Риск это в менеджменте: ГОСТ Р 56275-2014 Менеджмент рисков. Руководство по надлежащей практике менеджмента рисков проектов – Теория и практика управления рисками в менеджменте

Финансовый риск-менеджмент — Википедия

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

Финансовый риск-менеджмент (Управление финансовыми рисками, англ. Financial Risk Management) — процесс определения цены принимаемых финансовых рисков и контроля справедливой компенсации за риски, принятых в результате экономической деятельности^[1]. С применением финансовых инструментов выполняется управление подверженностью в том числе следующим рискам:

Подобно общему управлению рисками, для управления финансовыми рисками требуется определение их источников, измерения рисков и наличие планов по их устранению^[2].

Управление финансовыми рисками может быть как качественным, так и количественным. Как разновидность управления рисками, финансовый риск-менеджмент фокусируется на том, когда и как хеджировать, используя финансовые инструменты для управления дорогостоящей подверженностью рискам^[3].

Банки, ведущие активную международную деятельность, обычно руководствуются базельскими соглашениями для отслеживания, отчётности и выявления операционных, кредитных и рыночных рисков

[4]^[5].

Применение финансового риск-менеджмента[править | править код]

В соответствии с положением теории финансов (финансовой экономики), компании следует принимать риски, если они увеличивают акционерную стоимость. Также в соответствии с финансовой теорией менеджеры компаний не создают стоимость для акционеров (инвесторов), принимая риски, которые акционеры могут принять сами по той же цене^[6].

Применительно к управлению финансовыми рисками это означает, что руководители компаний не должны хеджировать риски, которые инвесторы могут захеджировать самостоятельно при таких же затратах. Это понятие было отражено в так называемом «положении о неуместности хеджирования»^[7]: «На идеальном рынке компания не может создавать стоимость путем хеджирования риска, когда цена обладанием этого риска внутри компании совпадает с ценой его обладанием за пределами компании».

На практике же финансовые рынки не являются идеальными^{[8][9][10][11]}.

Это говорит о том, что у менеджмента компаний имеется много возможностей для создания ценности для акционеров с помощью управления финансовыми рисками. При этом менеджмент должен определить, цена управления какими рисками ниже в компании, нежели самими акционерами. Рыночные риски, которые выражаются в специфических рисках для компании, обычно являются наилучшими кандидатами с точки зрения корпоративного финансового риск-менеджмента^[12].

Концепции управления финансовыми рисками подвержены быстрым и значительным изменениям в международном масштабе. Транснациональные корпорации сталкиваются с различными препятствиями в преодолении этих проблем. Было проведено исследование рисков, которые компании должны учитывать при работе во многих странах, таких как три вида валютных рисков для различных будущих временных периодов: подверженность транзакциям (англ. transactions exposure)

[13], трансляционные риски (англ. accounting exposure)^[14] и экономический риск (англ. economic exposure)^[15].

1. ↑ Crouhy M., Galai D., Mark R. The essentials of risk management (англ.). — 2. — New York: McGraw-Hill Education, 2014. — 669 p. — ISBN 978-0-07-181851-3, 0-07-181851-0.
2. ↑ Christoffersen P. Elements of Financial Risk Management. — Academic Press, 2012. — 344 p. — ISBN 0123744482.
3. ↑ Malz A. M. Financial Risk Management: Models, History, and Institutions (англ.). — John Wiley & Sons. — ISBN 978-1-118-02291-7.
4. ↑ Van Deventer, D. R., Imai K.. Credit risk models and the Basel Accords. Singapore: John Wiley & Sons (Asia), 2003
5. ↑ Drumond I. Bank capital requirements, business cycle fluctuations and the Basel Accords: a synthesis // Journal of Economic Surveys. — 2009. — Vol. 23, no. 5. — DOI:10.1111/j.1467-6419.2009.00605.x.
6. ↑

   Kumah E. A. Cost of capital (a financial tool to create and maximize shareholder value). — ISBN 1304260453.

7. ↑ Advanced Corporate Finance (неопр.). — PHI Learning Pvt. Ltd.. — ISBN 978-81-203-3611-7.
8. ↑ Hampton J. J. Modern Financial Theory: Perfect and Imperfect Markets (англ.). — Reston Publishing Company (англ.)русск.. — ISBN 978-0-8359-4553-0.
9. ↑ Hoque Z. Handbook of Cost and Management Accounting (англ.). — Spiramus Press Ltd. — ISBN 978-1-904905-01-1.
10. ↑ Butler K. C. Multinational Finance: Evaluating Opportunities, Costs, and Risks of Operations (англ.). — John Wiley & Sons. — ISBN 978-1-118-28276-2.
11. ↑ Franzen D. Design of Master Agreements for OTC Derivatives (англ.). — Springer Science & Business Media. — ISBN 978-3-642-56932-6.
12. ↑ Corporate Finance: Part I (неопр.). — Bookboon. — ISBN 978-87-7681-568-4.
13. ↑ International Financial Management. — Tata McGraw-Hill Education, 2006. — P. 377. — 655 p. — ISBN 007061055X.


