Стратегия риск менеджмента: Стратегия риск-менеджмента – 4.5. Стратегия риск-менеджмента

Стратегия риск-менеджмента

Стратегия риск-менеджмента представляет собой искусство управления рисками предприятия в условиях неопределенных хозяйственных ситуаций, которое основано на прогнозировании рисков и внедрения методов их снижения. Такая стратегия включает в себя правила, на базе которых принимаются рисковые решения и способы определения вариантов их решения.

Можно сформулировать такие правила управления стратегией риск-менеджмента:

• максимум выигрыша.
• оптимальная волатильность результата.
• оптимальная вероятность результата.
• оптимальность сочетания выигрыша и размера риска.

Суть правила максимального выигрыша заключена в том, что из всех возможных вариантов рисковых капиталовложений выбирается тот вариант, который дает большую эффективность экономических результатов при минимальных и приемлемых для инвестора рисках.

Сущность правила оптимальной вероятности результата заключается в том, что из всех возможных вариантов решений выбирается то, вероятность результата при котором является для инвестора приемлемой, то есть несет максимальные финансовые результаты. На практике же применение этого правила сочетается обычно с правилом оптимальной волатильности результатов.

Смысл правила оптимальной волатильности результата заключена в том, что из всевозможных вариантов решений стратегического видения развития фирмы выбирается то, при котором возможность выигрыша и проигрыша для одних и тех же рисковых вложений капитала, имеет небольшой разрыв.

Основная суть правила оптимального сочетания выигрыша и величины риска заключается в том, что менеджер должен оценивать ожидаемую величину выигрыша и риска (проигрыша) и принимает решение вкладывать капитал в мероприятие, которое позволяет получать ожидаемый уровень выигрыша и одновременно избегать высокого риска.

Обычно правила принятия решения рискового вложения капитала могут дополняться некоторыми

способами выбора варианта решений:

• поиск варианта решения в условиях, когда известна вероятность возможных хозяйственных ситуаций.
• выбор вариантов решений при условии, что вероятность возможных ситуаций неизвестна, но имеется оценки относительных значений их.
• поиск вариантов решений при условии, что вероятность возможных ситуаций неизвестна, но существуют базовые направления оценки результата капиталовложения.

Организация реализации стратегии риск-менеджмента

Современное предприятие должно придавать особую значимость организации эффективного контроля и управления рисками. Ключевой целью риск-менеджмента должно быть обеспечение оптимального сочетания рентабельности, надежности и ликвидности фирмы посредством количественного изменения рисковой позиции и анализа возможных потерь.

На предприятии должна функционировать такая система управления рисками, которая позволяла бы их учитывать как на стадиях принятия управленческих решений, так и во время осуществления деятельности. Такая система основана на своевременности выявления возможных рисков, их классификации и идентификации, оценке рисковых значений, а также на использовании конкретных методов управления комплексом рисков в целом. Процедура оценки рисков и управление ими должны быть интегрированы в процесс осуществления текущей деятельности фирмы.

Модель риск-менеджмента

Сегодня искусство риск-менеджмента — это нечто больше, чем разработка персональной инвестиционной стратегии по отдельным портфелям ценных бумаг с учётом допустимых соотношений ожидаемых доходности и риска.

Замечание 1

Преимущественно риск-менеджмент работает с негативными рисками и тесным образом связан с нестабильностью доходов. Именно поэтому под риск-менеджментом обычно понимают стратегические и операционные инструменты роста и сглаживания волатильности прибыли фирмы.
В конечном счете риск-менеджмент заключается в проведении количественной и качественной оценке риска, вероятности успеха разных действий и бизнес-инициатив. А с другой стороны, риск-менеджмент – это процесс, направленный на анализ альтернатив, по которым производится выбор между тактическими и стратегическими предпочтениями в развитии и функционировании того или иного направления бизнеса.

Как правило, управление рисками осуществляет специальное подразделение, задача которого заключается в предоставлении руководству аналитической и рекомендательной информации на всех этапах принятия управленческих решений.

Определение 1

Бизнес-модель риск-менеджмента – это определенная совокупность организационно-функциональной модели и функционально-технологической модели.

Организационно-функциональная модель управления рисками представлена документами, определенным образом описывающим функции, задачи, а также порядок взаимодействия с остальными подразделениями предприятия.

