продукты. Несмотря на это, на них иногда обрушивается шквал критики, за то, что они зарабатывают миллиарды долларов в то время, как их первые приверженцы получают только бесплатный сервис.

После того, как удастся преодолеть трудности на раннем этапе, модель, предлагаемая токенами, предоставить довольно реалистичный способ техническим компаниям (и в целом проектам с открытым кодом) делиться своим богатством и выстраивать базу пользователей на фоне их успеха. Эта бизнес модель называется «лучше, чем бесплатные сервисы«. Здесь пользователи зарабатывают деньги за то, что они были первыми клиентами.

12. Покупатели токенов будут для инвесторов теми, кем являются блогеры для журналистов

Токены разрушат границу между профессиональными инвесторами и покупателями токенов также, как Интернет разрушил границу между профессиональными журналистами и блогерами.

На это имеется несколько предпосылок:

• Интернет дает любому возможность стать журналистом-любителем. Теперь миллионы людей станут инвесторами-любителями.
• Как и в журналистике, многим любителям удастся неплохо преуспеть, и они будут использовать свои достижения в покупке токенов для того, чтобы пробиться в лигу профессионалов.
• Так как в конечном итоге профессиональным требованием для журналистов стало использование Twitter, то инвесторы любого масштаба, начиная от инвесторов на раннем этапе и заканчивая участниками хедж-фондов, придут в итоге к спекуляциям токенами.
• Будут разработаны новые инструменты, аналогичные блогам и Twitter, с помощью которых токены будут легко покупаться и продаваться. Также будут созданы специализированные инструменты для общения и обмена информацией.

На данный момент, для этого еще нет устоявшегося термина. Возможно, это будет называться «коммерческие СМИ» по аналогии с «социальными СМИ».

13. Токены еще больше увеличивают превосходство разработчиков технологий над обычными управленцами

После успеха Билла Гейтса в конце 70-х годов появилась тенденция к появление все большего количества технически грамотных управленцев высшего звена.  Модель продажи токенов будет только усиливать эту тенденцию, так как те, кто более предрасположен чисто к информационным технологиям в итоге создают очень ценные протоколы. Многие успешные основатели токенов будут иметь набор навыков, более похожий на имеющийся у разработчиков программ с открытым кодом, по сравнению с обычными управленцами.

14. Токены — это значит, немедленное владение ими без посредников

Поскольку для гарантии собственности покупателям токена нужно обладать закрытыми ключами, это меняет наше понимание прав собственности. В случае с токенами финальным арбитром относительно того, кто владеет им будет не национальная судебная система, а международный блокчейн. Конечно, будет немало острых спорных ситуаций, но в конечном итоге блокчейн обеспечит «верховенства права в качестве услуги» в виде международного, программно управляемого дополнения к Канцелярским судам штата Делавэр.

15. Токены можно распространить на все технические компании посредством оплаченных логинов

Может ли модель токенов выйти за рамки чисто протоколов, таких как Биткоин, Эфириум или ZCash? Несложно представить продажу токенов, как билетов: для доступа к логину, на поездку на автомобиле, на будущие продукты. Или распространять их в качестве вознаграждения авторам, которые являются двигателями социальных сетей и сервисов совместно-попутных поездок. В конечном итоге, действие токенов можно распространить даже на оборудование: каждый раз, когда кто-то покупает что-то для автомобиля Tesla 3 модели, или перепродает билет, то при этом происходит обмен примитивного токена. Однако сначала модель должна поработать для протоколов перед тем, как получит более широкое распространение.

Заключение

Модель токенов довольно молода, и скорее всего, курсы этих токенов неоднократно пройдут через серьёзные коррекции. Для того, чтобы правильно обращаться с надвигающимся на нас изобилием токенов, надо быть знакомым с такими инструментами как Coinlist и Prism, биржами и многими другими.

Мир изменился. Столь фундаментальные изменения происходят нечасто.

Что такое токены в криптовалюте простыми словами

• Криптовалюта
  • Курсы криптовалют
  • Виды криптовалют
  • Новости криптовалют
  • Информация и руководства
  • Майнинг
  • Рейтинги и обзоры сервисов
• Инвестиции
  • Основы инвестирования
  • Форекс
    • Основы рынка Форекс
    • Форекс-брокеры
    • ПАММ-счета
  • Фондовый рынок
    • Основы фондового рынка
  • Инвестиции в новые технологии
  • Фьючерсы
  • Рынок облигаций
  • Инвестиции в драгоценные металлы
  • Инвестиции в драгоценные камни
• Бизнес
  • Открытие бизнеса
  • Идеи для бизнеса
  • Бизнес в интернет
  • Заработок в социальных сетях
    • Заработок с помощью YouTube
  • Венчурный бизнес
  • Управление бизнесом
  • Бизнес-планы
  • Закрытие бизнеса
• Банки
  • Кредит
  • Вклады и счета
• Финансы
  • Заработок и пассивный доход
  • Денежные расходы
  • Возврат долгов
  • Мотивация и успех

что это такое простыми словами и чем он отличается от криптовалюты?

