Эффективная процентная ставка что такое: Эффективная процентная ставка по кредиту

Содержание

Эффективная ставка по кредиту

На заре розничного потребительского кредитования банкиры проводили множество экспериментов с номинальной процентной ставкой по кредитам. Номинальная ставка – это ставка, которая указывается в договоре и на базе которой начисляются проценты за пользование кредитом. Учитывая большие риски розничного кредитования, финансисты закладывали высокую доходность таких программ, и соответственно размер номинальной ставки достигал аж 40-50 % годовых.

Проблема заключалась в том, как показать такую высокую стоимость кредитов потенциальным клиентам. Одни банки попытались быть честными, но естественно, что такие дорогие кредиты у них никто не брал. А вот другие «изобретатели» придумали менее «ужасную» схему ценообразования по кредитам: с использованием ежемесячных и одноразовых комиссий. Путем взимания дополнительных комиссий, банки занижали до приемлемого уровня номинальную ставку и наращивали объемы кредитования.

Потому, когда вы приходите в банк за кредитом, вы должны спросить: «А какая у вашего банка эффективная ставка по кредиту?» И банк должен «раскрыть карты» перед вами.

Давайте разберемся, что такое эффективная процентная ставка и как ее рассчитать?

Естественно, когда мы берем кредит, нас в первую очередь интересует полная его стоимость. Тем более, что нас завлекают слоганами типа «Кредит без переплаты», «10 % по кредиту, 10 дней льготного периода, от 10 тысяч» и т. д. Многие кредитные организации, рекламируя свои услуги, очень часто освещают только вершину айсберга. Когда же мы уже пришли в банк, чтобы воспользоваться «сказочным» предложением, то нас огорошивают суммами дополнительных комиссий и переплат.

Так вот, эффективная процентная ставка по кредиту – это совокупность платежей и комиссий, которую должен выплатить заемщик на протяжении всего кредитного договора. То есть реальная стоимость кредита. Берем ли мы кредит наличными без справок, автокредит, ипотеку…

Расчет эффективной процентной ставки ведется по следующей формуле: номинальная процентная ставка, заявленная банком, плюс комиссии. Что можно отнести к дополнительным банковским комиссиям и платежам: комиссия за рассмотрение заявки по кредиту; комиссия за открытие счета; за обслуживание счета; услуги по страхованию заемщика и его имущества.

При этом единой формулы по расчету все же не существует. Каждый банк предлагает свои условия и вводит свои комиссии. Это право кредитной организации. Но по нашему законодательству любой банк обязан предоставить заемщику всю информацию по платежам и ссудам, которые необходимо оплатить по кредитному договору. И нам необходимо в первую очередь обратить внимание на пункт договора, описывающий эффективную процентную ставку по кредиту.

К сожалению, многие коммерческие банки нередко предлагают нам рассчитать эффективную процентную ставку самостоятельно. Для многих это может быть проблемой. Поэтому прежде, чем взять заем, обязательно просите банковского или стороннего специалиста произвести расчет. Это все должно быть четко прописано. Например, приложение к договору «Уведомление о полной стоимости кредита». Тут все должно быть четко разложено по полочкам. Мы должны видеть, чтобы понимать, сколько заплатим, за что переплатим и сколько. Также банк должен выдать график ежемесячных платежей, в соответствии с которым вы и должны рассчитывать свои средства и возможности.

Эффективная ставка по кредиту — читайте от Финэксперт

Все заемщики знакомы с эффективной ставкой, представленной в процентах. Иногда ее называют полной стоимостью кредитного займа. При подборе оптимальной банковской программы по кредиту будущие клиенты банков зачастую сравнивают величину этой ставки.

Благодаря постановлению Центробанка России, который осуществляет контроль деятельности всех организаций, выдающих кредитный займы, все без исключения банки обязаны информировать своих клиентов касательно данной кредитной ставки. Более того, перед подписанием кредитного договора клиент банка должен быть осведомлен о полной стоимости кредита, во время проведения консультации. Не удивительно, что у многих клиентов банков возникают сомнения касательно честности банковских кредитных программ.

Зачастую нечестные банки опускают подробности касательно дополнительных затрат на погашение кредита, делая акцент на красивой рекламе. Однако именно эти расходы оказывают большое влияние на увеличение затрат, идущих на оплату кредитного займа. Порой эти самые затраты превышают размер самой ставки в процентах.

Достоверно просчитанная ставка по кредиту предоставляет клиенту банка возможность учесть при погашении кредита все затраты, неизменно сопровождающие кредит. Таким образом, кредитный заемщик может более разумно оценить настоящую стоимость денежного займа.

В состав процентной ставки входят платежи, которые связанны с оплатой основной задолженности, годовые проценты, различные комиссии, в том числе за предоставление услуг по оформлению заявки и выдачи денежных средств, за сопровождение ссудного счета клиента, а также обслуживания по расчету и проведенным операциям.

Кроме того, в такую ставку включают сборы, которые направляются третьим лицам. Так, к примеру, эти сборы могут представлять собой расходы, связанные со страхованием кредитного заемщика или имущества, выставленного в качестве залога, а также операции, связанные с регистрацией заложенного имущества и оцениванием его стоимости.

Однако в размер ставки по кредиту не включаются платежи, которые имеют взаимосвязь с невыполнением одной из сторон, заключающих кредитный договор, обязательств по кредитному займу, а также те, что связаны действиями должника. К примеру, при наличии в договоре санкции за раннее погашение кредита, то эти обстоятельства не будут влиять на ставку, ведь досрочное погашение задолженности напрямую зависит от принятого решения клиентом банка.

Ставка по кредитной карте

Несколько отличается процентная ставка, рассчитанная по кредитной карте. Это объясняется тем, что действия заемщика с такой картой нельзя предсказать. Так что в качестве основы банковские сотрудники используют ситуацию, при которой кредитный лимит исчерпан, и оплата вносится частично одинаковыми платежами, производится регулярно (а часто банки увеличивают кредитные лимиты). В таком случае процентная ставка, расчет который был произведен по кредитной карте, не предоставляет возможности объективно увидеть кредитную историю заемщика.

Узнать сумму процентной ставки возможно с помощью формулы, утвержденной Центробанком. В ее основе лежит метод, позволяющий подсчитать сложные проценты. Однако все же процент кредитного займа имеет связь с начислением простых процентов. Отсюда следует, что даже при отсутствии дополнительных комиссий за денежный заем, ставка по кредиту будет превышать размер обычной процентной ставки.

Клиент банка может лично подсчитать размер этой ставки по кредиту. Для этого достаточно воспользоваться функцией «Чиствндох» в MicrosoftExcel. Необходимо лишь владеть графиком оплаты кредитной задолженности. Однако необходимо разобраться, насколько целесообразна процедура расчета ставок для различных программ по выдаче кредита, предоставляемых многими банками.

В основном банки обязуются информировать своих клиентов касательно всех платежей, связанных с выдачей денежного займа. Вопреки тому, что процентная ставка схожа по значению с полной стоимостью кредита, именно общую сумму кредитного займа банки обязаны раскрывать своим клиентам благодаря постановлению Центробанка. Существенно упростилась бы эта процедура, если бы на официальных сайтах крупнейших банков, воспользовавшись калькулятором, можно было сразу же узнать величину ставки по кредиту. Однако подобного рода информацию можно получить лишь при личном обращении в банковский офис.

При вычислении величины эффектной ставки банки учитывают несколько составляющих затрат, которые оплачивает кредитный заемщик. Ее размер зависит от срока денежного займа, от вида оплаты за него, от их периодичности и суммы первого взноса. Так что сравнение процентной ставки лучше всего проводить только при возникновении схожих условий, способствующих выдаче денежной суммы в качестве займа. Иначе полученная информация будет искажена и, следовательно, недостоверна.