В функционально-технологической модели задействован своеобразный рабочий конвейер, группирующий функции по циклам и по процессам принятия управленческих решений в части управления принимаемыми рисками.

Система управления рисками

В общем система управления рисками – это архитектура, через которую предприятие может контролировать риски на каждом уровне и подразделении из единого центра управления. Системы управления рисками можно классифицировать на две группы:

1. «микро риск-менеджмент»;
2. «макро риск-менеджмент».

Система микро риск-менеджмента представляет собой такую систему управления рисками на уровне «рабочего места», которая подразумевает тактическое управление рисками, осуществляемое в рамках установленных полномочий.

Макро риск-менеджмент представляет собой систему управления интегрированными решениями по управлению рисками на уровне предприятия в целом. При этом стратегия управления рисками определяется советом безопасности или советом директоров в форме утверждения политики по управлению комплексом рисков и иных регламентирующих документов.

Среди конкретных компонентов эффективной системы риск-менеджмента следующие (рис. 1):

• Определение склонности к рискам и построение матрицы рисков;
• Изучение всех возможных подходов, разработка и описание процедур в области управления рисками;
• Разработка и внедрение необходимых отчётных форм;
• Распределение и закрепление полномочий и ответственности;
• Формирование информационной системы поддержки принятия решений, помогающей контролировать ход деятельности и оценивать её результат;
• Эффективная система оценки итогов деятельности профильных подразделений.

процесса управления рисками»>

Рисунок 1. Схема организации процесса управления рисками

Управление стратегическими рисками

Определение 2

Управление стратегическим риском – это совокупность действий, направленных на рост качества анализа на этапе разработки стратегии, и минимизация рисков, которые связаны с реализацией стратегии фирмы.

С целью минимизации рисков, в процессе стратегического планирования, предприятие может использовать ряд методов:

• SWOT-анализ и методы, на базе которых формируются стратегические мероприятия, помогающие обеспечивать эффективное использование потенциала предприятия, максимально использовать синергию разных бизнес-направлений;
• Моделирование и сценарный анализ, которые позволяют обеспечить сбалансированность темпов роста и ресурсов;
• Корректировка итоговых количественных показателей по результатам анализа чувствительности к изменениям параметров развития;




• Разработка плана мероприятий на случай непредвиденного изменения условий деятельности;
• Регулярный мониторинг рыночной позиции фирмы и степени достижения ею стратегических целей.

Стратегия риск-менеджмента — Энциклопедия по экономике

Стратегия риск-менеджмента — это искусство управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и исполь-  [c.111]










В стратегии риск-менеджмента применяются следующие правила  [c.112]

На величину риска можно воздействовать через финансовый механизм с помощью приемов финансового менеджмента и особой стратегии. Риск менеджмент является частью финансового менеджмента. Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства. Риск-менеджмент включает в себя две подсистемы управляемая подсистема (объект управления) и управляющая подсистема (субъект управления).  [c.58]

Стратегия риск-менеджмента — это искусство управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска» и приемов его снижения. Эта стратегия включает правила, на основе которых принимаются рисковые решения и способы выбора варианта решения. В стратегии риск-менеджмента применяются следующие правила (рис. 12.37)  [c.561]

Рис. 12.37. Стратегия риска-менеджмента

Стратегия риск-менеджмента  [c.468]

В СТРАТЕГИИ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА ПРИМЕНЯЮТСЯ СЛЕДУЮЩИЕ ПРАВИЛА  [c.469]

Под стратегией риск-менеджмента понимается искусство управлять риском в неопределённой хозяйственной ситуации. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих основной линии развития. В стратегии риск-менеджмента применяются следующие принципы  [c.248]

Стратегия риск-менеджмента — это совокупность процедур, правил, алгоритмов и т.д. по управлению риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанных на прогнозировании риска и приемов его снижения. Стратегия риск-менеджмента включает набор процедур, правил алгоритмов и т.д., на основе которых принимаются альтернативные решения и способы выбора их вариантов.  [c.183]

В стратегии риск-менеджмента применяется ряд правил, на основании которых осуществляется выбор того или иного приема управления риском и варианта решений. Основными из этих правил являются следующие  [c.285]