Что такое токен? Сегодня этот термин используется в разных областях. В финансовой сфере токенами выступают «замеители денег». Токены в криптовалюте – неотъемлемая часть каждой ICO (формы криптовалютного краудфандинга, направленного на привлечение инвестиций,  которые затем идут на развитие нового бизнес проекта).

Есть и другие их разновидности. Рассмотрим, что такое токены в криптовалюте, для чего они нужны, ценности, условия и способы их получения, а также то, как на них заработать.

Токены: предназначение и разновидности

Цифровые токены делятся на следующие разновидности – Equity, Utility и Asset-backet tokens.

1. Equity Tokens – это акции компаний.
2. Utility Tokens применяются для представления определенной ценности в бизнес-моделе платформы. Ценность – это бонусы, репутация, игровая валюта, зачисляемые согласно условиям проекта.
3. Asset-backet Tokens – обязательства в цифровом виде, распространяемые на существующие в действительности услуги и товары. Данная разновидность токенов обеспечена напрямую и является цифровым аналогом услуги/актива. Гарант преобразования токенов в товары/услуги – организация-представитель товаров/услуг, сформировавшая (выпустившая) токены на личном блокчейне.

Выделяют еще несколько разновидностей токенов:

1. Токены приложений. Применяются при осуществлении ICO-проектов. Имеют в сети свои стационарные платформы или специальные приложения для мобильных устройств. Применение данных токенов требуется при осуществлении операции внутри определенной сети. В приложении токены являются главным платежным средством для проведения транзакций.
2. Кредитные токены. Формируются одновременно с появлением основной цифровой валюты определенного проекта. При продолжительном хранении, их владельцы могут получить дополнительный доход. Данные токены применяются в рамках того или иного блокчей-проекта.
3. Токены-акции. Системные токены становятся акциями, выходя на криптовалютные биржи, что наблюдается при окончании ICO-проекта. Курс акций сформирует спрос на него.

Ценность токенов

Ценность токенов зависит от того, какова на рынке их стоимость. На последнюю оказывает влияние доверие людей к проекту, выпустившему эти токены. Выходящие на ICO стартапы на первоначальном этапе обеспечены исключительно бизнес-идеей.

Чем токены отличаются от криптовалюты

Что такое криптовалюта? Это расчетная единица в технологии блокчейн, где применяется майнинг – процесс эмиссии (выпуск в обращение) криптовалюты. Она используется для продажи, транзакционных комиссий, является хранилищем стоимости. Технология блокчейн – это основа для функционирования электронных денег, криптовалюты биткоин и ее аналогичных койнов.

Токены – что это такое? Они представляют собой контракт, расписку, долговое обязательство с обязанием предоставить человеку, ими владеющему, услугу или товар, которые определены заранее. Их эмиссию проводит юридическое или физическое лицо, инициирующее их выпуск, в отличие от криптовалюты.

Централизованно могут проводиться также обработка и принятие транзакций, когда организация контролирует каждый сервер.

Стоимость токена может формироваться как от спроса и предложения, так и от правил эмиссии, вознаграждения или привязки к внешнему активу.

Условия и способы получения токенов

Период выпуска токенов представляет для разработчиков большую сложность, ведь именно от него зависит, станет ли монета популярной, начнет ли она приносить прибыль.

Есть три варианта получения токенов – ICO, биржа и майнинг. Чтобы получить токены бесплатно, потребуется последний вариант. Для майнинга токенов понадобятся значительные денежные вложения, сборка оборудования, отдельная линия электропроводки.

Биткоин майнить не рекомендуется, так как сегодня это, скорее всего, уже не окупится.

Покупка токенов является более удобным и быстрым вариантом. Рассмотрим его более подробно.

Где и как купить токены криптовалюты?

Токены криптовалюты используются компанией для сбора инвестиций в развитие своего проекта. Купить токены можно на этапе ICO или криптобирже.

Что такое ICO? Это первоначальная продажа токенов (и  таким образом вовлечение инвесторов) для того, чтобы реализовать свой проект и развить его. После того, как первичное размещение токенов подошло к концу, они выходят в открытую продажу на биржах. Приобрести их могут любые участники рынка, а курс определяется стоимостью продажи и покупки.

Рассмотрим, как купить токены недавно появившихся стартапов на ICO. Важное значение имеет выбор проекта – от него зависит, принесет ли он инвесторам в будущем прибыль. Потребуется выяснить следующие пункты:

• Кто организатор (кто входит в данную команду), чем эти люди занимались ранее и имеются ли у них уже успешные проекты.
• Идея стартапа.
• Жизнеспособность и перспективность данного проекта.