В некоторых случая процентная эффективная ставка рассчитывается по-разному. Бывает, что интересующий клиента банка срок кредита составляет один год или пять лет. Для кредита, срок оплаты которого составляет один год, оплата за него будет намного меньше, чем для кредита, растянутого на пять лет. Но при этом размер интересующей заемщика ставки будет гораздо выше, нежели ставка по кредиту, срок которого составляет большее количество лет. Затраты по кредитному займу банк распределит на более короткий промежуток времени и вследствие этого размер ежемесячной оплаты возрастет.

Виды платежей

Особое влияние на процентную ставку по кредиту оказывает вид оплаты задолженности. Всего существует три способа оплаты, а именно аннуитетная оплата, при которой общая сумма кредита разделяется на одинаковые части и погашается в установленный договором срок; дифференцированная оплата, подразумевающая под собой снижение размера платежа за кредит ко времени конечного срока оплаты; буллитная оплата, во время которой заемщик платит только проценты по кредиту, а к концу окончания срока оплаты полностью погашает задолженность.

В большинстве банков именно при дифференцированной оплате сумма дополнительных платежей будет меньше всего. При этом процентная ставка по кредиту будет ниже при буллитной оплате, а самый большой ее размер отмечается при дифференцированной оплате. Так что беря в качестве ориентира лишь эффективную процентную ставку, гражданин, желающий взять денежный заем у банка, может выбрать невыгодную для него кредитную программу.

В заключение к всему вышесказанному, следует отметить, правильно просчитанная эффективная процентная ставка по кредиту помогает разобраться в реальных затратах за кредитный заем. Центробанк обязует банки предоставлять полную информацию касательно этой ставки не только по первому требованию клиента, но и перед заключением с ним кредитного договора. Более того, ее действительный размер должен быть указан в текста договора как один из его основных пунктов. При сравнении этой ставки в программах других банков необходимо, чтобы все условия кредита совпадали, в противном случае у заемщика создается неверное впечатление о банковских услугах.

Пример расчета фактический годовой процентной ставки по кредитным продуктам

Кредиты под залог золотых изделий

Размер предоставляемой суммы – 1,000,000 драмов РА

Номинальная годовая процентная ставка – 11%

Срок погашения – 180 дней

Способ погашения – проценты за 90 дней – в начале срока, остальные проценты вместе с основной суммой – в конце срока

Единовременная комиссия за предоставление наличных средств – 20,000 драмов РА (2% от суммы кредита)

Эффективная годовая процентная ставка составит 16.53%

Кредиты физическим лицам под залог золотых изделий с нулевой процентной ставкой

Размер предоставляемой суммы – 500,000 драмов РА

Номинальная годовая процентная ставка – 0%

Срок погашения – 90 дней

Способ погашения – основная сумма кредита выплачивается в конце срока

Единовременная комиссия за предоставление наличных средств – 25,000 драмов РА (5% от суммы кредита)

Эффективная годовая процентная ставка составит 23.41%

Микрокредиты под залог золотых изделий сельскохозяйственникам

Размер предоставляемой суммы – 1,000 долларов США

Номинальная годовая процентная ставка – 7%

Срок погашения – 730 дней

Способ погашения – 31% от суммы кредита погашается аннуитетными платежами до предпоследнего погашения, 69% от суммы кредита плюс проценты, начисленные на остаток основного долга, погашаются в конце срока

Ежемесячная комиссия за обслуживание кредитного счета – 2,977.24 драмов РА* (0.62% от суммы кредита)

Эффективная годовая процентная ставка составит 15.94%

* В зависимости от соответствующего курса Банка на момент предоставления кредита, в примере 1 доллар США = 480.2 драмов РА.

Кредиты под обеспечение первичного залога

Размер предоставляемой суммы – 800,000 драмов РА

Номинальная годовая процентная ставка – 12%

Срок погашения – 180 дней

Способ погашения – аннуитетные платежи или основной долг выплачивается в конце срока кредита, а проценты выплачиваются ежемесячно

Эффективная годовая процентная ставка составит 12.94%

Кредиты в рассрочку

Размер предоставляемой суммы – 400,000 драмов РА

Номинальная годовая процентная ставка – 0%

Срок погашения – 60 месяцев

Способ погашения – аннуитетные (равномерные) платежи

Ежемесячная комиссия за обслуживание кредита – 4, 316.10 драмов РА

Эффективная годовая процентная ставка составит 23.99%

Кредитная линия на дебетовую карту

Размер предоставляемой суммы – 980,000 драмов РА

Номинальная годовая процентная ставка – 11.5%

Срок погашения – 24 месяцев

Способ погашения – проценты – ежемесячно, основная задолженность – в конце срока

Годовая комиссия за обслуживание кредитного счета (удерживается за фактические месяцы) – 2.7% от суммы кредита

Эффективная годовая процентная ставка составит 15.39%

Кредитная линия на кредитную карту без грейс периода

Размер предоставляемой суммы – 2,000,000 драмов РА

Номинальная годовая процентная ставка – 17%

Срок погашения – 24 месяцев

Способ погашения – проценты – ежемесячно, основная задолженность – в конце срока

Единовременная комиссия за предоставление кредита – 50,000 драмов РА (2.9% от суммы кредита, но не более 50,000 драмов РА)

Ежемесячная комиссия за обслуживание кредитной карты – 590 драмов РА

Эффективная годовая процентная ставка составит 20.62%

Потребительский кредит “Универсал” без имущественного обеспечения

Размер предоставляемой суммы – 5,000,000 драмов РА

Номинальная годовая процентная ставка – 11.1%

Срок погашения – 60 месяцев

Способ погашения – аннуитетные (равномерные) платежи

Единовременная комиссия за предоставление кредита – 6,872.40 драмов РА

Ежемесячная комиссия за обслуживание кредитного счета – 4,000 драмов РА

Эффективная годовая процентная ставка составит 13.53%

Кредит с целью приобретения автомобиля на вторичном рынке

Размер предоставляемой суммы – 10,000,000 драмов РА

Рыночная стоимость залога – 12,500,000 драмов РА

Номинальная годовая процентная ставка – 13.5%

Срок погашения – 60 месяцев

Способ погашения – аннуитетные (равномерные) платежи

Единовременная комиссия за предоставление кредита – 75,000 драмов РА (2% от суммы кредита, но не более 75,000 драмов РА)

Ежемесячная комиссия за обслуживание кредитного счета – 28,750 драмов РА (0.23% от суммы рыночной стоимости залога)

Эффективная годовая процентная ставка составит 22.19%

Обновлено 15-10-2019г., 09:26

CFA — Как вычислять эффективную годовую процентную ставку (EAR)? | программа CFA

Рассмотрим порядок расчета эффективной годовой процентной ставки (EAR) на основе заявленной годовой ставки и периодичности начисления процентов, а также примеры применения EAR в финансовых вычислениях.

Банки и финансовые организации обычно котируют ставки своих продуктов как заявленные годовые процентные ставки (англ. ‘stated annual interest rate’). Эта ставка является суммой периодических ставок, по которым начисляются проценты в течение года.

Например, банк будет указывать своим клиентам проценты по вкладу с поквартальным начислением как 8% за год (т.е. 2% * 4), а не как периодическую ставку 2% за квартал.

Ставка процента, которую инвесторы получат фактически, называется эффективной годовой процентной ставкой (EAR, от англ. ‘effective annual rate’).

EAR представляет собой годовую норму прибыли, фактически полученную после начисления всех процентов в промежуточные периоды.

Формулу EAR может представить следующим образом:

EAR = (1 + Периодическая процентная ставка) ^m — 1,

где:

Периодическая процентная ставка (англ. ‘periodic interest rate’) = Заявленная годовая ставка / m;

m = Количество периодов начисления за год.

Очевидно, что EAR для заявленной ставки в 8% при годовом начислении не совпадает с EAR для ставки 8% при полугодовом или ежеквартальном начислении.