Правила— это основополагающие принципы действия. Б стратегии риск-менеджмента применяются следующие правила.  [c.155]

Стратегия риск-менеджмента — это совокупность основных принципов и правил управления риском в неопределенной ситуации, основанная на прогнозировании риска и его снижении. Стратегия риск-менеджмента включает правила, на основе которых формируются решения и способы выбора оптимального из числа сформулированных решений.  [c.176]

Неопределенность риск диверсифицируемый риск недиверсифицируемый риск финансовый риск допустимый, критический и катастрофический риски риск-менеджмент идентификация риска известные, предвидимые и непредвидимые риски оценка рисков стратегия риск-менеджмента диверсификация рисков рисковая премия вариация стандартная девиация коэффициент вариации ценовая модель капитальных активов (САРМ) анализ чувствительности точка безубыточности проекта диапазон безопасности инвестиций.  [c.306]

Какие виды стратегий риск-менеджмента вы знаете Дайте им характеристику.  [c.307]

Современные тенденции в выборе стратегии риск-менеджмента 155  [c.155]

Как осуществляется выбор стратегии риск-менеджмента  [c.174]

Мы обсудили суть двух альтернативных стратегических направлений управления рисками. Это как бы два полюса. И их суть достаточно очевидна, поскольку они порождены двумя основными стратегиями бизнеса — активной, наступательной, и пассивной, оборонительной. Что касается подавляющего большинства реальных предпринимательских ситуаций, то они не являются в чистом виде ни оборонительными, ни наступательными. Поэтому и выбор той или иной стратегии действий при управлении рисками никогда не будет простой задачей, хотя бы потому, что предпринимателю нужно будет решиться отказаться от прежней стратегии, которая, возможно, сделала его уважающей себя личностью, и найти что-то новое, которое еще не известно как себя покажет. Что же можно предложить в качестве методологической поддержки при принятии решений о стратегии риск-менеджмента Естественно, только методологию принятия решений на основе системного подхода. Нужно только эту общую схему принятия решений [12] адаптировать к проблемной области управления рисками.  [c.184]

Понимание этого важного обстоятельства позволило в настоящее время сформировать четкую стратегию риск-менеджмента. В частности, центральное место в стратегии риск-менеджмента сегодня занимает осознанное принятие превентивных мер для предотвращения незначительных рисков в условиях устойчивого развития экономики. Затем не менее важным считают оперативное реагирование и организацию текущих защитных мероприятий в случае внезапного возникновения рисков с последствиями среднего уровня тяжести. Как полагают, результат подобного отношения к рискам, а также решимость осуществлять превентивное и текущее воздействие на них оказывают стимулирующее влияние на высшее руководство предприятий. Это затем побуждает топ-менеджеров предприятий к сознательному принятию более значительных рисков с целью повышения прибыльности (акционерной стоимости) и ускорения роста организации. Таким образом, в спектр управленческих стратегий напрямую включают рискованный компонент. Без такого компонента стратегии сегодня просто невозможно представить ведение бизнеса.  [c.199]

Стратегия риск-менеджмента — это направления и способы управления риском  [c.67]

Что Вы понимаете под стратегией риск-менеджмента  [c.862]

Книга Управление финансами в международной нефтяной компании является прекрасным практическим пособием, затрагивающим все грани современного финансового менеджмента и стратегического планирования нефтяных и газовых компаний. Ее авторы — Джеймс Буш и Даниел Джон-стон — известные международные консультанты и лекторы, специалисты в области бухгалтерского учета, экономики, финансов, контрактного администрирования, фискальных систем и анализа риска. Объединив свои усилия, они ведут читателя через хитросплетения финансового менеджмента и вооружают его основными подходами, обеспечивающими корпоративное лидерство. В книге освещены фундаментальные принципы управления, такие как финансы, системы бухгалтерского учета, анализ риска, а также теория и стратегия финансового менеджмента применительно к нефтяной и газовой отраслям. Большое внимание авторы уделяют вопросам прогнозирования, основанного на углубленном изучении конъюнктуры рынка отрасли и анализе конкурентных возможностей стран-производителей. В книге приведены примеры не только стандартного учета, но и новейшие тенденции учета, возникающие в современной отрасли. Книга богато иллюстрирована фактическим материалом.  [c.255]