Если выбрать неправильный проект, который станет убыточным, то деньги будут потеряны вникуда. К тому же, согласно исследовнию Token Report, в ходе которого были проанализированы 226 ICO, только в 20 случаях токены используются для обеспечения функционирования компаний, их выпустивших. У множества компаний, которые привлекают деньги в рамках ICO, отсутствует бизнес-план или определенный продукт.

Рассмотрим алгоритм приобретения токенов в ICO:

• После выбора старапа зайти на его вебсайт.
• Найти страницу «Присоединиться к продаже».
• Определиться с выбором подходящей валюты.
• Прочитать лицензионное соглашение.
• Указать адрес крипто-кошелька, с которого вы будете оплачивать приобретаемые токены.
• Ввести свой адрес кошелька, на который в будущем будет перечисляться полученный доход.
• Перевести валюту на адрес получателя, чтобы получить определенное количество токенов.
• Дождаться, пока осуществление транзакции не будет закончено.
• Проверить счет своего крипто-кошелька.

Ряд ICO распределяют среди пользователей часть своих токенов бесплатно – потребуется только зарегистрироваться и подписаться на новости данной компании.

Еще один вариант – приобрести токены через обменники и биржи. Наиболее популярные токены есть в наличии у всех крупных бирж, но нередко определенные монеты присутствуют исключительно на одной.

Чтобы покупка оказалась выгодной, необходимо изучить динамику изменения курса перед тем, как покупать токены.

Где купить токены криптовалюты:

• Cryptopia, LiveCoin и YObit представляют собой площадки, где торгуются недавно появившиеся токены.
• Poloniex и Bittrex – самые популярные биржи, где наблюдаются наибольшие объемы торгов.

Торговля токенами осуществляется так же, как и криптовалютой. Нередко эмитенты токенов в сайты своих проектов встраивают возможность приобрести токены посредством стандартных платежных средств.

Где можно купить токены еще? Их получится приобрести, договорившись с продавцом лично.

Для хранения токенов применяются приложения-кошельки, которые входят в состав платформы токенизации. Данные приложения хранят ключи, обрабатывают их, создают и подписывают транзакции.

Что касается контроля над выпуском и обращением криптовалют, то не так давно американская Комиссия по срочной биржевой торговле составила документ о криптовалютах. В нем было прописано, что под ее регулированием находятся и токены.

По заявлению данной Комиссии, токены от ряда ICO можно рассматривать в качестве ценных бумаг, поэтому за подобными размещениями будет установлен надзор. А осенью 2016 года против компании REcoin Group Foundation и Diamond Reserve Club World было возбуждено уголовное дело о мошеннической афере при осуществлении ICO – первое в своем роде.

Способы заработка на токенах

Инвестиции в токены – прибыльный вид заработка в интернете. Потребуется выбрать проект, у которого есть неплохие перспективы. После того как он вышел на биржу, можно или продавать токены, или получать проценты, начисляемые от их держания у себя.

Принцип заработка напоминает стандартные акции, однако есть и преимущество: после выхода на биржу стоимость токенов начинает быстро повышаться. Их цена способна подорожать в несколько десятков раз, тогда как стоимость акций от крупных компаний, как правило, не меняется так быстро.

Разработчики выделяют следующие варианты заработка на токенах:

1. Потребуется держать средства на счету минимум полгода и в течение 2-3 лет. В результате инвестор сможет увеличить свой первоначальный капитал как минимум вдвое. Если вспомнить биткоин, то его стоимость за 3 года повысилась в десятки раз. Продавать токены можно в любое время на этапе роста стоимости, когда срочно потребовались наличные деньги или возникло опасное снижение курса. Иногда проект не окупается, и криптовалюта полностью обесценивается.
2. Еще один вариант – краткосрочные вложения в те токены, которые в ближайшие часы или сутки могут резко подняться в цене. Однако некоторые транзакция в технологии блокчейн могут проводиться в течение нескольких часов, поэтому не следует рассчитывать на быстро проводимые сделки.
3. Добыча токенов посредством майнинга и их продажа на обменниках или биржах.
4. Применение кранов для того, чтобы набрать минимальное количество токенов на вывод и использовать их в дальнейшем по своему усмотрению.

Для того чтобы получить значительную прибыль, потребуется инвестировать собственные денежные средства в знания, оборудование или сами токены.

Зная особенности функционирования системы, можно купить токены, которые в скором будущем принесут значительную прибыль. Но даже если первоначальные вложения небольшие, важны подготовка к инвестированию и изучение всей системы работы токенов.

Что еще посмотреть ↓