Действительно, при использовании сложных процентов, заявленная годовая ставка и фактическая (эффективная) годовая процентная ставка равны только тогда, когда проценты начисляются ежегодно.

В противном случае, чем больше частота или периодичность начисления процентов (англ. ‘compounding frequency’), тем сумма процентов по EAR будет больше суммы процентов по заявленной процентной ставке.

Расчет ставки EAR необходим при сравнении инвестиций с разными периодами начисления процентов. Образно говоря, EAR позволяет сравнивать яблоки с грушами.

Пример расчета ставки EAR.

Необходимо вычислить EAR, если заявленная годовая ставка составляет 12%, с ежеквартальным начислением процентов.

Решение.

Здесь m = 4, поэтому периодическая ставка составляет 12/4 = 3%.

Таким образом,

EAR = (1 + 0.03)⁴ — 1 = 1.1255 — 1 = 0.1255 = 12.55%.

Для расчета этого выражения на финансовом калькуляторе используйте клавишу [y^x].

Порядок нажатия клавиш на калькуляторе TI для вышеупомянутого вычисления будет: 1,03 [y^x] 4 [=].

Пример вычисления ставки EAR с разной периодичностью начисления процентов.

Используя заявленную ставку 6%, вычислите EAR при полугодовом, ежеквартальном, ежемесячном и ежедневном начислении процентов.

Решение.

EAR при полугодовом начислении процентов =
(1 + 0.03)² — 1 = 1.06090 — 1 = 0.06090 = 6.090%.

EAR при квартальном начислении процентов =
(1 + 0.015)⁴ — 1 = 1.06136 — 1 = 0.06136 =6.136%.

EAR при ежемесячном начислении процентов =
(1 + 0.005)¹² — 1 = 1.06168 — 1 = 0.06168 = 6.168%.

EAR при ежедневном начислении процентов =
(1 + 0.00016438)³⁶⁵ — 1 = 1.06183 — 1 = 0.06183 = 6.183%.

Обратите внимание на то, что EAR увеличивается с увеличением периодичности начисления.

Примеры использования эффективной ставки процента в финансовых вычислениях с промежуточными периодами.

Когда промежуточные периоды отличаются от годовых, мы должны учитывать этот факт в наших расчетах. Рассмотрим следующие два примера.

Пример роста инвестиций с ежеквартальным начислением процентов.

Джон планирует инвестировать $2 500 на счет, который будет приносить 8% годовых с ежеквартальным начислением.

Сколько денег будет на счете через два года?

Решение.

В данном примере имеется 8 квартальных периодов начисления за 2 года, а эффективная ежеквартальная ставка EAR составляет:

8% / 4 = 2%.

Рост суммы инвестиций составит:

2 500 * (1.02)⁸ = $ 2 929.15.

Можно сделать альтернативный расчет, рассчитав сначала годовую ставку EAR:

Годовая ставка EAR составляет:

1,02⁴ — 1 = 0,082432.

Теперь мы можем вычислить рост $2 500 по годовой эффективной ставке 8.2432% за два года:

2 500 * (1.082432)² = $2 929.15,

что является тем же результатом.

Пример определения текущей стоимости инвестиций с ежемесячным начислением процентов.

Алиса хотела бы, чтобы ее банковский вклад на счете вырос до $5 000 за 3 года. Если заявленная доходность вклада составляет 9% годовых с ежемесячным начислением процентов, то какой должна быть сумма первоначального вклада, чтобы Алиса достигла своей финансовой цели через 3 года?

Решение.

Эффективная месячная ставка составляет:

9% / 12 = 0,75%.

Первоначальная сумма вклада, обеспечивающая рост до $5 000 через 3 года (36 месяцев) составляет:

5 000 / (1.0075)³⁶ = $3 820,74.

В качестве альтернативы можно сначала рассчитать годовую ставку EAR:

1.0075¹² — 1 = 0,093807.

Теперь можно рассчитать первоначальную (т.е. текущую или приведенную) стоимость, дисконтируя $5 000 по годовой ставке EAR:

5,000 / 1.093807³ = $3,820.74,

что дает тот же результат.

Эффективная процентная ставка

Видео по теме

Сейчас все банки используют разные схемы получения доходов от кредитования, уже нет той единой годовой ставки, на которую можно было ориентироваться 10 лет назад, а, помимо нее, есть множество ежегодных и ежемесячных комиссий, в которых сам черт ногу сломит. Поэтому сравнить условия кредитования двух банков очень сложно (на это банки и рассчитывают). Здесь недостаточно просто сравнить процентные ставки и размеры комиссий, нужно еще учесть много других нюансов, которые влияют на реальную стоимость кредита: например, схему повышения кредита и его срок.

Именно для того, чтобы можно было точно сравнить, в каком банке выгоднее условия кредитования, и появилась эффективная процентная ставка. Сначала ее начали рассчитывать самые продвинутые заемщики, а затем в некоторых странах даже на законодательном уровне обязали банки сообщать своим клиентам эффективную процентную ставку.

Эффективная ставка по кредиту – это выражение всех кредитных платежей, содержащихся в условиях и тарифах кредитного договора, в одном показателе, приведенном к понятной всем годовой процентной ставке. Другими словами, это та реальная годовая ставка, которую заемщик будет платить за пользование кредитом с учетом процентной ставки, всех комиссий, схемы погашения и срока кредита. В расчет эффективной ставки по кредиту не входят расходы на услуги, сопутствующие кредиту (страхование, нотариальные услуги, услуги экспертной оценки и т.д.).

Формулу и порядок расчета эффективной процентной ставки можно найти в Указании Центробанка РФ от 13 мая 2008 года № 2008-У «О порядке расчета и доведения до заемщика — физического лица полной стоимости кредита». В разъяснительном письме ЦБ РФ № 175-Т от 26 декабря 2006 года можно посмотреть примеры расчета эффективной ставки.

Следует отметить, что предварительно оценить и сопоставить предлагаемые банками кредиты заемщику, используя эффективную процентную ставку, достаточно проблематично. Ведь заемщик, как правило, узнает свою номинальную и эффективную ставку по кредиту перед подписанием кредитного договора. Банк может предоставить заемщику некий предварительный расчет эффективной ставки по кредиту, но он может значительно отличаться от его окончательного варианта с учетом проведенной позже банком оценки платежеспособности заемщика.

Право на получение полной информации по кредиту до заключения кредитного договора закреплено федеральным законодательством (ст. 10 Закона РФ «О защите прав потребителей», ст. 30 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»).

Что такое эффективная ставка по кредиту?

Ключевым фактором при выборе кредита является процентная ставка, определяющая его конечную стоимость для потребителя. Но клиенту важно быть внимательным, так как не всегда указанная в рекламном объявлении ставка соответствует этому значению в кредитном договоре. Причина в том, что при рекламировании кредитного продукта указывается его номинальная стоимость, то есть цена без учета инфляции и затрат на обслуживание. При невнимательном заполнении договора заемщика может ожидать неприятный сюрприз после, когда выяснит, что процентная ставка выше, чем он рассчитывал.

Эффективная ставка – что это?

Эффективная процентная ставка – это стоимость кредита за год с учетом расходов на его использование, в которые входит изменение уровня инфляции, комиссии и издержки любого типа. Рассчитывается она уже при оформлении кредитного договора и указывает заемщику на выгодность предложения, его стоимость в сравнении с другими займами. Согласно законодательству кредитор обязан предоставлять действительную информацию о стоимости своих услуг. Именно поэтому на всей рекламе финансовых продуктов можно увидеть маленькие звездочки над обозначениями процентов и ссылки мелким шрифтом, где рассказывается о различии озвученного предложения и реального. Также часто можно прочитать: «Не является публичной офертой», что означает юридическую недействительность рекламируемого предложения.