На степень и величину риска реально воздействовать через финансовый механизм, что осуществляется с помощью приемов стратегии и финансового менеджмента. Этот своеобразный механизм управления риском и есть риск-менеджмент. В основе риск-менеджмента лежит организация работы по определению и снижению степени риска.  [c.108]

Риск-менеджмент — система управления риском и экономическими (прежде всего финансовыми) отношениями, возникающими в процессе этого управления, включающая стратегию и тактику управленческих действий.  [c.108]

Риск-менеджмент включает стратегию и тактику управления.  [c.60]

И наконец, еще одно существенное обстоятельство, связанное со стратегией риск-менеджмента. Не секрет, что часто топ-менеджеры и руководство безнес-единиц по-разному смотрят на приоритеты стратегических и тактических целей предпринимательской деятельности. Бывает также, что на некоторых этапах жизненного цикла предприятия эти цели вообще входят друг с другом в противоречие. Так вот, мало того, что в организацию привносят новое видение ее состояния, Система риск-менеджмента затем требует как бы распределения ответственности . Рождается идея и ставится актуальная задача уравнивания целей всей организации по их значимости. Происходит как бы единение стратегических целей с тактическими, а тактических — с технологическими (процессуальными).  [c.179]

Стратегия и приёмы риск-менеджмента (стр. 1 из 5)

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3

I. Сущность и содержание риск-менеджмента …………………………………..5

1.1 Риск-менеджмент как система управления ………………………………..5

1.2 История развития риск-менеджмента ………………………………………6

1.3 Функции риск-менеджмента…………………………………………………11

IIСтратегия и приемы риск-менедмента………………………………………13

2.1 Стратегия риск-менедмента…………………………………………………13

2.2 Приемы риск-менеджмента…………………………………………………20

Заключение………………………………………………………………………..25

Список литературы……………………………………………………………….27

Введение.

Риск – это финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью приемов финансового менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент. Таким образом, риск-менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента.

В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода в неопределенной хозяйственной ситуации.

Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом соотношении прибыли и риска.

Бизнес всегда связан с риском. При этом наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Как известно, все рыночные оценки носят вероятностный, многовариантный характер. Ошибка, просчеты – вещь обычная, поскольку все предусмотреть нельзя. Важно оплошностей не повторять, постоянно корректировать систему действий с позиций максимума прибыли. Менеджер всегда должен предусматривать дополнительные возможности для смягчения крутых поворотов на рынке. Главная цель менеджмента, особенно для условий сегодняшней России, добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о возможности существования самого предприятия. Опыт не только российских, но и западных компаний убеждает, что банкротства почти всегда связаны с грубыми просчетами в менеджменте. Отсюда особое внимание командиры бизнеса призваны уделять постоянному совершенствованию управления риском – риск-менеджменту.

Главные задачи менеджера в этой области общеизвестны: обнаружить область повышенного риска, оценить его степень, разработать и принять заблаговременные меры, а если ущерб уже имеет место, то и способы возмещения ущерба. Распознавание, оценка, контроль рисковых ситуаций позволяют избежать многих потерь.

Актуальность данной работы заключается в том, что множество условий и факторов влияют на исход принимаемых людьми решений, действие некоторых из них предсказать очень сложно, многие решения в предпринимательской деятельности приходится принимать в условиях неопределенности. Риск присущ практически любой сфере человеческой деятельности. Сейчас все больше внимания уделяется исследованию, прогнозированию, анализу рисков. Умение предвидеть последствия тех или иных действий просто необходимо для нормального функционирования организаций.

Целью данной работы является определение понятия риска-менеджмента, его влияния на деятельность рисковых предприятий, описание методов оценки, анализа риска и способов его снижения. В общем, будут рассмотрены вопросы, необходимые для эффективного управления риском.

I. Сущность и содержание риск-менеджмента

1.1 Риск-менеджмент как система управления

Риск – это финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью приемов финансового менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент. Таким образом, риск-менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента[2].

Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления.

Под стратегией управления понимаются направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решения. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения поставленной цели стратегия как направление и средство её достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.

Тактика – это конкретные приемы и методы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор оптимального решения и наиболее приемлемых в данной ситуации методов и приемов управления[4].