14. ↑ Aggarwal R. The Translation Problem in International Accounting: Insights for Financial Management // Management International Review. — 1975. — Vol. 15, no. 2—3. — DOI:10.2307/40227210.
15. ↑ Bhasin K., Nisa S. Economic Exposure Management: A Review : [англ.] // The IUP Journal of Financial Risk Management. — 2019. — Vol. XVI, no. 1 (March). — P. 59—69.

• Conti C., Mauri A. Corporate financial risk management: governance and disclosure post IFRS 7 : [англ.] // The Icfai University Journal of Financial Risk Management. — 2008. — Т. 2, № 5. — P. 20—27.
• Crockford N. An Introduction to Risk Management. — Woodhead-Faulkner, 1986. — 117 p. — ISBN 0859413322.
• van Deventer D. R., Imai K., Mesler M. Advanced financial risk management. — Singapore: John Wiley & Sons, 2005. — 668 p. — ISBN 0470821264.
• Lam J. Enterprise Risk Management: From Incentives to Controls. — John Wiley & Sons, 2003. — 336 p. — (Wiley Finance). — ISBN 0471430005.
• McNeil A. J., Frey R., Embrechts P. Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques, and Tools. — Princeton University Press, 2005. — 536 p. — (Princeton Series in Finance). — ISBN 0691122555.
• Tapiero C. S. Risk and Financial Management: Mathematical and Computational Methods. — John Wiley & Sons, 2004. — 358 p. — ISBN 0470849088.

Лекция 2. Риск-менеджмент и управление рисками Рискология

Рискология
– наука, которая изучает основные
закономерности, принципы и инструментарий
определения, учета, оценивания и
управления риском.

Рискология,
как область экономической науки,
базируется на познании и сознательном
использовании экономических законов
и закономерностей функционирования и
развития объектов и субъектов в условиях
неопределенности и конфликтности
внутренней и внешней среды.

С
развитием рискологии появилось
новое направление менеджмента –
риск-менеджмент,
которое развивалось в основном в США и
трактуется как «управление рисками»,
что является ошибочным переводом,
поскольку невозможно управлять
неуправляемыми событиями или
обстоятельствами.

Риск-менеджмент

Риск-менеджмент
рассматривается как управление
организацией
в целом или отдельными ее подразделениями
с
учетом факторов риска
(т.е. случайных событий, которые влияют
на организацию) на основе их выявления
и оценки, выбора методов нейтрализации
последствий этих событий, обмена
информацией о рисках и контроля
результатов использования этих методов.

В
документах Международного комитета
стандартизации (ISO)
риск-менеджмент
определяется как «скоординированная
деятельность
по управлению организацией
и ее контролю с
учетом рисков

».

В
условиях рыночной экономики на предприятие
постоянно действуют разнообразные
риски. Недостаточно только анализировать
риски и оценивать степень их влияния
на результативность деятельности
предприятия. Необходимо уметь грамотно
управлять ими.

Управление
рисками на предприятии – это специфическая
область менеджмента, которая требует
знания предметной области деятельности
предприятия, страховой деятельности,
анализа хозяйственной деятельности
предприятия и диагностики его состояния,
использования математических методов
оптимизации управленческих решений.

Управление
рисками
– совокупность методов, приемов и
способов, позволяющих прогнозировать
наступление рисковых событий и применять
меры к их уменьшению.

Деятельность
по управлению рисками называется
политикой
управления риском
и является элементом общего менеджмента
предприятия.

Политика
управления риском

– совокупность форм, методов, приемов
и способов управления риском, целью
которых является снижение угрозы
принятия неправильных управленческих
решений и уменьшение потенциально
негативных последствий.

Для
успешного управления исками необходимо
придерживаться основных принципов
управления рисками:

1. Нельзя
   рисковать больше, чем позволяет
   собственный капитал.

Прежде
чем принять решение в условиях риска,
необходимо определить максимальный
объем убытков в результате наступления
рискового события и сравнить его с
объемом вложенных средств и собственного
капитала, оценить не приведет ли рисковая
ситуация к банкротству предприятия.

2. Нельзя
   рисковать большим ради малого.

Необходимо
оценить сумму убытков в результате
наступления рисковой ситуации, а также
возможность наступления самой ситуации.
Если риск понести убытки велик, а
прогнозируемая сумма выигрыша
незначительна, то рисковать не следует.

3. Необходимо
   думать о последствиях риска.

Необходимо
учитывать потери от наступления ситуации
риска и их влияние на дальнейшее
функционирование и развитие предприятия.
Только оценив соотношение выгод и
потерь, можно принимать решение о
реализации рискового мероприятия.

Система
управления риском
на предприятии включает следующие
элементы:

Объект
управления
– непосредственно риск операционной,
инвестиционной и финансовой деятельности
предприятия.

Субъект
управления –
управленческий персонал, занимающийся
вопросами управления рисками
(риск-менеджеры), используя различные
приемы и способы управленческого
влияния.

Процесс
управления рисками
включает следующие функции

:

• прогнозирование
  рисковых ситуаций в деятельности
  предприятия,

• планирование
  мероприятий по снижению влияния рисков,

• организация
  антирискового управления на предприятии,

• стимулирование
  деятельности специалистов соответствующих
  служб,

• контроль
  выполнения антирисковых мероприятий,

• координация
  деятельности системы управления
  рисками.