Чтобы понять, почему необходимо уметь самостоятельно рассчитать реальную ставку, нужно разобраться в понятиях:

номинальная ставка – чистый денежный показатель без учета убытков от инфляции. Устанавливается исходя из расчета приблизительной стоимости кредитного продукта в идеальных условиях, что не позволяет потребителю рассчитать его действительную стоимость.

реальная ставка – значение, отражающее конечную стоимость кредита для получателя с учетом всех расходов. Также она отражает действительную прибыль кредитора, выдающего займ, указывая прирост капитала в результате выполнения всех условий кредитного договора.

Расчет эффективной процентной ставки

Чтобы узнать конечную стоимость предлагаемого кредита, заемщику нужно рассчитать реальную процентную ставку, в которой будут учтены все обязательные комиссии, падение стоимости национальной валюты и другие факторы, влияющие на повышение стоимости займа. Для ее расчета используется простая формула, в которой вначале считается размер общего долга, а затем рассчитывается приблизительная сумма ежемесячного платежа с учетом того, что кредит будет погашаться в строгом соответствии установленному графику платежей и согласно требуемым суммам. Например, если в банке номинальная ставка 10%, но есть дополнительные комиссии и другие обязательные расходы, реальная ставка будет в районе 17%. В долгосрочном кредитовании, где срок погашения начинается от 3-х лет, такое расхождение номинальной и реальной ставки принесет убытка более чем на 80% в год.

Рассчитать реальную процентную ставку можно путем вычета из номинальной ставки размер уровня инфляции. Например, если номинальная ставка равна 10%, а уровень инфляции составляет 4% в год, то реальное значение будет 6% годовых. При этом важно учитывать, что реальная ставка бывает:

положительной – инфляция ниже размера номинальной ставки;

отрицательной – инфляция выше размера номинальной ставки.

Кроме этого расчет конечной стоимости кредита зависит от разницы в курсах национальной и международной валют, что сильно влияет как на повышение, так и на снижение процентов по займам. Рассчитать эффективную процентную ставку самостоятельно можно с помощью кредитных онлайн-калькуляторов или программы «Excel», воспользовавшись ее функцией «ЧИСТВНДОХ».

Различия процентных ставок могут поставить заемщика в крайне невыгодное положение, при котором ему придется либо откладывать деньги и отдавать их на погашение займа, либо судиться с банком или отвечать на звонки коллекторов. Если срочно нужна небольшая сумма денег, стоит обратиться в компанию MyWallet и получить онлайн микрокредит без справок.

Компания оказывает услуги в сфере онлайн-кредитования, предлагая клиентам со всей Украины современный сервис с простым и удобным пользованием. Для оформления заявки потребуется только паспорт и код ИНН, фото которых нужно отправить вместе с анкетой на рассмотрение. Ответ поступит уже через 20 минут и деньги будут переведены на карточку любого украинского банка, выбранную клиентом. При первом обращении сумма займа достигает 4 000 гривен и после каждого погашенного кредита увеличивается до 15 000 грн. Срок погашения варьируется от 5 до 30 дней с возможностью пролонгации.

Эффективная, номинальная, реальная ставка по кредиту – отличия

Банк обещает супер выгодные условия, а в результате приходится переплачивать в 2 – 3 раза больше, чем вы ожидали. Знакомая ситуация? Чтобы разобраться, почему так происходит и не попадаться в рекламные ловушки, нужно определить, что такое эффективная, номинальная и реальная ставка по кредиту.

Почему все так сложно

Ситуация с кредитными предложениями в России уже настолько запутанная, что можно прошерстить десяток статей, и все равно будет не понятно, на что ориентироваться и сколько в итоге придется платить. Понятно только, что платить придется больше.

Эксперты Financer.com при подготовке данного материала просмотрели более 20 финансовых ресурсов и увидели занимательную картину – везде даны «определения из словаря», но объяснений человеческим языком практически нет.

Давайте это менять…

Номинальная процентная ставка

Номинальная ставка – это те цифры, которые банк показывает клиенту в рекламе и пишет крупными символами на сайте.

Что в нее входит

Только непосредственный процент по кредиту

Что в нее НЕ входит

— дополнительные комиссии (за снижение переплаты, за фиксированную переплату и т.д.)

— платежи за обслуживание

— SMS и прочее информирование

— оплата онлайн-банкинга/предоставленной карты (если такие услуги предлагаются)

— оплата страховки

— инфляция

Нужно ли ее принимать в расчет

В любом случае нужно. По итогам анализа банковских предложений в 75% случаев банк с наиболее симпатичным рекламным предложением, в конце концов, окажется выгоднее и по итоговым цифрам.

Главное понимать, что на номинальных цифрах все не закончится, и выплаты заемщики будут учитывать еще массу других финансовых параметров.

При чем тут инфляция

Умные финансовые порталы справедливо указывают, что номинальный и реальный процент отличаются тем, что в первом не учитывается инфляция. Заемщики тут же пытаются применить это к своей практике и понять, что это значит. Условия будут менять каждый год?

Не исключено. Именно для этого обычно предлагается услуга «фиксирования переплаты». Хотя на условия кредитования в равной мере влияют не только инфляционные изменения, но и действия Центробанка, и еще множество параметров.

Тем не менее, согласно действующему законодательству, если в договоре не прописан фиксированный процент, банк имеет право изменить правила в одностороннем порядке и поставить клиента просто перед фактом.

Реальная процентная ставка

Реальная ставка – показатель, с учетом инфляции. Деньги со временем «дешевеют». Данный показатель учитывает инфляционные изменения, демонстрируя насколько действительно вырастает долг по займу или доход при вкладе.

Что в нее входит

Только непосредственный процент, с поправкой на инфляцию

Что в нее НЕ входит

— дополнительные комиссии (за фиксирование/снижение переплат и т.д.)

— платежи за обслуживание

— SMS и прочее информирование

— оплата онлайн-банкинга/предоставленной карты (если такие услуги предлагаются)

— оплата страховки

Нужно ли ее принимать в расчет

Реальная процентная ставка – параметр, больше интересующий вкладчиков. Например, при заявленных 4% доходности, через 3 – 4 года фактическая доходность будет далеко не 4% — ведь деньги подешевеют, и доходность может даже оказаться отрицательной.

Когда это важно для кредита

Этот показатель не фигурирует в кредитных договорах – клиент при желании самостоятельно может рассчитать, как изменилась переплата с учетом инфляции. Но практика свидетельствует о том, что без резких финансовых изменений фактическая переплата со временем дешевеет. Особенно при аннуитетных платежах и долгосрочном кредитовании. Ведь условные 20.000 ежемесячного платежа через 5 – 10 лет будут существенно «дешевле» двадцати тысяч, уплаченных в текущем периоде.

Обычно именно данный пункт является подтверждением определенной выгодности долгосрочных ссуд – цены на желаемый объект (напр. недвижимость) будут расти, а платежи с учетом реальной переплаты с поправкой на инфляцию – «дешеветь». Итоговая переплата таким образом получится достаточно небольшой.

Эффективная процентная ставка (ЭПС)

Эффективная процентная ставка (ЭПС) – это параметр, учитывающий все дополнительные платежи. Ее также называют полной стоимостью кредита (ПСК).

Что в нее входит

— дополнительные комиссии (за снижение/фиксацию переплат и т.д.)

— платежи за обслуживание

— SMS и прочее информирование

— оплата онлайн-банкинга/предоставленной карты (если такие услуги предлагаются)

— оплата страховки

Что в нее НЕ входит

— штрафы

— пени

— изменения условий при перерасчете/рефинансировании

— дополнительные расходы на рефинансирование

Как ее узнать

Согласно распоряжению ЦБ РФ, банки обязаны предоставлять данные по эффективной процентной ставке в открытый доступ.