Все объемлющая вселенная рисков, как и рисковая среда отдельного государства или бизнеса, представляет собой не что иное, как пирамиду. В ее основании — колоссальное количество индивидуальных и незначительных, с точки зрения человечества, рисков. На вершине пирамиды — лишь несколько действительно критических — стратегических — рисков, определяющих ход эволюции и развитие цивилизаций.

1.2 История развития риск-менеджмента

Становление риск-менеджмента как новой парадигмы стратегического управления в современном бизнесе относится к середине 90-х годов. Передовые технологии, глобализация мировой экономки, дерегуляция, реструктуризация, Интернет, развитие рынка производных инструментов, информационно-технологическое развитие и другие немаловажные факторы, влияющие на современный бизнес, радикально изменили подходы к управлению рисками. До 90-х годов управление рисками осуществлялось только на уровне отдельных лиц.

До недавнего времени применялся узкоспециализированный, фрагментированный подход к управлению рисками «снизу вверх», который рассматривал все возникающие риски как отдельные не взаимосвязанные элементы. При этом их оценки имели разнородный характер, что не давало возможности сопоставить их друг с другом и проанализировать получаемые результаты.

За последние года изменились взгляды и подходы на сложившиеся проблемы в области управления риском, что незамедлительно привело к образованию новой модели риск-менеджмента, которая комплексно рассматривает риски всех отделов и направлений деятельности организации. Появилась возможность получать сопоставимые оценки по всем видам риска благодаря оптимальному подходу между методами и моделями для определения специфических видов рисков.

Многие эксперты считают, что риск-менеджмент должен стать неотъемлемой частью каждого преуспевающего предприятия, следовательно, он должен включать:

— идентификацию, анализ и оценку рисков;

— разработку программы мероприятий по ликвидации последствий рисковых ситуаций;

— разработку механизмов выживания предприятия;

— сохранение целей предприятия;

— снижение издержек;

— обеспечение сохранности успеха предприятия;

— создание системы страхования;

— прогнозирование развития предприятия с учетом возможного изменения конъюнктуры и другие мероприятия.

Стратегический риск-менеджмент — это искусство управления риском в неопределённой хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и приёмов его снижения[2].

Таблица 1.

Основные черты новой и старой парадигм риск-менеджмента

Следовательно, стратегический риск-менеджмент — это целенаправленный поиск и работа по снижению степени риска, которая ориентированна на получение и увеличение прибыли в неопределённой хозяйственной ситуации. Конечная же цель заключается в получении максимальной прибыли при оптимальном соотношении для предпринимателя прибыли и риска.

Стратегический риск-менеджмент образовывает основу и интегрирует процесс риск-менеджмента в целом. Схема такого процесса показана на рисунке 1.

Рис. 1. Процесс стратегического риск-менеджмента на предприятии

Первоначально необходимо выработать на предприятии политику в области риска. Происходит это преимуществом от целей предприятия и от целей риск-менеджмента.

Целями риск-менеджмента в частности являются:

• обеспечение сохранности целей предприятия дополнительно ориентированных на стоимость шансов риск-менеджмента;

• обеспечение сохранности успеха предприятия;

• снижение издержек риска.

Стратегия управления рисками на предприятии

Современные предприятия сталкиваются с многочисленными проблемами на пути к своим целям. Только грамотно разработанная стратегия управления рисками позволит справиться с невзгодами и обеспечить компании устойчивые доходы. Но ее формирование – сложная задача, которая требует серьезной аналитической работы, умения находить выигрышные решения и знания новых методик.
Что нужно риск-менеджеру, чтобы сформировать действенную стратегию управления угрозами компании? Разберемся в материале.

Цель стратегии риск-менеджмента

В менеджменте стратегия – это последовательность взаимозависимых мероприятий, направленных на достижение компанией конкурентного преимущества. С позиции управления рисками, под этим понимается более выигрышное положение предприятия в критических ситуациях, по сравнению с организациями-конкурентами.

Поэтому ключевая цель стратегии риск-менеджмента – конкурентное превосходство в сфере управления опасностями. Оно может достигаться в 2 случаях:

• понижена вероятность опасных событий и соответственно размер возможных убытков
• максимизирована потенциальная выгода в рисковых ситуациях.