Процесс
управления рисками возможен при
соответствующем информационном
обеспечении функционирования
риск-менеджмента (статистической,
коммерческой, финансовой и др. видах
информации).

Основные
этапы
управления риском на предприятии:

1. Анализ
   риска.

   1. Качественный
      анализ (выявление и описание рисков).

   2. Количественный
      анализ (оценка влияния рисков).

2. Выбор
   методов управления риском – влияние
   на риск (снижение, сохранение, передача).

3. Выбор
   и применение способов снижения риска.

4. Оценка
   полученных результатов.

Риск,
которому подвергается предприятие, –
это вероятная угроза разорения или
получения таких финансовых потерь,
которые могут приостановить его
деятельность. Поскольку вероятность
неудачи присутствует практически
всегда, возникает вопрос о выборе методов
управления рисками. Для ответа на данный
вопрос необходимо количественно оценить
риск, что позволить сравнить величину
потерь от рисков и стоимости реализации
различных вариантов решений.

Необходимо
выбрать то решение, которое наиболее
полно отвечает выбранной стратегии
риск-менеджмента предприятия. Стратегия
риск-менеджмента содержит в себе правила,
на основании которых осуществляется
решение, а именно:

• максимум
  выигрыша,

• оптимальная
  вероятность результата,

• оптимальные
  колебания результата,

• оптимальное
  сочетание выигрыша и величины риска.

Сущность
правила
максимума выигрыша
состоит в том, что из возможных вариантов
рисковых вложений выбирается такой,
который дает наибольшее значение
эффективности (выигрыш, доход, прибыль)
при минимальном или приемлемом риске.

Сущность
правила
оптимальной вероятности
результата состоит в том, что из возможных
решений выбирается то, при котором
вероятность результата является
приемлемой.

Сущность
правила
оптимального колебания
результата
состоит
в том, что из возможных решений выбирается
то, при котором вероятности выигрыша и
проигрыша имеют небольшой разрыв, т.е.
величину среднеквадратического
отклонения и вариации.

Сущность
правила
оптимального сочетания выигрыша и
величины риска
состоит в том, что соизмерятся сумма
вложенных средств мероприятие со
степенью его рискованности. Принимается
тот вариант, который позволяет получить
ожидаемый результат и одновременно
избежать большого риска.

риск-менеджмент — Викисловарь

Морфологические и синтаксические свойства[править]

падеж	ед. ч.	мн. ч.
Им.	риск-ме́неджмент	риск-ме́неджменты
Р.	риск-ме́неджмента	риск-ме́неджментов
Д.	риск-ме́неджменту	риск-ме́неджментам
В.	риск-ме́неджмент	риск-ме́неджменты
Тв.	риск-ме́неджментом	риск-ме́неджментами
Пр.	риск-ме́неджменте	риск-ме́неджментах

риск-ме́-недж-мент

Существительное, неодушевлённое, мужской род, 2-е склонение (тип склонения 1a по классификации А. А. Зализняка).

Корень: -риск-; корень: -менедж-; суффикс: -мент.

Произношение[править]

• МФА: [ˌrʲisk ˈmɛnɛd͡ʐʐmʲɪnt]

• МФА: [ˌrʲisk ˈmʲenɛd͡ʐʐmʲɪnt]

Семантические свойства[править]

Значение[править]

1. управление ресурсами, процессами, службами и проектами, нацеленное на снижение ущерба по рискам, связанным с деятельностью предприятия ◆ В наиболее прогрессивных универсальных страховых компаниях сомнения в необходимости риск-менеджмента на предприятии уже преодолены. «Управление рисками — дело благородное», 2002 г. // «Финансовая Россия» (цитата из Национального корпуса русского языка, см. Список литературы) ◆ Сейчас основными направлениями совершенствования методики оценки достаточности капитала могут стать наиболее полное принятие принципов международных стандартов финансовой отчетности для российской практики и пропаганда построения систем риск менеджмента в банках. Л. А. Цурова, «К вопросу о совершенствовании методики расчета достаточности капитала банка», 2003 г. // «Финансы и кредит» (цитата из Национального корпуса русского языка, см. Список литературы)

Синонимы[править]

1. управление рисками

Антонимы[править]

Гиперонимы[править]

1. менеджмент

Гипонимы[править]

Родственные слова[править]

Ближайшее родство

Этимология[править]

риск + менеджмент

Фразеологизмы и устойчивые сочетания[править]

Перевод[править]

Список переводов

Библиография[править]

• Шагалова Е. Н. Словарь новейших иностранных слов. — М. : АСТ-ПРЕСС КНИГА, 2017. — ISBN 978-5-462-01845-9.

Для улучшения этой статьи желательно: Добавить все семантические связи (отсутствие можно указать прочерком, а неизвестность — символом вопроса) Добавить хотя бы один перевод в секцию «Перевод»

Управление рисками — это… Что такое Управление рисками?

Управление рисками, риск-менеджмент (англ. risk management) — процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь, вызванных его реализацией.