Но нередко кредиторы обходят данное требование, ссылаясь на индивидуальность расчета. Зайдите на сайт интересующего вас банка и откройте документацию по условиям кредитования. Там будут указаны все «повышающие/понижающие коэффициенты».

Например, + 1% за отсутствие страховки, + 0,5% для ИП и т.д. Повышение/понижение также возможно за определенные суммы/сроки. Выпишите все показатели, которые относятся к вам – и получится «эффективное» значение.

Действительно ли ПСК является полной

Несколько раз заемщики жаловались на то, что полная сумма кредитования не включает все переплаты. ЦБ РФ пояснил, что в данный параметр входят только суммы, которые можно спрогнозировать заранее. Штрафы, пени, изменение при подаче заемщиком заявления на рефинансирование, реструктуризацию – дополнительные параметры, которые в ПСК не учитываются.

Сколько придется платить в конечном итоге

Добросовестные заемщики в течение всего срока кредитования будут платить в соответствии с эффективным ставочным значением (без штрафов/пени).

Перед оформлением договора кредитор обязан предоставить график платежей, по которому также можно высчитать, какой на самом деле будет переплата.

План действий получается следующим:

Выбрать 2 – 3 организации с оптимальным номинальным параметром
Выяснить, каким будет эффективный процент
Принять окончательное решение

Хотите выбрать оптимальный вариант? Обязательно посмотрите:

Материал подготовлен на основе: федерального закона N 353-ФЗ, N351-ФЗ

Определение эффективной годовой процентной ставки

Что такое эффективная годовая процентная ставка?

Эффективная годовая процентная ставка — это реальная доходность сберегательного счета или любых инвестиций с выплатой процентов, если принять во внимание эффекты начисления сложных процентов с течением времени. Он также показывает реальную процентную ставку по процентам по ссуде, кредитной карте или любой другой задолженности.

Ее также называют эффективной процентной ставкой, эффективной ставкой или годовой эквивалентной ставкой.n-1 \\ & \ textbf {где:} \\ & i = \ text {Номинальная процентная ставка} \\ & n = \ text {Количество периодов} \\ \ end {выровнено}
Эффективная годовая процентная ставка = (1 + ni) n − 1, где: i = номинальная процентная ставка = количество периодов

Эффективная годовая процентная ставка

О чем говорит эффективная годовая процентная ставка?

Банковский депозитный сертификат, сберегательный счет или предложение ссуды могут рекламироваться с указанием номинальной процентной ставки, а также эффективной годовой процентной ставки. (количество периодов начисления сложных процентов) — 1

Для инвестиции A это будет: 10.2 — 1

Инвестиция B имеет более высокую заявленную номинальную процентную ставку, но эффективная годовая процентная ставка ниже, чем эффективная ставка для инвестиции A. Это связано с тем, что инвестиции B составляют меньше раз в течение года.

Если инвестор вложит, скажем, 5 000 000 долларов в одну из этих инвестиций, неправильное решение будет стоить более 5 800 долларов в год.

Более частое начисление сложных процентов дает более высокую прибыль

По мере увеличения количества периодов начисления сложных процентов увеличивается и эффективная годовая процентная ставка.Квартальное начисление сложных процентов дает более высокую доходность, чем полугодовое начисление сложных процентов, ежемесячное начисление сложных процентов больше, чем ежеквартально, а ежедневное начисление сложных процентов превышает ежемесячное. Ниже приводится разбивка результатов этих различных составных периодов с номинальной процентной ставкой 10%:

Полугодовой = 10,250%
Ежеквартально = 10,381%
Ежемесячно = 10,471%
Ежедневно = 10,516%

Пределы компаундирования

Есть потолок феномену компаундирования.(0,1) — 1.

Часто задаваемые вопросы

Какова эффективная годовая процентная ставка?

Эффективная годовая процентная ставка — это важное понятие, описывающее истинную процентную ставку, связанную с инвестициями или ссудой. Наиболее важной особенностью эффективной годовой процентной ставки является то, что она учитывает тот факт, что более частые периоды начисления сложных процентов приведут к более высокой эффективной процентной ставке. Например, предположим, что у вас есть две ссуды, каждая из которых имеет установленную процентную ставку 10%, в которой один составляет ежегодно, а другой — два раза в год.Несмотря на то, что у них обоих заявленная процентная ставка составляет 10%, эффективная годовая процентная ставка по ссуде, составляющей два раза в год, будет выше. n-1 \\ & \ textbf {где:} \\ & i = \ text {Номинальный процентная ставка} \\ & n = \ text {Количество периодов} \\ \ end {выровнено}
Эффективная годовая процентная ставка = (1 + ni) n − 1, где: i = номинальная процентная ставка = количество периодов

Хотя это можно сделать вручную, большинство инвесторов будут использовать финансовый калькулятор, электронную таблицу или онлайн-программу.Более того, инвестиционные веб-сайты и другие финансовые ресурсы регулярно публикуют эффективную годовую процентную ставку ссуды или инвестиции. Эта цифра также часто включается в проспект эмиссии и маркетинговые документы, подготовленные эмитентами ценных бумаг.

Почему важна эффективная годовая процентная ставка?

Эффективная годовая процентная ставка важна, потому что без нее заемщики могут быть введены в заблуждение и недооценивают истинную стоимость ссуды. Это, в свою очередь, может привести к финансовым проблемам, если заемщик не внесет в бюджет полную сумму своих процентных платежей.С другой стороны, для инвесторов расчет эффективной годовой процентной ставки важен для прогнозирования фактического ожидаемого дохода от инвестиций, таких как корпоративные облигации или другие ценные бумаги с фиксированным доходом. В противном случае они могут недооценить реальную привлекательность инвестиционной возможности.

Разъяснение процентных ставок

: номинальная, реальная, эффективная

Какие разные процентные ставки?

Термин «процентная ставка» — одна из наиболее часто используемых фраз в лексике инвестиций с фиксированным доходом.Различные типы процентных ставок, включая реальные, номинальные, эффективные и годовые, отличаются ключевыми экономическими факторами, которые могут помочь людям стать более умными потребителями и более проницательными инвесторами.

Ключевые выводы

Различные типы процентных ставок, такие как реальная, номинальная, эффективная и годовая, отличаются критическими экономическими факторами.
Номинальная процентная ставка или купонная ставка — это фактическая цена, которую заемщики платят кредиторам, без учета каких-либо других экономических факторов.
Реальная процентная ставка учитывает инфляцию, давая более точное представление о покупательной способности заемщика после погашения позиции.
Эффективная процентная ставка включает в себя влияние начисления процентов, при котором по облигации проценты могут выплачиваться ежегодно, но составлять проценты раз в полгода, увеличивая общую доходность.

Номинальная процентная ставка

Номинальная процентная ставка — это заявленная процентная ставка по облигации или ссуде, которая означает фактическую денежную цену, которую заемщики платят кредиторам за использование своих денег.Если номинальная ставка по ссуде составляет 5%, заемщики могут рассчитывать на выплату 5 долларов процентов за каждые 100 долларов, предоставленных им в ссуду. Это часто называют купонной ставкой, потому что она традиционно указывается на купонах, выкупаемых держателями облигаций.

Реальная процентная ставка

Реальная процентная ставка названа так потому, что, в отличие от номинальной, она учитывает инфляцию в уравнении, чтобы дать инвесторам более точную оценку своей покупательной способности после того, как они выкупят свои позиции. Если по облигации с ежегодным начислением сложных процентов номинальная доходность составляет 6%, а уровень инфляции составляет 4%, то реальная процентная ставка на самом деле составляет всего 2%.

Особые соображения

Реальные процентные ставки могут оказаться в отрицательной зоне, если уровень инфляции превышает номинальную ставку инвестиций. Например, облигация с номинальной ставкой 3% будет иметь реальную процентную ставку -1%, если уровень инфляции составляет 4%. Сравнение реальных и номинальных процентных ставок можно рассчитать с помощью этого уравнения:

Взаимодействие с другими людьми

знак равно

Номинальная процентная ставка

—

Уровень инфляции

где:

RR = Реальная норма прибыли

\ begin {align} & \ text {RR} = \ text {Номинальная процентная ставка} — \ text {Inflation Rate} \\ & \ textbf {где:} \\ & \ text {RR = Real Rate Return} \\ \ end {выровнен}
RR = номинальная процентная ставка — уровень инфляции, где: RR = реальная ставка дохода

Из этой формулы можно вывести несколько экономических условий, которые кредиторы, заемщики и инвесторы могут использовать для принятия более обоснованных финансовых решений.

Обычно, когда уровень инфляции отрицательный (дефляционный), реальные ставки превышают номинальные. Но верно обратное, когда темпы инфляции положительные.
Согласно одной из теорий, уровень инфляции со временем изменяется вместе с номинальными процентными ставками, а это означает, что реальные процентные ставки становятся стабильными в течение длительных периодов времени. Следовательно, инвесторы с более длительными временными горизонтами могут более точно оценить доходность своих инвестиций с поправкой на инфляцию.

Эффективная процентная ставка

Инвесторы и заемщики также должны знать эффективную процентную ставку, которая учитывает концепцию начисления сложных процентов. Например, если по облигации выплачивается 6% годовых и раз в полгода, инвестор, разместивший 1000 долларов США в этой облигации, получит 30 долларов процентных платежей по истечении первых 6 месяцев (1000 долларов x 0,03) и 30,90 долларов США процентов по прошествии следующих шести месяцев ( 1030 долларов США x 0,03). В сумме этот инвестор получает 60,90 долларов за год.В этом сценарии, хотя номинальная ставка составляет 6%, эффективная ставка составляет 6,09%.

С математической точки зрения, разница между номинальной и эффективной ставками увеличивается с увеличением количества периодов начисления сложных процентов в течение определенного периода времени.

Силы, стоящие за процентными ставками

Приложения

Когда речь идет о ссудах, важны различия между номинальной, реальной и эффективной ставками. Например, ссуда с частыми периодами начисления сложных процентов будет дороже, чем ссуда с ежегодным начислением, что является жизненно важным соображением при покупке ипотечных кредитов.

Более того, облигация, по которой реальная процентная ставка составляет всего 1%, может не обеспечить адекватного роста активов инвестора с течением времени. Проще говоря: процентные ставки эффективно показывают истинную прибыль от инвестиций с фиксированным доходом и истинную стоимость заимствования для физических или юридических лиц.

СОВЕТЫ и другие альтернативы

Инвесторы, которые ищут защиты от инфляции в сфере фиксированного дохода, могут решить рассмотреть казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS), по которым выплачиваются процентные ставки, индексированные с учетом инфляции.Паевые инвестиционные фонды, инвестирующие в облигации, ипотечные кредиты и приоритетные обеспеченные ссуды с плавающей процентной ставкой, также периодически корректируются в соответствии с текущими ставками.

Итог

Когда дело доходит до процентных ставок по облигациям, проницательные инвесторы знают, что при рассмотрении своих общих инвестиционных целей не следует ограничиваться номинальными или купонными ставками. Квалифицированный финансовый консультант может помочь инвесторам сориентироваться в процентных ставках, которые не отстают от инфляции.

Страница не найдена

Образование
- Общий
  - Словарь
  - Экономика
  - Корпоративные финансы
  - Рот ИРА
  - Акции
  - Паевые инвестиционные фонды
  - ETFs
  - 401 (к)
- Инвестирование / Торговля
  - Основы инвестирования
  - Фундаментальный анализ
  - Управление портфелем ценных бумаг
  - Основы трейдинга
  - Технический анализ
  - Управление рисками
Рынки
- Новости
  - Новости компании
  - Новости рынков
  - Торговые новости
  - Политические новости
  - Тенденции
- Популярные акции
  - Яблоко (AAPL)
  - Тесла (TSLA)
  - Amazon (AMZN)
  - AMD (AMD)
  - Facebook (FB)
  - Netflix (NFLX)
Симулятор
- Симулятор
  - Завести аккаунт
  - Присоединяйтесь к игре
- Мой симулятор
  - Моя игра
  - Создать игру
Твои деньги
- Личные финансы
  - Управление благосостоянием
  - Бюджетирование / экономия
  - Банковское дело
  - Кредитные карты
  - Домовладение
  - Пенсионное планирование
  - Налоги
  - Страхование
- Обзоры и рейтинги
  - Лучшие онлайн-брокеры
  - Лучшие сберегательные счета
  - Лучшие домашние гарантии
  - Лучшие кредитные карты
  - Лучшие личные займы
  - Лучшие студенческие ссуды
  - Лучшее страхование жизни
  - Лучшее автострахование
Советники
- Ваша практика
  - Управление практикой
  - Продолжая образование
  - Карьера финансового консультанта
  - Инвестопедия 100
- Управление благосостоянием
  - Портфолио Строительство
  - Финансовое планирование
Академия
- Популярные курсы
  - Инвестирование для начинающих
  - Станьте дневным трейдером
  - Торговля для начинающих
  - Технический анализ
- Курсы по темам
  - Все курсы
  - Курсы трейдинга
  - Курсы инвестирования
  - Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

О нас
Условия эксплуатации
Словарь
Редакционная политика
Рекламировать
Новости
Политика конфиденциальности
Свяжитесь с нами
Карьера
Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

#
А
B
C
D
E
F
грамм
ЧАС
я
J
K
L
M
N
О
п
Q
р
S
Т
U
V
W
Икс
Y
Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Эффективная годовая ставка (EAR) — Как рассчитать эффективную процентную ставку

Что такое эффективная годовая процентная ставка?

Эффективная годовая процентная ставка (EAR) — это процентная ставка, скорректированная для начисления сложных темпов роста Совокупный темп роста — это показатель, специально используемый в контексте бизнеса и инвестирования, который указывает темпы роста за несколько периодов времени. Это показатель постоянного роста ряда данных. Самым большим преимуществом совокупной скорости роста является то, что метрика учитывает эффект сложения.за определенный период. Проще говоря, эффективная годовая процентная ставка — это процентная ставка. Процентные расходы. Процентные расходы возникают из-за компании, которая финансирует за счет заемных средств или аренды капитала. Процентная ставка указывается в отчете о прибылях и убытках, но также может указываться, что инвестор может заработать (или заплатить) через год после учета сложного процента.

EAR можно использовать для оценки процентов, подлежащих уплате по ссуде или долгу, или для оценки доходов от инвестиций, таких как гарантированный инвестиционный сертификат (GIC) или сберегательный счет.

Эффективная годовая процентная ставка также известна как эффективная процентная ставка (EIR), годовая эквивалентная ставка (AER) или эффективная ставка. Сравните это с годовой процентной ставкой (APR). Годовая процентная ставка (APR) Годовая процентная ставка (APR) — это годовая процентная ставка, которую физическое лицо должно платить по ссуде или которую они получают на депозитный счет. В конечном итоге, годовая процентная ставка — это простой процентный термин, используемый для выражения числовой суммы, ежегодно выплачиваемой физическим или юридическим лицом за право заимствования денег.который основан на простом интересеПростой интересПростой процентной формуле, определении и примере. Простой процент — это расчет процентов, который не учитывает эффект начисления процентов. Во многих случаях проценты складываются с каждым назначенным периодом ссуды, но в случае простых процентов это не так. Расчет простых процентов равен основной сумме, умноженной на процентную ставку, умноженной на количество периодов.

Формула EAR приведена ниже:

Где:

i = Заявленный годовой процент ставка
n = Количество периодов начисления сложных процентов

Эффективная годовая ставка на основе начисления сложных процентов

В таблице ниже показана разница в эффективной годовой ставке при изменении периодов начисления сложных процентов.