Долгосрочные конкурентные преимущества достигают компании с наиболее продуманной и сбалансированной стратегией управления рисками. Процесс ее реализации включает несколько этапов.

3 шага на пути разработки стратегии риск-менеджмента

Разработка стратегии управления угрозами предполагает несколько взаимосвязанных этапов:

• анализ настоящей стратегии
• анализ ассортимента продукции или услуг
• разработка единой стратегии

От качества выполнения каждой из них зависит успех разработанного плана действий в целом. Даже самые изощренные стратегические шаги, не подкрепленные адекватными аналитическими данными, не принесут ожидаемого результата.

Отправная точка: анализ действующей стратегии

Сложно строить планы на будущее, не зная текущего положения дел на предприятии. Для этого необходимо проанализировать целый комплекс факторов.

Вносим коррективы: анализ ассортимента услуг/продукции

Проанализировав услуги/продукцию компании, можно более эффективно организовать процессы поступления, обновления и отмирания ресурсов. Для этого необходимо:

• определить параметры анализа: стратегические бизнес-единицы, переменные
• использовать финансовые показатели: доля на рынке, тенденции доли на рынке, относительная доля рынка по отношению к лидирующей компании и прочее
• собрать и проанализировать данные по таким показателям: сильные и слабые стороны отрасли, характер и размер опасностей, конкурентное положение компании, снабжение ресурсами и грамотными кадрами
• построить матрицу продукции и динамику ее изменения
• внести предложение об изменении ассортимента услуг/продукции с учетом стратегических целей компании.

Новая стратегия: 4 критерия выбора

Стратегический риск-менеджмент может осуществляться на 3-х уровнях:

• портфельном – общее руководство всеми дочерними компаниями из числа корпорации с помощью ценных бумаг.
• деловом – руководство отдельными компаниями корпорации или ведущими автономную деятельность
• функциональная — управление отдельными подразделениями компании.

В практике, при управлении угрозами, определяющая роль за конкурентной стратегией. Она должна включать в себя подходы, которыми пользуется компания для привлечения клиентов, мероприятия по укреплению позиции на рынке, наступательные или оборонительные действия в случае опасности.

Стратегию формируют руководствуясь 4-мя правилами:

1. максимальность выгоды – предпочтение наиболее эффективным и наименее рисковым вложениям;
2. оптимальная возможность результата – выбор решений, вероятность которых приемлема для инвесторов;
3. оптимальные колебания результата – выбор решений, вероятность положительного и отрицательного исхода которых различается минимально;
4. оправданное соотношение выигрыша и величины угрозы – принятие решений, основываясь на оценке размера ожидаемой выгоды и масштабов риска.

Новый подход к стратегии управления рисками

За последние годы возросла популярность нового подхода, основанного на концепции совместного создания ценностей В. Ремесвейми и Ф. Гилларта. Она включает в себя 4 обязательных компонента: диалог, доступ к информации, понимание опасностей, прозрачность. За счет них достигается положительный эффект от совместной работы всех заинтересованных в результате сторон при производстве продукции или услуг. Ярким примером такого взаимовыгодного сотрудничества стали платформы YouTube, Wikipedia и Facebook.

Описанный подход к организации риск-менеджмента опирается на методику управлении возвратом инвестиций. Главная парадигма – благополучие акционеров достигается только путем создания ценности для остальных заинтересованных сторон (поставщиков, клиентов, персонала). Во внимание принимается множество взаимосвязанных угроз.

Новый подход к организации системы управления опасностями позволяет:

• привлечь акционеров в процесс постановки стратегических целей компании и принятия решений, понять, какие пункты в приоритете у собственников бизнеса
• свести к минимуму опасности за счет применения знаний и навыков всех акционеров
• в полной мере пользоваться накопленным опытом для принятия взвешенных бизнес-решений.

Стратегия риск-менеджмента – ключевой элемент управления компанией

Для стабильного роста доходности компании нужна продуманная стратегия риск-менеджмента, в основе которой – развитие возможностей для увеличения прибыли и уменьшения суммы ожидаемых убытков. Ее разработка сводится к поиску ответов на вопросы: каковы цели предприятия, какие ресурсы и действия понадобятся для их осуществления, как снизить уровень связанных с этим угроз. Новый подход предполагает формирование атмосферы доверия, вовлечение всех заинтересованных сторон в управление.