Современная экономическая наука представляет риск как вероятное событие, в результате наступления которого могут произойти только нейтральные или отрицательные последствия. (Если событие предполагает наличие как положительных, так и отрицательных результатов, и в отдельных изданиях именуется спекулятивным риском, то оно исследовано экспертами не добросовестно. Эти события (а не событие) имеют дуальную природу и всегда (!) могут быть разделены на «шанс» (предполагаемое событие, способное принести кому-либо полезность, выгоду, прибыль) и «риск» (предполагаемое событие, способное принести кому-либо ущерб, убыток). Дуальные события могут быть сопутствующими (реализация шанса может повлечь за собой риск или наоборот), взаимоисключающими (игра в орлянку) или независимыми (реализация шанса и риска не зависит друг от друга, а определяется обстоятельствами и неопределенностью). Именно поэтому, в целях создания стройной системы взглядов на риск-менеджмент, следует признать все риски чистыми, а дуальные события определенные как «спекулятивные» подвергать повторному анализу).

Цель риск-менеджмента в сфере экономики — повышение конкурентоспособности хозяйствующих субъектов с помощью защиты от реализации чистых рисков.

История теории риск-менеджмента

Теория риск-менеджмента основывается на трех базовых понятиях: полезности, регрессии и диверсификации.

В 1738 году швейцарский математик Даниил Бернулли дополнил теорию вероятностей методом полезности или привлекательности того или иного исхода событий. Идея Бернулли состояла в том, что в процессе принятия решения люди уделяют больше внимания размеру последствий разных исходов, нежели их вероятности.

В конце XIX века английский исследователь Ф. Гальтон предложил считать регрессию или возврат к среднему значению универсальной статистической закономерностью. Суть регрессии трактовалась им как возврат явлений к норме с течением времени. Впоследствии было доказано, что правило регрессии действует в самых разнообразных ситуациях, начиная с азартных игр и расчета вероятности возникновения несчастных случаев, и заканчивая прогнозированием колебаний экономических циклов.

В 1952 году аспирант Чикагского университета Гарри Марковиц в статье «Диверсификация вложений» («Portfolio Selection») математически обосновал стратегию диверсификации инвестиционного портфеля, в частности, он показал, как путем продуманного распределения вложений минимизировать отклонения доходности от ожидаемого показателя. В 1990 году Г. Марковицу присуждена Нобелевская премия за разработку теории и практики оптимизации портфеля фондовых активов.

Этапы риск-менеджмента

В риск-менеджменте принято выделять несколько ключевых этапов:

1. выявление риска и оценка вероятности его реализации и масштаба последствий, определение максимально-возможного убытка;
2. выбор методов и инструментов управления выявленным риском;
3. разработка риск-стратегии с целью снижения вероятности реализации риска и минимизации возможных негативных последствий;
4. реализация риск-стратегии;
5. оценка достигнутых результатов и корректировка риск-стратегии.

Ключевым этапом риск-менеджмента считается этап выбора методов и инструментов управления риском.

Методы и инструментарий риск-менеджмента

Базовыми методами риск-менеджмента являются отказ от риска, снижение, передача и принятие.

Риск-инструментарий значительно шире. Он включает политические, организационные, правовые, экономические, социальные инструменты, причем риск-менеджмент как система допускает возможность одновременного применения нескольких методов и инструментов риск-управления.

Наиболее часто применяемым инструментом риск-менеджмента является страхование. Страхование предполагает передачу ответственности за возмещение предполагаемого ущерба сторонней организации (страховой компании). Примерами других инструментов могут быть:

• отказ от чрезмерно рисковой деятельности (метод отказа),
• профилактика или диверсификация (метод снижения),
• аутсорсинг затратных рисковых функций (метод передачи),
• формирование резервов или запасов (метод принятия).

Наиболее распространенные инструменты и методики (техники) менеджмента риска приводятся в международном стандарте ISO/IEC 31010:2009. В стандарте кратко описываются 31 техника менеджмента риска. Примеры техник включают: мозговой штурм, анализ «Что если…», FMEA, HAZOP, HACCP, диаграмма «галстук-бабочка», анализ дерева отказов, Байесовы сети, FN-кривые и др.

В этой статье не хватает ссылок на источники информации. Информация должна быть проверяема, иначе она может быть поставлена под сомнение и удалена. Вы можете отредактировать эту статью, добавив ссылки на авторитетные источники. Эта отметка установлена 15 мая 2011.

Критерии профессионализма риск-менеджера

Критерий 1. Эффективность программы риск-менеджмента, разработанная и внедренная в организации.

Критерий 2. Одна или несколько крупных проблем организации, которые обнаружил и решил риск-менеджер.

Критерий 3. Способность изобретательно применять широкий спектр инструментов риск-менеджмента и страхования.

Критерий 4. Примеры творческого и эффективного использования возможностей страхового рынка для создания системы защиты организации.

Критерий 5. Участие в создании системы разведки внутри и вне организации, которая эффективно собирает и хранит информацию о рисках, событиях и действиях, влияющих на управление рисками и страхованием организации.