Таблица: Курс CFI по основам фиксированного дохода

Например, EAR установленной процентной ставки 1%, начисляемой ежеквартально, составляет 1,0038%.

Важность эффективной годовой ставки

Эффективная годовая процентная ставка — важный инструмент, позволяющий оценить истинную доходность инвестиций или истинную процентную ставку по ссуде.

Заявленная годовая процентная ставка и эффективная процентная ставка могут значительно отличаться из-за начисления сложных процентов.Эффективная процентная ставка важна для определения наилучшего кредита или определения того, какие инвестиции предлагают самую высокую норму прибыли. Внутренняя норма доходности (IRR) Внутренняя норма доходности (IRR) — это ставка дисконтирования, которая составляет чистую приведенную стоимость ) нулевого проекта. Другими словами, это ожидаемая совокупная годовая норма прибыли, которая будет получена от проекта или инвестиций.

В случае начисления сложных процентов EAR всегда выше установленной годовой процентной ставки.

EAR Пример

Например, предположим, что банк предлагает вашему депозиту в размере 10 000 долларов США установленную процентную ставку 12%, начисляемую ежемесячно.В таблице ниже представлена концепция эффективной годовой процентной ставки:

Таблица: Курс CFI по основам фиксированного дохода

Процентная ставка за 1 месяц: начальный баланс (10 000 долларов) x процентная ставка (12% / 12 = 1% ) = 100 долларов США

Процентная ставка за месяц 2: Начальный баланс (10 100 долларов США) x процентная ставка (12% / 12 = 1%) = 101 доллар США

Изменение в процентах от начального баланса (10000 долларов США) до конечного баланса ( 11 268 долларов США) равно (11 268 долларов США — 10 000 долларов США) / 10 000 долларов США =.12683 или 12,683%, что является эффективной годовой процентной ставкой. Несмотря на то, что банк предложил заявленную процентную ставку 12%, ваши деньги выросли на 12,683% за счет ежемесячного начисления сложных процентов.

Эффективная годовая процентная ставка позволяет определить истинную рентабельность инвестиций (ROI) Формула ROI (Return on Investment) Рентабельность инвестиций (ROI) — это финансовый коэффициент, используемый для расчета выгоды, которую инвестор получит по отношению к своим инвестициям. Стоимость. Чаще всего он измеряется как чистая прибыль, деленная на первоначальные капитальные затраты на инвестиции.Чем выше коэффициент, тем больше полученная выгода.

Скачать бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон, показанный выше!

Как рассчитать эффективную процентную ставку?

Чтобы рассчитать эффективную процентную ставку по формуле EAR, выполните следующие действия:

1. Определите заявленную процентную ставку

Заявленная процентная ставка (также называемая годовой процентной ставкой или номинальной ставкой) обычно находится в заголовки договора займа или депозита.Пример: «Годовая ставка 36%, проценты взимаются ежемесячно».

2. Определите количество периодов начисления сложных процентов

Периоды начисления сложных процентов обычно бывают ежемесячными или ежеквартальными. Периоды начисления сложных процентов могут составлять 12 (12 месяцев в году) и 4 квартальных (4 квартала в году).

Для справки:

Ежемесячно = 12 периодов начисления начислений
Квартально = 4 периода начисления начислений
Двухнедельные = 26 периодов начисления начислений
Еженедельно = 52 периода начисления начислений
Ежедневно = 365 периодов начисления начислений

3 .Примените формулу EAR: EAR = (1+ i / n)

ⁿ — 1

Где:

- i = заявленная процентная ставка
- n = периоды начисления процентов

Пример

Для расчета эффективной годовой процентной ставки по кредитной карте с годовой ставкой 36% и ежемесячным начислением процентов:

1. Заявленная процентная ставка: 36%

2. Количество периодов начисления сложных процентов: 12

Таким образом, EAR = (1 + 0.12 — 1 = 0,4257 или 42,57%.

Почему банки не используют эффективную годовую процентную ставку?

Когда банки взимают проценты, вместо эффективной годовой процентной ставки используется указанная процентная ставка. Это делается для того, чтобы потребители поверили, что они платят более низкую процентную ставку.

Например, для ссуды с установленной процентной ставкой 30%, начисляемой ежемесячно, эффективная годовая процентная ставка будет 34,48%. Банки обычно рекламируют заявленную процентную ставку 30%, а не эффективную процентную ставку 34.48%.

Когда банки выплачивают проценты по вашему депозитному счету, EAR объявляется более привлекательным, чем заявленная процентная ставка.

Например, для депозита с установленной ставкой 10% ежемесячно, эффективная годовая процентная ставка будет 10,47%. Банки будут рекламировать эффективную годовую процентную ставку 10,47%, а не заявленную процентную ставку в 10%.

По сути, они показывают ту ставку, которая кажется более выгодной.

Дополнительная литература

CFI — глобальный поставщик курсов финансового моделирования и сертификации финансовых аналитиков Сертификация FMVA® Присоединяйтесь к более чем 850 000 студентов, которые работают в таких компаниях, как Amazon, J.П. Морган и Феррари. Чтобы продолжить карьеру финансового профессионала, ознакомьтесь со следующими дополнительными ресурсами CFI:

Ожидаемая доходность Ожидаемая доходность Ожидаемая доходность инвестиций — это ожидаемая величина распределения вероятностей возможной прибыли, которую они могут предоставить инвесторам. Доходность инвестиций — это неизвестная переменная, у которой разные значения, связанные с разными вероятностями.
Базисные баллы Базисные баллы (BPS) Базовые баллы (BPS) — это обычно используемая метрика для измерения изменений процентных ставок.Базисная точка — одна сотая процента. См. Примеры. Этот показатель
Прирост капитала Доходность Прирост капитала Доходность Доходность прироста капитала (CGY) — это повышение цены на инвестицию или ценную бумагу, выраженное в процентах. Поскольку расчет доходности от прироста капитала включает рыночную цену ценной бумаги с течением времени, его можно использовать для анализа колебаний рыночной цены ценной бумаги. См. Расчет и пример
Средневзвешенная стоимость капитала (WACC) WACCWACC — это средневзвешенная стоимость капитала фирмы, которая представляет собой смешанную стоимость капитала, включая собственный капитал и заемные средства.

Калькулятор эффективной процентной ставки

Использование калькулятора

Рассчитайте эффективную процентную ставку за период с учетом
номинальная процентная ставка за период и количество интервалов начисления сложных процентов за период.

Обычно
эффективная процентная ставка выражена в годовых периодах и указана как
эффективная годовая ставка,
эффективная годовая процентная ставка, годовая эквивалентная ставка (AER), или
годовая процентная доходность (APY) , однако, формула выражается в периодах, которые могут быть любой единицей времени по вашему желанию.{mt} — 1 \)

Период: обычно период составляет год, но это может быть любой временной интервал, который вы хотите, при условии, что все входные данные согласованы.
Номинальная процентная ставка (R): — номинальная процентная ставка или «заявленная ставка» в процентах. г = R / 100
Периоды начисления (м): — это количество раз, когда начисление сложных процентов будет производиться в течение периода.
Непрерывное смешивание: — это когда частота сложения (m) увеличена до бесконечности. Введите c, C или Continuous для m.
Эффективная процентная ставка (i): — это эффективная процентная ставка или «эффективная ставка».
Количество периодов (т): введите более 1, если вы хотите рассчитать эффективную комбинированную ставку для нескольких периодов
Сложная процентная ставка (I): , когда количество периодов больше 1, это будет общая процентная ставка для всех периодов.
Периодическая процентная ставка (P): Это ставка за период начисления сложных процентов, например, за месяц, когда ваш период составляет год, а начисление сложных процентов составляет 12 раз за период.

Если у вас есть инвестиция с номинальной процентной ставкой 7% в год, и вы будете ежемесячно получать начисленные проценты, и вы хотите узнать эффективную ставку за один год, введите 7% и 12 и 1. Если вы получаете начисленные проценты. ежеквартально по инвестициям введите 7% и 4 и 1.

Пример расчета эффективной годовой процентной ставки:

Предположим, у вас есть инвестиционный счет с «Заявленной ставкой» 7% ежемесячно, тогда
Эффективная годовая процентная ставка составит около 7,23%. Кроме того, вы хотите знать, какой будет ваша прибыль через 5 лет. Используя калькулятор, ваши периоды — это годы, номинальная ставка — 7%, начисление сложных процентов — ежемесячно, 12 раз в год, а количество периодов — 5.

Первый расчет периодической (годовой) эффективной ставки: i = (1 + (r / m)) ^m — 1

i = (1 + (0,07 / 12)) ¹² — 1 = 0,0722901 = 7,22901%

Далее вычисление
начисленная процентная ставка i за 5 лет: i _т = (1 + i) ^т — 1

i _t = (1 + 0,0722901) ⁵ — 1 = 0.417625 = 41,76%

И мы также получили бы i _t = (1 + (r / m)) ^mt — 1 = 41,76%

Функция Excel ЭФФЕКТ ()

Этот расчет эффективной ставки аналогичен функции Excel EFFECT (nominal_rate, npery), где nominal_rate = r и npery = m.

Непрерывное компаундирование

При увеличении частоты начисления процентов до бесконечности мы получаем «непрерывное начисление процентов».По определению, когда n приближается к бесконечности в члене [(1 + (r / m)) ^m], значение этого члена приближается к пределу, равному [e ^r]. [1] Где
e — константа [2,7182818284 ….], а r — процентная ставка в десятичной форме, равная R / 100. Так,

i = e ^r — 1

Список литературы

[1] Цвиллинджер Д. (Ред.). Стандартные математические таблицы и формулы CRC, 31-е издание, Нью-Йорк, Нью-Йорк: CRC Press, 2003.

Что такое эффективная годовая процентная ставка?

Эффективная годовая ставка (EAR) — это процентная ставка, которая отражает истинную доходность инвестиций или истинную сумму процентов, подлежащих уплате по кредитной карте или ссуде.

Более глубокое понимание того, как работает EAR и как его рассчитывать, может предоставить вам точный способ сравнения различных кредитных карт, ссуд и инвестиций с годовыми процентными ставками и разными периодами начисления сложных процентов.

Что такое эффективная годовая процентная ставка?

EAR — это процентная ставка, которая учитывает сложные проценты (проценты, начисляемые на проценты) за определенный период. Например, остаток по кредитной карте может включать проценты. Если вы не погасите остаток в установленный срок, эмитент взимает проценты с существующих процентов.

Альтернативные наименования : Эффективная процентная ставка, годовая эквивалентная ставка, эффективная годовая процентная ставка
Сокращения : EAR, EIR, AER

Как рассчитать эффективную годовую процентную ставку

Уравнение для расчета EAR состоит из двух основных компонентов:

i: заявленная процентная ставка (годовых)
n: количество периодов начисления процентов

Вот как выглядит уравнение до того, как вы включите периоды годовой процентной ставки и сложные периоды:

EAR = (1 + i / n) ⁿ — 1

Кредитная карта EAR

Изучение EAR с точки зрения баланса кредитной карты может помочь вам увидеть разницу между вашим APR и EAR.При балансе в 1000 долларов на кредитной карте, которая взимает 20% годовых, проценты обойдутся вам в 200 долларов в год. Однако большинство кредитных карт взимают сложные проценты ежедневно, поэтому вы рассчитываете EAR для того же баланса в 1000 долларов следующим образом:

[1 + (20% / 365) ³⁶⁵] — 1 = 0,2213 или, выраженное как EAR, 22,13% .

В этом примере кредитная карта, которая рекламирует 20% годовых, имеет EAR в размере 22,13%, и поэтому ваш годовой процентный платеж будет составлять 221 доллар вместо 200 долларов.

EAR всегда будет больше, чем годовая процентная ставка, за исключением случаев, когда ежегодно используется только один период начисления сложных процентов. В этом случае они будут одинаковыми.

Инвестиционный EAR

Когда EAR относится к процентам, выплачиваемым инвестору, он действует аналогично. Если инвестиция A имеет годовую процентную ставку 5%, которая начисляется ежемесячно, а инвестиция B имеет такую же годовую процентную ставку, но составляет два раза в год, вариант инвестиций A будет иметь более высокий общий доход или доходность, потому что он усугубляется чаще.

Вот как рассчитать разницу между двумя вариантами, если вы начнете с инвестиций в 1000 долларов:

Вариант инвестирования A: [1 + (5% / 12) ¹²] — 1 = 5.11%

Вариант инвестирования B: [1 + (5% / 2) ²] — 1 = 5,06%

В этом примере начальный баланс инвестиции A в 1000 долларов будет стоить 1051 доллар через год, а инвестиция B будет стоить 1050,60 доллара. Хотя это может показаться незначительным различием, оно может быть значительным, если первоначальные вложения больше, и вы вкладываете деньги в течение десятилетия или более.

Эффективная годовая процентная ставка по сравнению с

годовых

EAR учитывает влияние сложных процентов, тогда как более часто используемая годовая процентная ставка (APR) — также известная как «номинальная процентная ставка» — это годовая ставка, которая не учитывает сложные проценты.

Годовая процентная ставка — это общепринятая ставка для банков, компаний, выпускающих кредитные карты, и других предприятий, но важно рассчитать EAR, чтобы иметь более точное представление о том, как проценты повлияют на результат удержания баланса или удержания инвестиций, таких как CD или счет на денежном рынке.

В таблице ниже сравнивается EAR с четырьмя разными годовыми доходами за четыре разных периода начисления сложных процентов:

APR	EAR каждые 6 месяцев	EAR Ежеквартально	EAR Ежемесячно	EAR Daily
10%	10.25%	10,38%	10,47%	10,51%
15%	15,56%	15,86%	16,07%	16,17%
20%	21,00%	21,55%	21,93%	22,13%
25%	26,56%	27,44%	28,07%	28,39%

Вы можете найти онлайн-калькуляторы EAR. Они позволяют быстро сравнивать различные кредиты или инвестиционные предложения.

Ключевые выводы

Инвесторы или заемщики должны определить эффективную годовую процентную ставку (EAR), потому что она обеспечивает истинную доходность инвестиций с фиксированной ставкой или фактическую сумму процентов, причитающихся по ссуде.
Если только проценты не начисляются ежегодно, EAR всегда будет выше, чем годовая процентная ставка (APR), потому что она влияет на влияние начисления сложных процентов.
Более частые периоды начисления сложных процентов означают больший процент.

Как рассчитать эффективную процентную ставку — AccountingTools

Эффективная процентная ставка — это ставка использования, которую заемщик фактически платит по ссуде.Это также может рассматриваться как рыночная процентная ставка или доходность к погашению. Эта ставка может отличаться от ставки, указанной в кредитном документе, на основании анализа нескольких факторов; более высокая эффективная ставка может побудить заемщика обратиться к другому кредитору. Это следующие факторы:

Количество начислений долга в течение года
Фактическая сумма выплаченных процентов
Сумма, уплаченная инвестором за долг

При учете только влияния При начислении сложных процентов на процентную ставку шаги, необходимые для расчета эффективной процентной ставки, следующие:

Найдите в ссудных документах период начисления сложных процентов.4-1 = 10,38% Эффективная процентная ставка
Существуют и другие обстоятельства, которые могут изменить выплачиваемую процентную ставку в еще большей степени. Примите во внимание следующие дополнительные факторы:
- Дополнительные комиссии . Заемщик может платить дополнительные сборы, которые представляют собой скрытую форму процентных расходов.