Хотите за 10 часов научиться просчитывать все возможные опасности, чтобы принимать удачные для своей компании и карьеры решения?

Онлайн-тренинг «Риск-менеджмент: оценка риска, методология и управление» включает практические задания в виде кейсов, которые помогут овладеть методиками выявления, анализа, измерения и нейтрализации рисков.

Основные этапы риск-менеджмента

Стратегия и тактика риск-менеджмета

Риск-менеджмент можно представить в виде системы по управлению рисками и финансово экономическими отношениями, которые возникают в процессе управления. Рисковые нужно состоит из стратегии и тактики управления.

Определение 1

Стратегии управления представляет собой направления и способы применения средств достижения поставленных целей. Во время осуществления стратегии необходимо применять определенный набор правил и ограничений для осуществления принятия решения.

С помощью стратегии можно сконцентрировать усилия на всех вариантах решения, которые не будут противоречить принятой стратегии, а также отбросить все иные варианты. После того как поставлена цель достигнуть стратегия в качестве направления и средства ее достижения, прекращает свое существование.

Определение 2

Тактика представляет собой определенные методы и приемы достижения поставленных целей для конкретных условий. В процессе осуществления тактики управления происходит выбор оптимальных решений и наиболее подходящих для данных хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Можно определить следующий объект управления риск-менеджмента:

• риски,
• рисковое вложение капитала,
• финансово-экономические отношения хозяйствующих субъектов в процессе управления рисками.

К данным экономическим отношениям можно отнести отношения между страхователем и страховщиком, кредитором и дебитором, предприятиями и конкурентами, предпринимателями и партнерами.

Субъектом управления в риск-менеджменте является специальная группа людей, воздействующие определённым образом с помощью различных приемов и способов на функционирование объекта управления. Это могут быть финансовые менеджеры, аквизиторы, специалисты по страхованию.

Субъект и объект управления в риск-менеджменте могут взаимодействовать лишь при обмене информацией между управляемой и управляющей подсистемы. В процессе управления, независимо от того на какую цель он направлен, Когда происходит получение, передача, переработка и использование информации. Большую роль в риск-менеджменте играет получение надежной, правдивой недостаточно информации, которая даст возможность принять конкретное решение в рисковых условиях.

В качестве формы предпринимательской деятельности риск менеджмент представляет собой творческую деятельность, которая осуществляется финансовыми менеджерами. По этой причине риск-менеджмент можно представить как самостоятельный вид профессиональной деятельности, выполняемые профессиональными институтами специалистов, страховыми компаниями, финансовыми менеджерами, менеджерами по риску, по страхованию.

Этапы риск-менеджмента

Необходимо выделить несколько основных этапов, характерных для риск-менеджмента:

• Выявление риска и оценка вероятности его реализации и основных последствий,
• Разработка рисковой стратегии для снижения вероятности появления риска и минимизации его отрицательных последствий,
• Выбор методов и инструментов управления выявленных рисков,
• Осуществление непосредственного управления рисками,
• Оценка полученных результатов и корректировка рисковой стратегии.

Замечание 1

Основной этап риск-менеджмента — этап выбора метода и инструмента управления рисками.

Базовые методы риск-менеджмента:

• Отказ от риска,
• Снижение риска,
• Передача риска,
• Принятие риска.

Инструменты риск менеджмента включают в себя политические, организационно-правовые, социально-экономические инструменты, которые могут использоваться как отдельно, так и в комплексе.

Чаще всего в риск-менеджменте применяется такой инструмент, как страхование, которое представляет собой процесс передачи ответственности за возмещение ущерба сторонним предприятием.

Риск-менеджмент для начинающих

Можно ли покорить Эверест в деловом костюме (или в домашних трениках) без специального снаряжения и подготовки? Может быть, но шансы остаться в живых ничтожно малы. А покорить вершины финансового рынка без учета рисков, без опыта, только на одном желании заработать? Тоже маловероятно, но почему-то все в это верят. Риск – дело благородное, но не здесь и не с вашим депозитом.

Ведь, ваша победа на финансовом рынке – это не успех в один клик. Нужно тренироваться, быть подготовленным физически, психологически, технически, чтобы снизить риски к минимуму и добиться результата.