Критерий 6. Способности квалифицированно управлять подразделением риск-менеджмента и осуществлять функцию риск-менеджмента в других подразделениях организации.

Критерий 7. Достижение наиболее экономически эффективной работы программы управления рисками в долгосрочной перспективе.

Критерий 8. Достижение высшей квалификации в одной или нескольких широких областях, что приводит к улучшению управления основными операциями организации.

Критерий 9. Проявление отношения и активные действия пo укреплению и развитию профессии «риск-менеджер».

Критерий 10. Продолжение образования в области управления рисками.

Сообщества, компании, профессиональные сайты по рискам

• GARP МИССИЯ: Как ведущая профессиональная ассоциация по управлению рисками, миссия Глобальной ассоциации профессионалов риска (GARP) заключается в продвижении профессии риск-менеджмента через образование, профессиональную подготовку и распространение передового опыта по всему миру.

См. также

Ссылки

Риск-менеджмент

Риск-менеджмент (Risk Management) — система управления рисками, которая включает в себя стратегию и тактику управления, направленные на достижение основных бизнес-целей банка. Эффективный риск-менеджмент включает:

• систему управления;
• систему идентификации и измерения;
• систему сопровождения (мониторинга и контроля).

Цель риск-менеджмента банковской деятельности заключается в повышении стоимости собственного капитала банка, его конкурентоспособности, ликвидности и устойчивости, с одновременным сочетанием интересов клиентов, контрагентов, руководства и владельцев банка путем налаживания эффективного управления банковскими рисками.

С помощью системы управления рисками банк выявляет (идентифицирует) риски, проводит оценку их величины, осуществляет мониторинг и контролирует свои рисковые позиции, а также учитывает взаимосвязи между разными категориями (видами) рисков. Комплекс действий по риск-менеджменту обеспечивает достижение следующих целей:

1. риски должны быть понятными и осознаваться банком и его руководством;
2. риски должны быть в пределах уровней толерантности, установленных наблюдательным советом;
3. решение о принятии риска должны быть конкретными, четкими и соответствовать стратегическим задачам деятельности банка;
4. ожидаемая доходность должна компенсировать принятый на себя риск;
5. распределение капитала должно соответствовать размерам рисков, которым подвергается банк;
6. стимулы для достижения высоких результатов деятельности должны согласовываться с уровнем толерантности к риску.

С точки зрения риск-менеджмента, банковская деятельность заключается в принятии риска и получении за это соответствующей компенсации (экономической выгоды).

Решения по управлению рисками могут предусматривать, в частности, с целью избежания риска:

• отказ от его принятия;
• его минимизацию, в том числе за счет смягчающих факторов и/или передачи (трансферта) риска на других лиц (через производные инструменты или страхование), установление лимитов на экспозицию банка и другие методы воздействия на риск (носителя риска) или уровень уязвимости банка к нему.

Управление рисками должно происходить на том уровне организации, где риск возникает, а также с помощью функций независимой проверки и контроля рисков — на самых высоких уровнях управления и на уровне наблюдательного совета. Банки должны пытаться создать комплексную систему риск-менеджмента, которая бы обеспечивала надежный процесс выявления, оценки, контроля и мониторинга всех видов риска на всех уровнях организации, в том числе с учетом взаимного влияния различных категорий рисков, а также способствовала бы решению вопроса конфликта задачи между необходимостью получения дохода и минимизацией рисков.

В зависимости от наличия связи между рисками и доходами, их разделяют на поддающиеся количественной оценке (финансовые риски) и неподдающиеся количественной оценке (нефинансовые риски).

Управление рисками, поддающихся количественной оценке, заключается в их оптимизации, а управление рисками, неподдающихся количественной оценке, — в их минимизации. Процесс управления рисками, как правило, не имеет целью устранение риска, а направлен на обеспечение получения банком соответствующего вознаграждения за принятие риска.

Большинство рисков, которым подвергается банк, по своей сути свойственны банковской деятельности и являются существенной долей посреднической функции перераспределения денежных ресурсов, которую выполняют банки (например, кредитный риск). Для таких рисков банк стремится оптимизировать соотношение между риском и доходами, максимизируя доходность для заданного уровня риска или минимизируя риск, который необходимо принять для обеспечения желаемого уровня доходности.

Риски деятельности банка возникают на основе как внутренних (эндогенных), так и внешних (экзогенных) факторов. Значительная часть внешних факторов находится вне контроля со стороны банка, а поэтому он не может иметь полной уверенности о результатах будущих событий, которые могут повлиять на банк, и времени их возникновения.

Банк должен обеспечить четкое распределение функций, обязанностей и полномочий по риск-менеджменту, а также четкую схему ответственности по такому распределению. Общую стратегию управления рисками в банке определяет наблюдательный совет, а общее руководство управлением рисками осуществляет правление.

Необходимо также уделять должное внимание распределению функций и полномочий по риск-менеджменту между операционными (фронт-офис) и контрольными службами (аудит). Распределение обязанностей и подчиненность подразделений должны быть задокументированы и доведены к сведению исполнителей таким образом, чтобы весь персонал банка понимал свои функции, обязанности и полномочия, свою роль в организации и процессе осуществления контроля, а также свою подотчетность.

В мировой практике различают четыре взаимосвязанных этапа риск-менеджмента:

1. идентификация (выявление) риска;
2. количественная и качественная оценка (измерение) риска;
3. контроль за риском;
4. мониторинг риска.

Оценка рисков должна осуществляться и/или подтверждаться независимой службой — подразделением по риск-менеджменту, которое имеет ресурсы, полномочия и опыт, достаточный для оценки рисков, тестирования эффективности мероприятий по управлению рисками и предоставления рекомендаций по осуществлению соответствующих корректирующих действий.

Независимо от развитости и сложности своих операций банки различают ожидаемые и неожиданные убытки.

Ожидаемые убытки — это убытки, о которых руководство банка знает или должно знать, что они могут возникнуть (например, ожидаемый процент убытков по портфелю операций с кредитными картами). Обычно такие убытки в той или иной форме предусматривают создание резервов.

Неожиданные убытки — это убытки, связанные с непредвиденными событиями (например, банковские или финансовые кризисы). «Буфером» для поглощения таких убытков является капитал банка.

Банк должен обеспечить систематический анализ рисков, направленный на их выявление и количественную оценку.

Деятельность по управлению рисками осуществляется через организационную структуру банка. К процессу риск-менеджмента должны быть привлечены:

1. наблюдательный совет — в пределах своих функций и ответственности перед владельцами банка, вкладчиками/контрагентами и органами банковского надзора;
2. правления банка — в пределах своих полномочий и ответственности перед наблюдательным советом банка, вкладчиками/контрагентами и органами банковского надзора;
3. подразделение по риск-менеджменту — в пределах своих функций по выявлению, количественной и качественной оценке, контролю и мониторингу рисков;
4. бэк-офис — в пределах своих функций контроля за соблюдением установленных требований;
5. фронт-офис — в пределах своих функций принятия банком рисков в рамках доведенных полномочий.

Каждый банк разрабатывает систему внутрибанковских нормативных документов по риск-менеджменту. В зависимости от уровня сложности и объемов операций банка, а также рисков, которым он подвергается, и которые в дальнейшем могут возникнуть в деятельности банка, наблюдательный совет может принять решение о формировании из состава членов наблюдательного совета Комитета по риск-менеджменту, с возложением на него соответствующих функций , обязанностей и задач.

Непосредственную ответственность за организацию и реализацию процесса риск-менеджмента в банке, то есть за обеспечение обнаружения (идентификации), оценку, контроль и мониторинг рисков, несет правления банка.

Во время проведения риск-менеджмента правление банка должно контролировать работу подразделения по риск-менеджменту, а также быть осведомленным в делах коллегиальных органов банка, в той или иной степени вовлеченных в процесс принятия или управления рисками, а также анализировать на совокупной основе риски, с которыми банк работает или планирует работать в разрезе отдельных контрагентов, групп контрагентов, отраслей, видов деятельности и географических регионов и тому подобное.

В процессе риск-менеджмента правление банка может делегировать часть своих функций и полномочий создаваемым им профильным комитетам (комитету по управлению активами и пассивами, кредитному комитету, тарифному комитету и т.д.).

Для непосредственного осуществления процесса риск-менеджмента в банке создается специальное структурное подразделение банка, в котором сосредоточены функции управления рисками конкретного банка. Основным требованием к этому подразделению является его полная независимость (структурная и финансовая) от подразделений банка, которые непосредственно принимают риски (фронт-офисов) и подразделений, которые регистрируют факт принятия риска и контролируют его величину (бэк-офисов). Кроме того, руководитель подразделения по риск-менеджменту должен иметь достаточно высокий статус в банке для обеспечения его независимости от руководителей других операционных или функциональных подразделений.

Подразделение риск-менеджмента должно быть подчинено председателю правления или другому руководителю высшего исполнительного органа банка.

К основным функциям подразделения риск-менеджмента относятся:

1. количественная и качественная оценка рисков, которым подвергается банк или которые могут в дальнейшем возникнуть в его деятельности;
2. разработка и представление на утверждение правления банка методик оценки рисков;
3. создание системы автоматизированного ведения и обработки данных о рисках, а также для обеспечения непрерывного мониторинга и оценки рисков;
4. мониторинг данных о рисковых позициях, анализ возможных сценариев;
5. идентификация и мониторинг нарушения лимитов;
6. подготовка общего описания рисковых позиций и отчетности по ним правлению или наблюдательному совету банка;
7. предоставление правлению (наблюдательному совету) рекомендаций по дальнейшей тактике работы с рисками, в том числе по требованиям к капиталу, установлению лимитов и других ограничений.

(См. Надзор на основе оценки рисков, Риски банковской деятельности).

Риск-менеджмент

Сущность риск-менеджмента

Риски неизбежны в работе любой организации. При этом риск может исчисляться в финансовых категориях, а значит, воздействовать на риски можно с помощью финансовых инструментов. Риск-менеджмент является совокупностью стратегических и финансовых приемов, применяемых в организации с целью снижения риска. В его основе лежит поиск и организация работ по снижению рисков в условиях неопределенной внешней среды. Конечная цель риск-менеджмента – получить наибольшую прибыль при оптимальном соотношении дохода и рисков.

Замечание 1

В целом, риск-менеджмент является разработанной системой управленческих мер по снижению рисков. Он осуществляется на стратегическом и тактическом уровнях управления. Объектом управления в риск-менеджменте становятся риски, рисковые вложения капитала и отношения между организациями в процессе рисковой ситуации (страхователь – страховщик, заемщик – кредитор и т.д.). На практике риск-менеджментом занимается особая группа людей в организации (финансовые менеджеры, специалисты по страхованию, аквизиторы, актуарии, андеррайтеры и т.д.).
Базовые факторы риск-менеджмента представлены на рисунке.

Рисунок 1.

Обеспечение эффективного риск-менеджмента базируется на своевременной и полноценной информации о ситуации и хорошей циркуляции информации внутри организации. Информационное обеспечение риск-менеджмента включает в себя:

• статистические данные;
• экономическую информацию;
• коммерческие данные;
• финансовые показатели.

Принципы риск-менеджмента

• Не превышать размер собственного капитала при рисковых операциях;
• Думать о последствиях и осуществлять прогнозирование;
• Прибыль от риска не должна быть больше объемов риска;
• Положительное решение принимается только при отсутствии сомнения;
• Любое обоснованное сомнение ведет к отрицательному решению;
• Спектр решений не ограничивается одним, всегда есть альтернативы.

Замечание 2

Реализация правил на практике подразумевает, что перед принятием решения о рискованных вложениях капитала производится тщательный анализ перспектив и текущего состояния. Кроме того, менеджеры проводят расчет вероятности риска, к чему может привести наступление рисковой ситуации. Если риск высокий, то от вложения отказываются. Перед принятием решения (положительного или отрицательного), менеджеры ищут и другие альтернативы. Если их нет, при наличии сомнений от вложения отказываются.

Функции риск-менеджмента

• разрешение рисковых ситуаций;
• осуществление рискованных вложений капитала;
• меры по снижению рисков;
• страхование рисков;
• установление экономических отношений между разными участниками рынка;
• разработка перспектив изменений финансов организации;
• регулярный контроль организации на предмет снижения или возрастания рисков деятельности.

Подходы к управлению рисками

Грамотный риск-менеджмент подразумевает, что менеджер четко представляет себе цель и имеет возможность влиять на те составляющие рисков, которые могут помешать достижению цели. Формулировка цели управления является достаточно проблематичной областью, так как у рисков много разных характеристик, которые могут меняться в зависимости от области деятельности организации.

Двумя основными инструментами по управлению рисками являются страхование и диверсификация производства. При этом средний уровень затрат в организации растет, но стабильность ситуации также увеличивается. Выплата страховых взносов ведет к финансовым расходам, но снижает неопределенность внешней среды и будущих ситуаций. Диверсификация помогает распределить финансы на несколько разных типов продукции. Если самый выгодный продукт вдруг начинает приносить убытки, другие продукты позволяют организации выжить на рынке.

В современных условиях управление рисками существенно упрощается, благодаря внедрению информационных технологий в повседневную деятельность организаций. Математическое моделирование, статистические расчеты гораздо легче делать при помощи компьютеров, это занимает меньше времени.

В риск-менеджменте выделяют оперативное и стратегическое управление рисками. Оперативное управление осуществляется постоянно, оно связано с обеспечением качества продукции, плановым снижением экологических рисков, контактами с потребителями, поставщиками, работниками организации и т.д. На стратегическом уровне руководство организации проводит оценку рисков высокого уровня, которые могут повлиять на организацию в долгосрочной перспективе. Например, проводятся расчеты того, будет ли товар в продаже через 10-20 лет, и по какой цене. Здесь важными инструментами становятся методы прогнозирования и экспертные оценки ситуации.

Замечание 3

Риск-менеджмент – динамичный вид менеджмента. Его эффективность часто определяется быстротой реакции на изменение условий внешней среды. Поэтому он базируется на стандартных приемах управления рисками, на быстрой реакции, опыте и интуиции менеджера.

Управление рисками — это… Что такое Управление рисками?

Управление рисками, риск-менеджмент (англ. risk management) — процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь, вызванных его реализацией.

Современная экономическая наука представляет риск как вероятное событие, в результате наступления которого могут произойти только нейтральные или отрицательные последствия. (Если событие предполагает наличие как положительных, так и отрицательных результатов, и в отдельных изданиях именуется спекулятивным риском, то оно исследовано экспертами не добросовестно. Эти события (а не событие) имеют дуальную природу и всегда (!) могут быть разделены на «шанс» (предполагаемое событие, способное принести кому-либо полезность, выгоду, прибыль) и «риск» (предполагаемое событие, способное принести кому-либо ущерб, убыток). Дуальные события могут быть сопутствующими (реализация шанса может повлечь за собой риск или наоборот), взаимоисключающими (игра в орлянку) или независимыми (реализация шанса и риска не зависит друг от друга, а определяется обстоятельствами и неопределенностью). Именно поэтому, в целях создания стройной системы взглядов на риск-менеджмент, следует признать все риски чистыми, а дуальные события определенные как «спекулятивные» подвергать повторному анализу).

Цель риск-менеджмента в сфере экономики — повышение конкурентоспособности хозяйствующих субъектов с помощью защиты от реализации чистых рисков.

История теории риск-менеджмента

Теория риск-менеджмента основывается на трех базовых понятиях: полезности, регрессии и диверсификации.

В 1738 году швейцарский математик Даниил Бернулли дополнил теорию вероятностей методом полезности или привлекательности того или иного исхода событий. Идея Бернулли состояла в том, что в процессе принятия решения люди уделяют больше внимания размеру последствий разных исходов, нежели их вероятности.

В конце XIX века английский исследователь Ф. Гальтон предложил считать регрессию или возврат к среднему значению универсальной статистической закономерностью. Суть регрессии трактовалась им как возврат явлений к норме с течением времени. Впоследствии было доказано, что правило регрессии действует в самых разнообразных ситуациях, начиная с азартных игр и расчета вероятности возникновения несчастных случаев, и заканчивая прогнозированием колебаний экономических циклов.

В 1952 году аспирант Чикагского университета Гарри Марковиц в статье «Диверсификация вложений» («Portfolio Selection») математически обосновал стратегию диверсификации инвестиционного портфеля, в частности, он показал, как путем продуманного распределения вложений минимизировать отклонения доходности от ожидаемого показателя. В 1990 году Г. Марковицу присуждена Нобелевская премия за разработку теории и практики оптимизации портфеля фондовых активов.

Этапы риск-менеджмента

В риск-менеджменте принято выделять несколько ключевых этапов:

1. выявление риска и оценка вероятности его реализации и масштаба последствий, определение максимально-возможного убытка;
2. выбор методов и инструментов управления выявленным риском;
3. разработка риск-стратегии с целью снижения вероятности реализации риска и минимизации возможных негативных последствий;
4. реализация риск-стратегии;
5. оценка достигнутых результатов и корректировка риск-стратегии.

Ключевым этапом риск-менеджмента считается этап выбора методов и инструментов управления риском.

Методы и инструментарий риск-менеджмента

Базовыми методами риск-менеджмента являются отказ от риска, снижение, передача и принятие.

Риск-инструментарий значительно шире. Он включает политические, организационные, правовые, экономические, социальные инструменты, причем риск-менеджмент как система допускает возможность одновременного применения нескольких методов и инструментов риск-управления.

Наиболее часто применяемым инструментом риск-менеджмента является страхование. Страхование предполагает передачу ответственности за возмещение предполагаемого ущерба сторонней организации (страховой компании). Примерами других инструментов могут быть:

• отказ от чрезмерно рисковой деятельности (метод отказа),
• профилактика или диверсификация (метод снижения),
• аутсорсинг затратных рисковых функций (метод передачи),
• формирование резервов или запасов (метод принятия).

Наиболее распространенные инструменты и методики (техники) менеджмента риска приводятся в международном стандарте ISO/IEC 31010:2009. В стандарте кратко описываются 31 техника менеджмента риска. Примеры техник включают: мозговой штурм, анализ «Что если…», FMEA, HAZOP, HACCP, диаграмма «галстук-бабочка», анализ дерева отказов, Байесовы сети, FN-кривые и др.

В этой статье не хватает ссылок на источники информации. Информация должна быть проверяема, иначе она может быть поставлена под сомнение и удалена. Вы можете отредактировать эту статью, добавив ссылки на авторитетные источники. Эта отметка установлена 15 мая 2011.

Критерии профессионализма риск-менеджера

Критерий 1. Эффективность программы риск-менеджмента, разработанная и внедренная в организации.

Критерий 2. Одна или несколько крупных проблем организации, которые обнаружил и решил риск-менеджер.

Критерий 3. Способность изобретательно применять широкий спектр инструментов риск-менеджмента и страхования.

Критерий 4. Примеры творческого и эффективного использования возможностей страхового рынка для создания системы защиты организации.

Критерий 5. Участие в создании системы разведки внутри и вне организации, которая эффективно собирает и хранит информацию о рисках, событиях и действиях, влияющих на управление рисками и страхованием организации.

Критерий 6. Способности квалифицированно управлять подразделением риск-менеджмента и осуществлять функцию риск-менеджмента в других подразделениях организации.

Критерий 7. Достижение наиболее экономически эффективной работы программы управления рисками в долгосрочной перспективе.

Критерий 8. Достижение высшей квалификации в одной или нескольких широких областях, что приводит к улучшению управления основными операциями организации.

Критерий 9. Проявление отношения и активные действия пo укреплению и развитию профессии «риск-менеджер».

Критерий 10. Продолжение образования в области управления рисками.

Сообщества, компании, профессиональные сайты по рискам

• GARP МИССИЯ: Как ведущая профессиональная ассоциация по управлению рисками, миссия Глобальной ассоциации профессионалов риска (GARP) заключается в продвижении профессии риск-менеджмента через образование, профессиональную подготовку и распространение передового опыта по всему миру.

См. также

Ссылки