Вы можете покорить эти финансовые пики без убытков для себя следуя простым правилам и учитывая риски на вашем пути. Осталось только разработать план и применять правила риск-менеджмента.

Итак, приступим.

Что такое риск-менеджмент?

Риск-менеджмент – это ваша кнопка SOS, которая включается в критической точке на рынке и выбрасывает вас из позиции. Это стратегия, которая призвана уменьшить ваши убытки в сделках. Это холодный душ, который вас отрезвляет, когда вы тильтуете.

Риск-менеджмент отвечает на вопрос – сколько я могу потерять в сделке? Этот вопрос как мигающая красная лампочка должен всегда быть у вас в голове. Зарабатывать на бирже вы будете, если сначала научитесь не терять. 

Как управлять рисками?

• «Железная задница» – не просиживайте все время за торговлей. Чем больше сделок вы сделали за день, тем выше риск совершить ошибку. Не давайте рынку такого шанса. Возьмите себе за правило – 3 сделки в день. Если они отрицательные, то вы однозначно выходите – целее будет ваш депозит и ваша психика. Если они положительные, то вы можете выйти или продолжить торговать до первой убыточной сделки. Завтра тоже будет день и будет рынок.
• «Вести дневник» – записывайте все свои сделки в «дневник сделок». Ведение статистики и «дневника сделок» позволяет посмотреть на каких акциях вы больше зарабатываете и теряете, динамику вашей торговли по дням-неделям-месяцам, какой инструмент вы лучше всего торгуете и т.д. Кроме того, просматривая сделки по выбранным акциям, вы будете запоминать как они ходят и более уверенно прогнозировать их движение на рынке.
• «Раз стоп, два стоп» – ставьте стоп-лоссы при входе и выходе из позиций. Ваш стоп должен составлять 0,2% от точки входа. Если РТС – 130000, то Stop Loss будет 130-260 пунктов.
• «Лучше синица в руках» – размер риска в каждой позиции должен быть в соотношении 3:1. Перед входом в сделку посчитайте Stop Loss – если цена 130, то Stop Loss у нас 26 копеек. Наш размер риска должен быть 3 к 1 – это 78 копеек. Для захода в сделку мы должны находиться от уровня 130 минимум на 129,16.
• «Не кладите яйца в одну корзину» – этого правила придерживаются инвесторы в трейдинге. Они вкладывают в проект от 5 до 30% своего депозита. Если вы планируете стать инвестором, то учтите этот момент.

Стили риск-менеджмента?

Некоторые трейдера выделяют консервативный и агрессивный стиль риск-менеджмента.

Консервативный риск-менеджмент предполагает максимальное уменьшение рисков, стопы ставятся близко к точке входа, преждевременный выход из сделки, если рынок идет против позиции.

Агрессивный же риск-менеджмент – наоборот. Здесь ставят стопы подальше от точки входа, не выходят из позиции, даже при неблагоприятном движении рынка, стараются взять от рынка максимум.

Но опытные трейдера считают, что такие стили высосаны из пальца и только запутывают трейдеров. Все гораздо проще – либо риск-менеджмент есть, либо его нет. Либо вы учитываете ваши риски, следуете своей стратегии, ставите стопы либо нет. 

Совет бывалого финансового альпиниста

Бойтесь не горы, а самого себя! Гору вы покорите, а себя?! Вы не можете контролировать рынок, вы можете контролировать только свои риски и прибыль.

Теперь вы знакомы с риск-менеджментом, вооружены, подготовлены и готовы к рынку. Следуйте простым правилам финансовой безопасности и вы поставите свой денежный флаг на пике тренда!

Хотите безопасно покорять финансовые вершины? Посмотрите программы и курсы от Александра Герчика, выбирайте то, что необходимо именно вам.

Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Зарегистрируйтесь и смотрите в свое удовольствие

или

Войдите через соцсеть

У меня уже есть аккаунт

Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Зарегистрируйтесь и смотрите в свое удовольствие

Восстановить пароль

или

Войдите через соцсеть

Подписка доступна зарегистрированным пользователям

или

Войдите через соцсеть

Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Восстановление пароля

Введите email, который вы
указывали при регистрации

Подписка доступна зарегистрированным пользователям

За вашей соцсетью не закреплен электронный адрес.
Введите свой email для регистрации на gerchik.ru

Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета